Dai Nippon Printing Co., Ltd. · TSE:7912

Dai Nippon Printing — Investor Day (July 2025)

75 slides from Dai Nippon Printing's investor day presentation, Jul 10, 2025

  1. Slide 1: DNPグループ IR-Day 2025

    DNPグループ IR-Day 2025 2025年7月10日 大日本印刷株式会社 Ⓒ2025 Dai Nippon Printing Co., Ltd. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: DNPグループ IR-Day 2025

    DNPグループ IR-Day 2025 (1)中期経営計画の進捗と評価、今後に向けて 代表取締役社長 北島 義斉 (2)持続的成長へ向けた考え方 専務取締役 三宅 徹 (3)事業戦略 情報セキュア関連 常務執行役員 沼野 芳樹 フォトイメージング関連 常務執行役員 村上 和郎 モビリティ関連 常務執行役員 宮崎 剛 産業用高機能材関連（バッテリーパウチ） 執行役員 松村 有純 半導体関連（半導体製造用フォトマスク、ガラスコア） 常務執行役員 中西 稔 デジタルインターフェース関連（光学フィルム、メタルマスク） 執行役員 富澤 伸行 1

  3. Slide 3: DNPグループ IR-Day 2025

    DNPグループ IR-Day 2025 (1)中期経営計画の進捗と評価、今後に向けて 代表取締役社長 北島 義斉 (2)持続的成長へ向けた考え方 専務取締役 三宅 徹 (3)事業戦略 情報セキュア関連 常務執行役員 沼野 芳樹 フォトイメージング関連 常務執行役員 村上 和郎 モビリティ関連 常務執行役員 宮崎 剛 産業用高機能材関連（バッテリーパウチ） 執行役員 松村 有純 半導体関連（半導体製造用フォトマスク、ガラスコア） 常務執行役員 中西 稔 デジタルインターフェース関連（光学フィルム、メタルマスク） 執行役員 富澤 伸行 2

  4. Slide 4: DNPグループの経営の基本方針

    DNPグループの経営の基本方針 ブランドステートメント 未来のあたりまえをつくる。 ＤＮＰグループは、サステナブルな社会の実現を目指し、企業理念に「人と社会をつなぎ、新しい価値を提供する。」 ことを掲げています。この理念に基づき、持続可能なより良い社会とより心豊かな暮らしを実現するために、 長期を見据えて、自らがより良い未来をつくり出すための事業活動を展開しています。 このような取り組みを通じて、持続的な事業価値・株主価値の創出を行い、 DNPグループはROE10％を目標に掲げ、 PBR1.0倍超の早期実現を目指します。 事 • 社会課題の解決とメガトレンドに通じる注力事業・新規事業への集中投

  5. Slide 5: 中期経営計画の進捗状況

    中期経営計画の進捗状況 社会課題の解決とメガトレンドに通じる注力事業・新規事業への集中投資と事業構造改革を推進し 事業戦略 事業活動による更なる利益の創出を目指す 主要KPI 成果と課題  2025年3月期実績：営業利益936億円 利益 営業利益 1,300億円以上  成長領域の着実な成長や構造改革が寄与  中期経営計画最終年度の目標を1年前倒し達成  2025年3月期実績：ROE9.6% 資本効率 ROE 10％  特別損益を除くROEは7%程度と株主資本コスト 相当まで向上（株主資本コストは6-8％と推計）  2か年累積実績：2,670億円(進捗率68%) 成長投資 3,900

  6. Slide 6: DNPグループ IR-Day 2025

    DNPグループ IR-Day 2025 (1)中期経営計画の進捗と評価、今後に向けて 代表取締役社長 北島 義斉 (2)持続的成長へ向けた考え方 専務取締役 三宅 徹 (3)事業戦略 情報セキュア関連 常務執行役員 沼野 芳樹 フォトイメージング関連 常務執行役員 村上 和郎 モビリティ関連 常務執行役員 宮崎 剛 産業用高機能材関連（バッテリーパウチ） 執行役員 松村 有純 半導体関連（半導体製造用フォトマスク、ガラスコア） 常務執行役員 中西 稔 デジタルインターフェース関連（光学フィルム、メタルマスク） 執行役員 富澤 伸行 5

  7. Slide 7: 中期経営計画の進捗状況

    中期経営計画の進捗状況 社会課題の解決とメガトレンドに通じる注力事業・新規事業への集中投資と事業構造改革を推進し 事業戦略 事業活動による更なる利益の創出を目指す 主要KPI 成果と課題  2025年3月期実績：営業利益936億円 利益 営業利益 1,300億円以上  成長領域の着実な成長や構造改革が寄与  中期経営計画最終年度の目標を1年前倒し達成  2025年3月期実績：ROE9.6% 資本効率 ROE 10％  特別損益を除くROEは7%程度と株主資本コスト 相当まで向上（株主資本コストは6-8％と推計）  2か年累積実績：2,670億円(進捗率68%) 成長投資 3,900

  8. Slide 8: 2025年度以降の事業成長イメージ

    2025年度以降の事業成長イメージ 単位：億円 資産効率が高い事業領域の拡大を中心に、持続的な成長を実現 現・中期経営計画 持続的に成長 営業利益 経常利益 営業利益 注力事業の拡大と 1,300億円以上 事業構造改革により着実に成長 影響額 注力事業拡大 +170 1,050 836 事業構造改革 +185 940 612 ROE10％※以上の事業領域の拡大を中心に、利益CAGR5％以上を目指す 2022年度 2025年度 実績 計画 業績予想 ※各事業の純利益および純資産を疑似的に算定し事業別ROEを管理 7

  9. Slide 9: 次期中期経営計画における事業方針

    次期中期経営計画における事業方針 印刷で培ったコアバリューであるP&Iイノベーションにより生み出された、高いシェア・良好な収益性・ 持続的な成長性を備える事業領域を新たな注力事業領域と位置づけ、ポートフォリオを構築 次期中期経営計画における注力事業領域 情報セキュア関連 スマート コミュニケーション P&Iイノベーション フォトイメージング関連 Printing & 積極的な成長投資 Information モビリティ関連 による業績成長 印刷で培ったDNPの ライフ& コアバリュー ヘルスケア ROE＞10％ 産業用高機能材関連 利益CAGR＞5％ DNPが培ったノウハウ、保有して デジタル

