Toho Zinc Co., Ltd. · TSE:5707
Toho Zinc — Q1 FY2022 Earnings Presentation
16 slides from Toho Zinc's earnings presentation, Aug 9, 2022
Slide 1: 2022年度 Q1連結累計期間決算IR資料 FY2022/Q1 F/S
5707 2022年度 Q1連結累計期間決算IR資料 FY2022/Q1 F/S 2022年8月9日 (Aug 9, 2022) 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 1
Slide 2: 内容
内容 Ⅰ. 2022年度Q1 5/13公表比進捗(FY2022/Q1 vs. 6-months projection on 5/13) 1. 収支の状況 (Profits and Losses) P3 Ⅱ. 2022年度Q1累計 前年同期比較(FY2022/Q1 cum vs. FY2021/Q1 cum) 1. 収支の状況(Profits and Losses) P7 2. 財務の状況 (Financial Strength) P10 3. 資源セグメントの状況 (Mineral Resource segment) P15 Ⅲ. 2022年度 感応度(Sensitivity based on
Slide 3: 2022年度Q1 5/13公表比進捗 総括 (Summary)
Ⅰ. 2022年度Q1 5/13公表比進捗(FY2022/Q1 vs. 6-months projection on 5/13) 1. 収支の状況 (Profits and Losses) (1)総括(Summary) ●当初公表（2022年5月13日）前提比で、市況がプラスに働いたことにより(p.5)、Q1時点での上期進捗 率は、営業利益で78％、純利益で94％となりました(p.6)。 ●Thanks to positive impacts against the original assumptions(p.5), Q1 profits progress showed 78% in the
Slide 4: 市況推移 (Metal price & F/X)
１. 収支の状況(Profits and Losses) (2)市況推移(Metal price & F/X) 4,600 亜鉛Zn(US$) 4,400 4,200 鉛Pb(US$) 4,000 銀Ag(￠) 3,800 3,600 3,400 3,200 3,000 2,800 2,600 2,400 2,200 2,000 1,800 1,600 2021/1 2021/4 2021/7 2021/10 2022/1 2022/4 ～ ～ ～ ～ ～ ～ 2021/3 2021/6 2021/9 2021/12 2022/3 2022/6 Toho FY Toho FY CBH FY C
Slide 5: 公表比較(市況・生産量)
１. 収支の状況(Profits and Losses) (3) 公表比較(市況・生産量) (Vs. 2022/5/13 market and production assumptions) 5/13上期公表 Q1実績 進捗（%） assumption Q1 actual progress% for 6-months for 3-months 亜鉛 Zn(US＄/t) 3,600 3,925 鉛 Pb(US＄/t) 2,200 2,203 市況 銀 Ag(US＄/toz) 22.0 22.6 Metal price and F/X 円/米＄ 125.0 129.6 JPY/US＄ 米＄/豪＄
Slide 6: 公表比較(収支) (Vs. 2022/5/13 P/L projections)
1. 収支の状況(Profits and Losses) (4) 公表比較(収支) (Vs. 2022/5/13 P/L projections) 5/13上期公表 Q1実績 進捗率(%) projection Q1 actual progress% for 6-months for 3-months 売上高 Revenues 670 333 50% 20.0 20.6 103% 在庫評価損益 製錬 Smelting 5.0 ▲4.2 － FIFO effects 上記以外 15.0 24.8 166% TC and others 環境・リサイクル 8.0 4.9 61% Environmen
Slide 7: 前年同期比較(市況・生産量)
Ⅱ. 2022年度Q1累計 前年同期比較(FY2022/Q1 cum vs. FY2021/Q1 cum) 1. 収支の状況(Profits and Losses) (1)前年同期比較(市況・生産量) (Comparison for market & production) 前年同期 Q1累計 差(実額) 差(％) FY2021/Q1 cum FY2022/Q1 cum diff(actual) diff(%) 亜鉛 Zn(US＄/t) 2,916 3,925 1,009 35 鉛 Pb(US＄/t) 2,127 2,203 76 4 市況 銀 Ag(US＄/toz) 26.7 22.6 ▲4
Slide 8: 前年同期比較(収支) (Comparison for P/L)
1. 収支の状況(Profits and Losses) (2)前年同期比較(収支) (Comparison for P/L) 前年同期 Q1累計 差額（実額） FY2021/Q1 cum FY2022/Q1 cum diff(actual) 売上高 Revenues 286 333 47 25.0 20.6 ▲4.4 在庫評価損益 製錬 Smelting 7.3 ▲4.2 ▲11.5 FIFO effects 上記以外 17.7 24.8 7.1 TC and others 環境・リサイクル 4.7 4.9 0.2 Environment & Recycling 営業利益 資源 Minera
Slide 9: 前年同期比較(収支) Domestic and overseas operating profits
1. 収支の状況(Profits and Losses) (3)前年同期比較(収支) (Comparison for P/L) 単位:億円 unit:100million yen 国内営業利益 海外営業利益(資源セグメント) Domestic op. profits ▲7 Overseas op. profits +4 *1. 内、製造コスト増▲11億円 Including 1.1 billion yen manufacturing expenses increase. *2.内、低価法評価損益悪化▲6億円 Including 0.6 billion yen LCM worsened-P/L.
