J. Front Retailing Co., Ltd. · TSE:3086
J. Front Retailing — Q3 FY2023 Earnings Presentation
16 slides from J. Front Retailing's earnings presentation, Dec 26, 2023
Slide 1: 2024年2月期 第3四半期決算 ＜参考資料＞
2024年2月期 第３四半期決算 ＜参考資料＞ 2023年 12月26日 くらしの「あたらしい幸せ」を発明する。
Slide 2: 3Q決算サマリー
2023年度(2024年2月期) ３Ｑ(９～11月)決算 ＜３Ｑ決算サマリー＞ ◆ 社会・経済活動は一段と正常化、免税売上高の伸長も加わり、 増収増益 ◆年間業績予想に対する進捗は、概ね計画通りに推移 ◆年間業績予想は、10月公表から変更なし 2023年3月1日付の組織再編に伴い、株式会社パルコからJ.フロント都市開発株式会社へ 不動産が移管されております。 これに伴い、前第1四半期連結会計期間の期首より、 移管されたものとみなし遡及修正しております。 2/16
Slide 3: 2023年度3Q 連結業績（IFRS）
2023年度３Ｑ 連結業績（IFRS） 消費回復や免税売上高の伸長が持続したことなどにより増収増益 3Q（9～11月）は事業利益増に加え、SLH社の株式譲渡などにより、 営業利益、四半期利益ともに増益 （単位：百万円、％） 3Q 3Q累計 2023年度 （9～11月） （3～11月） （2024年2月期) 対前年 対前年 実績 実績 増減高 増減率 増減高 増減率 総額売上高 278,961 33,624 13.7 819,094 109,626 15.5 売上収益 94,928 7,117 8.1 286,562 29,621 11.5 売上総利益 47,006 4,622 10.9 140
Slide 4: 2023年度3Q セグメント情報（IFRS）
2023年度３Ｑ セグメント情報（IFRS） （単位：百万円、％） 2023年度 売上収益 事業利益 営業利益 (2024年2月期) 対前年 対前年 対前年 実績 実績 実績 3Q(9～11月) 増減高 増減率 増減高 増減率 増減高 増減率 百貨店事業 56,041 5,713 11.4 6,535 3,456 112.2 6,448 3,752 139.2 SC事業 14,573 1,314 9.9 2,876 1,079 60.1 2,881 805 38.8 デベロッパー事業 17,069 2,695 18.8 856 129 17.6 861 178 26.1 決済・金融事業 3,1
Slide 5: セグメント業績① 百貨店事業（IFRS）
セグメント業績① 百貨店事業（IFRS） 堅調な富裕層マーケットに対応した戦略・施策が奏効、上期に続き、 外商・免税売上が伸長したことなどから増収 売上比例経費や人件費など経費増も、事業利益・営業利益とも大幅増益 （単位：百万円、％） 3Q（9～11月） 3Q累計（3～11月） 2023年度 (2024年2月期) 対前年 対前年 実績 実績 増減高 増減率 増減高 増減率 総額売上高 180,988 21,995 13.8 530,275 66,042 14.2 売上収益 56,041 5,713 11.4 168,428 16,490 10.9 売上総利益 37,219 4,344 13.2
Slide 6: 大丸松坂屋百貨店 主要店舗別売上増減率
大丸松坂屋百貨店 主要店舗別売上増減率 3Q（9～11月）の既存店売上は18年度比＋6.0％、上期に続き好調に推移 ターミナル店を除く基幹店売上は、2Q以降、18年度比プラスに転換 （増減率、％） 2023年度 対前年比較 対2018年度比較 3Ｑ（9～11月） 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 心斎橋店 34.4 35.3 39.7 △3.4 14.4 24.2 梅田店 20.5 21.9 10.3 △17.7 △15.3 △16.5 東京店 35.7 28.9 18.7 △2.6 △5.5 △1.9 京都店 15.6 15.1 16.2 △4.2 1.9 8.2 神戸店 8.9 9.6
Slide 7: 大丸松坂屋百貨店 免税売上高
大丸松坂屋百貨店 免税売上高 2Q（6～8月）から急回復し、3Q（9～11月）では19年度比で約＋33％、 四半期単位では過去最高売上 地域別の売上構成は、19年度比で香港、台湾、韓国など各国の売上が 伸長。中国本土・東南アジアを中心に一層の訪日客増加に期待 （百万円） コロナ前（2018～2019年度）との対比 地域別の売上構成比（全体100） 20,000 17,500 2023年度 9月～11月 15,000 12,500 10,000 2019年度 7,500 5,000 2,500 0 20 40 60 80 100 0 中国本土 香港 台湾 韓国 左:22年度4Q 左:23年度1Q
Slide 8: 大丸松坂屋百貨店 販売費及び一般管理費
大丸松坂屋百貨店 販売費及び一般管理費 対前年の増加要因は、主に売上増に伴う諸経費の増加と人件費 19年度比では、19年度の特殊要因（退職給付費用△41億円）を除く、 実質の増減高は約△18億円 （単位：百万円） 2023年度 対前年 対19年 項目 対前年 主な増減要因 3Ｑ(9～11月) 増減高 増減高 人件費 7,517 356 5,383 【人件費】 ・生活支援手当 ＋1.4億円 広告宣伝費 2,565 64 △395 ・賞与 ＋1.0億円 包装配達費 288 △87 △199 【広告宣伝費】 ・広告・販売促進 ＋0.6億円 減価償却費 5,190 △236 △553 【その他】 ・売
Slide 9: セグメント業績② SC事業（IFRS）
