Alpcot Holding Ab Class B · OMXSTO:ALPCOT_B
Alpcot Holding Ab Class B — Investor Day (November 2024)
42 slides from Alpcot Holding Ab Class B's investor day presentation, Nov 22, 2024
Slide 1: Alpcot 2024 – Kapitalmarknadsdag
Alpcot 2024 – Kapitalmarknadsdag 22 november 2024 Mötet startar kl. 10.00
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Kort om Alpcot 2. Alpcots erbjudande - fonder och portföljförvaltning 3. Q3 Rapport och utsikten framåt
Slide 3: Vision
vision ”Alpcot ska erbjuda marknadens bästa plattform till rådgivare för att de ska kunna hjälpa privatpersoner i Sverige till finansiellt välmående.” 3
Slide 4: Team – starkt och komplett team
Team - ”starkt och komplett team av entreprenörer, management, kapitalförvaltare, affärs- och IT-utveckling” Management Dusko Savic Claes Lindholm Gustav Spetz Johan Lundstedt Sven Wesley Verkställande direktör CFO Regelefterlevnadsansvarig Försäljningschef CTO • 20 års erfarenhet från finansbransch
Slide 5: Alpcot i korthet
Alpcot i korthet Tillgångar under inflytande • Fintech-bolag • Optimerar och organiserar ekonomin • Erbjuder • depåer för sparande • försäkringsförmedling • fond- och kapitalförvaltning • Egna fonder • Alpcot Equities • Alpcot Fixed Income • Startade 2014 i Stockholm • ca. 35 medarbetare 5
Slide 6: Alpcot har utvecklat en egen plattform
Alpcot har utvecklat en egen plattform - Den är idag en av marknadens bästa ekosystem Effektiv och skalbar plattform Automatiserat gränssnitt mot Användarvänlig och uppskattad av som är enkel att utveckla andra system och datakällor våra rådgivare och kunder
Slide 7: Alpcots affärsmodell och produktutbud
Alpcots affärsmodell och produktutbud - Komplett erbjudande och brett produktutbud Bastjänster Tilläggstjänster Framtida tjänster • Fondplattform • Rådgivning – Både personlig och • Utvecklat och breddat automatiserad sortimentet, inklusive externa • Handla aktier och ETF:er portföljförvaltare • Por
Slide 8: Alpcots Distributionskanaler – många sätt att nå nya kunder
Alpcots Distributionskanaler – många sätt att nå nya kunder Externa Interna rådgivare Anknutna ombud Värdepappersbolag Onlinekund kapitalförvaltare Investeringsrådgivning Plattformen har Fondhandel och Handelsstöd som Erbjuder externa och pensionsrådgivning anpassats för att aktiehandel till erbjude
Slide 9: Hur plattformen stöder professionella användare
Hur plattformen stöder professionella användare: Digitalt teckningsstöd Rådgivningsstöd Kapitalförvaltning Digitalt teckningsstöd för Marknadens mest Användarvänligt gränssnitt öppning av digitaliserade och effektiva för kapitalförvaltare att pensionsförsäkring och rådgivningsstöd som är erbjuda por
Slide 10: Plattformen från kundens perspektiv
Plattformen från kundens perspektiv: Översikt Rabatterade fonder Professionell förvaltning Samla och få en översyn Flytta sparande och Få hjälp med dina över allt sparande, försäkringar till en placeringar, oavsett om du försäkringar och lån. transparent modell utan vill göra det själv eller låta in
Slide 11: Vi ser väldigt god tillväxt i prioriterat kapital
Vi ser väldigt god tillväxt i prioriterat kapital • Totalt prioriterat kapital har ökat med 1.3 MDSEK (24%) bara under 2024. • I prioriterat kapital ingår förutom portföljförvaltat och rådgivet kapital även noterade aktier och värdepappersfonder. • Totalt kapital i depåer uppgår till 9.0 MDSEK per Q
Slide 12: Kapitalförvaltningen
Kapitalmarknadsdag 22 november 2024 Kapitalförvaltningen
Slide 13: Viktig information
Viktig information • Denna information utgör marknadsföringsmaterial utfärdat av Alpcot AB och Alpcot Capital Management Ltd i Sverige. Detta dokument innehåller information och överväganden som analytiker, strateger och portföljförvaltare på Alpcot använder som bas för hantering av portföljer, fond
Slide 14: Vår mission
VÅR MISSION Ekonomiskt välmående för ALLA 14
Slide 15: Agenda
Agenda • Teamet • Erbjudandet • Alpcots egna fonder • Portföljförvaltning • Utveckling portföljer • Arbetsprocess • Erbjudandet 15
