J-stream Inc. · TSE:4308

J-stream — Q1 FY2011 Earnings Presentation

24 slides from J-stream's earnings presentation, Aug 6, 2010

  1. Slide 1: 第１四半期決算説明

    平成２３年３月期 （第１４期） 第１四半期決算説明 平成２２年８月６日発表 ※当資料に記載されている業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に 基づき、当社で判断したものであります。予想には様々な不確定要素が内在し ており、実際の業績はこれらの予想数値と異なる場合がありますので、この業績 予想に全面的に依拠して投資などの判断を行うことは差し控えて下さい。

  2. Slide 2: 第１四半期 業績総括

    平成２３年３月期 第１四半期 業績総括 （単位：百万円） 連結 個別 実績 前年度 前年同期比 実績 前年度 前年同期比 売上高 1,209 1,304 △7.3% 848 907 △6.6% 営業利益 △83 △127 － △21 △18 － 経常利益 △70 △113 － △11 △9 － 四半期純利益 △120 △98 － △56 △9 － ‹ プロモーション関連案件の低迷、配信値下げ圧力、モバイル案件不振に伴い売上減 ‹ 経費削減策の効果あり個別の損失は小幅拡大に抑える ‹ 移転決定に伴い特別損失を計上 2

  3. Slide 3: 連結決算ハイライト P/L

    連結決算ハイライト P/L （単位：千円） ２３．１Ｑ 増減率 ２２．１Ｑ （構成比） （構成比） 売上高 1,209,344 100% △7.3% 1,304,709 100% 売上原価 755,955 62.5% △10.9% 848,505 65.0% 売上総利益 453,388 37.4% △0.6% 456,203 34.9% 販売費及び 一般管理費 536,735 44.3% △8.0% 583,871 44.7% 特別損失 営業利益 △83,346 － 減損損失 33,365 － △127,667 － 本社移転費用 引当金繰入 11,826 経常利益 △70,067 － その他

  4. Slide 4: 連結バランスシート

    連結バランスシート （単位：千円） ２３．１Ｑ末 主な変動要因 ２２年３月期末 ２２．１Ｑ末 流動資産 2,630,536 2,828,602 2,877,663 資 固定資産 1,255,830 1,172,601 1,282,448 産 有形固定資産 190,356 222,375 242,385 の 無形固定資産 658,917 619,726 585,222 部 投資その他の資産 406,555 敷金 ＋73百万円 330,499 454,839 資 産 合 計 3,886,366 4,001,204 4,160,111 流動負債 608,647 597,505 593,701 負債の

  5. Slide 5: 連結売上原価 構成比率

    連結売上原価 構成比率 （※２３．１Ｑ構成比率順 単位：千円） ２３．１Ｑ（構成比） 増減率 備考 ２２．１Ｑ（構成比） 労務費 325,831 43.1% ＋1.1% 人的費用の合計 322,116 37.9% 580百万円 580百万円 外注費 192,198 25.4% +1.4% （前年度： 189,445 22.3% 564百万円 564百万円 通信費 81,820 10.8% △19.0% 対比＋2.8% 対比＋ 2.8%） 101,112 11.9% ロイヤリティ 81,196 10.7% △8.9% 89,197 10.5% 業務委託手数料 62,150 8.2% ＋17.8%

  6. Slide 6: 販売費及び一般管理費主要項目（連結）

    販売費及び一般管理費主要項目 （連結） （※２３．１Ｑ構成比率順 単位：千円） ２３．１Ｑ （構成比） 増減率 備考 ２２．１Ｑ （構成比） 人件費 282,053 52.5% △10.4% 315,068 53.9% 販売支援費 62,939 11.7% ＋31.5% 47,842 8.1% 地代家賃 31,288 5.8% ＋2.6% 30,482 5.2% 研究開発費 31,744 5.9% ＋14.2% 27,792 4.7% 支払手数料 17,221 3.2% △27.7% 23,845 4.0% システム管理費 14,280 2.6% +17.1% 12,192 2.0% 販売促進

  7. Slide 7: 四半期別売上、利益推移（連結）

    四半期別売上、利益推移 （連結） 1,600 （単位：百万円） 1,400 100 売上高 1,200 50 1,000 22.1Q 22.2Q 22.3Q 22.4Q 23.1Q 0 800 21.1Q 21.2Q 21.3Q 21.4Q 600 -50 400 -100 200 0 -150 21.1Q 21.2Q 21.3Q 21.4Q 22.1Q 22.2Q 22.3Q 22.4Q 23.1Q 21.1Q 21.2Q 21.3Q 21.4Q 22.1Q 22.2Q 22.3Q 22.4Q 23.1Q ‹利益回復傾向であったが 売上高 1,104 1,096 1,177 1,261 1,