ショッピングセンター セグメント業績② Ｓ Ｃ 事 業（IFRS） 基幹店での戦略改装や全店統一企画等のプロモーションの効果、訪日 外国人観光客の来店増などにより増収 増収効果に加え、プロモーション催事の好調や光熱水費の減少など、 売上原価の抑制などにより事業利益・営業利益ともに増益 （単位：百万円、％） 3Q（9～11月） 3Q累計（3～11月） 2023年度 (2024年2月期) 対前年 対前年 実績 実績 増減高 増減率 増減高 増減率 総額売上高 74,246 11,177 17.7 215,162 31,939 17.4 売上収益 14,573 1,314 9.9 42,576 2,
Slide 10: PARCO 主要店舗別テナント取扱高増減率
PARCO 主要店舗別テナント取扱高増減率 テナント取扱高は、全店計・既存店合計ともに改善基調。渋谷PARCO、 心斎橋PARCOは好調持続 3Q（9～11月）の既存店合計は、18年度比で△4.0％まで回復 （増減率、％） 2023年度 対前年比較 対2018年度比較 (2024年2月期) 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 札幌PARCO 34.8 51.1 27.9 △11.3 0.3 3.8 浦和PARCO 9.2 12.4 9.1 4.6 10.8 6.6 池袋PARCO 18.0 31.3 13.3 △15.1 △6.7 △12.5 渋谷PARCO 62.6 65.0 66.2 －
Slide 11: PARCO インバウンド取扱高
PARCO インバウンド取扱高 渋谷PARCO･心斎橋PARCOを中心にインバウンド取扱高(3～11月)は174億円、 取扱高シェア約8％まで伸長。3Q(9～11月)は19年度比で約4.5倍 東アジアをはじめ各国への情報発信、販促施策などを強化 （百万円） コロナ前（2018～2019年度）との対比 7,500 5,000 2,500 0 左:22年度4Q 左:23年度1Q 左:23年度2Q 左:23年度3Q 右:18年度4Q 右:19年度1Q 右:19年度2Q 右:19年度3Q 2022-2023年度 2018-2019年度 （注）インバウンド取扱高は、海外発行クレジットカードと中国系モバイ
Slide 12: セグメント業績③ デベロッパー事業（IFRS）
セグメント業績③ デベロッパー事業（IFRS） 建築内装事業において原価上昇などの影響はあるものの、グループ 内外工事の受注増などにより増収増益 4Q（12～2月）において計画通り、所有不動産の売却などを予定 （単位：百万円、％） 3Q（9～11月） 3Q累計（3～11月） 2023年度 (2024年2月期) 対前年 対前年 実績 実績 増減高 増減率 増減高 増減率 総額売上高 17,069 2,999 21.3 50,836 11,256 28.4 売上収益 17,069 2,695 18.8 50,836 10,354 25.6 売上総利益 2,523 136 5.7 7,955 1,0
Slide 13: セグメント業績④ 決済・金融事業（IFRS）
セグメント業績④ 決済・金融事業（IFRS） 百貨店や外部加盟店で取扱高が増加した一方、年会費減少やポイント 交換の増加に伴う費用増などにより、3Q（９～11月）は減収 事業基盤の拡大に向けた投資費用や人件費等の増加などにより事業利益 は減益、営業利益はカード不正利用の増加なども影響 （単位：百万円、％） 3Q（9～11月） 3Q累計（3～11月） 2023年度 (2024年2月期) 対前年 対前年 実績 実績 増減高 増減率 増減高 増減率 総額売上高 3,100 △295 △8.7 9,834 125 1.3 売上収益 3,100 △295 △8.7 9,834 125 1.3 売上総利益
Slide 14: 連結貸借対照表（IFRS）
連結貸借対照表（IFRS） 資産合計は1兆1,409億円、対前期末199億円の増加 有利子負債（ﾘｰｽ負債除く）は2,385億円、対前期末△105億円の削減 親会社の所有者に帰属する持分は3,731億円、対前期末137億円の増加 資産合計 有利子負債 親会社の所有者に帰属する持分 親会社所有者帰属 1,140,910 持分比率 1,120,953 ＋19,957 32.1% 32.7% ＋0.6pt 413,949 384,307 359,385 373,120 △29,642 ＋13,735 リース負債 リース負債 164,825 145,758 ～ ～ 23年2月末 23年11月末 社債・
Slide 15: 連結キャッシュ・フロー計算書（IFRS）
連結キャッシュ・フロー計算書（IFRS） 営業CFは利益増などにより、対前年＋146億円の収入増 投資CFは戦略投資等の一方、SLH社株式の売却収入などで153億円の収入 フリーCFは767億円を確保、対前年＋418億円増加 営業CF 投資CF フリーCF 財務CF 現預金残高 76,773 76,076 61,431 53,456 46,799 34,926 15,341 ＜＋14,632＞ ＜＋41,847＞ ＜＋22,620＞ △ 11,873 ＜＋27,214＞ △ 40,688 △ 75,003 ＜ ＞内対前年増減高 ＜＋34,315＞ （単位：百万円） 22年度3Q実績 23年度3
Slide 16: Website https://www.j-front-retailing.com
Website https://www.j-front-retailing.com く ら し の 「あ た ら し い 幸 せ」を 発 明 す る。 本資料における業績予測や将来の予測に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した予想であり、 潜在的なリスクや不確実性その他の要因が内包されております。従いまして、様々な要因の変化により実際の業績は 見通しと大きく異なる可能性があることをご承知おきください。 16/16