Alpcot Holding Ab Class B · OMXSTO:ALPCOT_B
Alpcot Holding Ab Class B — Investor Day (June 2025)
46 slides from Alpcot Holding Ab Class B's investor day presentation, Jun 10, 2025
Slide 1: Alpcot 2025 – Kapitalmarknadsdag
Alpcot 2025 – Kapitalmarknadsdag 10 juni 2025 Mötet startar kl. 11.00
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Kort om Alpcot 2. Alpcots erbjudande - fonder och portföljförvaltning 3. Q1 Rapport och utsikten framåt
Slide 3: Vision
vision ”Alpcot ska erbjuda marknadens bästa plattform till rådgivare för att de ska kunna hjälpa privatpersoner i Sverige till finansiellt välmående.” 3
Slide 4: Team – starkt och komplett team
Team - ”starkt och komplett team av entreprenörer, management, kapitalförvaltare, affärs- och IT-utveckling” Management Dusko Savic Claes Lindholm Gustav Spetz Johan Lundstedt Sven Wesley Verkställande direktör CFO Regelefterlevnadsansvarig Försäljningschef CTO • 21 års erfarenhet från finansbransch
Slide 5: Nytt Pressrum
Nytt Pressrum • MFN • Anmälan till prenumeration 5
Slide 6: Nytt Pressrum
Nytt Pressrum ©iouluhe ALPCOT Alpcot AB En plattform for alla dina ekonomiska engagemang. FS en bitte bversikt ver hela din ekonomi Ceatpeot-872 prenumeraner 97 ior ALPCOT “npantom rata cia tonomiskaengegemany, Samia dn kono pe Startsida Inligg Personer © ices) (Fimer) Cartittar) (Dokument ) Alpcot
Slide 7: Alpcot i korthet
Alpcot i korthet Tillgångar under inflytande • Fintech-bolag • Optimerar och organiserar ekonomin • Erbjuder • depåer för sparande • försäkringsförmedling • fond- och kapitalförvaltning • Egna fonder • Alpcot Equities • Alpcot Fixed Income • Startade 2014 i Stockholm • ca. 35 medarbetare 7
Slide 8: Alpcot har utvecklat en egen plattform
Alpcot har utvecklat en egen plattform - Den är idag en av marknadens bästa ekosystem Effektiv och skalbar plattform Automatiserat gränssnitt mot Användarvänlig och uppskattad av som är enkel att utveckla andra system och datakällor våra rådgivare och kunder
Slide 9: Alpcots affärsmodell och produktutbud
Alpcots affärsmodell och produktutbud - Komplett erbjudande och brett produktutbud Bastjänster Tilläggstjänster Framtida tjänster • Fondplattform • Rådgivning – Både personlig och • Utvecklat och breddat automatiserad sortimentet, inklusive externa • Handla aktier och ETF:er portföljförvaltare • Por
Slide 10: Alpcots Distributionskanaler
Alpcots Distributionskanaler – många sätt att nå nya kunder Externa Interna rådgivare Anknutna ombud Värdepappersbolag Onlinekund kapitalförvaltare Investeringsrådgivning Plattformen har Fondhandel och Handelsstöd som Erbjuder externa och pensionsrådgivning anpassats för att aktiehandel till erbjude
Slide 11: Hur plattformen stöder professionella användare
Hur plattformen stöder professionella användare: Digitalt teckningsstöd Rådgivningsstöd Kapitalförvaltning Digitalt teckningsstöd för Marknadens mest Användarvänligt gränssnitt öppning av digitaliserade och effektiva för kapitalförvaltare att pensionsförsäkring och rådgivningsstöd som är erbjuda por
Slide 12: Plattformen från kundens perspektiv
Plattformen från kundens perspektiv: Översikt Rabatterade fonder Professionell förvaltning Samla och få en översyn Flytta sparande och Få hjälp med dina över allt sparande, försäkringar till en placeringar, oavsett om du försäkringar och lån. transparent modell utan vill göra det själv eller låta in
Slide 13: Vi ser väldigt god tillväxt i prioriterat kapital
Vi ser väldigt god tillväxt i prioriterat kapital • Totalt prioriterat kapital har ökat med 300 MSEK under 2025. • I prioriterat kapital ingår förutom portföljförvaltat och rådgivet kapital även noterade aktier och värdepappersfonder. • Totalt kapital i depåer uppgår till 9.3 MDSEK 13
Slide 14: Vad har hänt sedan förra kapitalmarknadsdagen?
