J-stream Inc. · TSE:4308

J-stream — Q3 FY2010 Earnings Presentation

19 slides from J-stream's earnings presentation, Feb 12, 2010

  1. Slide 1: 第３四半期決算説明会 平成22年3月期（第13期）

    平成２２年３月期 （第１３期） 第３四半期決算説明会 平成２２年２月１２日 ※当資料に記載されている業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に 基づき、当社で判断したものであります。予想には様々な不確定要素が内在し ており、実際の業績はこれらの予想数値と異なる場合がありますので、この業績 予想に全面的に依拠して投資などの判断を行うことは差し控えて下さい。

  2. Slide 2: サマリー：第３四半期業績総括

    サマリー：第３四半期業績総括 （単位：百万円） 連結 個別 実績 前年同期 前年同期比 実績 前年同期 前年同期比 売上高 1,264 1,177 7.3% 845 944 △10.5% 営業利益 △ 43 12 － △ 1 4 － 経常利益 △ 34 35 － 10 17 △38.0% 四半期純利益 △ 95 11 － △ 53 0 － ‹ プロモーション関連案件の低迷と配信価格への圧力と、モバイル系のＫＤＤＩ案件終了に 伴う反動減が影響し売上低下。 ‹ グループ全体としては、プロモーション用途の映像・ウェブ各種制作の冷え込みの影響、 携帯端末メーカー向けの受注不振等の影響が大きい。 ‹ Ｊ

  3. Slide 3: 連結決算ハイライト P/L

    連結決算ハイライト P/L （単位：千円） ２２．３第３四半期 ２１．３第３四半期 連結累計期間 （構成比） 増減率 連結累計期間 （構成比） 売上高 3,968,396 100% +17.4% 3,377,570 （100%） 売上原価 2,482,634 62.6% +25.9% 1,971,895 （58.4%） 売上総利益 1,485,761 37.4% +5.6% 1,405,675 （41.6%） 特別利益 販売費及び 一般管理費 1,700,556 42.9% 固定資産売却 44,500 （モバイルビジネス関聨） +31.0% 1,297,994 （38.4%） 貸倒引当金戻入額

  4. Slide 4: 連結バランスシート

    連結バランスシート （単位：千円） ２２．３Ｑ末 主な変動要因 ２１年３月期末 ２１．３第３四半期 資 流動資産 2,846,138 2,645,094 2,683,839 産 固定資産 1,107,864 1,361,710 1,420,355 の 有形固定資産 215,700 198,929 197,966 部 無形固定資産 549,422 538,594 529,953 クロスコ社株式が投資有価 証券から子会社株式となっ 投資その他の資産 342,741 たため連結処理により減少 624,187 692,435 資 産 合 計 3,954,003 4,006,805 4,104,195

  5. Slide 5: 連結売上原価 構成比率

    連結売上原価 構成比率 （※２２．３第３四 ２２．３第３四半期連結累計期間構成比率順 単位：千円） 半期連結累計期間構成比率順 単位：千円） ２２．３第３四半期 ２１．３第３四半期 増減率 備考 連結累計期間 （構成比） 連結累計期間 （構成比） 労務費 924,222 （37.2%） 37.2%） ＋78.0% 人的費用の合計 519,146 （26.3%） 26.3%） 1,683百万円 1,683百万円 外注費 604,653 （24.3%） 24.3%） +18.5% （前年度： 510,059 （25.8%） 25.8%） 1,215百万円 1,215百万円 通信費 292,253

  6. Slide 6: 販売費及び一般管理費主要項目（連結）

    販売費及び一般管理費主要項目 （連結） （※２２．３第３四 ２２．３第３四半期連結累計期間構成比率順 単位：千円） 半期連結累計期間構成比率順 単位：千円） ２２．３第３四半期 ２１．３第３四半期 増減率 備考 連結累計期間（構成比） 連結累計期間（構成比） 人件費 965,946 （56.8%） 56.8%） ＋49.2% 647,161 （49.8%） 49.8%） 販売支援費 149,169 （8.7%） 8.7%） ＋122.2% 67,113 （5.1%） 5.1%） 地代家賃 90,998 （5.3%） 5.3%） ＋38.2% 65,808 （5.0%） 5.0%） 支払手数料

