Umios Corporation · TSE:1333
Umios — Maruha Nichiro — Q2 FY2024 Earnings Presentation
36 slides from Umios's earnings presentation, Nov 24, 2023
Slide 1: 2024年3月期第2四半期 連結決算説明会
202４年3月期第2四半期 連結決算説明会 (202３年4月‐2023年９月） 2023年１１月24日 マルハニチロ株式会社（TSE：1333） 代表取締役社長 池見 賢 Copyright ©2023 Maruha Nichiro Corporation
Slide 2: 目次
目次 ■ 2024年3月期第2四半期 事業概況 3 ～ 10 ページ ■ 通期の見通し・施策 11 ～ 20 ページ ■ 企業価値向上に向けた取組み 21 ～ 2７ ページ ■ Appendix 2８ ～ 3４ ページ Copyright ©2023 Maruha Nichiro Corporation 2
Slide 3: 2024年3月期第2四半期 事業概況
202４年3月期第2四半期 事業概況 Copyright ©2023 Maruha Nichiro Corporation
Slide 4: 第2四半期 決算ハイライト
202４年3月期第2四半期 事業概況 第2四半期 決算ハイライト 事前の予測ほど魚価の下落が顕著にならず、また、前期に実施した加工食品の価格改定を受けて、売上高は前 期に引き続き最高値を更新。営業利益は、人流の回復を受けて家庭用・業務用ともに加工食品が増益に寄与。 (単位：億円） 前年対比 年間計画 23年9月期 22年9月期 増減 増減率 計画値 計画比 売上高 5,074 4,852 221 +4.6% 9,800 51.8% 営業利益 168 159 8 +5.2% 270 62.1% 経常利益 209 212 △3 △1.4% 270 77.5% 親会社株主に帰属する四半期純利益 10
Slide 5: 第2四半期決算のポイント
202４年3月期第2四半期 事業概況 第2四半期決算のポイント 水産資源セグメントは、前年対比で減益。 ➢ 海外ユニットのスケソウダラ事業（北米）は、相場が軟調に推移したほか、販売遅れが発生。 ペットフード事業（タイ）は、北米における販売先の在庫調整を受けて販売数量が減少し、減益。 （海外ユニット営業利益 44億円、前年対比 △21億円） 加工食品セグメント・食材流通セグメントは、大幅な増益。 ➢ 前期より実施の価格改定が浸透したほか、商品の規格変更・商品数削減などによる業務効率化・生産性 向上が奏功。 （2セグメント合計の営業利益 72億円、前年対比 ＋32億円） Copyright ©20
Slide 6: 営業利益の増減要因
202４年3月期第2四半期 事業概況 営業利益の増減要因 漁船の稼働 飼料代など 一部魚種の スケソウダ 価格改定が 販売数量の 外食・介護 畜肉相場の 大都市圏を 低下による の高騰によ 国内におけ ラ相場の軟 増益に寄与 減少および 食・生協・給 上昇に伴う 中心に保管 漁獲数量の る原価上昇 る消費減少 調と販売遅 原料高騰に 食・コンビ 価格改定、 需要が高水 減少、燃料 に対応する れ（北米）、 よるコスト ニエンスス 輸入食肉の 準に推移。 費の高騰 ため、在庫 ペットフー 上昇 トア向け販 販売堅調 電気代など ポジション ド事業の北 売堅調。商 コストも価 を調整 米向け販売
Slide 7: 水産資源セグメント
202４年3月期第2四半期 事業概況 水産資源セグメント 一部魚種の在庫ポジションの調整および、ペットフード事業での販売先の在庫調整影響を受けて、29％減益。 （単位：億円） 売 上 高 営 業 利 益 ユニット 前年対比 前年対比 23年9月期 22年9月期 23年9月期 22年9月期 増減 増減率 増減 増減率 漁業 183 168 15 +9.0% △6 △4 △2 ー 営業利益 養殖 80 80 0 +0.5% 10 11 △1 △7.1% 38 42 水産商事 1,457 1,444 13 +0.9% 32 40 △8 △20.8% 82 53 60 19 海外 1,167 1,06