  10. Slide 10: 注力事業領域の詳細

    注力事業領域の詳細 単位：億円 高いシェアと良好な収益性を有し、持続的な成長が期待できる下記6事業領域で積極的な 成長投資を実行し業績成長を牽引する 市場シェア 収益性 成長性 事業領域 主力商材 24年度 ROE※3 市場環境 売上高※2 （CAGR ‘24-’29年） ICカード 約7% 追加 情報セキュア関連 （国内シェアNo1） 1,770 情報セキュア市場 追加 昇華型熱転写記録材 約7% フォトイメージング関連 （世界シェアNo1） 740 フォト関連市場 加飾フィルム、成形部品 約13% モビリティ関連※1 710 (ハイエンドHMI市場でトップレベルのシェア） ハイエンドHMI

  11. Slide 11: 注力事業領域への成長投資

    注力事業領域への成長投資 単位：億円 成長投資・基盤構築投資 3,900億円以上（2023～27年度の5年間） 2023～24年度 2025年度 2023～27年度 累計実績 計画 主なトピックス 3,900億円 ２か年 2025年度 情報セキュア関連 計画進捗率  政府向けID認証サービスを提供しているRubicon 68％ SEZC社を連結子会社化 注力事業領域 及び 2,600億円 以上 2025年度～ 半導体関連 成長投資 2,670億円  半導体製造用フォトマスクの生産能力を増強  ガラスコアのパイロットライン（久喜工場）を2025年末に 事業投資 稼働開始予定 1,220 基

  12. Slide 12: DNPグループ IR-Day 2025

    DNPグループ IR-Day 2025 (1)中期経営計画の進捗と評価、今後に向けて 代表取締役社長 北島 義斉 (2)持続的成長へ向けた考え方 専務取締役 三宅 徹 (3)事業戦略 情報セキュア関連 常務執行役員 沼野 芳樹 フォトイメージング関連 常務執行役員 村上 和郎 モビリティ関連 常務執行役員 宮崎 剛 産業用高機能材関連（バッテリーパウチ） 執行役員 松村 有純 半導体関連（半導体製造用フォトマスク、ガラスコア） 常務執行役員 中西 稔 デジタルインターフェース関連（光学フィルム、メタルマスク） 執行役員 富澤 伸行 11

  13. Slide 13: 情報セキュア関連

    情報セキュア関連 Ⓒ2025 Dai Nippon Printing Co., Ltd. All Rights Reserved.

  14. Slide 14: 事業概要

    事業概要 情報セキュア事業は、「あらゆるヒト・モノがつながる安全、安心で快適なスマート社会」にとって基盤となる事業 サイバー空間とフィジカル空間の両方で「ヒト」と「モノ」がつながるスマート社会において、「誰もが心地よく、無意識に、安全・安心な生活ができる社会の実現」を DNPは目指している。長年、個人情報を厳格に扱ってきた実績と、国内シェアトップのICカードベンダーとして蓄積してきた技術力・運用力に加え、モノづくりと サービスの掛け合わせで事業を進化させてきたことが、顧客に選ばれ続けている原動力となっている。国内で培った情報セキュア事業のノウハウをもとにグローバルで も事業展開。特に人口ボーナ

  15. Slide 15: 事業の歩み

    事業の歩み DNPの約150年間の歴史を通じ、その黎明期からセキュリティ技術を要する事業に携わり、多くのノウハウを蓄積 DNPは、1876年の創業以来、拡印刷により事業拡大してきた。印刷事業において は、発売前の製品情報等の機密情報を顧客から預かり、高いセキュリティ環境下で 誰もが心地よく、無意識に、 印刷物を製造することを長年行ってきた。現代においては 情報セキュリティの3要素とし て「機密性」「完全性」「可用性」の3つの要素が重要視されているが、DNPはその 安全・安心な生活ができる社会へ 維持・向上に努めており、長年のノウハウ蓄積により獲得した高度な IT/OT※技術がDNPの情報セキュ

  16. Slide 16: DNPの強み

    DNPの強み ①ICT・セキュリティの独自技術 ②堅牢なセキュリティ体制 ③ワンストップサービス の3つの強みを活用した 事業展開を行い、長年に渡り顧客の信頼を得て豊富な実績を上げてきた ① ICT・セキュリティの独自技術 ② 堅牢なセキュリティ体制 ③ ワンストップサービス ICカードのOS開発や製造工程設計などで培ったDNPなら 全国の製造・開発拠点は、監視カメラや入場制限などの 金融・メーカー・リテール・インフラ・公共系等の多くの業界 ではのICTやセキュリティの独自技術を、「セキュリティソフト ハード面、サイバー攻撃対策、従業員教育の徹底などソ において、コンサルティング~ソリューショ

  17. Slide 17: 市場シェア（一例）

    市場シェア（一例） 安全・安心な決済に欠かせないICカードの世界的な先駆者で、製造・発行領域で国内トップシェアの地位を維持 オンライン決済においてはFEP※等の認証サービスを提供し、政府のキャッシュレス化の推進に大きく貢献 FEP※ 国内ICカード インテリジェントウェイブ(IWI:DNPグループ)は DNPはシェアNo1！ 国内シェアNo1 ! IWI=インテリジェントウェイブ その他 その他 各社 各社 DNP 30％ IWI 45% 55% 70% 国内DUALインターフェースカード 主要クレジットカード会社 製造枚数 導入社数（IWI社調べ） (株)富士キメラ総研「デジタルID/認証ソ

