M3, Inc. · TSE:2413

M3 — Q3 FY2024 Earnings Presentation

37 slides from M3's earnings presentation, Feb 10, 2025

  1. Slide 1: TAA) RASH

    TAA) RASH St SH BA 2025427 {\~~

  2. Slide 2: Forward-looking statements notice

    本書には、当社又は当社グループに関連する見通し、計画、目標などの将来 に関する記述がなされています。これらの記述は、当社が現在入手している 情報に基づき、本書の作成時点における予測等を基礎としてなされたもので す。また、これらの記述は、一定の前提（仮定）の下になされています。これら の記述または前提（仮定）が、客観的には不正確であったり、または将来実現 しないという可能性があります。 また、本書に記載されている当社及び当社グループ以外の企業等にかかわ る情報は、公開情報等から引用したものであり、かかる情報の正確性・適切 性等について当社は何らの検証も行っておらず、また、これを保証するもので は

  3. Slide 3: FY2024 Q1-Q3 consolidated results

    2024年度第3四半期累計 連結業績 FY2023 FY2024 単位： 百万円 前年比 Q1 - Q3 Q1 - Q3 COVID関連収益 を除く売上成長率 売上収益 179,189 205,521 +15% は前年比 +19% 営業利益 54,963 50,101 -9% 税引前 四半期利益 57,325 52,513 -8% 四半期利益 38,914 35,535 -9% Q3累計は想定通りの進捗。10-12月期は前年同期比増収増益、 エラン連結も予定通り開始 * 10-12月期の前年同期比は、売上収益+27%、営業利益+3% 2

  4. Slide 4: Consolidated revenue trend and COVID impact

    連結売上の推移とCOVIDの影響 単位： 百万円 205,521 COVID関連 （治験、ワクチン接種 ～2,700 175,155 179,189 支援、治療薬・ワクチン のプロモーションなど） 154,169 ～8,400 ～20,800 +19% ～16,400 123,750 通常事業 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 Q1 - Q3 Q1 - Q3 Q1 - Q3 Q1 - Q3 Q1 - Q3 Q3累計で約60億円のマイナス影響、主にメディカルプラットフォーム 及びエビデンスソリューション * FY23実績： Q1 ～30億円、Q2 ～27億円、

  5. Slide 5: FY2024 Q1-Q3 results by segment

    2024年度第3四半期累計 連結業績（セグメント別）  製薬マーケ：COVID関連売上 FY2023 FY2024 の剥落影響により減収。一方 単位： 百万円 前年比 Q1 – Q3 Q1 – Q3 で本質的なDX化は引き続き 推進中 メディカル 売上収益 71,480 68,397 -4%  医療現場DXを中心にその他 プラットフォーム 利 益 30,369 25,977 -14% 事業は堅調に推移 エビデンス 売上収益 20,321 18,119 -11%  受注残355億円 ソリューション 利 益 5,121 3,150 -38%  契約更新による受注増。営業 体制改善により来期

  6. Slide 6: Progress against Q3 cumulative forecast

    第3四半期累計の業績予想進捗 売上収益 営業利益 期初予想* ～2,010億円 ～490億円 MPF ES CS SS PS 海外 その他および調整 2024年度 第3四半期実績 2,055億円 501億円 ＭＰＦやＥＳで計画やや未達の一方、好調なＳＳや新設されたＰＳに より、全体としては売上・利益ともに計画インライン * 期初予想値は、売上収益・営業利益ともに2024年4月に公表した2024年度業績予想のレンジ中央値を記載 注： MPF： メディカルプラットフォーム、ES： エビデンスソリューション、CS： キャリアソリューション、SS： サイトソリューション、PS: ペイシェントソリューシ

  7. Slide 7: Growth rate and COVID-19 relationship: FY2024

    成長率とCOVID-19との関係イメージ： 2024年度 コロナ前 コロナ禍 揺り戻し 通常状態 通常事業 成長速度 時速20km 時速20km 時速20km 時速20km ＣＯＶＩＤ-19 の影響 時速20km 時速20km 時速20km 時速40km 時速0km 時速20km 地上から 見ると・・・ セグメントごと MPF CS 海外 の状態 ES SS 現在はセグメントや事業ごとにフェーズが異なり、成長速度の見え方 も異なっている * MPF： メディカルプラットフォーム、ES： エビデンスソリューション、CS： キャリアソリューション、SS： サイトソリューション 6