Slide 8: 加工食品セグメント
202４年3月期第2四半期 事業概況 加工食品セグメント 加工食品ユニットでの価格改定の浸透により、全体で３２％増益。 売上高 （単位：億円） 256 261 売 上 高 営 業 利 益 ユニット 268 282 270 246 前年対比 前年対比 23年9月期 22年9月期 23年9月期 22年9月期 １Q ２Q ３Q ４Q 増減 増減率 増減 増減率 23年3月期 24年3月期 加工食品 481 510 △ 29 △5.7% 27 16 10 +63.2% 営業利益 16 16 ファインケミカル 37 40 △4 △8.8% 5 8 △3 △32.1% セグメント計 518 550 △ 3
Slide 9: 食材流通セグメント
202４年3月期第2四半期 事業概況 食材流通セグメント 価格改定の浸透に加え、業務効率化や生産性向上が奏功し、全体で１５８％増益。 売上高 （単位：億円） 790 781 売 上 高 営 業 利 益 811 727 734 702 ユニット 前年対比 前年対比 １Q ２Q ３Q ４Q 23年9月期 22年9月期 23年9月期 22年9月期 増減 増減率 増減 増減率 23年3月期 24年3月期 営業利益 食材流通 1,084 1,043 41 +4.0% 32 12 20 +174.2% 22 19 畜産 488 418 69 +16.6% 8 4 4 +108.6% 13 3 15 1 セ
Slide 10: 物流セグメント
202４年3月期第2四半期 事業概況 物流セグメント 保管需要を着実に取り込み、１０６％増益。 売上高 （単位：億円） 47 44 売 上 高 営 業 利 益 43 44 46 43 ユニット 前年対比 前年対比 23年9月期 22年9月期 23年9月期 22年9月期 １Q ２Q ３Q ４Q 増減 増減率 増減 増減率 23年3月期 24年3月期 営業利益 物流 90 87 4 +4.2% 15 7 8 +105.8% 8 7 3 4 6 2 １Q ２Q ３Q ４Q 23年3月期 24年3月期 ⚫ 物流 大都市圏を中心に在庫数量が高水準で推移したことに加え、電気料金などのコスト上昇を価格に反映
Slide 11: 通期の見通し・施策
通期の見通し・施策 Copyright ©2023 Maruha Nichiro Corporation
Slide 12: 通期の見通し
通期の見通し・施策 通期の見通し ⚫ 北米スケソウダラの事業環境は、下期も継続する見込み。 ⚫ 加工食品は、前期に実施の価格改定が寄与し、下期も増益を見込む。 （単位：億円） 24年3月期 23年9月期 年間計画比 （計画） 売上高 5,074 9,800 51.8% 営業利益 168 270 62.1% 経常利益 209 270 77.5% 親会社に帰属する当期純利益 109 185 58.9% Copyright ©2023 Maruha Nichiro Corporation 12
Slide 13: 水産資源セグメント 通期の見通し
通期の見通し・施策 水産資源セグメント 漁業と海外は、引き続き厳しい事業環境を予想。 （単位：億円） 売 上 高 営 業 利 益 セグメント ユニット 23年9月期 22年9月期 増減 年間計画 年間計画比 23年9月期 22年9月期 増減 年間計画 年間計画比 漁業 183 168 15 458 40.0% △6 △4 △2 26 ー 養殖 80 80 0 142 56.5% 10 11 △1 2 512.5% 水産資源 水産商事 1,457 1,444 13 2,680 54.4% 32 40 △8 39 82.0% 海外 1,167 1,061 106 2,327 50.1% 44 65
Slide 14: 養殖の取組み
