Kobayashi Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4967
Kobayashi Pharmaceutical — Q2 2020 Earnings Presentation
66 slides from Kobayashi Pharmaceutical's earnings presentation, Jul 30, 2020
Slide 1: 2020年12月期第2四半期 決算業績報告
0 2020年12月期第2四半期 決算業績報告 2020年7月30日 専務取締役 グループ統括本社本部長 山根 聡
Slide 2: トピックス
トピックス 1／53ページ 11 20年春新製品発売 アイボン25周年 無香空間25周年 KOBA-GUARD×共同事業 桐灰化学合併完了 イケヒコ・コーポレーション アパレルオオタ
Slide 3: 2020年第2四半期の経営環境
2020年第2四半期の経営環境 2／53ページ 22 新型コロナウイルス流行 訪日外国人の激減 世界的暖冬 香港デモ 写真・画像：Getty Images
Slide 4: 業績サマリー
業績サマリー 3／53ページ 33 連結業績 世界的暖冬 当期純利益は増益 国際事業のカイロ不振 （前期比100.2%） （▲6億円） コロナ影響により減収 （前期比95.5％） コロナ影響（国際事業） 各国で除菌・衛生関連品（主に コロナ影響（国内事業） 熱さまシート・メガネクリーナ）の 除菌・衛生関連品を中心に 需要増（＋3億円） 需要が増加（＋24億円） 外出自粛による需要減 外出自粛による需要減 （▲13億円） （▲8億円） 中国の熱さまシートに対する インバウンド需要の減少 販売規制による需要減 （▲39億円） （▲5億円）
Slide 5: 2020年第2四半期 連結業績
2020年第2四半期 連結業績 4／53ページ 44 2019年 1-6月 2020年1-6月実績 実績※1 開示ベース 実質ベース※2 金額 金額 利益率 前期比 金額 利益率 前期比 （百万円） （百万円） （％） （%） （百万円） （％） （%） 売 上 高 69,332 66,180 - 95.5% 66,180 - 95.5% 営 業 利 益 11,131 10,220 15.4% 91.8% 10,953 16.6% 98.4% 経 常 利 益 11,635 11,029 16.7% 94.8% 11,765 17.8% 101.1% 当期純利益 8,202 8,218 12.4
Slide 6: 達成できたこと・未達に終わったこと
達成できたこと・未達に終わったこと 5／53ページ 55 達成できたこと 未達に終わったこと ・当期純利益の増益 ・連結売上高の増収 ・国際事業の2桁成長 ・増配 ・新製品寄与率の改善 ・ESGの取り組み ・通販事業の伸長
Slide 7: 連結売上高と売上総利益率の推移
連結売上高と売上総利益率の推移 6／53ページ 66 750 売上高 （単位：億円） 90.0 688 693 売上総利益率 （単位：％） 661 635 85.0 650 584 80.0 償却方法変更の 550 511 530 影響を除くと 75.0 484 483 481 実質59.0% 70.0 450 65.0 59.2 59.3 59.5 59.3 59.9 58.1 350 56.5 56.2 56.5 60.0 55.1 55.0 250 50.0 150 45.0 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 20
Slide 8: 連結営業利益額と営業利益率の推移
連結営業利益額と営業利益率の推移 7／53ページ 77 償却影響を除く実質 127 営業利益 （単位：億円） 70.0 117 営業利益率 （単位：％） 113 111 109 65.0 60.0 107 100 102 55.0 97 50.0 償却方法変更の 80 45.0 87 74 影響を除くと 40.0 77 実質16.6% 35.0 67 62 62 30.0 25.0 57 15.3 48 47 15.8 16.4 16.1 15.4 13.8 20.0 47 12.9 11.7 10.1 9.4 15.0 37 10.0 27 5.0 2011年 2012年 2013年 201