  7. Slide 7: 四半期別売上、利益推移（連結）

    四半期別売上、利益推移 （連結） 1,600 （単位：百万円） 1,400 100 売上高 1,200 50 1,000 利益 22.1Q 22.2Q 22.3Q 800 0 21.1Q 21.2Q 21.3Q 21.4Q 600 -50 400 200 -100 0 21.1Q 21.1Q 21.2Q 21.2Q 21.3Q 21.3Q 21.4Q 21.4Q 22.1Q 22.1Q 22.3Q-150 22.2Q 22.3Q 22.2Q 21.1Q 21.2Q 21.3Q 21.4Q 22.1Q 22.2Q 22.3Q 売上高 1,104 1,096 1,177 1,261 1,304 1

  8. Slide 8: 連結セグメント売上／営業利益状況

    連結セグメント売上／営業利益状況 40% 40% 30% （単位：百万円） 30% 20% 10% 20% 0% 10% -10% 0% -20% 配信利益率 -10% -30% 制作利益率 -20% -40% その他利益率 4,000 1,500 ‹ Ｊストリーム本社、子 1,200 3,000 会社含め、大型の制 900 2,000 600 作案件受注は不振が 1,000 300 続く 0 0 20年3月期 21年3月期 21.1Q 21.2Q 21.3Q 21.4Q 22.1Q 22.2Q 22.3Q‹ 子会社のモバイル系 デザイン（端末メー 売上高 2,606 2,658 659 66

  9. Slide 9: （参考情報）商品別売上推移（個別）

    （参考情報）商品別売上推移（個別） 4,500 1,400 4,000 1,200 3,500 1,000 3,000 ‹オンデマンドは案件自 2,500 800 体の消滅や単価引き下 2,000 げの影響があるが、期 600 ベースでの減少傾向は 1,500 400 止まる。 1,000 200 ‹モバイル関連は堅調に 500 推移しているが、オンデ 0 0 20年 ２０年 ３月 期 21年 ２１年 ３月 期 マンドの低下をカバーす 3月期 3月期 21.1Q 21.2Q 21.3Q 21.4Q 22.1Q 22.2Q 22.3Q る水準には届かず。 ライブ 144 153 153 ライブ

  10. Slide 10: （参考情報）取引案件数動向（個別）

    （参考情報）取引案件数動向（個別） 3,500 3,216 3,234 3,217 3,232 3,192 3,177 3,147 3,142 3,105 3,097 3,064 3,000 2,500 9,597 9,423 9,379 2,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q ～ ２０年３月期 ２１年３月期 ２２年３月期 ３Ｑは前年同期とほぼ同水準。モバイルの件数が増加している。 10

  11. Slide 11: 用途別件数比率（個別）

    用途別件数比率（個別） 増減率 4.3% 5.2% 5.4% その他 +3.0% エンターテインメント 21.7% 19.9% 20.7% (音楽/ 音楽/映画/ 映画/娯楽/ 娯楽/ +3.8% スポーツ) スポーツ) 8.8% 9.1% 11.7% 番組/ 番組/放送局 +27.7% 1.0% 0.9% 0.7% ストリーミング広告 △23.5% 販促( 商品紹介/CM/ 販促(商品紹介/ CM/ △4.8% 47.1% 47.4% 45.2% セミナー/ セミナー/イベント) イベント) 採用/ 採用/教育/ 教育/研修 △6.3% 7.8% 8.4% 7.9% 9.0% 8.7% 8.

