J-stream Inc. · TSE:4308
J-stream — Q2 FY2016 Earnings Presentation
23 slides from J-stream's earnings presentation, Oct 28, 2016
Slide 1: 第２四半期決算説明会
平成２９年３月期 （２０１６年度：第２０期） 第２四半期決算説明会 平成２８年１０月２８日 ※当資料に記載されている業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に 基づき、当社で判断したものであります。予想には様々な不確定要素が内在し ており、実際の業績はこれらの予想数値と異なる場合がありますので、この業績 予想に全面的に依拠して投資などの判断を行うことは差し控えて下さい。
Slide 2: ２０１６年度 第２四半期実績ハイライト
２０１６年度 第２四半期実績ハイライト 6,000 350 （単位：百万円） 5,000 300 4,000 ２０１６年度 250 予想 200 3,000 150 2,000 100 第２四半期 1,000 50 実績 0 0 親会社株式に帰属する 売上高 営業利益 経常利益 純利益 四半期純利益 ２０１６年度 ２Ｑ実績 通期予想 進捗率 前期実績 対前期増減 売上高 2,605 5,400 48.2% 2,345 ＋11.1% 営業利益 118 310 38.0% 87 ＋34.2% 経常利益 123 310 39.7% 90 ＋36.5% 63 親会社株主に帰属する 四半期純利益 180
Slide 3: 四半期決算 連結損益計算書
四半期決算 連結損益計算書 （単位：千円） ２０１６年度Ｑ２ （構成比） 増減率 ２０１５年度Ｑ２（構成比） 売上高 2,605,795 100% +11.1% 2,345,063 100% 売上原価 1,504,140 57.7% +10.9% 1,355,834 57.8% 売上総利益 1,101,655 42.2% +11.3% 989,228 42.2% 販売費及び一般管理費 983,583 37.7% +9.1% 901,277 38.4% 営業利益 118,071 4.5% +34.2% 87,951 3.8% 経常利益 123,225 4.7% +36.5% 90,253 3.8
Slide 4: 連結バランスシート
連結バランスシート （単位：千円） 2016/9月末 主な変動要因 2015/9月末 前期末 資 流動資産 3,122,026 2,962,944 3,159,101 固定資産 993,144 938,594 971,691 産 有形固定資産 311,048 351,753 311,399 の 無形固定資産 540,524 423,993 511,642 部 投資その他の資産 141,571 営業権 162,848 148,648 資 産 合 計 4,115,170 +76M 3,901,538 4,130,793 負債の部 流動負債 483,228 ソフトウェア 446,061 559,10
Slide 5: 売上原価（連結）主要項目
売上原価（連結）主要項目 1,500 各種償却費 人的費用の合計 通信費 （労務費＋外注費等） 1,279百万円 1,000 外注費等 （前年度：1,143 +11.9%） 500 連結従業員数 348名（339名） 労務費 個別従業員数 240名（223名） （個別は子会社出向者除） ※（）前年度 2016年度Q2 2015年度Q2 受注増に外注、 （単位：百万円） ２０１６年度Ｑ２ 構成比 増減率 ２０１５年度Ｑ２ 構成比 業務委託で対応 労務費 673 44.8% △2.8% 692 51.1% 制作系連結子会社 が人員減。配信系 外注費等 606 39.3% +34.4% 451
Slide 6: 販売費及び一般管理費（連結）主要項目
販売費及び一般管理費（連結）主要項目 1000 営業、管理系部門増員に伴う 750 その他 人件費増の影響が大きい 500 販売支援費 案件受注が進み販売支援費は 前期並みの水準に留められた 250 人件費 前年６月実施の増床による 家賃増以外その他の項目に 2016年度Q2 2015年度Q2 大きな変動はない （単位：百万円） ２０１６年度Ｑ２構成比 増減率 ２０１５年度Ｑ２構成比 人件費 512 52.1% +11.4% 459 51.0% 販売支援費 121 12.4% +8.7% 111 12.4% その他 349 35.6% +6.1% 329 36.6% 販管費合計 983