Slide 9: 連結営業利益増減要因
連結営業利益増減要因 8／53ページ 88 償却方法の変更・耐用年数の短縮により、期首に一括償却した 影響で▲7億円（うち原価で▲6億円、販管費で▲1億円）。 （単位：億円） ・・・増加要因 実質前期比 111 ・・・減少要因 98.4% 109 原価影響 ：▲6 販管費影響：▲1 +3 +1 102 +7 +1 ▲3 +12 ▲1 +3 +2 ▲22 ▲5 ▲7 前期比 91.8% 原価関係 販管費 減 コ 固 廃 原 そ 償 販 支 広 旅 そ 2019 1-6 2020 1-6 営 収 ス 定 棄 資 の 却 売 払 告 費 の 営 の ト 費 損 材 他 方 促 手 宣 交 他 業年
Slide 10: 広告宣伝費と販売促進費の推移
広告宣伝費と販売促進費の推移 9／53ページ 99 （単位：億円） 120 広告宣伝費 販売促進費 100 97 99 88 87 80 65 66 60 52 52 52 55 40 15 20 19 15 15 16 17 20 13 13 14 0 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月
Slide 11: セグメント売上高
セグメント売上高 10／53ページ1010 （売上高：億円） （営業利益：％） 国内事業 国際事業 通販事業 92 60 10 100 10 540 545 537 600 21.0 508 85 49 51 49 9 90 9 500 20.5 80 72 76 8 50 44 8 7 70 7 400 19.8 20.0 60 6 40 6 30 5 50 5 300 19.5 19.0 19.1 2.9 4 18.9 40 4 200 19.0 20 2.4 1.8 1.5 3 30 3 1.5 0.8 20 2 2 10 100 18.5 10 1 1 0 0 0 0 0 18.0 2
Slide 12: 国内事業（カテゴリー別業績）
国内事業（カテゴリー別業績） 11／53ページ1111 2019年1-6月 2020年1-6月 スキンケア スキンケア 家庭雑貨品 6.2% 6.4% 3.5% カイロ 家庭雑貨品 カイロ 0.2% 4.5% 1.0% 衛生雑貨品 医薬品 医薬品 11.1% 28.9% 衛生雑貨品 27.4% 545 12.3% 537 億円 億円 芳香消臭剤 オーラルケア オーラルケア 芳香消臭剤 27.7% 15.8% 14.0% 28.6% 食品 食品 6.5% 5.9% 主な増減要因 ・医薬品 ▲11億円 ・オーラルケア▲10億円 ・衛生雑貨 ＋5億円 ・カイロ ＋4億円
Slide 13: 国内事業（売上増減要因）
国内事業（売上増減要因） 12／53ページ1212 1-3月は増収になるも、4-6月はインバウンド需要の減少 や外出自粛による需要減が影響し減収。 売上増減要因（月別推移） 前年同月比：+4.5％ 前年同月比：▲6.3％ （単位：億円） （1-3月累計） （4-6月累計） +10 2000 1500 新型コロナ による需要増 0 1000 外出自粛 による需要減 500 インバウンド -10 0 1月 2月 3月 4月 5月 6月
Slide 14: 国内事業（新型コロナウイルスによる需要増）
国内事業（新型コロナウイルスによる需要増） 13／53ページ1313 除菌・衛生関連品を中心に需要増が見られ、 増収効果は 24億円（1Q：17億円、2Q：7億円） 2020年1-6月 品目 対前期※ 1 のどぬ～る ぬれマスク ＋65% 2 のどぬ～る スプレー ＋58% 3 液体ブルーレット除菌 ＋21% 4 メガネクリーナ ＋54% 5 オードムーゲ ＋23% 6 ハナノア ＋45% 7 ダスモック ＋46% 8 かんたん洗浄丸 ＋24% 9 アイボン ＋5% 10 サラサーティ ＋4% 11 便座除菌クリーナ ＋63% 12 熱さまシート ＋5% 13 さぼったリング ＋39% 14
Slide 15: 国内事業（新型コロナウイルスによる需要減）
