Create Sd Holdings Co., Ltd. · TSE:3148
Create Sd — Q2 FY2017.5 Earnings Presentation
24 slides from Create Sd's earnings presentation, Jan 13, 2017
Slide 1: 2017年5月期 第2四半期 決算説明会
2017年5月期 第2四半期 決算説明会 2017年1月13日 本資料に掲載しております業績予想は現時点における事業環境に基づくものであり、今後様々な要因によって予想と 実際の業績が異なる可能性がございます。あらかじめ御承知おきくださいますようお願い申し上げます。 お問い合わせ先 経営企画部：笠井・田村（ＴＥＬ 045-914-8241） 1
Slide 2: 2017年5月期 第2四半期 決算説明会 目次
2017年5月期 第2四半期 決算説明会 ■2017年5月期 第2四半期累計 連結実績 1. 損益計算書 2. 貸借対照表 3. キャッシュ・フロー計算書 ■事業会社の実績 1. 損益計算書 2. 出店 3. 顧客ニーズに合わせた品揃えと機能の追加 4. 売上高 5. 部門別 売上高 6. 調剤部門 7. 売上総利益率 8. 販管費率 9. 生産性向上の取組み 10. 介護関連事業 ■下期の取組み 1. 出店 2. 顧客ニーズに合わせた品揃えと機能の追加 3. 生産性向上の取組み 4. 調剤薬局の取組み 5. 2017年5月期の計画 2
Slide 3: 2017年5月期 第2四半期累計 連結実績
20172F5A A 5 20G>F RAE itn te CREATE SD HOLDINGS
Slide 4: 2017年5月期 第2四半期累計のPL（連結）
1. 2017年5月期 第2四半期累計のPL（連結） PL（連結） 2016.5期 2017.5期 第2四半期累計 実績 第2四半期累計 実績 （連結） （連結） ＜百万円＞ 構成比 ＜百万円＞ 構成比 前期比 計画比 (%) (%) (%) (%) 売 上 高 113,721 100.0 121,549 100.0 106.9 100.1 売上総利益 30,885 27.2 33,421 27.5 108.2 101.4 販売管理費 24,154 21.2 26,327 21.7 109.0 101.1 営 業 利 益 6,731 5.9 7,093 5.8 105.4 102.5 経 常
Slide 5: 2017年5月期 第2四半期のBS（連結）
2. 2017年5月期 第2四半期のBS（連結） （単位：百万円） 主な増減要因 主な増減要因 2016.5期末 2016.11末 増減 （連結） （連結） 資産合計 資産合計 99,334 103,356 ・現金及び現金同等物 +1,613百万円 資産合計 +4,021 ・現金及び現金同等物 +1,613百万円 ・商品 ・商品 + 781百万円 + 781百万円 ・新店の出店等による固定資産 ・新店の出店等による固定資産 +1,523百万円 流動資産 60,879 63,377 +2,497 +1,523百万円 固定資産 38,455 39,979 +1,523 負債合計 負債合計 45,7
Slide 6: 2017年5月期 第2四半期累計のCF（連結）
3. 2017年5月期 第2四半期累計のCF（連結） （単位：百万円） 主な内訳 主な内訳 2015.11末 2016.11末 増減 （連結） （連結） ・税引前四半期純利益 ・税引前四半期純利益7,246百万円 7,246百万円 営業活動による ・減価償却費 1,374百万円 キャッシュフロー 5,122 5,216 +94 ・減価償却費 ・法人税等支払額 1,374百万円 ・法人税等支払額 ▲3,642百万円 ▲3,642百万円 投資活動による キャッシュフロー ▲1,874 ▲2,654 ▲780 ・出店・改装による有形固定資産の ・出店・改装による有形固定資産の 取得 ▲1,813百万