Vad har hänt sedan förra kapitalmarknadsdagen? • Totalt prioriterat kapital har ökat med 500 MSEK • I prioriterat kapital ingår förutom portföljförvaltat och rådgivet kapital även noterade aktier och värdepappersfonder. • Totalt kapital i depåer uppgår till 9.3 MDSEK • Ökning med ca 300 MSEK • Netto
Slide 15: Vad har hänt sedan förra kapitalmarknadsdagen?
Vad har hänt sedan förra kapitalmarknadsdagen? • Antal nya anknutna ombud: • 3 företag • 25 individer • Antal nya portföljförvaltningstjänster har ökat med 9 fondportföljer och 3 aktieportföljer: • Aktiv Säkerhet • Svenska Småbolag • Vidareutvecklat plattformen • Multipla depåer i Futur Pension • Up
Slide 16: Samgående/förvärv av GADD
Samgående/förvärv av GADD • Grundat 1989 • Köpeskilling 93,7 MSEK • 20 MSEK kontant • 37,3 miljoner aktier • 36,4 säljarrevers • Multipel på 4 gånger vinsten 2024 före skatt • Efter avdrag för eget kapital • Förvaltad volym ca 4 miljarder SEK • Förvaltar en Sverigefond ca 2 miljarder SEK • Kontor i
Slide 17: Kapitalmarknadsdag - ALPCOT juni 2025
Kapitalmarknadsdag - ALPCOT 10 juni 2025 Jonas Olavi, CIO & Fondförvaltare, Alpcot AB
Slide 18: Viktig information
Viktig information • Denna information utgör marknadsföringsmaterial utfärdat av Alpcot AB och Alpcot Capital Management Ltd i Sverige. Detta dokument innehåller information och överväganden som analytiker, strateger och portföljförvaltare på Alpcot använder som bas för hantering av portföljer, fond
Slide 19: Ett vanligt ovanligt år
Ett vanligt ovanligt ar S&P 500 Genomsnittlig tillvaxt 2009-2024: Ca 12 % per ar (annualiserat) Trendkanalsbredd: Ca +/- 12% Dollarchock US neddradering av kreditbetyg / Europakrisen Lehman Brothers/Sub-prime Gmsesidiga tullar FED hdjer rantan / Recessionsoro Pandemin Handelskrig-/-Dollartorka ‘8000
Slide 20: Börsen rör sig mycket mellan lägsta och högsta kurs
Varje år & månad så rör sig börsen mycket mellan lägsta och högsta kurs • På månadsbasis var årets sättning i april den 17e värsta på 364 månader, eller 30 år! • Inte extremast, men notabelt! 20
Slide 21: Statistik på nedgångar under enskilda månader och år
Statistik på nedgångar under enskilda månader och år Månad Från Genomsnittlig avkastning Genomsnittlig drawdown* SAX-index Maj 1995 0.8% -7.8% S&P500 Maj 1995 0.8% -6.8% Nasdaq100 Maj 1995 1.3% -9.8% TPX (Japan) Maj 1995 0.3% -7.7% SXXP (EU) Maj 1995 0.5% -6.8% * Genomsnittlig drawdown mäter lägsta
Slide 22: VIX-index på extrema nivåer
VIX-index på extrema nivåer 22
Slide 23: Fondflöden från USA till Sverige
Fondflöden från USA till Sverige 23
Slide 24: Stora valutarörelser – kronan stärks i kriser!