国内事業（新型コロナウイルスによる需要減） 14／53ページ1414 外出自粛や飲み会の減少による需要減で▲8億円。 2020年1-6月 品目 対前期※ 1 ブレスケア ▲37% 2 あせワキパット ▲31% 3 クロキュア ▲25% 4 アットノン ▲6% 5 アルピタン ▲42% 6 ケアノキュア ▲15% 7 ニノキュア ▲3% ※インバウンドの影響を除く
Slide 16: 国内事業（インバウンド需要）
国内事業（インバウンド需要） 15／53ページ1515 訪日外国人の減少で、インバウンド需要は13億円に減少。 （対前期：1月▲3%、2月▲59%、3月▲81%、4月以降約▲95％で推移） ＜インバウンド推計額＞ 2020年1-6月 品目 対前期 売上高 （単位：億円） 75 3 0.0 1 命の母 ▲62% 売上比率 （単位：％） 2 アンメルツ ▲64% 52 51 2 5.0 3 アイボン ▲63% 50 2 0.0 4 のどぬ～る スプレー ▲62% 33 1 5.0 5 のどぬ～る ぬれマスク ▲20% 25 7.6 6 サカムケア ▲85% 25 18 7.4 1 0.0 3.0
Slide 17: 新製品寄与率の推移
新製品寄与率の推移 16／53ページ1616 （単位：%） 30.0 4年寄与率 25.0 21.9 21.3 21.3 19.2 19.2 19.1 20.3 20.0 17.8 15.0 12.4 10.0 5.0 0.0 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月
Slide 18: 国際事業（地域別業績）
国際事業（地域別業績） 17／53ページ1717 2019年1-6月 2020年1-6月 その他 米国 その他 13% 米国 22% 14% 22% 東南アジア 92 東南アジア 76 26% 億円 24% 億円 中国 中国 27％ 香港 32％ 香港 8％ 13％ 主な地域別増減 ・中国（香港） ▲5億円 ・米国 ▲2億円 ・東南アジア ▲5億円
Slide 19: 国際事業（品目別業績）
国際事業（品目別業績） 18／53ページ1818 2019年1-6月 2020年1-6月 その他 16% カイロ その他 カイロ 27% 25% 23% メガネクリーナ 6% 92 76 億円 メガネクリーナ 億円 医薬品 7% 18% 医薬品 熱さまシート 熱さまシート 15% 29％ 33％ 品目別増減 ・カイロ ▲6億円 ・熱さまシート ▲7億円 ・医薬品 ▲5億円 ・その他 ＋4億円
Slide 20: 中国本土（店頭・EC）
中国本土（店頭・EC） 19／53ページ1919 新型コロナウイルスによる外出減で店頭（特に薬局）は苦戦。 ECは3月以降回復し、大きく伸長。 ＜店頭売上高＞ ＜EC売上高（本土＋越境）＞ （単位：億円） （単位：億円） 13.4 15.7 11.6 8.5 対前期 対前期 +36% ▲36% 2019年 2020年 2019年 2020年 1-6月 1-6月 1-6月 1-6月
Slide 21: 中国本土（品目別）
中国本土（品目別） 20／53ページ2020 店頭の構成比が高いカイロと熱さまシートが減収。熱さまシートは薬局 での販売が一時的に規制されたことが影響（※）。カイロは暖冬影響 があった。一方、ECの構成比が高いその他の品目は大きく伸長。 ※政府が薬局での 「発熱対策品」の販売規制を行い、熱さまシートもその対象品目に含まれていた。 目的は「発熱時に市販薬等で対処して病院に行かず、新型コロナウイルス感染が拡大するのを防ぐため」 ＜売上高（単位：億円）＞ 対前期 対前期 +70% ▲56% 16.9 対前期 ▲69% 11.0 9.9 4.0 5.6 1.6 2019年カイロ 2020年 2019年
Slide 22: B/S
B/S 21／53ページ2121 ※増減は2019年6月末との比較 負債 主な増減要因 ＋現金（+162億） （＋当期利益） 流動資産 498億 （－配当） ▲66億 －減収による 売掛債権減 1,598億 ＋国債振替（+47億） +161億 純資産 主な増減要因 ＋利益剰余金増 主な増減要因 固定資産 1,751億 （＋134億） －国債振替・株式 ＋121億 時価評価 651億 （▲89億） ▲106億
Slide 23: ESGトピックス（E:環境）