Slide 7: 事業会社の実績
SREHORM CREATE SD HOLDINGS
Slide 8: 2017年5月期 第2四半期累計のPL（クリエイトエス・ディー）
1.2017年5月期 第2四半期累計のPL （クリエイトエス・ディー） 2016.5期 2017.5期 第2四半期累計 実績 第2四半期累計 実績 ＜百万円＞ 構成比 ＜百万円＞ 構成比 前期比 計画比 (%) (%) (%) (%) 売 上 高 112,860 100.0 120,616 100.0 106.9 100.1 売上総利益 30,904 27.4 33,399 27.7 108.1 101.3 販売管理費 24,453 21.7 26,662 22.1 109.0 101.0 営 業 利 益 6,450 5.7 6,736 5.6 104.4 102.5 経 常 利 益 6,64
Slide 9: 出店
2. 出店 新店 新店 OTC OTC 14店舗 14店舗 調剤薬局 調剤薬局 6店舗 6店舗（併設薬局 （併設薬局5店舗・専門薬局 5店舗・専門薬局1店舗） 1店舗） 地域別出店状況 神奈川 東京 静岡 千葉 その他 合計 2017.5期 O T C 12 1 1 0 0 14 2Q累計 併設薬局 4 0 1 0 0 5 出店数 専門薬局 1 0 0 0 0 1 退店 OTC：スクラップ＆ビルド 1店舗 併設薬局：移設による閉鎖 1店舗 神奈川 東京 静岡 千葉 その他 合計 O T C 274 81 67 25 37 484 2017.5期 2Q 期末 併設薬局 70 19 13 3 10
Slide 10: 顧客ニーズに合わせた品揃えと機能の追加
3. 顧客ニーズに合わせた品揃えと機能の追加 利便性を高めるとともに調剤機能を追加することにより 小商圏や自社競合の中でも個店の収益力を強化 既存店改装 12店舗 前期からの累計で18店舗 ・購買頻度の高い食料品の新規導入および拡大 ・購買頻度の高い食料品の新規導入および拡大 ・ビューティ売場の刷新 ・ビューティ売場の刷新 ・バラエティ雑貨の展開 ・バラエティ雑貨の展開 ・調剤薬局の併設 ・調剤薬局の併設 来店頻度が上昇し、売上・客数・処方箋枚数が増加 10
Slide 11: 売上高
4. 売上高 前期比 前期比106.9%（計画比 100.1%）既存店前期比 106.9%（計画比100.1%） 既存店前期比101.5%と堅調に推移 101.5%と堅調に推移 OTC 全店 OTC 全店106.6%（計画比 100.4%）既存店 106.6%（計画比100.4%） 既存店101.1% 101.1% 既存店客数 既存店客数 100.0% 100.0% ドミナント形成による自社競合の中でも顧客ニーズに合わせた ドミナント形成による自社競合の中でも顧客ニーズに合わせた 品揃えの拡充とEDLP施策により来店頻度が上昇し、客数を維持 品揃えの拡充とEDLP施策により来店頻度が上昇し、客
Slide 12: 部門別 売上高
5. 部門別 売上高 専門性の調剤と利便性の食料品が牽引 専門性の調剤と利便性の食料品が牽引 2016.5期 第2四半期累計 実績 2017.5期 第2四半期累計 実績 売上高 構成比 前期比 売上高 構成比 前期比 ＜百万円＞ （%） （%） ＜百万円＞ （%） （%） 医 薬 品 25,992 23.0 111.8 27,747 23.0 106.7 O T C 18,104 16.0 106.3 19,082 15.8 105.4 調 剤 7,888 7.0 127.0 8,664 7.2 109.8 化 粧 品 16,813 14.9 106.1 17,852 14.8 106.2 食
Slide 13: 調剤部門