養殖の取組み アトランティックサーモン陸上養殖に向けて(進捗） ・2022年10月、富山県入善町に三菱商事(株)と合弁でアトランド(株)を設立。 2025年稼働、2027年度出荷開始(初年度2,500トン予定）をめざす。 ・稼働に先駆け、現在は山形県遊佐町にある当社試験場にて、アトランティックサーモンの試験養殖を実施中。 成育を促進するための飼育条件などを確認している。 (左上)山形県遊佐町にある当社陸上養殖試験場。(左下）発眼卵から育てたアトランティックサーモンの稚魚。体長20cm弱に成長。(中央)視察に訪れた 当社社長の池見。2.5㎏に育ったアトランティックサーモンとともに。（右）富山県入
Slide 15: 加工食品セグメント 通期の見通し
通期の見通し・施策 加工食品セグメント 需要や環境の変化に対応し、増益をめざす。 （単位：億円） 売 上 高 営 業 利 益 セグメント ユニット 23年9月期 22年9月期 増減 年間計画 年間計画比 23年9月期 22年9月期 増減 年間計画 年間計画比 加工食品 481 510 △ 29 1,036 46.4% 27 16 10 33 80.5% 加工食品 ファインケミカル 37 40 △4 80 46.0% 5 8 △3 14 38.1% セグメント計 518 550 △ 32 1,117 46.3% 32 24 8 47 67.9% ⚫ 加工食品 消費者の節約志向に伴い、数量は前年割
Slide 16: 加工食品の取組み
加工食品の取組み 北米冷凍食品事業参入に向けた取組み（ワッフルワッフル社) 2023年8月、当社開発担当者が携わった新ブランド“Ｌａｕｇｈｉｎｇ Ｔｉｇｅｒ”が米国上市、約2,000店舗での販売 開始。高品質のオーセンティックなアジアンフード。 ＜今後の成長戦略＞ ワッフルワッフル社は、北米における先端トレンドを捉えるマーケティン グ・企画・開発力および販売網を有するファブレス企業(展開ブランド： Happi Foodi®他）。同社の持つノウハウと、マルハニチロが持つ総合力 で、今後の北米における冷凍食品事業を拡大していく。 16 Copyright ©2023 Maruha Nichiro
Slide 17: 食材流通セグメント 通期の見通し
通期の見通し・施策 食材流通セグメント 販売チャネルごとにおける環境の変化に対応し、増益をめざす。 （単位：億円） 売 上 高 営 業 利 益 セグメント ユニット 23年9月期 22年9月期 増減 年間計画 年間計画比 23年9月期 22年9月期 増減 年間計画 年間計画比 食材流通 1,084 1,043 41 2,125 51.0% 32 12 20 29 110.6% 食材流通 畜産 488 418 69 761 64.1% 8 4 4 9 91.6% セグメント計 1,572 1,461 111 2,886 54.5% 40 16 25 38 106.1% ⚫ 食材流通 円安や地政学
Slide 18: 国内の業務用食品市場を取り巻く課題
食材流通の取組み 国内の業務用食品市場を取り巻く課題 6４４万人 2030年の 不足 日本 労働需要 労働供給 7,073万人 6,429万人 出典：帝国データバンク「人手不足に対する企業の動向調査（2023年7月）」 出典：パーソル総合研究所 ※失業者61万人を除く 【食品メーカーに求められるニーズ】 業務用冷凍食品市場 売上高(億円) 【外部環境】 ・少子高齢化による生産人口の減少 ・調理現場の負担を限りなく軽減 12,000 ・外食・中食業態の需要回復傾向にもかかわらず できる商品 人手不足割合は高止まり 10,000 例)同時調理可能、調理工程減少、 8,000 調理技術・人数不要 【
Slide 19: 食材流通ユニットの仕組み
食材流通の取組み 食材流通ユニットの仕組み ❷ ❸ ❹ ＜一例＞ ❶ ❶クロマグロ、カンパチ、ブリを寿司ネタ用に加工。 水産 グループの総合力 ❷海外＆国内で調達した魚を切身やフライなどに加工。 養殖 海外 畜産 商事 を最大限に生かす ❸調達したスケソウダラをフライや練り製品、介護食に加工。 ❹調達した畜肉を使用して唐揚げや焼き鳥などに加工。 ＜取扱商材＞ ＜当社ならではの強み＞ 食材流通 寿司・刺身向けネタ おにぎり向け具材 水産商事ユニットに属していた直販 水産調理品(切身、フライ、天ぷら、唐揚げ、練り製品) 原料・開発・生産・販売の中核に 畜肉調理品(唐揚げ、カツ、ハンバーグ、コロッケ