ESGトピックス（E:環境） 22／53ページ2222 取り組み例１： ＣＤＰ 英非営利団体のCDPが実施する 「気候変動」対応に関する調査に今年から回答。 結果、Climate ChangeでC評価、Water SecurityでB評価を獲得 取り組み例２： プラスチック使用量削減 20年春発売の「Sawaday クルマ専用パルファム」の 外装カバーのプラスチック使用量を従来比55％削減。 従来品 改良品
Slide 24: ESGトピックス（S:社会）
ESGトピックス（S:社会） 23／53ページ2323 新型コロナウイルス感染症拡大に対する支援 2月 5月 6月 中国の武漢市へ 大阪府内の感染軽 学校トイレの 約300万円寄付 症者の宿泊先ホテル 新型コロナ感染防止 にオーラルケア等の 啓発ツールを作成 アメニティを提供 4月 大阪府の助け合い基 5月 金へ3,000万円寄付 大阪府医師会へ 消毒用アルコール (約7,000L)を提供 7月 大阪府医師会へ 熱中対策製品提供
Slide 25: 2020年下期の業績予想
2020年下期の業績予想 24／53ページ2424 インバウンド需要はほぼゼロを想定。除菌・衛生関連品の需要増 も上期よりは落ち着くため、トータルでは連結・国内とも減収。一 方、広告費等の経費コントロールにより増益を見込む。 2019年 7-12月 2020年 7-12月 実績 業績予想 前期比 売 上 高 890億円 878億円 98.7% 連 営 業 利 益 145 156 107.9% 結 経 常 利 益 162 165 102.2% 当 期 純 利 益 109 109 100.4% 事 国内事業売上高 685 674 98.5% 業 国際事業売上高 151 153 100.7% 別 通
Slide 26: 2020年12月期連結業績予想
2020年12月期連結業績予想 25／53ページ2525 2020年 2020年12月期 12月期 業績予想（修正後） 期初計画 期初 金額 金額 利益率 前期比 計画比 （百万円） （百万円） （％） （％） （％） 売 上 高 165,000 154,000 - 97.3% 93.3% 営 業 利 益 26,400 25,900 16.8% 100.9% 98.1% 経 常 利 益 28,000 27,600 17.9% 99.1% 98.6% 当期純利益 20,000 19,200 12.5% 100.3% 96.0% E P S 255.88円 245.64円 - 100.6% 96.
Slide 27: 事業別の内訳
事業別の内訳 26／53ページ2626 2020年 2020年 売上高 1-12月 期初 1-12月 前期比 （単位：億円） 業績予想 計画比 期初計画 （修正後） 国 内 事 業 1,276 1,212 95.0% 98.5% インバウンド 100 16 16.0% 15.9% 国 際 事 業 262 230 87.8% 94.2% 通 販 事 業 100 90 90.0% 92.1%
Slide 28: 配当の推移
配当の推移 27／53ページ2727 中間配当は33円から34円に増配。 年間配当も75円で増配予定。22期連続増配を目指す。 （円） （％） 中間配当：34円（2020/9支払） 80 50 期末配当：41円（2021/3支払予定） 73 75 配当金 70 66 配当性向 40 60 50 30 40 30.5% 20 30 20 10 10 0 0 '99/3 '20/12（予想）
Slide 29: 今後の見通しと中長期の成長に向けて
28 今後の見通しと 中長期の成長に向けて 2020年7月30日 代表取締役社長 小林 章浩
Slide 30: 2020年通期の業績予想
2020年通期の業績予想 29／53ページ2929 営業利益、当期純利益は増益達成を目指す。 2019年 2020年 1-12月実績 1-12月業績予想 金額 金額 前期比 （億円） （億円） （％） 売 上 高 1,583 1,540 97.3% 連 営 業 利 益 256 259 100.9% 結 経 常 利 益 278 276 99.1% 当 期 純 利 益 191 192 100.3% 国内事業売上高 1,230 1,212 95.0% 事 インバウンドのみ 101 16 15.9% 業 インバウンド除く 1,129 1,196 105.9% 別 国際事業売上高 243 230 87.