  12. Slide 12: 用途別売上比率（個別）

    用途別売上比率(個別) (単位：百万円) 単位：百万円) 3,000 2,930 増減率 2,727 2,682 354 95 その他 △6.9% 2,500 3 30 330 815 663 エンターテインメント 2,000 650 (音楽/ 音楽/映画/ 映画/娯楽/ 娯楽/ △1.9% スポーツ) スポーツ) 423 451 1,500 番組/ 番組/放送局 +6.3% 480 20 13 ストリーミング広告 △71.7% 1,000 3 1,077 1,150 販促( 商品紹介/CM/ 販促(商品紹介/ CM/ △18.2% セミナー/ セミナー/イベント) イベント) 941 500

  13. Slide 13: 業種別売上比率（個別）

    業種別売上比率（個別） 3,000 団体 教育 2,800 人材紹介、派遣、アウトソーシング その他サービス業 2,600 4.5% 流通 3.3% ＣＰからの受注は堅調 2,400 4.2% 2.6% 4.8% メーカー であるが、広告代理店 8.4% 5.5% 医療・製薬 経由、金融等の販促費 2,200 6.9% 6.8% 6.0% その他 領域が縮小している。 2,000 10.3% 広告代理店 医療セクターが好調。 6.9% 7.1% 1,800 6.6% メディア 1,600 8.1% ＩＴ系経由（代理店）の 10.2% 1,400 12.0% 8.1% 金融 短期案件も大幅減 5

  14. Slide 14: abe Oi $52 FL TA it

    abe Oi $52 FL TA it CocCmRSEAHE. Wjsream

  15. Slide 15: 投資実績／予定

    投資実績／予定 （単位：百万円） 実施額 投資項目 （年間予定額） „ネットワーク機器／キャッシュサーバ／サーバ 増設、 ＩＰｖ６対応ハードなど ３２ （更新が中心） ２２年 „携帯端末間連 ３３ ３月期 （配信サーバー、エンコード設備など） 215 進捗状況 „新サービス関連 １６ （246） „ＨＤ対応施設、社内システム関連（子会社分含）、 取材用機材等 ９３ １３期の開発向け投資のテーマ ‹ ＷｅｂＣＤＮ含め、ネットワーク配信商品の強化 ‹ 配信周辺ＡＳＰ商品の商品開発をスピードアップ、表現系でも当社ならではの 「伝え方」を開発、提供する ‹ モバイル配信商品の展開 15

  16. Slide 16: MUOKEYIA

    MUOKEYIA CocCmRSEAHE.

  17. Slide 17: トピックス

    トピックス 動画検索サービスにおいて、企業の Silverlight™ 配信プラットフォーム 公式動画を検索可能とする にDRM機能を追加 トライアルを実施 Windows Media DRMはIEのみの対応であった 一般的な動画検索エンジンは「動画共有サイト」 が、Silverlight向けの配信でMac OSやFirefox、 の投稿動画のみを検索対象としている。 Safariを利用するユーザーにも、著作権保護された Woopie、Baiduなどの動画検索サービスにおい 映像を提供可能に。 て、Ｊストリームが配信する企業の公式の動画コン テンツをインデックスに追加。 ＣＰのメリット：コンテ

  18. Slide 18: CocCmRSEAHE.

    CocCmRSEAHE. Wjsream

  19. Slide 19: 22年3月期 業績予想（12/28 修正実施）

    ２２年３月期 業績予想（12/28 修正実施） （単位：百万円） 平成２２年３月期 連結 個別 通期予想 第３四半期実績 予想との差異 通期予想 第３四半期実績 予想との差異 売上高 5,435 3,968 1,467 3,570 2,682 888 営業利益 △180 △214 34 0 △23 23 経常利益 △155 △196 41 0 △9 9 当期純利益 △185 △227 42 △62 △74 12 平成２１年３月期実績 連結 個別 ‹ 引き続きグループ内連携による案件内製化進行 売上高 4,697 3,970 ‹ 間接費用の引き締め、合理化を継続 営業利益 167 171 ‹ 年

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