  8. Slide 8: Growth rate and COVID-19 relationship: FY2025

    成長率とCOVID-19との関係イメージ： 2025年度 コロナ前 コロナ禍 揺り戻し 通常状態 通常事業 成長速度 時速20km 時速20km 時速20km 時速20km ＣＯＶＩＤ-19 の影響 時速20km 時速20km 時速20km 時速40km 時速0km 時速20km 地上から 見ると・・・ MPF セグメントごと CS ES の状態 SS 海外 コロナ関連売上のマイナス影響は2024年度まで。2025年度からは 通常状態に戻り、実態の成長速度が業績に反映される見込み * MPF： メディカルプラットフォーム、ES： エビデンスソリューション、CS： キャリアソリューション、SS：

  9. Slide 9: M3's triple growth engines and CSV

    M3のトリプル成長エンジンとCSV １. 事業ドメイン(サグラ ２. 既参入市場での ３. エコシステム ダファミリア)の拡張 継続事業拡大 シナジーの創出 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ 50 50

  10. Slide 10: Growth engine 1: business domain expansion and growth

    成長エンジン１： 事業ドメインの拡大と成長 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ 50 50 50 事業 事業 事業 ) ) ) ４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ Copyright © 2024

  11. Slide 11: Business area expansion and growth potential

    事業領域の拡大と成長ポテンシャル 会計年度 ： 2010 2015 2020 2023 国 ： 3 → 8 （2.5倍） → 11 （3.5倍） → 17 （5.5倍） 事業 ： 6 → 15 （2.5倍） → 35 （6.0倍） → 38 （6.0倍） タイプ数 展開事業数 10 → 24 （2.5倍） → 56 （5.5倍） → 73 （7.0倍） ： (タイプ×国) 売上(億円) ： 146 → 647 （4.5倍） → 1,692 （12.0倍） → 2,389 （16.5倍） 現在の10～20倍以上ある成長ポテンシャルを実現するため、 今後もＭ＆Ａも含め積極的な先行投資を継続していく

  12. Slide 12: M&A count trend: programmatic M&A strategy

    M&Aの件数推移： プログラマチックM&A戦略 13* 11 11 10 国内 5 5 3 9 海外 6 6 7 4 FY2021 FY2022 FY2023 FY2024 Q3決算発表時点 これまで毎年10件程度のＭ&Ａを実施・・・FY24も当直連携基盤、 メドケア、ミナケアなどの買収に加えエランへの公開買付けも実施、 今後も引き続き積極的に検討予定 * 国内9件のうち2件、および海外4件のうち2件はともにCUCによる買収 11

  13. Slide 13: Impact of Elan joining the group

    エランのグループイン影響  Q3から連結を開始 – ペイシェントソリューションセグメントを新設 – 買収コストを加味しても、約1億円の営業利益貢献  シナジー創出状況 – 短期： 相互営業などの取組みを開始 – 中長期： より幅広いシナジー創出機会の本格検討に着手 全般的に良好な滑り出し。 今後Ｑｕｉｃｋ Ｗｉｎを積み重ねる取組みを加速 12

  14. Slide 14: Growth engine 2: continued growth in existing markets

    成長エンジン２： 既参入市場での継続事業拡大 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ 50 50 50 事業 事業 事業 ) ) ) ４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ Copyright © 2024

  15. Slide 15: Rin. BH SV—TF1VIODX

    Rin. BH SV—TF1VIODX Copyright © 2025 M3, Inc. All rights reserved. 14

  16. Slide 16: Pharma sales cost allocation and areas M3 is involved in

    製薬企業の営業コスト配分とM3が関与する分野 10年前 現状 将来 Ｍ３の関与 ～3,000億円減少 TAM ＤＸ化により業界 全体の営業生産 性は改善 ＭＲ関連 約99% 約1.5兆円 約95% 約70～80% 費用など ② MR活動 約1.15兆円 約7,000～ 8,000億円 DX化支援 ③ データドリブン マーケティング ① インターネット 支援 約20～30% マーケティング インター 約5% 支援 約1% ネット 約150億円 約700億円 約2,000～ 3,000億円 Ｍ３の関与はインターネット分野にとどまらない・・・業界全体の 生産性改善を実現させて行く 出所: M3調査・

  17. Slide 17: Trend in number of MRs in Japan

    国内MR数の推移 （万人） 過去最高 7 6万5,752人 -1,095 -522 -950 -752 2023年度 -2,533 6 4万6,719人 -2,742 （過去2番目 の減少幅） -3,572 -1,738 -2,166 5 -2,963 4 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 ＭＲ数が減少する一方、コントラクトＭＲやＷｅｂまたは電話のみで 活動するオンラインＭＲが増加・・・今後も営業効率化のトレンドは 続く見込み 出典: MR認定センター「2024年版 M