Slide 10: 貸借対照表(資産の部) (Balance sheet - Assets)
2. 財務の状況 (Financial Strength) (1)貸借対照表(資産の部) (Balance sheet - Assets) 単位:億円 unit:100million yen 2022年3月末 実績 2022年6月末 実績 差(実額) End of Mar/2022 End of Jun/2022 diff(actual) 現金･預金 Cash and cash equivalents 79 103 24 受取手形･売掛金 Receivables 188 187 ▲1 流動資産 Current assets たな卸資産 Inventories 521 622 101 その他 O
Slide 11: 貸借対照表(負債･純資産の部) (Liabilities and Equity)
2. 財務の状況 (Financial Strength) (1)貸借対照表(負債･純資産の部) (Balance sheet - Liabilities and Equity) 単位:億円 unit:100million yen 2022年3月末 実績 2022年6月末 実績 差(実額) End of Mar/2022 End of Jun/2022 支払手形･買掛金 Payables 107 82 ▲25 CP 80 140 60 短期 借入金 Short-term 301 381 80 負債の部 有利子負債 Debts ⾧期 借入金 Long-term 283 280 ▲3 Total
Slide 12: 主要財務指標の変化 (Key indicators)
2. 財務の状況 (Financial Strength) (2)主要財務指標の変化 (Key indicators for our financial health and strength) 前年同期 Q1累計 評価 FY2021/Q1 cum FY2022/Q1 cum result 自己資本比率 Total shareholders' equity/TA 33.8% 33.7% 横ばい→ D/Eレシオ Debt equity ratio(times) 1.4倍 1.5倍 若干悪化↓ D/EBITDAレシオ D/annulized EBITDA(times) 3.4倍 4.7倍 悪化↓
Slide 13: キャッシュ・フローの推移 (Cash Flow)
2. 財務の状況 (Financial Strength) 単位:億円 (3)キャッシュ・フローの推移 (Cash Flow) unit:100million yen 150 営業活動 Operating 投資活動 CAPEX 財務活動 Financing 122 110 100 50 4 0 ▲ 13 ▲ 11 (50) ▲ 88 (100) 前年同期 Q1累計実績 ()内はフリーＣF FY2021/Q1 cum FY2021/Q1 cum (Free CF) +101(計▲9) +23(計▲99) 13
Slide 14: キャッシュ・フローの推移 在庫増加要因分析
2. 財務の状況 (Financial Strength) (3)キャッシュ・フローの推移 (Cash flow) 単位:億円 unit:100million yen 営業CF悪化 (Decrease in the operating CF) → 在庫増加要因分析 (Breakdown analysis of the inventories increase) 622 短期／他律要因 ①メタル価格上昇 Temporary 33 ① Metal price increase ②精鉱入荷タイミング 89 Irregular timing of concentrates purchase 56 ②
Slide 15: 資源セグメントの状況 (Mineral Resource segment)
３. 資源セグメントの状況 (Mineral Resource segment) 前年同期 Q1累計 差(実額) 2021/Q1 2022/Q1 diff(actual) ラスプ鉱山 Rasp Mine 3.4 7.6 4.2 ① CBH社営業利益 子会社その他 Others for CBH ▲1.8 ▲1.9 ▲0.1 ② CBH op. profits 計 CBH op. profits 1.6 5.7 4.1 その他（期ずれ等） Others 0.8 0.4 ▲0.4 ③ 資源セグメント利益 SEG operating profits 2.4 6.1 3.7 (以下、営業外損益) アブラ鉱山
Slide 16: 2022年度 感応度 (Sensitivity based on FY2022 budget)
Ⅲ. 2022年度 感応度(Sensitivity based on FY2022 budget) 2021年度試算 FY2021 sensitivity 2022年度試算 FY2022 sensitivity 増減 FY to FY change 変動幅 volatility 連結営業利益影響額 連結営業利益影響額 連結営業利益影響額 内CBH 内CBH 内CBH for op. profits for op. profits for op. profits \27百万 \12百万 JPY12 million \16百万 \9百万 JPY9 million ▲\11百万 ▲\3百万 ▲JPY