Slide 31: CSD Atlee. (CD BRT “, pee yeas ae ag
CSD Atlee. (CD BRT “, pee yeas ae ag FIVI=IV ee cee oo Gist BP St =— é : BO 5685—4 YS eseceno f ewe aO1 = serie ain Zl vanarionl BE PWESIV 528 (ip ccutte rcs: — xmetoumad Coan. | | MENT RAAF BOomEe hs | F< rvoki Aes = HE umztocasn Gam. JIVGABISE f eee qe” aaa y Bar V7 BAR Reascss 9 71728
Slide 32: 新型コロナウイルス感染拡大に対して
新型コロナウイルス感染拡大に対して 31／53ページ3131 生活習慣の変化（マスク着用の通年化、衛生意識 の向上、在宅勤務の増加、通院頻度の減少等） 新たなお困りごとが発生 ニッチなお困りごとをいち早く捉え、製品として 世の中に提供すべく、全社あげてアイデア創出
Slide 33: ウィズコロナ
ウィズコロナ 32／53ページ3232 コロナ対応① 年内に新製品を10品発売予定 既存品の訴求追加・強化 ※パッケージデザインは変更になる場合がございます。
Slide 34: アフターコロナ
アフターコロナ 33／53ページ3333 コロナ対応① ■BCP（事業継続計画） ・有事の際の原料調達能力強化。 ・マスクや除菌・衛生製品などの機動的な対応準備。 ■従業員の働き方 フレックス制度や在宅勤務制度の活用により、従業員が 働きやすい環境を整えていく。
Slide 35: 2020-2022 中期経営計画
2020-2022 Hit Sato EIS TAI
Slide 36: 中期経営計画策定の背景
中期経営計画策定の背景 35／53ページ3535 新しい生活習慣を作り、新市場を創造してきた 50年にわたり当社は「あったらいいな」をカタチにすることで、ブルーレットや 熱さまシート、のどぬ～る、アイボンといった製品を生み出し、新しい生活習 慣を作り、新市場を創造してきました。
Slide 37: 中期経営計画策定の背景：ニッチ製品
中期経営計画策定の背景 36／53ページ3636 ニッチ製品：競争少なく、長期に安定した収益 これらの多くは、既存の市場と市場の隙間に着目した、いわゆる“ニッチ”製 品としてスタートしました。こういった製品群は比較的競争が少なく、長期に 安定した収益を生みます。これが製品の改良や販売促進の原資となるため、 さらに満足度が高まり、ユーザーも増え、より多くのお客様に支持される製品 へと育っていきます。 洗眼薬 傷あと改善薬 女性保健薬 シェア シェア シェア 70% 89% 60% 芳香消臭剤 水洗トイレ用洗浄剤 額用冷却シート シェア 33% シェア シェア 76% 58% ＊2018年12月期
Slide 38: 中期経営計画策定の背景：22期連続増益
中期経営計画策定の背景 37／53ページ3737 当期純利益：22期連続増益を達成 こういった製品をいくつも生み出すことで当社は成長し、22期連続の増益を 達成してきました。 （億円） 200 191 180 150 2000.8 東証上場 100 1999.4 大証上場 50 0 '98/3 '19/12
Slide 39: 中期経営計画策定の背景：なくてはならない存在
中期経営計画策定の背景 38／53ページ3838 特定のお客様にとっては“なくてはならない”存在 ニッチ製品は大部分の人にとっては無くてもよいものに見えますが、特定の お困りごと（プロブレム）をもつお客様にとっては、なくてはならない存在です。 もし私たちが手がけなければ、そういったお困りごとは取り残されてしまい、 お客様が我慢するしかなかったものです。このようなお困りごとは、まだまだ 多く存在しており、しかも潜在しています。私たちはそんなお困りごとを見つ け出し、解決のアイデアを製品として生み出すことを得意としています。 特定の“お困りごと” 大部分の人 をもつお客様 なくても良い存在 なくて
Slide 40: 中期経営計画策定の背景：私たちの使命
中期経営計画策定の背景 39／53ページ3939 ■私たちの使命 今後さまざまな社会的課題にも視野を広げ、ますますスピードをもってこのよ うなお困りごとを見つけ、解決策となるアイデアをひねり出し、お客様一人ひ とりの快適な生活や社会での活躍をサポートしていきます。それこそが我々の 使命であり、「誰一人取り残さない社会」の実現に向けた貢献にもつながると 考えています。 今後さまざまな社会的課題にも視野を広げ、 ますますスピードをもって“お困りごと”を見つけ、 解決策となるアイデアをひねり出し、 お客様一人ひとりの快適な生活や 社会での活躍をサポートしていく 「誰一人取り残さない社会」の実現に貢献