  18. Slide 18: 成長市場への取り組み

    成長市場への取り組み 単位：億円 本人情報を登録・認証する政府向けID認証サービスを提供しているRubicon SEZC社をグループ会社化 今後の市場成長が見込まれるアフリカ・アジア・南米等の地域を中心に取り組みを強化する これまでもベトナムMKSmartへの出資(2014)、インドネシアWahyu Kartumasindo International とのJVであるPT. Wahyu DNP Bureau設立(2016)など、ICカード分野での取り組みを行ってきた。 Laxtonブランドで主にアフリカなどの新興国の政府向けに生体情報を活用したID認証サービスを展開し、 業務コンサル~生体情報

  19. Slide 19: 市場環境

    市場環境 情報セキュア市場においては、DX化・サイバー攻撃増・オンライン決済の取引増・人手不足等を背景に 今後も安定的な市場成長が見込まれる 国内デジタルキー搭載 国内工場セキュリティ 国内オンライン決済 国内法人向け 国内非IT系BPO グローバル 自動車出荷台数予測 市場予測 取り扱い額予測 AI-Ready Data市場予測 市場予測 金融カード市場予測 CAGR CAGR CAGR CAGR CAGR CAGR 約6%(24~28年) 約23%(24~28年) 約14%(24~28年) 約59%(24~28年) 約3%(24~28年) 約5%(24~28年) 単位:万台 単位:億円 単

  20. Slide 20: 成長戦略と業績推移

    成長戦略と業績推移 成長戦略  製品・サービスの最適な掛け合わせにより、高付加価値サービスを市場へ投入  DNPの情報セキュア事業の強み×パートナー企業との協業体制による市場シェア拡大  人口ボーナスと経済発展が期待される新興国の有望市場などへの積極的な投資を促進 情報セキュア事業の売上計画 CAGR:約7% ※24年度の実績を100として表示 130 117 115 109 100 24年度実績 1 25年度計画 2 26年度計画 3 27年度計画 4 28年度計画 5 19

  21. Slide 21: DNPグループ IR-Day 2025

    DNPグループ IR-Day 2025 (1)中期経営計画の進捗と評価、今後に向けて 代表取締役社長 北島 義斉 (2)持続的成長へ向けた考え方 専務取締役 三宅 徹 (3)事業戦略 情報セキュア関連 常務執行役員 沼野 芳樹 フォトイメージング関連 常務執行役員 村上 和郎 モビリティ関連 常務執行役員 宮崎 剛 産業用高機能材関連（バッテリーパウチ） 執行役員 松村 有純 半導体関連（半導体製造用フォトマスク、ガラスコア） 常務執行役員 中西 稔 デジタルインターフェース関連（光学フィルム、メタルマスク） 執行役員 富澤 伸行 20

  22. Slide 22: フォトイメージング関連

    フォトイメージング関連 Ⓒ2025 Dai Nippon Printing Co., Ltd. All Rights Reserved.

  23. Slide 23: 事業概要：主な製品･サービス

    事業概要：主な製品･サービス 印刷で培ったコーティング技術を応用し、日本、北米、欧州、アジアの製造･販売拠点を通じて、さまざまな イメージング製品･サービスの企画、材料開発、製造、販売を展開している。 昇華型熱転写製品 フォトサービス・ソリューション DNPブランドによるフォトプリンター/メディア • 昇華型熱転写メディア • テーマパークフォト(colorvision他) • 昇華型デジタルフォトプリンター • ファンフォトブース(Innovative Foto他) - DS620：4×6” • イベント用撮影システム(sharingbox他) - DS820：8×10” • 証明写真機Ki

  24. Slide 24: 世界トップシェア製品

    世界トップシェア製品 写真プリント用昇華型熱転写記録材は、デジタル画像出力用途として世界中で広く利用されており、DNPは 海外拠点設立とM&Aにより事業を拡大し世界シェア約70％を保持している。 1981年 印刷技術の応用による昇華型熱転写記録材の基礎検討開始 2004年 米国でフォト事業開始 2005年 日本でのフォトキヨスクプリント事業開始 2006年 コニカミノルタグループより写真事業を譲受(営業拠点強化) 2007年 欧州でのフォト事業開始 2011年 ソニーよりデジタルフォトプリンター事業譲受(開発力強化) 2013年 マレーシアに製造拠点設立 2016年 DNPの上海グループ会社に

  25. Slide 25: グローバル拠点とサプライチェーン

    グローバル拠点とサプライチェーン 販社･販売代理店を通じ世界100カ国以上で30万台以上のプリンターを稼働。年間48億枚以上のフォト プリントを提供し、マーケットを反映した製品開発と最適地生産も強みとなっている。 DNP 販社 販売代理店 小売店 DNPプリンター出荷台数 累計 68万台 生活者 メディア年間出荷枚数 (4×6“換算) 約48億枚/年 24

  26. Slide 26: 全世界フォトプリント枚数

    全世界フォトプリント枚数(4×6”換算) 銀塩方式を含む全世界での写真プリント全体では市場が縮小も、昇華やインクジェットなどのドライ方式は 成長している。昇華方式は小ロット、オンデマンドプリントに優位性がある。 (単位:億枚) 700 70 ドライ ウェット 600 60 500 50 353 98 400 40 300 30 400 200 20 279 100 10 0 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 From Schoeller, Robinson Report. Foreca

  27. Slide 27: フォトイメージング 成長性

    フォトイメージング 成長性 160 160 CAGR 6.7% 140 CAGR 3.1% 140 120 120 100 100 80 80 121 130 60 108 113 60 107 115 100 99 103 100 40 40 20 20 0 0 24年度 25年度 26年度 27年度 28年度 24年度 25年度 26年度 27年度 28年度 売上高 売上高 営業利益 営業利益 2024年を100とした場合の成長性 26

  28. Slide 28: 今後の成長戦略

    今後の成長戦略 『あらゆる想いをカタチにし、笑顔と安心に満ちた世界をつくる。』 目標売上高成長率4.5～5% さらなる成長にむけた挑戦領域 新 エリアの拡大 熱転写技術応用 規 新興国の拡大 ・溶融型熱転写応用製品 市 ・アパレル/ヘルスケア領域など ･中国/インド/中東/アフリカ 場 目標売上高成長率7～8% フォト関連製品･サービス フォトシステム 昇華型熱転写プリンター ･フォト関連市場付加価値製品 ･新サービス用プラットフォーム 既 ･ブランド強化 存 ･エリア別プロモーション戦略 昇華型熱転写プリンター ･新用途フォトプリンター 市 昇華型熱転写メディア 場 ･エリア別価格戦略 昇華

