Alpcot Holding Ab Class B · OMXSTO:ALPCOT_B
Alpcot Holding Ab Class B — Investor Day (May 2026)
53 slides from Alpcot Holding Ab Class B's investor day presentation, May 29, 2026
Slide 1: Kapitalmarknadsdag 29 maj 2026
Kapitalmarknadsdag 29 maj 2026 Presentationen startar kl. 10.00
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Kort om Alpcot System, strategi, utbud och distribution 2 Marknadsuppdatering Fonder och portföljförvaltning 3 Q1 Rapport Utsikten framåt Alpcot-aktien
Slide 3: Om Alpcot
Om Alpcot Vision ”Alpcot ska erbjuda marknadens bästa plattform till rådgivare för att de ska kunna hjälpa privatpersoner i Sverige till finansiellt välmående.”
Slide 4: Team - starkt och komplett team
Team - ”starkt och komplett team av entreprenörer, management, kapitalförvaltare, affärs- och IT-utveckling” Management Dusko Savic Claes Lindholm Johan Lundstedt Sven Wesley Verkställande direktör CFO Försäljningschef CTO • 22 års erfarenhet från finansbranschen, • 20 års erfarenhet från finansbran
Slide 5: Kort om Alpcot
Kort om Alpcot VÅRA VÄRDERINGAR Fristående Transparens - Modernt digitalt plattformsbolag Vi är inte bundna av egna produkter Tydliga kostnader, tydliga beslut. Du – rådet vi ger är alltid i ditt intresse. vet alltid vad du betalar och varför. Alpcot är ett finansiellt plattformsbolag, Långsiktighet
Slide 6: Pressrum
Pressrum = Bl MEN — Pressmeddelanden (oma 2 162-18 pe San ‘recta Ent von » AR yp: SP RAK’ an Ropporier Presentations a . »¢ ~ &Alpcot rs sete ee — SS Apestoing AB oun) nn, one =r me =e > Prenumeration 2006.04.90 1800.00 Arsredautsning 2025 for Alpcot Hong AB (puts) pubcerad ‘aesex}.armsjovowsex ees
Slide 7: Ny hemsida
Ny hemsida Design Teknik Aktivitet 7
Slide 8: Alpcot för kunder
Alpcot för kunder Översikt Rabatterade fonder Professionell förvaltning Samla och få en översyn Flytta sparande och Få hjälp med dina över allt sparande, försäkringar till en placeringar, oavsett om du försäkringar och lån. transparent modell utan vill göra det själv eller låta intressekonflikter. n
Slide 9: Alpcot för rådgivare
Alpcot för rådgivare Digital on-boarding Rådgivningsstöd Kapitalförvaltning Digital on-boarding för Marknadens mest Användarvänligt gränssnitt öppning av digitaliserade och effektiva för kapitalförvaltare att pensionsförsäkring och rådgivningsstöd som är erbjuda portföljförvaltning. privat sparande.
Slide 10: Alpcots Distributionskanaler
Alpcots Distributionskanaler – många sätt att nå nya kunder Franchise Externa Interna rådgivare Anknutna ombud Värdepappersbolag Onlinekund kapitalförvaltare Investeringsrådgivning Plattformen har Fondhandel och Handelsstöd som Erbjuder externa och pensionsrådgivning anpassats för att aktiehandel ti
Slide 11: Arbeta som Franchise i Alpcot
Arbeta som Franchise i Alpcot 1 Vara del av något större Lite närmare organisationen och förvaltningen 2 Få ekonomisk stöttning För att våga ta steget och få en flygande start 3 Inspirera och utveckla entreprenören Gemensamt incitament 4 Bygga värde i Alpcot Både löpande intäkter och värde i företag
Slide 12: Alpcot för rådgivare
Alpcot för rådgivare 1 Anställda rådgivare 2 Anknutet ombud 3 Franchise 12
Slide 13: Alpcot för aktieägare
Alpcot för aktieägare Alpcot Holding AB Notering Alpcot Capital Alpcot AB GADD Tydliga Management 11 miljarder 4 miljarder 1,4 miljarder 28 miljoner Digital plattform Försäkrings Egna rådgivare Anknutna ombud Franchise förmedlare Sedan start ca. 75 stycken 30% ägande Via Tydliga 13
Slide 14: Vår resa – från investering till expansion
Vår resa – från investering till expansion 14
Slide 15: Vad har hänt sedan förra kapitalmarknadsdagen?
Vad har hänt sedan förra kapitalmarknadsdagen? 1 Totalt prioriterat kapital har ökat med 800 MSEK Portföljförvaltat och rådgivet kapital samt noterade aktier och värdepappersfonder. 2 Totalt kapital i depåtjänsten - 10.9 MDSEK Ökning med ca. 700 MSEK 3 Nettoinflöde - 600 MSEK Plus inflytt av värdepa
Slide 16: Vad har hänt sedan förra kapitalmarknadsdagen?