Slide 41: 中期経営計画策定の背景：世界でのあったらいいな開発
中期経営計画策定の背景 40／53ページ4040 日本だけでなく世界でも“あったらいいな”を開発 日本で「あったらいいな」をカタチにしていくことはもちろんのこと、それをス ピーディに海外にも展開していきます。それだけでなく、今後は世界各国に存 在するお困りごとを見つけ出し、現地で独自の「あったらいいな」開発を実行 できるよう挑戦していきます。
Slide 42: 機会：人生100年時代と訪日外国人
機会 41／53ページ4141 一方で、人生100年時代と言われる程、今後は老年人口の増加が予想され、QOL 改善やヘルスケアニーズ、予防ニーズの高まりが期待できます。また、高齢化は世界 各国でも進行します。そのため、我々の「あったらいいな」開発により生み出したニッ チ製品が、世界にも広がるチャンスはますます増加すると考えています。 また、訪日外国人の増加や日本的価値の評価向上により、そのような製品への接 点も増え、我々が現地ビジネスを広げていくきっかけにもなると考えています。 人生100年時代 高齢化社会の 老年人口の変化※1 世界各国への広がり 3,557万人 3,716万人 コロナ影響で
Slide 43: 2030年のありたい姿
2030年のありたい姿 42／53ページ4242 グローバル経営を推し進め、2030年には、 各国で毎年新市場を１つ創造しており、世界でも お困りごとを解決することで人と社会に貢献し、 新市場（新習慣）を創造する企業として 認知されつつある状態でありたい。 -国内では「あったらいいな」開発と育成を究めている -その新製品を各国にスピーディにローカルフィットさせ広げている -欧米・中国・アジアの3極でも「あったらいいな」開発の成功例 が出ている 連結売上高2,800億円（うち国際事業900億円）
Slide 44: 2020-22年 中期経営計画概要
2020-22年 中期経営計画概要 43／53ページ4343 2020年1月31日発表 テーマ：国際ファースト 修正が ＜戦略骨子＞ 必要 1．全社挙げて国際事業の成長に取り組む 2．既存事業のレベルアップ 3．ESG視点で経営を磨く 4．イノベーションや新規事業創出の土台作り
Slide 45: 業績目標（2022年度）
業績目標（2022年度） 44／53ページ4444 中期経営計画の数値目標も新型コロナウイルスの影響に より修正があり得る 2019年 2022年 年平均 実績 目標 成長率 売 上 高 1,583億円 1,800億円以上 4.4%以上 営 業 利 益 256億円 290億円以上 4.4%以上 （率） 16.2％ 16％以上 － 当期純利益 191億円 25期連続増益 － R O E 11.3％ 11％以上 － 国内売上高 1,230億円 1,354億円以上 3%以上 国際売上高 243億円 330億円以上 10%以上 通販売上高 97億円 104億円以上 2%以上
Slide 46: 中国本土の戦略（当初計画）
中国本土の戦略（当初計画） 45／53ページ4545 中計策定当初はインバウンド需要を前提として日本での トライを促し、そこで売れたものを中国本土へとスピーディー に展開する計画だった。
Slide 47: 中国本土の戦略見直し
中国本土の戦略見直し 46／53ページ4646 コロナ影響により観光客の入国が無くなり、インバウンド需 要を起点とした戦略が無効に。ダイレクトに中国国内ECで の購買を喚起するマーケティング戦略に変更。 コロナ対応②
Slide 48: 中国本土（日用品）
中国本土（日用品） 47／53ページ4747 インバウンド需要の減少を中国本土で補う。 今秋にはデコラルのアイテム追加品を日中同時発売。 中国本土で伸長している製品例 日中同時発売 （2020年9月）
Slide 49: 中国本土（医薬品）
中国本土（医薬品） 48／53ページ4848 今秋に1品発売、アンメルツは来年発売予定。熱さまシート の販売チャネル（薬局：約8万店舗）を活用して配荷を拡大。 2022年にOTC医薬品で約4億円の売上を目指す 2020年 2021年 OTC医薬品 売上計画 外用薬 B 外用薬 A アンメ ルツ 2020年 2021年 2022年
Slide 50: 成長投資
成長投資 49／53ページ4949 内容 投資枠 (2020～2022年) 成長加速のためのM＆A（中国・米国・日本） 300億円 課題 対策 投資予定額 （今後6年間） 需要増に備えた生産能力向上 新棟の建設 400億円 グローバル基準のものづくり（PIC/S） 中央研究所 現・中央研究所のキャパシティ不足 の移転 200億円