  29. Slide 29: 成長するフォト関連市場への対応

    成長するフォト関連市場への対応 単位 10億ドル スマートフォンの普及により撮影枚数 は世界的に増加。とっておきの瞬間や 想い出をフォトブックやカレンダーなどで 残し楽しむ需要が拡大している。 【グローバル】フォト関連市場規模推移 成長率6.7% ※IMARC Services Private Limited調べ (2022年) 新型プリンターにより高付加価値な写真を強化 世界最軽量クラスの8インチ両面プリンター DP-DS820DX (2024年6月発売開始) 大判両面プリント クリース機構 縦方向カッター 昇華型熱転写方式の特長(高画質･コンパクト性) ― ＋新機能搭載で、1台でさまざまな

  30. Slide 30: DNPグループ IR-Day 2025

    DNPグループ IR-Day 2025 (1)中期経営計画の進捗と評価、今後に向けて 代表取締役社長 北島 義斉 (2)持続的成長へ向けた考え方 専務取締役 三宅 徹 (3)事業戦略 情報セキュア関連 常務執行役員 沼野 芳樹 フォトイメージング関連 常務執行役員 村上 和郎 モビリティ関連 常務執行役員 宮崎 剛 産業用高機能材関連（バッテリーパウチ） 執行役員 松村 有純 半導体関連（半導体製造用フォトマスク、ガラスコア） 常務執行役員 中西 稔 デジタルインターフェース関連（光学フィルム、メタルマスク） 執行役員 富澤 伸行 29

  31. Slide 31: モビリティ関連

    モビリティ関連 Ⓒ2025 Dai Nippon Printing Co., Ltd. All Rights Reserved.

  32. Slide 32: 市場概況

    市場概況 自動車市場は「100年に一度の変革期」を迎えている ⇒ DNPにとって飛躍のチャンス 米中貿易摩擦、環境規制強化 COVID-19 CAGR 販売台数（万台/年） 1.35％ 中国成長 CAGR5.2％ リーマンショック CAGR4.9％ 10,000 100% 8,000 80% 世界自動車 6,000 60% 販売台数 4,000 CAGR-8.7％減少 40% 45％ 推移 2,000 NEV比率 20% 15％ 0 0% ※国際自動車工業連合会(OICA）資料を参照に 中国 米国 インド 日本 その他 NEV DNPにて作成 2005 2010 2015 2020 2025

  33. Slide 33: 事業概要

    事業概要 モビリティ関連は注力事業 加飾フィルムをベースとし、オールDNP（3つの事業セグメント及び外部パートナー連携含む）の強みを活かし、商材・事業を拡大 ライフ＆ヘルスケア 産業用高機能材料関連 モビリティ関連 オールDNP 商材・事業拡大 デザイン・高意匠印刷 ・光学フィルム 内装加飾フィルム ・電子デバイス ⇒ 内外装フィルム/部品 ・金型/成形 ⇒ ソフトウェア/サービス ・ICT/セキュリティ etc. バッテリーパウチ 太陽電池関連 加飾フィルム 32

  34. Slide 34: 事業戦略 - 加飾フィルムの展開

    事業戦略 - 加飾フィルムの展開 オールDNPの強みを活かし市場の変化に対応 主な展開（内外装新商材） モノマテリアル 内装フィルム リサイクル対応 トップコート ・ポリプロピレン基材対応 デザイン 高意匠印刷 市場の変化 エンボス 印刷 フィルム基材（ABSからPPへ） 外装フィルム 環境対応 ・2トーンルーフ（詳細次項） ・塗装代替 ・ライティング デジタル インターフェース 表示オン ・HMI 光透過型フィルム ・シームレスデザイン 市場シェア ・ハイエンドHMI 現状20%⇒50%以上を目指す 表示オフ 参考）加飾部品の工程 DNP デザイン 加飾フィルム 成形加工 組み立て 33

  35. Slide 35: （参考）外装加飾フィルムのメリット - 2トーンルーフの例

    （参考）外装加飾フィルムのメリット - 2トーンルーフの例 塗 塗 装 1回目 装（ 現状 2 回目） マスキング 塗装（2回目） マスキング剥がし ⇒ 完成 合計 CO2排出量 ー 70kg/台 ー 70kg/台 工程時間 30分/台（2名） 5時間/台 30分/台（2名） 6時間/台 フィルム採用のメリット フィルム貼合 １．CO2 85%削減 フィルム貼合 ⇒ 完成 合計 塗装レス化 ２．工程削減 3⇒1 CO2排出量 10kg/台 10kg/台 工程時間 10分/台（2名） 10分/台 ３．デザイン・機能性向上 ※CO2排出量、工程時間は当社調べ 34

  36. Slide 36: 事業戦略 - 成形部品への展開

    事業戦略 - 成形部品への展開 オールDNPの強みを活かし市場の変化に対応 主な展開 主な展開（成形部品新商材） リサイクル材・環境材料 DNP田村プラスチック 市場の変化 廃 材 ペレット 環境対応 ＜市場シェア＞現状50%⇒70%以上を目指す DNP光金属 ハイエンドHMI部品 デジタル インターフェース ・HMI 株式会社光金属工業所（2025年2月 グループ化） ⇒（詳細次項） ＜市場シェア＞現状30%⇒50%以上を目指す 参考）加飾部品の工程 DNP デザイン 加飾フィルム 成形加工 組み立て 35