Slide 16: Om kapitalförvaltarna
Om kapitalförvaltarna Katre Saard 28 år i branschen. Medgrundare av Alpcot, VD och fondförvaltare Alpcot Capital Management Ltd. samt i Alpcot Holding AB. Tidigare: Medgrundare av East Capital, ledamot i East Capital Asset Management och fondförvaltare. Aktieanalytiker vid Enskilda Securites. Utbild
Slide 17: Erbjudandet
Erbjudandet 1. Egna fonder – Alpcot Equities samt Alpcot Fixed Income 2. Rådgivning kring sparande på olika pensionsförsäkringsplattformar 3. Portföljförvaltning för fonder 4. Portföljförvaltning av enskilda aktier a) Alpcot Nordiska utdelande aktier b) Alpcot Global Selection 17
Slide 18: Alpcots egna fonder
Alpcots egna fonder • Alpcot Equities – Aktiefond med globalt fokus. Bärande investeringsprincip är Momentum. Innehåller fn 58 bolag. Fondens AUM ca 800 mkr. Avkastning i år ca 24%, index ca 24%. Fonden finns att köpa, förutom på Alpcots plattform, även på Carnegie, Fondmarknaden, Länsförsäkringar,
Slide 19: Alpcots egna fonder
Alpcots egna fonder • Alpcot Fixed Income – Räntefond med globalt fokus. Företrädesvis investeringar i obligationer av Investment grade, men även till viss del i High Yield. Fondens AUM ca 320 mkr. Avkastning ca 10% i år. Fonden finns att köpa, förutom på Alpcots plattform, på SEB, Länsförsäkringar,
Slide 20: Målet med portföljförvaltning
Målet med portföljförvaltning • Målet är högsta möjliga avkastning givet risken • Kombinera olika tillgångar för jämnare avkastning och lägre risk • Förlänger tidsperspektivet, minskar kostnaderna och förbättrar avkastningsmöjligheterna 20
Slide 21: Process för att avgöra vad vi skall placera i
Process för att avgöra vad vi skall placera i • Ramverk • Gedigen investerings- och analysprocess • Noggrann fondurvalsprocess • Daglig uppföljning, månatlig utvärdering 21
Slide 22: Ramverk - Hur veta hur mycket av varje som skall ingå?
Ramverk - Hur veta hur mycket av varje som skall ingå? Förväntad avkastning och risk beräknas för att få rätt inputvariabler till modellen Vi använder Grinold & Kroner-modellen som skattar fram förväntat kassaflöde från marknaden. Omprisningsfaktor Förväntad avkastning Direktavkastning i utestående
Slide 23: Optimering av portföljerna
Optimering av portföljerna Med hjälp av våra risk- och avkastningsberäkningar görs sedan en sk mean-variance-optimering för att komma fram till lämpliga vikter för modellportföljerna. (Hur mycket av varje tillgång och fond). Källor till överavkastning • Rätt strategiska vikter för tillgångarna – Akt
Slide 24: Utveckling portföljförvaltning - fonder
Utveckling portföljförvaltning- fonder Riskklass 2 0,5 – 5 % standardavvikelse Avkastning 9,4%, BM 7,7% Riskklass 3 5 – 12 % standardavvikelse Avkastning 23,2%, BM 17,9% Riskklass 4 12 – 20 % standardavvikelse Avkastning 31,5%, BM 26,8% Avser per 2024-11-21 24
Slide 25: Utveckling portföljförvaltning - aktier
Utveckling portföljförvaltning - aktier Alpcot Nordiska utdelare Avkastning i år 5,71 + 5,9% = 11,61% BM 7,2% Överavkastning 4,41% Alpcot Global Selection Avkastning i år 35,59% BM 8,14% Överavkastning 27,45% 25
Slide 26: Arbetsprocess – varje månad – året om
Arbetsprocess – varje månad – året om •Var i cykeln? •Vilka drivkrafter? •Vilken penningpolitisk regim gäller? Marknad •Hur utvecklas olika tillgångsslag beroende på cykel? •Vad är inprisat givet marknadscykeln? •Leta efter extrema avvikelser för att identifiera risker och möjligheter Värdering •Utf
Slide 27: Marknadssynen uppdateras och publiceras månadsvis
Marknadssynen uppdateras och publiceras månadsvis Strategirapporten finns att ladda ned på www.alpcot.se 27
Slide 28: Allt detta ingår i portföljförvaltningstjänsten
Allt detta ingår i portföljförvaltningstjänsten • En äkta aktivt förvaltat fond- eller aktieportfölj • Följer en disciplinerad och strukturerad process • Håller riskmandatet, men är aktiv inom • Kvartalsvis rapportering av portföljen, men digital access och åtkomst • Som kund hos Alpcot erhålls ett
Slide 29: Välkommen som kund!