Slide 51: 工場投資
工場投資 50／53ページ5050 新型コロナウイルスの感染拡大を受け、将来の需要見通しを 精査し直しているため、時期については見直し中。 コロナ対応③ 漢方棟建設 遅延 竣工 2022年 医薬品新棟 遅延 中国 医薬品新棟 遅延 竣工 2023年頃 （合肥） 米国 竣工 2025年頃 仙台 新棟建設 遅延 富山 増築 遅延 竣工 2023年 竣工 2021年 愛媛 遅延 設備増強 竣工 2024年頃
Slide 52: ESGの重点取り組み課題
ESGの重点取り組み課題 51／53ページ5151 コロナ禍で不確実な時代だからこそ、持続性（サステナビリ ティ）が重要。ESGに積極的に取り組む ＜ESG重点取り組み課題＞ ・スコープ1.2削減目標達成のため再生エネルギー導入 ・スコープ3削減目標を早期に設定し、SBT承認を獲得 E ・持続可能な原材料（廃プラスチック、認証紙）への切替 （KPI：森林認証紙100％維持） ・CSV活動推進 ・社内の女性活躍推進（KPI：女性管理職比率16％） S ・成長実感できる会社を目指す ・サプライチェーンにおけるCSR調達の推進 G ・国際事業のガバナンス体制の強化
Slide 53: 環境（E）の重点課題
環境（E）の重点課題 52／53ページ5252 当社ビジネスにとって特に影響の大きいプラスチック問題 に最優先で取り組む。 ①：プラスチック使用量削減 プラスチック使用量の少ない製品デザイン・パッケージの検討。 2021年春より再生プラスチックへの切替開始予定。 ②：エコ認定基準 環境負荷低減製品への自社独自のエコ認定マーク付与に向けて 基準等の検討中。2021年春より導入予定。
Slide 54: 社会（S）の重点課題
社会（S）の重点課題 53／53ページ5353 女性活躍推進に向けて、女性管理職比率のKPIを設定。 （2020年：11%→2022年：16%） その達成に向けたアクションを実行していく。 要素 達成に向けた課題 主なアクション例 良質な 産・育休期の経験差を ・（アイデア精査中） 経験 カバーする施策の実施 キャリア 産・育休期のキャリア ・育休期間中の在宅勤務/学習支援 志向 アップ支援 制度の導入 育児・介護中でも仕事 ・育児/介護事由での在宅勤務導入 環境 に打ち込める環境整備 ・ベビーシッター補助制度の利用促進
Slide 55: 注意事項
54 ＜注意事項＞ この資料に記載されている当社の現在の業績、計画、戦略などのうち、歴史的事実で ないものは、将来の業績に関する見通しであり、これらは現在入手可能な情報から 得られた当社の経営者の判断に基づいております。 従って、実際の業績は様々な要因の変化により記述している将来見通しとは大きく 異なる結果となる可能性があることをご承知おきください。
Slide 56: 参考情報
55 参考情報
Slide 57: 連結損益計算書
連結損益計算書 1 56 56 四半期別 累計 1-3月 4-6月 1-6月 （単位：億円） 金額 金額 前期比 金額 前期比 （億円） （億円） （％） （億円） （％） 売上高 319 342 91.0% 661 95.5% 売上総利益 182 202 88.5% 384 92.5% 率 57.1% 59.0% - 58.1% - 営業利益 48 53 89.3% 102 91.8% 率 15.3% 15.6% - 15.4% - 経常利益 50 59 93.3% 110 94.8% 率 15.8% 17.5% - 16.7% - 当期純利益 37 44 99.0% 82 100.2% 率
Slide 58: 連結貸借対照表①
連結貸借対照表① 2 57 57 2019年 2020年 2020年 （単位：億円） 12月末 3月末 6月末 流動資産 1,630 1,563 1,598 現金及び預金 755 793 835 受取手形及び売掛金 541 411 393 有価証券 149 154 150 たな卸資産 153 177 191 固定資産 706 655 651 有形固定資産 211 200 203 無形固定資産 31 30 30 投資その他の資産 463 424 416 資産合計 2,337 2,218 2,249
Slide 59: 連結貸借対照表②
連結貸借対照表② 3 58 58 2019年 2020年 2020年 （単位：億円） 12月末 3月末 6月末 流動負債 537 458 437 支払手形及び買掛金 79 81 79 短期借入金 0 0 0 未払金 241 182 176 固定負債 73 55 60 純資産合計 1,726 1,704 1,751 資本剰余金 41 41 41 利益剰余金 1,736 1,742 1,787 自己株式 ▲197 ▲197 ▲197 負債純資産合計 2,337 2,218 2,249