  37. Slide 37: （参考）DNP光金属 紹介

    （参考）DNP光金属 紹介 高い加飾成形部品技術や製造ノウハウが強み ＜株式会社DNP光金属＞ 自動車成形品 自動車用スイッチ・表示部品市場 ※自社調べ（売上ベース） ・事業内容：自動車向け成形品等の内装部品製造 産業機器等向け加飾・表示部品製造 ・製造拠点：本社工場、笠寺工場、大高工場、 中国工場 ・従業員数：263名（2024年7月時点） 製造拠点 ハイエンドHMI 産業機器/医療機器/住設向け CAGR12.8% 国内拠点 スイッチパネル・データシール etc. 本社+3工場 2024 2028 2035 ハイエンドHMI市場シェア ※自社調べ 中国拠点 DNP １工場 56％ 45％

  38. Slide 38: （参考）成形部品の展開

    （参考）成形部品の展開 光金属工業所のグループ化により、ハイエンドHMI領域へも事業拡大 樹脂ナビパネル 加飾部品 コントロールパネル スイッチ パネル ステアリングスイッチ DNP田村プラスチック DNP光金属 オールDNPシナジー （2022年） （2025年） ハイエンドHMI部品への参入 ３つの事業セグメント及び外部パート 加飾フィルム市場から成形部品市場へ参入 拠点）国内:名古屋 海外:中国丹陽 ナーとの連携で新領域へも挑戦 37

  39. Slide 39: 事業戦略 - 新領域への挑戦

    事業戦略 - 新領域への挑戦 大きく変化・拡大する領域（ソフトウェア、サービス、電動化、自動運転、etc.）への参入 ソフトウェア 電動化 DNP ICT/セキュリティ技術 × パートナー連携 DNP エレクトロニクス技術 2024年8月 業務資本提携 ワイヤレス給電コイル （駐車中・走行中） 車載デバイス用ソフトウェアやコネクテッド基盤開発参入 人と社会をつなぐスマート社会 サービス（MaaS） 自動運転 DNP ビジネスネットワーク × パートナー連携 琉球日産自動車株式会社 2025年6月 FC契約 自動運転システム分野への参入検討中 カーシェア事業参画 38

  40. Slide 40: 事業戦略 - ビジネスモデルの変革

    事業戦略 - ビジネスモデルの変革 広く市場の課題・ニーズを把握 商材毎に最適なポジションで高付加価値製品・サービスを提供 自動車メーカー ティア1 ティア1 ティア1 外装製品 オプションパーツ ソフト・システム ティア2 ティア2 成形部品 市場の課題・ニーズ ティア3 加飾フィルム DNP オールDNPの強みを活かし市場の変化に対応 39

  41. Slide 41: 業績推移

    業績推移 既存商材のシェアアップ・用途拡大及び新領域への参入により事業の成長を見込む 事業拡大に向け設備投資・M&Aを積極的に進める 市場の変化を捉え大きな成長を目指す CAGR 売上高 200 18.0% （FY2024の実績を100とした比較） 150 新商材・新領域 海外比率 7割以上を見込む 今後、自動車以外の分野へも展開 100 新領域 成形部品新商材（HMI） 内外装フィルム新商材 成形部品 内装加飾フィルム 2024… 2025 2026 2027 2028 40

  42. Slide 42: DNPグループ IR-Day 2025

    DNPグループ IR-Day 2025 (1)中期経営計画の進捗と評価、今後に向けて 代表取締役社長 北島 義斉 (2)持続的成長へ向けた考え方 専務取締役 三宅 徹 (3)事業戦略 情報セキュア関連 常務執行役員 沼野 芳樹 フォトイメージング関連 常務執行役員 村上 和郎 モビリティ関連 常務執行役員 宮崎 剛 産業用高機能材関連（バッテリーパウチ） 執行役員 松村 有純 半導体関連（半導体製造用フォトマスク、ガラスコア） 常務執行役員 中西 稔 デジタルインターフェース関連（光学フィルム、メタルマスク） 執行役員 富澤 伸行 41

  43. Slide 43: バッテリーパウチ

    バッテリーパウチ Ⓒ2025 Dai Nippon Printing Co., Ltd. All Rights Reserved.

  44. Slide 44: 事業概要

    事業概要 製品イメージ ラミネートセル構造 積層型電極 負極タブ 負極電極 バッテリーセル ラミネートフィルム セパレーター 正極タブ 正極電極 製品展開 パウチに必要な機能 車載系 電解液を漏らさない為の高いシール性・気密性 外部からの水の混入を防ぐ為の高い水蒸気バリア性 電池容量を稼ぐ為の高い成形性 高電圧・大型電池対応の為の高い絶縁性 IT系 過酷環境下での安定稼働の為の耐熱・高温下での安定性 43

  45. Slide 45: トップシェアを誇る製品

    トップシェアを誇る製品 ディスプレイ用 昇華転写用記録材 世界 リチウムイオン電池用 光学フィルム バッテリーパウチ No.1 (視野角制御フィルム) 国内 No.1 非接触 IC カード （金融系 IC カードなども国内 トップシェア） ペットボトル飲料用 住宅用内装材（床・壁紙） 無菌充填システム 44

  46. Slide 46: 電動車の市場動向 販売実績

    電動車（EV、PHEV、HV）の市場動向 販売実績 電動車の新車販売台数において増加傾向が鈍化している。その中で、EV、PHEVは中国が牽引 欧米は、HV大きく伸ばすも、EV/PHEV微増にとどまっている 万台/年 万台/年 中国 万台/年 欧州 万台/年 米国 3,500 W/W 21年→25年 1,800 800 400 CAGR：28% EV PHEV HV 1,600 700 350 CAGR 1,400 600 300 3,000 21→23年 23→25年 1,200 500 250 EV 49% 12% 1,000 PHEV 50% 43% 400 200 2,500 800 H

  47. Slide 47: 電動車の今後の市場動向について

    電動車（EV、PHEV、HV）の今後の市場動向について 電動車（EV、PHEV）の市場動向 前回との比較 万台/年 EV、PHEV、HVの販売台数 万台/年 EV＋PHEV販売台数 24年→30年 7,000 4,500 24年→27年 27年→30年 CAGR：15.1% HV 4,000 CAGR CAGR 他 6,000 PHEV 3,500 米国 17.1% 20.6% 米国 5,000 EV 3,000 欧州 16.6% 18.4% 中国 7.3% 5.6% 4,000 2,500 欧州 3,000 2,000 1,500 2,000 1,000 中国 1,000 500 0 0 2