Slide 7: 四半期別売上、利益推移（連結）
四半期別売上、利益推移 （連結） （単位：百万円） 1,600 160 1,400 売上高 140 営業利益 Q2は前年度Q4に 120 近い実績。単体で 1,200 100 １１億円を超えており 1,000 80 堅調に推移。 800 60 600 子会社の販売促進に 40 400 出遅れ感あり。 20 200 0 27. 1Q 27. 2Q 27. 3Q 27. 4Q 28. 1Q 28. 2Q 28. 3Q 28. 4Q 29. 1Q 29. 2Q 0 27.1Q 27.2Q 27.3Q 27.4Q 28.1Q 28.2Q 28.3Q 28.4Q 29.1Q 29.2Q -20
Slide 8: セグメント売上・営業利益状況：配信事業
セグメント売上・営業利益状況：配信事業 300 40% 800 （単位：百万円） 医薬系を中心にライブ 35% 700 250 配信の受注が復調。 600 30% 200 イベント受注もあり。 500 25% 150 オンデマンド配信も 20% 400 15% Equipmedia中心に 300 100 10% 案件積み上げ。M&A 200 50 5% による配信顧客獲得 100 もプラス要因。 0 27. 1Q 27. 2Q 27. 3Q 27. 4Q 28. 1Q 28. 2Q 28. 3Q 28. 4Q 29. 1Q 29. 2Q 0 27. 1Q 27. 2Q 27. 3Q 2
Slide 9: セグメント売上・営業利益状況：制作・システム開発事業
セグメント売上・営業利益状況：制作・システム開発事業 800 100 16% 製薬プロモーション （単位：百万円） 700 14% 80 12% 需要増に伴う映像及 600 60 10% び配信関連の受注、 500 8% ブランドサイトの受託 400 40 6% 制作等により増加 300 20 4% 200 2% Q2はメディア系アプリ 0 27. 1Q 27. 2Q 0% 開発の大口受注もあ 27. 3Q 27. 4Q 28. 1Q 28. 2Q 28. 3Q 28. 4Q 29. 1Q 29. 2Q 100 -2% りQ1対比大幅増、前 -20 0 27. 1Q 27. 2Q 27.
Slide 10: 用途別売上比率（個別）
用途別売上比率（個別） 2,500 （単位：百万円） 2,187 増減率 109 2,000 1,851 1,906 その他 +72.9% 219 エンターテインメント 63 （音楽/映画/娯楽/ △7.9% 56 スポーツ） 218 238 437 1,500 番組/放送局 +18.8% 359 367 1 ストリーミング広告 +0.8% 1 1 1,000 941 1,037 販促（商品紹介/CM/ +10.2% 976 セミナー/イベント） 500 132 205 272 採用/教育/研修 +32.8% 105 88 109 会社案内/IR +23.6% 0 2014 Q1-2 2015
Slide 11: 業種別売上比率（個別）
業種別売上比率（個別） 2,187 流通 2,200 団体流通 1,906 人材紹介、派遣、アウトソーシング ＣＰ団体 2,000 1,851 2.4% 教育 3.9% 人材紹介、派遣、アウトソーシング その他サービス業 1,800 4.6% 2.8% 4.9% その他 CP 2.9% 2.4% メーカー 1,600 1.9% 5.2% 6.7% 教育 4.2% 3.6% 広告代理店 4.2% 1,400 7.1% 7.7% その他サービス業 通信、ＩＳＰ、ネットワーク系 5.7% 金融 1,200 6.4% 7.6% 8.6% その他 ＩＴ（ポータル含む情報サービス業、システム） メーカー
Slide 12: 設備投資状況（連結）
設備投資状況（連結） （単位：百万円） 実施額 投資項目 （年間予定額） 配信事業関連 ネットワーク ハードウェア （52） Equipmedia、CDN、 広告系等サービス関連ソフトウウェア（99） 248 ２０１６ 営業権等 （85） 年度 制作・システム開発事業関連 （430） 映像処理関連機器更新、増強 （3） その他（管理系含む） 業務管理、会計管理システム等 （9） 12
Slide 13: DkeEYIA
DkeEYIA SOCRMBRAHE.