  18. Slide 18: Current view of pharma marketing support business

    製薬マーケティング支援事業の現状認識 需要と変化 ＣＯＶＩＤ-19 プラス要素 今後 収束期  構造的なDX化の進展 現在 売上  データドリブンマーケティングの 本質的な変化 更なる浸透  プロジェクトの大型化 マイナス要素  COVID期の一時的な需要の剥落  一部製薬企業のコスト圧縮 短期的な需要 ＣＯＶＩＤ-19関連収益(ワクチン・治療薬)の剥落影響は期初予想 よりやや大きく、通期で約60億円のマイナス影響が発現する可能性 17

  19. Slide 19: Partner for fundamental structural reform

    本質的な構造改革のパートナーとして 全体的なトレンド 再成長に向けての取り組み ＣＯＶＩＤ-19  リーダーシップの若返りと強化 今後 収束期  プロダクト： 製薬企業営業マーケティングの 現在 売上 生産性を圧倒的に向上させる、 サービスの継続的な開発（現在 レベル50%）  プロフェッショナル人材： 継続的にチームを毎年数十人 単位で拡大（現在レベル50%）  １人当たり生産性： サービス提案などの標準化、ス キル強化、DX化などを通じた、 1人当たり生産性の改善（現在 レベル75%） 製薬企業の戦略的パートナーとして、本質的なＤＸ化の推進を さらに加速 18

  20. Slide 20: Em ODX

    Em ODX Copyright © 2025 M3, Inc. All rights reserved. 19

  21. Slide 21: Growth of electronic medical records and M3 Digikar

    電子カルテ、M3デジカルの伸長 Ｍ３デジカル導入施設数 7,300  累計導入件数は 約7,300件。順調 に進捗  デジスマとの併売 により、デジカル の付加価値がさら に向上 FY15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 クラウド電子カルテ市場シェア圧倒的Ｎｏ.１、管理するカルテ数は 約3億1,000万枚 20

  22. Slide 22: Clinic DX: Digisma Clinic

    クリニックDX： デジスマ診療 リアル診療 医療機関： オンライン診療 管理システム 予約 次回予約 自動 促進 受付 患者： スマホアプリ 決済 問診 電子 カルテ 連携 利用したユーザーからも4.4万件の評価でレビュー4.6、 新たな患者体験を実現しカテゴリ内上位の高評価を獲得 出所: 下記URLから引用、2025年1月16日参照 https://apps.apple.com/jp/app/m3%E3%83%87%E3%82%B8%E3%82%AB%E3%83%AB%E3%82%B9%E3%83%9E%E3%83%BC%E3 %83%88%E8%A8%BA%E5%AF%9F%E5%88%B

  23. Slide 23: Digisma Clinic user numbers

    デジスマ診療の利用ユーザー数 単位： FY2021Q3を1としたときの指数 9,437  クリニックのインフラ 7,089 として急速に浸透中 ・・・前年同期比で、 5,673 ユーザー数 2.2倍 4,741 決済金額 3.2倍 4,320  ビデオ通話機能も 2,973 付加、オンライン 2,067 診療のインフラと 1,368 しても拡大中 1,070 479 1 44 173 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY21 FY22 FY23 FY24 * 月別UUの四半期別総和 22

  24. Slide 24: Copyright All rights reserved.

    Copyright © 2025 M3, Inc. All rights reserved. 23

  25. Slide 25: Physician members as share of doctors by country

    各国医師数に占める会員数比率（グローバル） 医師会員数比率 （2024年6月末） 上記以外の地域含め、医師会員650万人以上、全世界の医師の 50％以上をカバー ※日本の医師数は厚労省データ（2022）、その他の国別医師数はWHO各国最新データ等による 24

  26. Slide 26: Overseas segment: revenue by region

    海外セグメント： 地域別売上収益の推移 単位： 百万円 成長率 60,914 +17% 北米 *為替を除くと～10%  概ね堅調な推移 52,108  治験事業：再成長に向けた経営 23,333 +15% 基盤強化・筋肉質化を進行中。 Q3は想定通り改善、Q4の動向 北米 20,309 を注視 欧州 25,653 +19%  フランスやUKで引き続き堅調 欧州 21,476 ＡＰＡＣ APAC 10,323 11,927 +16% その他  引き続き堅調な推移、 DBMCI 買収の貢献もあり FY2023 FY2024 Q1-Q3 Q1-Q3 全体的には堅調に推移。Ｍ&Ａや体制刷新など