  48. Slide 48: 主要なパウチ仕様の電池工場

    主要なパウチ仕様の電池工場 既設工場に加えて25年～26年にかけ、欧州・米国共にパウチ型電池工場の新たな稼働が予定されている 今後の稼働予定工場は、電池メーカーと自動車メーカーの合弁や契約ベース案件多く、安定的な需要を見込む 欧州 アジア 北米 新規(25年～) LG 韓国/中国 Blue Oval SK LG ポーランド AESC 座間、茨城 SKon-Ford合弁 TN州 最大容量 新規(25年～） SKon-Ford合弁 KY州 200G～ Verkor フランス SKon-現代合弁 LG MI工場 Skon 韓国/中国 LG Ultium No1、２ Skon ハンガリー LG-GM

  49. Slide 49: バッテリーパウチ（BP)の事業計画

    バッテリーパウチ（BP)の事業計画 25年以降、レゾナック・パッケージ社をグループに入れ製品領域拡大（IT系、ESS）（→DNP高機能マテリアル彦根） 25年～26年以降、新規電池工場が随時本格稼働し、欧米向けで大きく増加を見込む 24年→28年 24年→28年 24年度 車載 中国・その他 CAGR CAGR：18.4% IT系：薄型高容量対応で数量増 車載 米国 車載 中国他 20.9% 車載 車載：前半は電池メーカーでのBP在庫 車載 米国 36.3% 中国 車載 欧州 車載 欧州 12.6% 韓国 過多により需要低迷 日本 後半から在庫正常化し需要戻る IT・ESS 旧レゾナックパッケ

  50. Slide 50: 製品領域の拡大およびシナジー

    製品領域の拡大およびシナジー 補完的商圏による製品領域の拡大：車載、IT、ESSの全領域で増大 両社合わせた強い特許と技術の融合：強固な参入障壁、競合他社絶対優位、他方式（角缶等）対抗 車載用途 IT用途 ESS用途 DNP 旧レゾナックパッケージング 車載、IT系（ハイエンド品）トップシェア 2024年 DNP (DHM彦根) 旧レゾナックパッケージング(DHM彦根) ESSに強い IT系（電子タバコ、ミドルエンド品） • 両社合わせて800件以上の特許 2027年～ DNPグループ一体でシナジー創出 →他社参入抑制 • 両社の製造ノウハウ・技術・開発を融合 →他社優位性確保 車載：高いシェ

  51. Slide 51: DNPグループ IR-Day 2025

    DNPグループ IR-Day 2025 (1)中期経営計画の進捗と評価、今後に向けて 代表取締役社長 北島 義斉 (2)持続的成長へ向けた考え方 専務取締役 三宅 徹 (3)事業戦略 情報セキュア関連 常務執行役員 沼野 芳樹 フォトイメージング関連 常務執行役員 村上 和郎 モビリティ関連 常務執行役員 宮崎 剛 産業用高機能材関連（バッテリーパウチ） 執行役員 松村 有純 半導体関連（半導体製造用フォトマスク、ガラスコア） 常務執行役員 中西 稔 デジタルインターフェース関連（光学フィルム、メタルマスク） 執行役員 富澤 伸行 50

  52. Slide 52: 半導体製造用フォトマスク

    半導体製造用フォトマスク Ⓒ2025 Dai Nippon Printing Co., Ltd. All Rights Reserved.

  53. Slide 53: 事業概要：半導体関連事業 フォトマスク

    事業概要：半導体関連事業 フォトマスク（半導体前工程） 半導体フォトマスク：DNPの注力事業領域である半導体関連事業における基幹製品 DNP 半導体関連製品とサービス ※NIL：Nanoimprint Lithography フォトマスク／NIL※テンプレート ＤＮＰの製品と リードフレーム RDL Interposer サービス DNP基盤技術とフォトマスク “何故、印刷会社がフォトマスク”なのか フォトマスク フォトマスクとは • 半導体ウエハーに回路を転写する ために使用される • ガラス表面に精密な回路パターンを 形成した構造で、半導体製造に必 フォトマスク 須な重要な部材である 活字

  54. Slide 54: 市場動向

    市場動向 半導体市場の成長と共に外販フォトマスク市場も確実な成長が期待される ＜10億US$＞ 半導体市場実績/予測 ＜100万US$＞ フォトマスク外販市場実績/予測 1,000 3,000 2020～2028年 2020～2028年 CAGR：8.14％ 2,500 CAGR：7.06％ 800 2,000 600 1,500 864 2,516 2,660 400 785 2,249 2,379 690 714 1,000 2,036 2,011 2,100 577 586 632 1,748 536 1,541 200 461 500 フォトマスク市場は半導体メーカーの内製を対象とした

  55. Slide 55: 事業戦略

    事業戦略 外販フォトマスクメーカーにとって新たな市場として期待される最先端領域及び、継続成長する先端領域、 ボリュームゾーンへの対応を強化し、半導体市場を隈なくカバーして持続的事業拡大を図る 光領域 EUV領域 Technology Node 莫大な投資がEUV参入を阻む EUV導入半導体メーカーはフォトマスクを内製 180 130 90 65 45 32 22 14 10 8 7 5 3 2 1.4 1.0 0.7 0.5 0.3 nm nm nm nm nm nm nm nm nm nm nm nm nm nm nm nm nm nm nm 光領域の半導体生産能力比率 (2024年 Waf

  56. Slide 56: DNPの強み／事業の成長ストーリー

    DNPの強み／事業の成長ストーリー DNPは強固なパートナーシップと継続的な技術開発を競争力の源泉と考え、 今後更に強化して半導体市場において事業領域の拡大を図ります DNPのフォトマスク事業では、強固なパートナーシップに基づく信頼関係と継続的な技術開発が 競争力の源泉と考えている ※パートナー：半導体メーカー、装置メーカー、材料メーカー、研究機関、他 パートナーシップを重視した、強固な信頼関係は ・ 技術革新や市場トレンドに迅速に対応できる柔軟性をもたらし ・ 共同開発を通じて新たな価値創出を可能とする パートナーシップ成果事例 ・ ナノインプリント開発 ：KIOXIA様、Canon様 ・