Slide 14: Cedexis社マルチCDNサービスを販売開始
Cedexis社が提供するマルチCDNサービスを販売開始 コンテンツ配信のパフォーマンスを計測し、 最適なCDNを自動で選択する仕組 Cedexis社はマルチCDNの先駆的企業として、 グローバルな大手企業をはじめ1,000社以上の 導入実績を有する コンテンツ配信のパフォーマンス状況をリアルタイム に可視化 複数のCDNの中から最適なCDNを自動で選択 CDNの冗長化機能も持つ
Slide 15: Equipmediaとマルケト社のエンゲージメント
Marketoと連携し、『動画マーケティングオートメーション』を実現 Equipmediaとマルケト社のエンゲージメント マーケティングプラットフォームMarketoとを 連携するソリューションを提供開始 「誰が」「いつ」「どの動画を」「どれだけの長さ」「何回」 視聴したかなど、個人単位の動画視聴履歴を活用した 『動画マーケティングオートメーション』が実現 MarketoのエコシステムであるLaunchPointで展開
Slide 16: J-Stream CDNextに「地方公共団体向けプラン」を追加
J-Stream CDNextに「地方公共団体向けプラン」を追加 地方公共団体のウェブサイトが、災害時アクセス 集中により、サーバーダウンや表示遅延が発生 して住民に対し適切な情報発信ができなくなる ことを防止する 各公共団体の人口によって利用料が変動する シンプルな料金体系 ・CDNアカウント発行費用：50,000円 ・月額利用料：5,000円／人口10万人
Slide 17: PSROWAEt
2016 PSROWAEt
Slide 18: ２０１６年度（第２０期） 経営方針・事業戦略
２０１６年度（第２０期） 経営方針・事業戦略 経営方針 基盤を活かしてさらに成長する 最先端の動画ソリューション提供会社で あり続け、あらゆる動画ニーズに 応えられるエコシステムを創造する ことにより、事業の継続的成長を実現 18
Slide 19: Enterprise Video Communications
Enterprise Video Communications 今後益々広がる動画コミュニケーション 19
Slide 20: 営業重点戦略
２０１６年度（第２０期） 経営方針・事業戦略 営業重点戦略 プロダクト営業：Equipmedia新規顧客の開拓続けつつ CDNext等より単価の高い長期案件獲得に注力する ソリューション営業：従来の医療、金融系顧客の深耕に 加えて、企業内コミュニケーション利用 （EVC : Enterprise Video Communications）促進に取り組む 配信：自社配信プラットフォーム強化とパートナー連携を推進 Equipmedia、CDNextを軸に継続的サービスメニュー強化 各種営業支援システム（ＳＦＡ）、ラーニングマネジメント システム（ＬＭＳ）等との連携や、ＩＤＣ、ＩＳＰ等とのパ
Slide 21: 制作：コンテンツ企画制作開発力の向上と制作プラットフォーム化推進
２０１６年度（第２０期） 経営方針・事業戦略 制作：コンテンツ企画制作開発力の向上と 制作プラットフォーム化推進 企画〜制作〜システム開発の総合力を高め、 トータルソリューションを通じて顧客の成果に貢献 映像制作支援、企業の社内コミュニケーション領域等での 顧客ニーズを捉え、制作のサービス化を加速させる 広告領域の開拓の継続 動画アドネットワークをスピーディに確立、コンテンツ マーケティングを実践、サイネージ動画広告への取り組み 新規事業開拓 新規事業開発専任部隊の設置により、動画周辺新規 事業の開拓やM&A等による成長力の拡大を図る 21
Slide 22: 業績予想値 ～変更なし
業績予想値 ～変更なし （単位：百万円） ２０１６年度 ２Ｑ実績 通期予想 進捗率 売上高 2,605 5,400 48.2% 営業利益 118 310 38.0% 経常利益 123 310 39.7% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 63 180 35.0% 22
Slide 23: 説明内容についてのお問合せ先
説明内容についてのお問合せ先 決算説明内容についてのお問い合わせは 【メール】 https://page.stream.co.jp/pr_inquiry.html （お問い合わせフォーム） 【電話】 電話 03-5765-7744 （総務部広報ＩＲ課） へお寄せください。 23