  8. Slide 8: セグメントの構成について

    セグメントの構成について 【報告セグメント】 ◆区分の新設・・・「コンテンツビジネス」を従来の「その他」から独立させて新設。 ◆分類の見直し 「制作」 に分類される経営区分の見直し 従来「その他」 セグメントに分類されていた『システム』を 「制作・システム開発」セグメントに計上 【ねらい】 ◆ビジネスの性質が異なる「コンテンツビジネス」の分離 ◆散見される「システム開発」を制作に分類しスポット受注の案件として明確にする 【その他内部管理の変更：利益を生む配信につながるものを明確化】 配信セグメント： 『ネット配信』『モバイル配信』を新たに仕分けた『ネットワーク』と 『アプリケーションサービス』

  9. Slide 9: セグメントの構成について

    セグメントの構成について 旧セグメント 報告セグメント ●オンデマンド・ライブ配信 【配信】 CDN ●オンデマンド・ライブ配信 P2P配信 P2P配信 CDN ●配信その他 P2P配信 P2P配信 ●モバイル配信 ●配信その他 携帯向け映像・音声配信サービス Brightcove ●アプリケーションサービス コンテンツ保護（DRM コンテンツ保護（DRM） コンテンツ課金 ） Brightcove 配信 WEBアクセス解析 WEBアクセス解析 コンテンツ保護（DRM コンテンツ保護（DRM） ） コンテンツ課金 ●モバイル配信 WEBアクセス解析 WEBアクセス解析 携帯向け映像・音声配信サ

  10. Slide 10: セグメント売上／営業利益状況

    セグメント売上／営業利益状況 1,500 1,500 40% 30% 1,200 1,200 20% 10% 900 900 0% 600 600 -10% -20% 配信利益率 制作・システム開発 制作・システム開発利益率 利益率 300 300 -30% コンテンツビジネス利益率 -40% その他 の利益率 0 0 22.1Q 22.2Q 22.3Q 22.4Q 23.1Q 21.1Q 21.2Q 21.3Q 21.4Q 22.1Q 22.2Q 22.3Q 22.4Q 23.1Q （単位：百万円） 621 588 581 569 563 配信 140 配信 166 152 149 136

  11. Slide 11: （参考情報）取引案件数動向（個別）

    （参考情報）取引案件数動向（個別） 3,500 3,279 3,250 3,216 3,234 3,192 3,217 3,232 3,177 3,147 3,142 3,105 3,097 3,064 3,000 2,500 2,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q ～ ２０年３月期 ２１年３月期 ２２年３月期 ２３年３月期 ‹売上件数：増加に転じる 11

  12. Slide 12: 用途別件数比率（個別）

    用途別件数比率（個別） 4.8% 5.4% 5.5% その他 20.2% 21.0% 21.0% エンターテインメント （音楽/ （音楽/映画/ 映画/娯楽/ 娯楽/ スポーツ） 8.8% 11.5% 12.0% 番組/ 番組/放送局 0.8% 0.9% 0.4% ストリーミング広告 47.3% 販促（商品紹介/CM/ 販促（商品紹介/ CM/ 44.7% セミナー/ セミナー/イベント） 45.0% 採用/ 採用/教育/ 教育/研修 8.7% 7.8% 6.6% 会社案内/IR 会社案内/ 9.4% 8.5% 9.8% 20.1Q 21.1Q 22.1Q 12

  13. Slide 13: 用途別売上比率（個別）

    用途別売上比率（個別） 1,000 990 （単位：百万円） 132 907 848 増減率 (13.3%) 108 (11.9%) その他 △44.6% 59(6.9%) 800 220 エンターテインメント (22.2%) 212 212 （音楽/ （音楽/映画/ 映画/娯楽/ 娯楽/ △0.2% (23.3%) スポーツ） (25.0%) 600 148 番組/ 番組/放送局 △10.2% (14.9%) 161 145 (17.7%) (17.1%) ストリーミング広告 △52.0% 3 (0.3%) 400 1 (0.1%) 1 (0.1%) 販促（商品紹介/CM/ 販促（商品紹介/

  14. Slide 14: 業種別売上比率（個別）

    業種別売上比率（個別） 1,000 3.5% 団体 6.6% 流通 800 1.6% 4.7% 8.6% 6.8% 5.2% 教育 5.1% 7.1% 人材紹介、派遣、アウトソーシング 6.8% 6.5% 7.2% その他サービス業 600 10.3% メーカー 8.5% 7.4% 広告代理店 8.6% 9.0% 医療・製薬 16.1% 9.8% その他 400 13.2% 5.5% 10.0% メディア 8.1% 金融 10.4% 16.9% IT系（ポータル含む情報サービス業、システム） 200 14.1% 11.7% CP 通信、ISP、ネットワーク系 15.9% 15.1% 14.3%