  57. Slide 57: 半導体フォトマスク 売上計画

    半導体フォトマスク 売上計画 DNP半導体関連事業の基幹製品として積極的な投資を継続し、半導体市場を上回る成長を計画 2024年度を100とした売上計画 2025年度進捗状況（対昨年IR-Day報告） 成長ドライバー CAGR：11.6％ 売上 2022年度比 （2024年度 2028年度） 計画通り15%増予定 最先端領域 2028年度 +100億円(2024年度比） ※cf 半導体市場：8.13％ 投資 2023～2025年度 計画通り200億円実行予定 EUV用マスク事業化 効果 計画通り売上全体比10％予定 2027年本格量産開始 最先端領域 2nm世代EUV向けフォトマスク EUV用

  58. Slide 58: ガラスコア（先端パッケージ部材）

    ガラスコア（先端パッケージ部材） Ⓒ2025 Dai Nippon Printing Co., Ltd. All Rights Reserved.

  59. Slide 59: 事業概要：半導体関連事業 先端実装部材 ガラスコア

    事業概要：半導体関連事業 先端実装部材 ガラスコア（半導体後工程） DNPの注力事業領域である半導体関連事業における新たな先端パッケージ部材 既存実装部材リードフレームから先端実装領域への拡大、次世代での成長を牽引する新規事業 DNP 半導体関連製品とサービス TGVガラスコア ＤＮＰの製品と RDL Interposer サービス リードフレーム DNP基盤技術と半導体先端パッケージ部材 ガラスコアとは ガラスコア 3次元微細パターン形成技術 大型ガラス基板ハンドリング技術 高機能デバイス向けパッケージに採用 先端実装基板 コア材(有機→ガラス) フォトマスク LCDカラーフィルター されて

  60. Slide 60: 市場動向

    市場動向 AIとチップレットの進展、パッケージサイズの大型化に伴いガラスコア市場が新たに創出される 半導体メーカー各社においてガラスコア採用に向けた動きが活発化している クラウド向けAIチップ市場予測 サーバー向け平均パッケージサイズの推移予測 250000 MUS$ 170 2018年を100とした指数 2024～2028年 160 200000 CAGR：25.05％ CPU 150 カスタムAIチップ GPU 150000 汎用AIチップ 140 130 100000 120 50000 110 0 100 2024 2025 2026 2027 2028 2018 2021 2024

  61. Slide 61: ガラスコア 売上計画

    ガラスコア 売上計画 次世代での成長を牽引する新事業として大きな成長を計画、半導体関連事業に新たなポートフォリオを加える ガラスコア採用に向けて加速する半導体メーカーの動向に合わせて設備投資を順次実施 2028年量産開始を計画 300億円 半導体メーカー動向 • 量産適用に向けた評価を各半導体メーカーが実施中 採用判断は2025年末～2026年前半となる見込み • 各メーカーは2028年～順次量産開始見込み ガラス DNP事業方針 • 顧客要求であり、DNPの技術優位性が発揮される 高付加価値領域＝高アスペクト、高品質を ターゲットに量産に向けて段階的に準備を進める • 提携メーカーとの協働を

  62. Slide 62: DNPグループ IR-Day 2025

    DNPグループ IR-Day 2025 (1)中期経営計画の進捗と評価、今後に向けて 代表取締役社長 北島 義斉 (2)持続的成長へ向けた考え方 専務取締役 三宅 徹 (3)事業戦略 情報セキュア関連 常務執行役員 沼野 芳樹 フォトイメージング関連 常務執行役員 村上 和郎 モビリティ関連 常務執行役員 宮崎 剛 産業用高機能材関連（バッテリーパウチ） 執行役員 松村 有純 半導体関連（半導体製造用フォトマスク、ガラスコア） 常務執行役員 中西 稔 デジタルインターフェース関連（光学フィルム、メタルマスク） 執行役員 富澤 伸行 61

  63. Slide 63: 光学フィルム

    光学フィルム Ⓒ2025 Dai Nippon Printing Co., Ltd. All Rights Reserved.

  64. Slide 64: DNPディスプレイ事業の歩み

    DNPディスプレイ事業の歩み 快適な暮らしの実現に向け、研究・開発から量産までディスプレイ技術の発展に貢献 “未来のディスプレイ”への新たな価値を提供  有機EL(OLED) メタルマスク “未来のディスプレイ”  液晶ディスプレイ カラーフィルター  ブラウン管 有機EL用 位相差フィルム シャドーマスク ディスプレイ用 低反射・防眩フィルム  プラズマ・ディスプレイパネル用背面板、表面フィルム、電磁波シールド、近赤外線フィルタ  プロジェクションスクリーン 63

  65. Slide 65: 事業概要『ディスプレイ用光学フィルム』

    事業概要 『ディスプレイ用光学フィルム』 独自の光学設計技術とコンバーティング技術を駆使し、多様な機能をもつ光学フィルムを提供 主な製品  反射防止（AR）フィルム、防眩 （AG） フィルム  位相差フィルム トレンド DNPのソリューション 社会へのインパクト  テレビなどディスプレイの大型化 光を制御する光学設計技術と  より鮮やかな色彩のディスプレイを実現  利用範囲の拡大、更なる高機能化 材料・コーティング技術  デバイスの利用範囲を拡大し、 • 低反射 • 耐擦傷 ユーザビリティを向上 • 防眩かつ高精細 • 折りたたみ性 ディスプレイ用光学フィルム※ で世界トップシェア