Slide 60: 連結キャッシュフロー
連結キャッシュフロー 4 59 59 2019年 2020年 （単位：億円） 増減 1-6月 1-6月 営業活動による キャッシュフロー 72 119 46 投資活動による キャッシュフロー ▲39 1 41 財務活動による キャッシュフロー ▲113 ▲32 81 フリーキャッシュ フロー 32 121 88
Slide 61: 為替
為替 5 60 60 （単位： 2019年 2020年 2020年 2020年 円） 1-12月 1-3月 1-6月 1-12月予測 米ドル 109.1 108.9 108.3 108.0 中国元 15.8 15.6 15.4 15.2
Slide 62: セグメント別業績（国内事業）
セグメント別業績（国内事業） 6 61 61 四半期別 累計 1-3月 4-6月 1-6月 （単位：億円） 金額 金額 前期比 金額 前期比 （億円） （億円） （％） （億円） （％） 売上高 247 289 93.7% 537 98.4% 売上総利益 140 170 90.2% 310 94.6% 率 56.7% 58.8% - 57.8% - 営業利益 43 57 93.4% 101 97.4% 率 17.7% 20.0% - 18.9% - 広告宣伝費 29 41 80.9% 70 88.0% 率 11.9% 14.2% - 13.1% - 販売促進費 3 3 91.8% 6 99.7
Slide 63: セグメント別業績（国内事業）
セグメント別業績（国内事業） 7 62 62 四半期別 累計 1-3月 4-6月 1-6月 （単位：億円） 金額 金額 前期比 金額 前期比 （億円） （億円） （％） （億円） （％） ヘルスケア 123 130 84.8% 253 90.8% 医薬品 71 75 88.4% 146 93.0% 食品 15 16 87.7% 31 88.9% オーラルケア 37 38 77.5% 75 87.4% 日用品 104 138 100.1% 243 105.4% 衛生雑貨品 35 29 91.0% 65 108.5% 芳香消臭剤 57 95 100.9% 153 101.5% 家庭用品 10 12
Slide 64: セグメント別業績（国際事業）
セグメント別業績（国際事業） 8 63 63 四半期別 累計 1-3月 4-6月 1-6月 （単位：億円） 金額 金額 前期比 金額 前期比 （億円） （億円） （％） （億円） （％） 売上高 47 29 73.5% 76 83.4% 売上総利益 24 13 70.2% 37 80.5% 率 50.4% 45.6% - 48.6% - 営業利益 3 ▲7 - ▲3 - 率 7.6% - - - - 広告宣伝費 2 2 51.6% 5 63.9% 率 5.1% 3.5% - 6.6% - 販売促進費 2 3 87.3% 5 74.8% 率 4.5% 10.5% - 6.8% -
Slide 65: セグメント別業績（国際事業）
セグメント別業績（国際事業） 9 64 64 四半期別 累計 1-3月 4-6月 1-6月 （単位：億円） 金額 金額 前期比 金額 前期比 （億円） （億円） （％） （億円） （％） 米国 12.5 4.6 62.6% 17.2 85.7% 中国・香港 17.9 12.3 76.3% 30.3 82.8% 中国 13.9 10.2 103.4% 24.2 96.8% （店頭） 6.2 2.3 50.3% 8.5 63.5% （本土EC） 5.9 6.0 149.5% 11.9 132.4% （越境EC） 1.8 1.9 149.5% 3.7 146.7% （EC比率） 55.5％ 77.8
Slide 66: セグメント別業績（通販事業）
セグメント別業績（通販事業） 10 65 65 四半期別 累計 1-3月 4-6月 1-6月 （単位：億円） 金額 金額 前期比 金額 前期比 （億円） （億円） （％） （億円） （％） 売上高 21 22 91.4% 44 90.2% 売上総利益 15 16 93.2% 31 91.8% 率 70.7% 69.9% - 70.3% - 営業利益 ▲0.1 1.2 190.8% 1.0 76.7% 率 - 5.4% - 2.4% - 広告宣伝費 6 5 95.3% 11 101.6% 率 31.0% 22.0% - 26.4% - 販売促進費 1 1 56.2% 2 64.3% 率 6.2%
Kobayashi Pharmaceutical — Q2 2020 Earnings Presentation on 6ix