6. 調剤部門 売上高前期比 109.8% 処方せん枚数前期比 売上高前期比109.8% 処方せん枚数前期比112.3% 112.3% 2017.5期第2四半期累計 実績 診療報酬改定の売上高影響 診療報酬改定の売上高影響▲ ▲7pt 7pt 構成比 前期比 ・薬価の減額 ・薬価の減額 ＜百万円＞ (%) (%) ・後発医薬品の加算の減少 ・後発医薬品の加算の減少 売 上 高 8,664 100.0 109.8 ・基準調剤加算の減少 ・基準調剤加算の減少 売上総利益 3,481 40.2 110.0 ・後発医薬品使用率の改善（数量ベース） ・後発医薬品使用率の改善（数量ベース） 前期末65.4
Slide 14: 売上総利益率
7. 売上総利益率 売上総利益率 27.7% 前期差 売上総利益率27.7% 前期差+0.3pt +0.3pt ＯＴＣ売上総利益率の改善 +0.1pt ・殺虫剤、風邪関連、カイロ等の季節品の販売数の増加 ・殺虫剤、風邪関連、カイロ等の季節品の販売数の増加 ・高付加価値品の展開による荒利ミックス ・高付加価値品の展開による荒利ミックス ・特売チラシの実施店舗数を見直し、 EDLPによる荒利コントロール ・特売チラシの実施店舗数を見直し、EDLP による荒利コントロール 納価改善による増加 +0.1pt カテゴリーごとの棚割りの見直しと単品ごとの納価交渉 カテゴリーごとの棚割りの見直しと単品ごとの
Slide 15: 売上総利益率 四半期別 前期比較
7. 売上総利益率 売上総利益率 四半期別 前期比較 全体 上期累計 27.7%（前期27.4%） 前期差+0.3pt 29.0% 1Q 2Q 29.0% 上期累計 6月~8月 9月~11月 6月~11月 28.5% 28.5% 今期 28.2 28.0% 28.0% 27.7 27.4 27.4 27.5% 27.5% +0.3pt 27.4 27.0% 27.0% 27.1 前期 26.5% 26.5% 26.0% 26.0% OTC 上期累計 26.4%（前期26.2%） 前期差+0.2pt 調剤 上期累計 40.2%（前期40.1%） 前期差+0.1pt 28.0% 1Q 2Q 42.
Slide 16: 販管費率
8. 販管費率 販管費率 22.1% 前期差 販管費率22.1% 前期差+0.4pt +0.4pt 人件費 ⇒ +0.5pt ・既存従業員の昇給および各種手当を見直したことによる増加 ・勤務形態の変更や新規採用時の時間給の上昇 水道光熱費 ⇒ ▲0.1pt ・店内照明のLED化や節電対策による電気使用量の削減 ・原油安による燃料費単価の低減 広告宣伝費 ⇒ ▲0.1pt 単品ごとのEDLP施策の推進およびチラシ実施店舗数の見直し 16
Slide 17: 生産性向上の取組み
9. 生産性向上の取組み アシスト発注の拡大による効率化 アシスト発注の拡大による効率化 ・導入店舗の拡大 ・導入店舗の拡大 一部新店を除く全店に導入完了（導入率98%） 一部新店を除く全店に導入完了（導入率98%） ・導入部門の拡大 ・導入部門の拡大 フーズ部門 フーズ部門 前期末192店舗 前期末192店舗⇒⇒11月末時点 11月末時点 399店舗 399店舗 その他部門 その他部門 前期末380店舗 前期末380店舗⇒ 11月末時点 全店導入 ⇒11月末時点 全店導入 物流体制の整備 物流体制の整備 ・新たな品揃えに合わせた配送方法の見直しによる効率化 ・新たな品揃えに合わせた配送方法の
Slide 18: 介護関連事業
10. 介護関連事業 有料老人ホーム事業 有料老人ホーム事業 ・営業力強化による入居率の改善 ・営業力強化による入居率の改善 施設別入居率 施設別入居率 東京 東京 前期末 71.4% ⇒ 前期末71.4% ⇒ 11月末 11月末 78.6% 78.6% 八王子 八王子前期末 70.0% ⇒ 前期末70.0% ⇒ 11月末 11月末 71.7% 71.7% デイサービス事業 デイサービス事業 ・既存施設の収益力改善に注力 ・既存施設の収益力改善に注力 16人定員制への転換前期末 16人定員制への転換 13施設 ⇒11月末 前期末13施設 ⇒11月末16施設 16施設 稼働率の向上 稼働率の向上