  66. Slide 66: 主力製品の機能と用途

    主力製品の機能と用途  テレビやモニター、ノートPC、タブレット、スマートフォンに使用される光学フィルム  使用環境に合わせた光学設計、様々な機能付与による豊富なラインナップ 反射防止 （AR：Anti-Reflection） フィルム 様々な機能付与 表面反射光 外光 界面反射光（逆位相） 低反射 高硬度 （AR） 反射防止層 基材 防眩 耐擦傷 （AG） 表面反射光と界面反射光の干渉を利用し、 ディスプレイ用 反射光を抑えます。 光学フィルム ARフィルム無し ARフィルム有り 低ヘイズ 防汚 防眩 （AG：Anti-Glare Film） フィルム 外光 散乱光 帯電防止 UVカット

  67. Slide 67: 事業環境

    事業環境  テレビ等のディスプレイの大型化、大型テレビ向け光学機能性フィルムの需要拡大  光学フィルムの生産能力向上、安定的な供給への期待 －テレビ用パネル出荷面積予測－ 事業環境  テレビの大型化 25→30年 テレビ面積全体 CAGR 3% 65インチ以上 CAGR 6％ 機会  大型テレビ向け光学機能性フィルムの需要拡大 DNPの強み  大面積・高機能化技術、光の反射を制御する光学設計技 術と材料・コーティング技術  多様なフィルム基材に対応し、豊富な生産ラインナップ  高機能かつ高品質な製品を実現するインライン多層コーティン グ製造設備  高い生産性を追求しながら高品質

  68. Slide 68: 事業戦略

    事業戦略 高機能かつ高品質な製品を実現するインライン多層コーティングの生産能力拡大による一層のシェア拡大 - テレビのサイズ別 出荷台数/推移 イメージ図 - サイズ別 増減傾向 テレビの大型化 65インチ以上の大型テレビ需要の加速 ボリュームゾーン 大型ゾーン • DNP保有特許を活かし、大型ディスプレイ向けに 低透湿性・虹むら解消の特殊PETを展開 • 2,500mｍ幅対応のコーティング装置による生産能力向上 豊富なラインナップ、 • 多層コーティングによる高機能品（例：AGLR, HCLR）の展開、 高品質・高生産能力による ハイエンドモデルへのニーズに対応 プレゼンス拡大 外光の映り込

  69. Slide 69: 業績推移と中期計画

    業績推移と中期計画 CAGR 9.4% 概要 （22-28年） 売上高 (FY2022の実績を 2024年実績 100とした比較) 光学フィルムの出荷面積の拡大などで 大幅に伸長 - 背景 - ・テレビ用パネルの大型化 ・サプライチェーンの変化 ・中国での消費財買い替え補助金による テレビ販売の押し上げ ・米国の関税政策による駆け込み出荷 2025年見込み 2024年に引き続き需要が継続する 見通し 今後の展望 広幅、多層の高付加価値品の増加を 見込む 68

  70. Slide 70: メタルマスク

    メタルマスク Ⓒ2025 Dai Nippon Printing Co., Ltd. All Rights Reserved.

  71. Slide 71: 事業概要 有機ELディスプレイ製造用メタルマスク

    事業概要 有機ELディスプレイ製造用メタルマスク 有機EL ディスプレイの薄型軽量化・高精細化・大型化を実現するメタルマスクを提供 有機EL用メタルマスク DNPは2001年からメタルマスクの開発を開始。黎明期から普及に向けて、有機ELディスプレイの発展に貢献 有機ELディスプレイの「蒸着」工程で用いられる、 メタルマスク 微細な孔を精密・正確に開けた薄い金属板。 ディスプレイのRGB各色発光材料をディスプレイ用 の基板上（ガラスまたはフィルム）に精密・正確に 塗分けるために配置されます。 メタルマスクを用いて製造した 有機ELディスプレイのイメージ 有機EL製造 蒸着工程のイメージ図 トレン

  72. Slide 72: 事業環境

    事業環境 スマートフォンでの有機ELディスプレイの伸長  有機EL用メタルマスク  タブレット端末やノートPC、車載デバイスでの有機ELディスプレイの採用拡大 －有機EL スマートフォン パネル出荷台数予測－ (M台/年) (OLED/LCD比) 事業環境  成熟期を迎えたスマートフォン市場の一方で - スマホ向けディスプレイでの有機EL採用比率の伸長 - 折りたたみ端末：新たなフォームファクタの登場  タブレット、ノートPC、車載ディスプレイへの用途展開の 加速、有機ELディスプレイの大型化 機会  有機ELディスプレイの更なる高精細化  第８世代向けファインメタルマスクの需要拡

  73. Slide 73: 事業戦略

    事業戦略 多様な情報端末への有機ELディスプレイ拡大のニーズを先取り  有機EL用メタルマスク  高品質かつ安定的なメタルマスク提供によるディスプレイ進化への貢献 新たなフォームファクター 折り畳み式スマートフォン 車載ディスプレイ  多様な情報端末への 有機ELディスプレイ拡大のニーズを先取り スマートフォン タブレット ノートPC - 量産実績と高信頼性  黒崎G8ラインをIT向けOLED用メタルマスクの戦略的供給拠点として確立 - 安定的な供給能力 積み重ねてきた信頼を強みに業界内での存在感、競争優位性を強化  高品質メタルマスク提供による顧客開発への貢献  技術深耕による、

  74. Slide 74: 業績推移と中期計画

    業績推移と中期計画 CAGR 9.3% 概要 （22-28年） 売上高 (FY2022の実績を 2024年実績 100とした比較) 2023年度の有機ELディスプレイ 新機種採用に向けた開発特需 の反動による減少 2025年見込み スマートフォン等へのOLEDパネル採用 比率拡大のトレンドは継続 今後の展望 タブレット、ノートPCなどIT向けの需要 増加を見込む 73

  75. Slide 75: 免責事項

    免責事項 本資料における業績予想及び中期的な経営目標等、将来予想に関する記述は、現時点で入手可能な 情報に基づき当社が判断した見通しであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、実際の業績は、様々な要因の変化により、これらの将来予想とは異なることがあることを ご承知おきください。

Dai Nippon Printing — Investor Day (July 2025) on 6ix