Välkommen som kund! 29
Slide 30: Alpcot går in i ny fas med fokus på lönsamhet
Alpcot går in i ny fas med fokus på lönsamhet -från utvecklingsfas till skördefas Uppdaterad affärsplan 2024 Viktigaste fokusområden • Ännu större fokus på tillväxt genom att attrahera rådgivare. • Öka kapitalet i depåtjänsten genom fler rådgivare. • Satsning på direktkunder skjuts på • Öka intjänin
Slide 31: Potentiella triggers som kan få lönsamheten att öka kraftigt
Potentiella triggers som kan få lönsamheten att öka kraftigt Potentiella triggers • Snabb ökning av antalet rådgivare och kapital på plattformen • Kapitalisera på samarbetet med Tydliga • Förädla samarbetet med Aktiespararna • Strukturaffär - det finns stora möjligheter att skapa värde genom en stru
Slide 32: Q3 Rapport
ALPCOT Q3 Rapport Alpcot Holding AB (pub!) Delarsrapport januari - september 2024 ALPCOT
Slide 33: Höjdpunkter Q3
Höjdpunkter Q3 Rörelseintäkter EBITDA* AUM Portföljförvaltning (M SEK) (M SEK) (Mdr SEK) + 15% + 83% 13,2 2,7 10,7 -0,6 1,5 -2,3 Q3 Röreseintäkter 2023 Q3 2024 Q3 2023 Q3 2024 Q3 Röreseintäkter 2023 Q3 2024 *I EBITDA redovisas rörelseresultatet exklusive avskrivningar och värdeförändringar 33
Slide 34: Resultaträkning Q3 2024 – Klart förbättrat resultat
Resultaträkning Q3 2024 – Klart förbättrat resultat Kommentarer • Totala rörelseintäkter ökade med 2,5 MSEK (23%) jämfört med föregående år • EBITDA förbättrades 1.7 MSEK mot föregående år och 5,0 MSEK mot föregående kvartal • Orealiserad värdeförändring under Q3 på 4,1 MSEK • Utdelning från Tydliga
Slide 35: AUM i Portföljförvaltning – Passerat 3 Mdr SEK
AUM i Portföljförvaltning – Passerat 3 Mdr SEK Per Q3- 2.7 Mdr : Ökat Per idag – 3.0 Mdr med 6% under Q3 och 3 500 000 000 83% på 1 år 3 000 000 000 Per Q2 – 2.5 Mdr 2 500 000 000 2 000 000 000 1 500 000 000 1 000 000 000 500 000 000 0 35
Slide 36: AUM Alpcot Fonder (MEUR) – Stigit med 38% på 12m
AUM Alpcot Fonder (MEUR) – Stigit med 38% på 12m 100 92 Miljontal 88 90 80 74 69 70 64 66 65 61 63 62 60 60 54 50 40 30 20 10 0 Total AUM Equities Fixed Income 36
Slide 37: Historisk EBITDA utveckling – tydlig positiv trend
Historisk EBITDA utveckling – tydlig positiv trend 15 000 Kommentarer 13 210 11 928 11 918 11 473 10 674 10 965 10 123 • Starkt positiv trend för rörelseintäkterna 9 404 9 193 10 000 8 863 7 912 och ökat Q3 2024 har ökat med 15% mot Q2 2024 och 24% mot föregående år 5 000 • Bästa EBITDA resultatet p
Slide 38: Utveckling kostnader 2024 – mer effektiv organisation
Utveckling kostnader 2024 – mer effektiv organisation -1% Kommentarer -16% 20 000 18 698 18 448 • Kostnadsbesparingar genomförda under 18 000 15 483 2024 16 000 6 036 6 497 14 000 • Ser effekt av personalneddragningar 12 000 6 307 under Q3 10 000 8 000 • Bättre kostnadskontroll 6 000 12 662 11 951 4
Slide 39: Finansiell Plan – vi går mot lönsamhet under 2025
Finansiell Plan – vi går mot lönsamhet under 2025 39
Slide 40: Finansiell målsättning – EBITDA marginal på över 30%
Finansiell målsättning – att nå EBITDA marginal på över 30%* 2024 (YDT Q3) 2027 Portfolio (MSEK) AUM Depåtjänst 9 000 22 800 Finansiell målsättning 2027: AUM portföljförvaltning 2 700 10 400 • Rörelseintäkter om 90 – 100 M SEK AUM Egna fonder 1 100 2 200 • En EBITDA-marginal om minst 30% Financials
Slide 41: Summering – varför Alpcot som investering
Summering – varför Alpcot som investering • Komplett erbjudande och brett produktutbud • Fintech-bolag med egen plattform • Mycket erfaret team • Skalbar affärsmodell • Kapital under förvaltning växer stabilt • Strategiskt samarbete med Tydliga
Slide 42: Frågor?
Frågor? 42