  27. Slide 27: Growth engine 3: creating ecosystem synergies

    成長エンジン３： エコシステムシナジーの創出 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ 50 50 50 事業 事業 事業 ) ) ) ４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ Copyright © 2024

  28. Slide 28: Business area expansion and growth potential

    事業領域の拡大と成長ポテンシャル 会計年度 ： 2010 2015 2020 2023 国 ： 3 → 8 （2.5倍） → 11 （3.5倍） → 17 （5.5倍） 事業 ： 6 → 15 （2.5倍） → 35 （6.0倍） → 38 （6.0倍） タイプ数 展開事業数 10 → 24 （2.5倍） → 56 （5.5倍） → 73 （7.0倍） ： (タイプ×国) 売上(億円) ： 146 → 647 （4.5倍） → 1,692 （12.0倍） → 2,389 （16.5倍） 27

  29. Slide 29: Potential for collaboration between businesses

    事業間の連携可能性 １ ２ ３ ４ ・・・ ｎ 事業数 連携可能性 （つながりの数） 0 1 3 6 nC2 事業間のシナジーポテンシャル： 73Ｃ2 ＝ 2,628の連携可能性 28

  30. Slide 30: Case: White Jack Project

    事例： ホワイト・ジャック・プロジェクト 第１弾 ハピネスアイ 発症前/健常人 発症後/病人 第２弾 臨海メディカル 一般の方 (生活者) 今後の拡大する 第３弾 がん防災 重点領域 第４弾 ＥＢＨＳ 医療従事者 第５弾 (医卸など) 従来の主たる 事業ドメイン 第６弾 メドケア 第７弾 ミナケア Ｍ３のミッションをより川上から実現する ホワイト・ジャック・プロジェクトも着実に進展 29

  31. Slide 31: Expanding coverage of corporate services

    企業向けサービスのカバレッジ拡大 企業向けサービスでカバーしている従業員数 単位： 万人 280 FY24Q3で約280万人の 従業員をカバー、以下の サービスを展開中 203  EBHS Life  がん防災、PSP  Ask Doctors 約215倍  健診予約&実施 78  従業員健康データ管理  産業医派遣・ストレス チェック 18 19 1  健保向けサービス FY19 20 21 22 23 24Q3 エコシステムシナジーの創出に向け事業基盤拡大継続 ・・・メドケア・ミナケアが加わり健保向けサービスにもカバレッジを 拡大、280万人に到達 30

  32. Slide 32: Trend in KPIs of key services

    主要サービスのKPI推移 従業員健康データ管理サービス* 産業医派遣サービス**の のＩＤ数 派遣先事業場数 単位： FY22末を100とした指数 単位： FY22末を100とした指数 200 179 約2.0倍 約1.8倍 100 100 FY22末 FY24Q3 FY22末 FY24Q3 ホワイト・ジャック・プロジェクト、個々のサービス展開も順調に進捗 * M3ヘルスデザインが提供する「ハピネスパートナーズ」 ** M3キャリアが提供 31

  33. Slide 33: Creating social impact

    社会的インパクトの創出 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ 50 50 50 事業 事業 事業 ) ) ) ４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ Copyright © 2024 M3, Inc. A

  34. Slide 34: SDGs and CSV: positioning of M3's CSV

    SDGsとCSV： エムスリーのCSVの位置付け ＳＤＧｓ ＣＳＶ Sustainable Development Goals Creating Shared Value （持続可能な開発目標） （共有価値の創造） すべての国の政府や企業、個人 企業が本業を通じて社会問題を などが、人権や環境、開発など 解決する取り組み 内容 に関して、達成を目指す国際的 な目標 企業にとって 国際的な目標に向け、各企業が 企業の成長と社会課題の解決を の位置付け 責任を果たす 両立していく 企業ミッション 企業のミッションとは必ずしもリン 企業のミッション/パーパスと完全 との関連 クしない に一致する 「

  35. Slide 35: FY202458 ia iL

    FY202458 ia iL Copyright © 2025 M3, Inc. All rights reserved. 34

  36. Slide 36: M3 performance trend

    M3の業績推移 売上収益 営業利益 単位：百万円 単位：百万円 273,000 ~268,000 95,141 営業利益* 中国IPO関連収益 238,883 230,818 208,159 71,983 70,000 ~67,000 64,210 64,381 169,198 57,972 130,973 113,059 34,337 94,471 30,800 78,143 27,486 64,660 25,050 20,022 51,346 16,061 36,759 7,648 13,738 14,646 26,007 4,803 9,294 8,534 2,276 5,729 19,

  37. Slide 37: Copyright All rights reserved.

    Copyright © 2025 M3, Inc. All rights reserved. 36

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