Vad har hänt sedan förra kapitalmarknadsdagen? 1 Antal nya distributörer: 9 företag 6 anknutna ombud 3 nya franchise 2 Fokus AI – investering för framtiden Förstudie Administration Förvaltning Optimering Kundstöd 3 GADD Pågående integration 16
Slide 17: Kapitalförvaltningen - en uppdatering
Kapitalförvaltningen - en uppdatering
Slide 18: Viktig information
Viktig information • Denna information utgör marknadsföringsmaterial utfärdat av Alpcot AB och Alpcot Capital Management Ltd i Sverige. Detta dokument innehåller information och överväganden som analytiker, strateger och portföljförvaltare på Alpcot använder som bas för hantering av portföljer, fond
Slide 19: Stockholmsbörsen berg- och dalbana
Stockholmsbörsen berg- och dalbana +6,7% +12,1% Svenska börsen (SAX-index) 1a kvartalet: -2,24% I år: + 6,57% -10,7% 19
Slide 20: Marknadens fokus 1 (2)
Marknadens fokus 1 (2) • På väg mot en ny accelerationsfas drivet av AI-investeringar och mjuklandning? 20
Slide 21: Marknadens fokus 2 (2)
Marknadens fokus 2 (2) • Kommer stigande räntor pressa tillväxten och leda till lågkonjunktur/recession? 21
Slide 22: Marknaden ogillar snabbt stigande räntor
Marknaden ogillar snabbt stigande räntor 22
Slide 23: Fondflöden i Sverige
Nettoflöden i aktiefonder i Sverige, från januari Fondflöden i Sverige 2025 tom april 2026. Källa: Fondbolagens förening 23
Slide 24: Avkastning 12 mån, i SEK
Avkastning 12 mån, i SEK Kvartal 1 24
Slide 25: Svenska börsen de första 135 åren
Svenska börsen de första 135 åren 2026? 2025 2024 Svenska börsen sedan 1871 2017 2016 2015 1994 2020 1991 2014 1965 2012 1976 1949 1998 1973 1945 1972 1992 1969 1943 1953 2018 1979 1967 1940 1946 2007 1974 1960 1935 1944 1987 1961 1957 1926 1942 1962 1956 1938 1925 1933 1955 1923 1909 1912 1924 2023
Slide 26: Amerikanska börsen de första 135 åren
Amerikanska börsen de första 135 åren S&P500 sedan 1871 2016 2007 2025 1992 2020 1987 2012 2024 1984 2010 2023 2014 1978 2006 2017 2011 1956 1988 1999 2005 1948 2026? 1986 1996 2021 2018 1994 1947 2004 1979 1983 2019 2013 2001 2000 2015 1970 1916 1993 1972 1982 2009 1997 1973 1977 1990 1960 1912 197
Slide 27: Kronan volatil och något svagare i år
Kronan volatil och ngt svagare i år (mot $) 27
Slide 28: Kronans resa sedan 1992
Kronans resa sedan 1992 – sidledes med hög volatilitet 28
Slide 29: Alpcots diskretionära fondportföljer
Alpcots diskretionära fondportföljer Riskklass 2 Riskklass 3 Riskklass 4 29
Slide 30: Alpcot Equities
Alpcot Equities Morningstars betyg: Förvaltare: Jonas Olavi 30
Slide 31: Alpcot Fixed Income
Alpcot Fixed Income Morningstars betyg: Förvaltare: Mikael Yman 31
Slide 32: GADD SMP-fonden
GADD SMP-fonden Morningstars betyg: Förvaltare: Johan Nordström 32
Slide 33: Alpcot diskretionära portfölj: Nordiska utdelare
Alpcot diskretionära portfölj: Nordiska utdelare Förvaltare: Jonas Olavi 33
Slide 34: Alpcot diskretionära portfölj: Global Selection
Alpcot diskretionära portfölj: Global Selection Förvaltare: Jonas Olavi 34
Slide 35: Alpcot diskretionära portfölj: Svenska småbolag
Alpcot diskretionära portfölj: Svenska småbolag Förvaltare: Jonas Olavi 35
Slide 36: Alpcot diskretionära portfölj: Aktiv säkerhet
Alpcot diskretionära portfölj: Aktiv säkerhet Förvaltare: Jonas Olavi 36
Slide 37: Prognoser föregående KMD
Prognoser föregående KMD • Räntor: Långräntor upp något, korträntor ned något. • Boräntor sannolikt passerat botten. • Tillväxten upp jämfört med 2025, men knappast till Regeringens mål om 3,1%. • Goda börsutsikter, Sverige 5-10%, kanske ngt mer. USA ca 5-10% (beror på Fine9-bolagen). • Bredare delt
Slide 38: Prognoser resten av 2026
Prognoser resten av 2026 • Räntor: Långräntor sidledes, korträntor sidledes. • Boräntor stabiliseras, och rör sig mer sidledes. • Tillväxten bättre mot slutet av året än just nu. • Goda börsutsikter, Sverige 5-10%, kanske ngt mer. USA ca 5-10% (kanske ngt mer). • Bredare deltagande i uppgången på bö
Slide 39: [Intern Information] [Konfidentiell Information]