Stora valutarörelser – kronan stärks i kriser! SEK bör försvagas framöver 24
Slide 25: SEK har stärkts 18 ggr, försvagats 15 ggr sedan 1993
SEK har stärkts 18ggr, försvagats 15 ggr sedan 1993. Aritmetiskt medelvärde: 0% Avkastning för kronan enligt Antal ggr per procentsats Riksbankens kronindex 15% 5 5 10% 4 4 5% 3 0% 01/12/1993 01/05/1995 01/10/1996 01/03/1998 01/08/1999 01/01/2001 01/06/2002 01/11/2003 01/04/2005 01/09/2006 01/02/200
Slide 26: Vad gjorde vi i kapitalförvaltningen?
Vad gjorde vi i kapitalförvaltningen? Vi följde vår process, M-V-S! 26
Slide 27: Analysen löd följande
Analysen löd följande • Marknad: Inte mycket hände/försämrades i den reala ekonomin • Värdering: Marknaderna handlades på lägre värderingsnivåer än tidigare eftersom kurserna sjönk med vinstprognoserna var kvar på ungefär samma nivåer som tidigare • Sentiment: Med stöd av Trumps bok, The Art Of The
Slide 28: Vi analyserar följande månadsvis
Vi analyserar följande månadsvis Marknad; Värdering Sentiment • Bedöm vart landet befinner • Vad är inprisat på finansmarknaderna givet • Hur ser företags- sig i sin konjunkturfas ovan marknadsanalys finansmarknads- och • Bedrivs stödjande penning- konsumentförtroenden ut • Hur ser vinst- och och/el
Slide 29: Ytterligare avstämningspunkter
Ytterligare avstämningspunkter Till detta lägger vi vikt vid • säsongsmönster, • geopolitik, • systemstörningar, • väderfenomen (ex El Nino och La Nina), • valprocesser och inte minst olika • teman, eftersom de sistnämnda är människans sätt att bringa ordning och mening i dynamiska och kaotiska omvä
Slide 30: Hur har det gått?
Hur har det gatt? EXAM IN PROGRESS
Slide 31: Våra olika tjänster
Våra olika tjänster Portföljförslag för rådgivna kunder (Rådgivaren kommer med placeringsförslag, kunden bestämmer) • 10 fonder per pensionsförsäkringsplattform (Skandia, SEB, LF, Folksam, Futur, SPP, Movestic, Alpcot) • Strategisk allokering med avseende på SRI-risk, från 2-4 • Rådgivaren rebalanse
Slide 32: Avkastning PB-portföljer
Avkastning PB-portföljer Alpcot PB 2 Risk 0,5 – 5% Alpcot PB 3 Risk 5 – 12% Alpcot PB 4 32 Risk 12 – 20%
Slide 33: Aktieportföljer
Aktieportföljer Aktiv Säkerhet +124,73% fr 4/4, index 24,4% Svenska Småbolag 10,3%, index 1,6%. Sedan start 13,1%, index -0,4% Global Selection -3,3%, index -3,3%. Sedan start 23,1%, index 12,1% Utdelningsaktier 14,9% (+5,5%), index 2,1%. Sedan start 13,2% (+5,5%), index 5,8% 33
Slide 34: Så här gick det för Alpcot kontra konkurrenterna 2024
Så här gick det för Alpcot kontra konkurrenterna 2024 Avkastning Avkastning vs risk 2024 30.0 AP4 AP= Alpcot Premium MK=Medelkonkurrent 25.0 AP3 Alpcot levererade högre avkastning än samtliga 20.0 konkurrenter för MK4 jämförbara strategier. 15.0 AP2 MK3 Datakälla: Morningstar. Jämförbara blandfonder
Slide 35: Alpcots resultat under ett svagt år (2022)
Alpcots resultat under ett svagt år (2022) Aktier -19.80% Globala aktier Obligationer -17.50% Globala räntor Alternativa -4% (1/3 fastigheter, hedgefonder, råvarufoner) Avkastning Vikter Aktier Obligationer Alternativa benchmark Alpcot premium Överavkastning-22 -23 SRRI 6 87% 7% 6% -18.7% -16.2% 2.5
Slide 36: Tack för mig!