  15. Slide 15: abe Oi $52 FL TA it

    abe Oi $52 FL TA it CocCmRSEAHE. Wjsream

  16. Slide 16: 投資実績

    投資実績 （単位：百万円） 実施額 投資項目 （年間予定額） „ネットワーク機器／キャッシュサーバ／サーバ 増設又は リプレース など ８ （５０） 93 ２３年 „携帯端末間連 ６ （３９） （配信サーバー、エンコード設備、検証機器 など） ３月期 „新サービス関連 計画 （協業案件用に開発中のもの含む） ６０ （５８） （186） „その他 社内システム、取材用機材、制作機器 等 １８ （３９） 16

  17. Slide 17: MUOKEYIA

    MUOKEYIA CocCmRSEAHE.

  18. Slide 18: 第１四半期のトピックス

    第１四半期のトピックス ‹「価格.com向け動画配信 ‹「クロスデバイス ライブ for Standard Mobile」 プラン」を提供開始 ‹「クロスデバイス ライブ for iPhone」 （６月） 価格.com （ http://kakaku.com/ ）」 ‹「クロスデバイス ライブ PC」 （６月） で提供されている『製品ダイジェスト』サ 映像のクロスデバイス展開をサポート開始 ービスにおいて、メーカーが自社製品の 説明動画を配信したい場合に、その映 従来型の携帯電話に対しては、大容量の映像配信を 像制作と配信を支援するサービスを提 実現。 iPhone®、iPad®やAndroi

  19. Slide 19: 本社移転：経費削減策の一環として

    本社移転：経費削減策の一環として ‹ 移転先： 東京都港区芝二丁目５番６号 芝２５６スクエアビル （６階、７階） ‹ 連結子会社である クロスコ株式会社 株式会社ＣＯ３ 株式会社バンドワゴン 株式会社ＢＡＳＩＳ ＰＬＡＮＥＴ の本社移転も併せて実施 ‹ 家賃等の経費削減効果を 年ベースで95百万円程度見込む ‹ ８月９日業務開始 19

  20. Slide 20: CocCmRSEAHE.

    CocCmRSEAHE. Wjsream

  21. Slide 21: ２３年３月期 事業方針

    ２３年３月期 事業方針 ‹ 利益率を確保しつつ、時代のニーズに即した、 Ｊストリームならではのビジネスモデルを再構築する。 ‹ 現在のコア・コンピタンスのみでなく、 次世代のコア・コンピタンスも獲得していく。 → オンラインビデオソリューション をキーワードとする 今期 「もっと素敵な伝え方」として目指すのは ‹ ビデオ（動画、音声）＆ネットワークを徹底してＪストリームの強みと する。（様々な端末機器への総合ビデオ配信プラットフォーム） ‹ 制作も含め総合的なユーザーインタフェースで強みを持つ。 ‹ Ｊストリームは アプリケーション化、パッケージ化、サービスの 共通化を徹底する。 ‹ 顧客の動

  22. Slide 22: 予想／実績比較

    予想／実績比較 連結 個別 （単位百万円） 6,000 150 4,000 100 営業利益 営業利益 5,000 売上高 100 売上高 経常利益 3,000 経常利益 4,000 50 純利益 50 純利益 3,000 0 2,000 2,000 -50 0 1,000 1,000 -100 0 -150 0 -50 23.1Q 上半期 通期 23.1Q 上半期 通期 23.1Q 上半期 通期 23.1Q 上半期 通期 実績 予想値 予想値 実績 予想値 予想値 実績 予想値 予想値 実績 予想値 予想値 ２３．１Ｑ ２３年３月期 ２３．１Ｑ ２３年３月期 実績 上半期予想 達成率 差異

  23. Slide 23: ２３年３月期 業績予想

    ２３年３月期 業績予想 （本社移転に伴い６月２日に修正実施） （単位：百万円） 平成２３年３月期 第２四半期累計期間 通期予想 前年実績 増減比 第２四半期累計 前年実績 増減比 売上高 5,545 5,481 +1.2% 2,680 2,704 △5.5% 連結 営業利益 95 △164 － △35 △171 － 経常利益 115 △151 － △25 △162 － 当期純利益 15 △206 － △115 △132 － 通期予想 前年実績 増減比 第２四半期累計 前年実績 増減比 売上高 3,580 3,628 △0.9% 1,735 1,836 △5.5% 個別 営業利益 40 △19

  24. Slide 24: 説明内容についてのお問合せ先

    説明内容についてのお問合せ先 決算説明内容についてのお問い合わせは 【メール】 http://www.stream.co.jp/contact/ir/privacy/ （お問い合わせフォーム） 【電話】 電話 03-5765-7744 （総務部広報ＩＲ課） よりお寄せください。 24

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