2026- [Intern Information] [Konfidentiell Information] 39 06-01
Slide 40: Uppdatering från CFO
Uppdatering från CFO 2026- [Intern Information] [Konfidentiell Information] 40 06-01
Slide 41: Hur Alpcot ska lyckas
Hur Alpcot ska lyckas 1 Förvaltat kapital och intäkter Utvecklingen av förvaltat kapital drivs av avkastning och nettoinflöden från kunder, vilket påverkar intäkterna. 2 Avgiftsnivåer och produktmix Olika produkter har olika marginalprofiler, och mixförskjutningar påverkar intäktskvaliteten och avgi
Slide 42: Delårsrapport Q1 2026
Delarsrapport Q1 2026 Delarsrapport januari - mars 2026 & Alpcot 42
Slide 43: Höjdpunkter Q1 2026
Höjdpunkter Q1 2026 • EBITDA resultat på 2,4 MSEK under Q1 främst drivet av höga depåintäkter samt resultat från GADD • AUM har ökat med över 100% i portföljförvaltning på 1 år, drivet av volymer från GADD men även organiskt tillväxt på 33 % AUM Rörelseintäkter EBITDA* Portföljförvaltning (M SEK) (M
Slide 44: Historisk EBITDA utveckling – positiv trend
Historisk EBITDA utveckling – positiv trend Kommentarer Utveckling per kvartal under 2023-2025 26 073 25 000 23 057 • Positiv trend för rörelseintäkterna som 20 000 ökat stadigt under 2024 och 2025, och 15 509 15 700 15 298 15 000 13 210 13 120 14 071 ökar nu rejält efter förvärvet av GADD 11 928 11
Slide 45: Utfall Q1 2026 jämfört med 2025
Utfall Q1 2026 jämfört med 2025 Kommentarer KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG 2026 2025 2025 Belopp i tusental kronor Jan-Mar Jan-Mar Jan-Dec • Positivt EBITDA på 2,4 MSEK för Q1 Provisionsintäkter 37 510 27 300 122 756 2026 Provisionskostnader -14 453 -12 946 -58 245 Räntenetto 616 1 401 4 48
Slide 46: AUM i Portföljförvaltning – Passerat 7 Mdr SEK i maj
AUM i Portföljförvaltning – Passerat 7 Mdr SEK i maj Totalt AUM i portföljförvaltat kapital (SEK) 8 000 000 000 • Vuxit organiskt med 60-100 % per 7 000 000 000 år från 2022 6 000 000 000 • Efter förvärvet av GADD har vi nu 5 000 000 000 passerat 7 MDR SEK i 4 000 000 000 portföljförvaltat kapital 3
Slide 47: AUM i egna Fonder – 3,5 MDR SEK
AUM i egna Fonder (MDR SEK) – 3,5 MDR SEK Totalt AUM i egna fonder 4 000 000 000,00 • Volym i egna fonder har ökat med 3 500 000 000,00 över 100% efter förvärvet av GADD 3 000 000 000,00 • AUM har passerat 3,5 MDR SEK 2 500 000 000,00 under maj efter bra kursutveckling 2 000 000 000,00 i fonderna 1
Slide 48: Nettointäkterna nedbrutna på lägre nivå
Nettointäkterna nedbrutna på lägre nivå 2025 2026 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 • Nettointäkterna har ökat med 50 % på 12 Depåtjänst 8 304 6 247 6 771 6 725 8 742 månader Försäkringsprovisioner 2 629 2 856 2 183 2 809 2 459 • Väldigt hög andel repetitiva intäkter och Kapitalförvaltning 4 041 3 421 4 148 15 334 12
Slide 49: Alpcots aktie i positiv trend
Alpcots aktie i positiv trend • Utveckling på över 100% sedan 2025 • Pareto inledde analys under 2025 och höjt värdeintervall sedan analysen inleddes • Senaste värdeintervall efter Q1 rapporten är 1,65- 2,00 SEK/aktie 49
Slide 50: Finansiell målsättning
Finansiell målsättning – att nå EBITDA marginal på över 30% Uppdaterad finansiell målsättning 2027: 2026 MSEK) 2024 2025 (Q1) 2027 • Rörelseintäkter om 110 – 120 M SEK exklusive resultatbaserad avgift Rörelseintäkter, netto 51,2 69,0 23,7 110+ • En EBITDA-marginal om minst 30% EBITDA -11,0 11,7 2,4
Slide 51: Summering
Summering 1 Förvaltat kapital och intäkter • Stark organisk tillväxt av nya kunder, rådgivare och volymer Utvecklingen av förvaltat kapital drivs av avkastning och nettoinflöden • Ytterligare stärkt tillväxt genom förvärv från kunder, vilket påverkar intäkterna. • Ser på möjligheter till ytterligare
Slide 52: Kalender 2026
Kalender 2026 • Delårsrapport 2026 Q1 22 maj • Årsstämma 28 Maj • Kapitalmarknadsdag 29 Maj • Delårsrapport Q2 21 Aug • Delårsrapport Q3 19 Nov • Stora aktiesparardagen / Kapitalmarknadsdag 24 Nov 52
Slide 53: Tack för uppmärksamheten
Tack för uppmärksamheten Frågor