Slide 19: 下期の取組み
FHIO Ria CREATE SD HOLDINGS
Slide 20: 出店
1. 出店 OTC出店 OTC出店 上期 14店舗 下期 上期14店舗 26店舗 通期 下期26店舗 通期40店舗の見込み 40店舗の見込み ・神奈川を中心に東京・千葉・静岡に出店予定 ・神奈川を中心に東京・千葉・静岡に出店予定 ・顧客ニーズに合わせた品揃えの推進 ・顧客ニーズに合わせた品揃えの推進 調剤出店 調剤出店 上期 6店舗 下期 上期6店舗 12店舗 通期 下期12店舗 通期 18店舗の見込み 18店舗の見込み （併設薬局 16店舗 専門薬局 （併設薬局16店舗 専門薬局 2店舗） 2店舗） ・周辺医療機関の配置や院内処方医院の院外化に合わせ ・周辺医療機関の配置や院内処方医院の院外
Slide 21: 顧客ニーズに合わせた品揃えと機能の追加
2. 顧客ニーズに合わせた品揃えと機能の追加 顧客ニーズに合わせた品揃えの追加による利便性と 顧客ニーズに合わせた品揃えの追加による利便性と 専門性の調剤との連携を継続して推進していく 専門性の調剤との連携を継続して推進していく OTC改装 上期 OTC改装 12店舗 下期 上期12店舗 下期11店舗 11店舗 当初計画 30店舗 ⇒ 当初計画 30店舗 ⇒ 通期 通期23店舗の見込み 23店舗の見込み ・購買頻度の高い食料品の拡充 ・購買頻度の高い食料品の拡充 ・ショッピングセンター内でのビューティ強化 ・ショッピングセンター内でのビューティ強化 ・バラエティ雑貨の展開 ・バラエティ雑貨の展
Slide 22: 生産性向上の取組み
3. 生産性向上の取組み 新たな品揃えに合わせた取組み 新たな品揃えに合わせた取組み ・物流体制の整備 ・物流体制の整備 店舗直送品の配送方法の見直し 店舗直送品の配送方法の見直し 各センターの配送店舗の組み換えによる効率化 各センターの配送店舗の組み換えによる効率化 ・店舗オペレーションの改善 ・店舗オペレーションの改善 売場効率の見直しによるロス率の低減 売場効率の見直しによるロス率の低減 納品方法変更による品出し効率の改善 納品方法変更による品出し効率の改善 生鮮食品に対応したシステムの構築 生鮮食品に対応したシステムの構築 調剤薬局での取組み 調剤薬局での取組み ・調剤薬の在庫コントロ
Slide 23: 調剤薬局の取組み
4. 調剤薬局の取組み 診療報酬改定への対応 診療報酬改定への対応 後発医薬品の使用率向上 後発医薬品の使用率向上 医療機関への提案や患者さまの声掛けによる改善 医療機関への提案や患者さまの声掛けによる改善 ⇒使用率目標 ⇒使用率目標 75%へ修正（当初計画 75%へ修正（当初計画 70%） 70%） 基準調剤加算の取得 基準調剤加算の取得 個人在宅対応薬局の拡大 個人在宅対応薬局の拡大 調剤薬局での健康相談会の実施店舗数の拡大 調剤薬局での健康相談会の実施店舗数の拡大 ⇒下期 13店舗取得 通期32店舗で取得 ⇒下期13店舗取得 通期32店舗で取得（当初計画 （当初計画 20店舗） 20店舗
Slide 24: 2017年5月期の計画（連結）
5. 2017年5月期の計画（連結） 2016.5期 （連結実績） 2017.5期 （連結計画） 構成比 構成比 前期比 ＜百万円＞ ＜百万円＞ （%） （%） （%） 売 上 高 231,892 100.0 247,700 100.0 106.8 売上総利益 63,423 27.4 67,730 27.3 106.8 販売管理費 49,469 21.3 53,030 21.4 107.2 営 業 利 益 13,954 6.0 14,700 5.9 105.3 経 常 利 益 14,314 6.2 15,000 6.1 104.8 当期純利益 9,274 4.0 9,700 3.9 104.6
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