Tack för mig! 36
Slide 37: Delårsrapport Q1 2025
Delarsrapport Q1 2025 Delarsrapport januari - mars 2025 ALPCOT 37
Slide 38: Höjdpunkter Q1 2025
Höjdpunkter Q1 2025 • Positivt resultat exklusive avskrivningar och värdeförändringar i innehav på 1,8 MSEK • AUM har ökat med 69 % i portföljförvaltning på 1 år • Totala rörelsekostnader på samma lägre nivå som Q4 (ca: 15% lägre än 1:a halvåret 2024) • Stärkt likviditeten ytterligare genom försäljn
Slide 39: Historisk EBITDA utveckling – tydlig positiv trend
Historisk EBITDA utveckling – tydlig positiv trend Utveckling per kvartal under 2023-2025 20 000 15 509 15 700 Kommentarer 15 000 13 210 11 928 10 674 11 918 10 965 11 473 • Starkt positiv trend för 10 123 10 000 rörelseintäkterna som ökat stadigt under 2024 och 2025 5 000 1 373 1 767 • Positivt EBI
Slide 40: Resultaträkning Q1 2025 jämfört med 2024
Resultaträkning Q1 2025 jämfört med 2024 2024 2023 2024 Okt-Dec Okt-Dec Jan-Dec • Totala rörelseintäkter ökade med 4,8 MSEK (44%) jämfört med föregående år Provisionsintäkter 27 300 24 394 98 058 • Realiserade och orealiserad värdeförändring under Provisionskostnader -12 946 -15 882 -56 467 Räntenet
Slide 41: AUM i Portföljförvaltning – Passerat 3,5 Mdr SEK
AUM i Portföljförvaltning – Passerat 3,5 Mdr SEK Per 31/3 – 3.2 Mdr 4 000, Miljontal 3 500, 3 000, Per 8/6 – 3.5 Mdr 2 500, 2 000, 1 500, 1 000, 500, 0, apr-24 maj-24 jun-24 jul-24 aug-24 sep-24 okt-24 nov-24 dec-24 jan-25 feb-25 mar-25 apr-25 maj-25 jun-25 AuM
Slide 42: AUM Alpcot Fonder
AUM Alpcot Fonder (MEUR) – 112 MEUR 140 Miljontal (EUR) 118,0 120 112,2 111,1 111,7 106,9 106,6 98,9 100 92,2 91,9 87,9 86,6 87,6 83,8 80 75,8 74,5 69,1 72,0 60 40 20 0 Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Alpcot SICAV Alpcot Equities Alpcot Fixed Income 42
Slide 43: Utveckling kostnader 2024/25 – mer effektiv organisation
Utveckling kostnader 2024/25 – mer effektiv organisation -1% -16% Kommentarer 18 698 -0% 18 448 -3% 20 000 • Effektiviseringar och 15 483 15 524 15 064 18 000 kostnadsbesparingar genomförda 16 000 6 036 6 497 under 2024 14 000 4 665 12 000 6 307 5 097 • Minskat kostnader genom förhandla 10 000 om av
Slide 44: Finansiell målsättning – EBITDA marginal över 30%
Finansiell målsättning – att nå EBITDA marginal på över 30%* Portfolio (MSEK) 2024 2027 AUM Depåtjänst 9 189 22 800 Finansiell målsättning 2027: AUM portföljförvaltning 3 275 10 400 • Rörelseintäkter om 90 – 100 M SEK AUM Egna fonder 1 224 2 200 • En EBITDA-marginal om minst 30% Financials (MSEK) 20
Slide 45: Summering – varför Alpcot som investering
Summering – varför Alpcot som investering • Komplett erbjudande och brett produktutbud • Fintech-bolag med egen plattform • Mycket erfaret team • Skalbar affärsmodell • Kapital under förvaltning växer stabilt • Strategiskt samarbete med Tydliga
Slide 46: Frågor?
Frågor? 46