Slide 20: 物流セグメント 通期の見通し
通期の見通し・施策 物流セグメント 逼迫する保管スペースの需要に応じた確保と積極的な集荷に努め、売上拡大をめざす。 （単位：億円） 売 上 高 営 業 利 益 セグメント ユニット 23年9月期 22年9月期 増減 年間計画 年間計画比 23年9月期 22年9月期 増減 年間計画 年間計画比 物流 物流 90 87 4 186 48.6% 15 7 8 15 99.8% ⚫ 物流 低調に推移する荷動きや保管スペースがタイトであることによる搬入量の減少が懸念されるものの、価格改定による増収効果、 および電気・ガス価格の激変緩和対策の継続を含めた動力費の負担軽減もあり、前年対比で増収増益の見通し。
Slide 21: 企業価値向上に向けた取組み
企業価値向上に向けた取組み Copyright ©2023 Maruha Nichiro Corporation
Slide 22: 価値創造経営の実践に向けて
企業価値向上に向けた取組み 価値創造経営の実践に向けて 現中期経営計画の期間中に、各事業のMaruha Nichiro Economic Value（MNEV)およびROICを中心とし たKGI・KPIの進捗に応じて事業評価を実施。次期中計(2025～2027年度)に向けて、事業ポートフォリオの再 編を見据えた準備・検討も行う。 価値創造経営の実践に向けたロードマップ(一部抜粋） 現中計「海といのちの未来をつくるMNV２０２４」 次期中計 2023年3月期（FY2022) 2024年3月期（FY2023) 2025年3月期（FY2024) FY2025-2027 コ ミ MNEV 事業ポートフ
Slide 23: 人的資本への投資と従業員の経営参画意識の促進
企業価値向上に向けた取組み 人的資本への投資と、従業員の経営への参画意識を促進 ＜従業員向け株式給付制度の導入＞ ＜従業員持株会への奨励金率アップ＞ 株価および業績向上への従業員の意欲や士気を高め 2023年9月1日より従業員持株会加入者に るため、従業員である管理職の一部に対して自社の株 対し、従来の奨励金率を＋5pt増やしたうえ、 式を給付する制度を導入。 拠出回数に応じて段階的に支給率の引き上 げを決定。 ・取得資金として信託する金額；2億5千万円 ・取得株式の種類と取得方法 ：当社普通株式を、 ・持株会加入率 約30％に倍増 取引所市場より取得 ・拠出口数 約3倍に増加 ・取得期間：2
Slide 24: フードロス削減に関わる取組み
企業価値向上に向けた取組み フードロス削減に関わる取組み 詳細はこちら 当社・物流会社・フードバンクの三者連携による冷凍食品の持続的な寄付スキーム構築の取組みが 「令和5年度食品ロス削減推進表彰」消費者庁長官賞を受賞。業界大手が取り組むことによる 他社への波及効果と将来性、冷凍食品の寄附という先進性が評価された。※ ※「令和5年度食品ロス削減推進表彰」 審査委員長講評より。「令和5年度食品ロス削減推進表彰」についてはこちら （右）授賞式に出席した小門常務執行役員 各物流倉庫から冷凍車で引き取り、 ＜当社フードロスの主な要因＞ フードバンク 事務所敷地内の冷凍コンテナや連携先 輸入時に発生する外
Slide 25: 生物多様性と生態系の保全
企業価値向上に向けた取組み 生物多様性と生態系の保全 詳細はこちら 第2回水産資源調査（調査対象年度：2021年度）を実施。 ＜課題＞ ①養殖魚の飼料原料での分類不可魚種がある 当社グループの取扱実績は原魚換算で約170万トン。 ②サプライヤーからの情報不足、調査機関の情報不足による、分類不可 魚種がある そのうち約136万トンが天然水産物。 ③資源状態に不安があり、改善が必要な魚種がある ＜課題に対する今後の対応＞ ①サプライヤーに対しての情報提供の働きかけと改善に向けた協議開始 ②各サプライヤーに対する働きかけ(次回調査での改善) ③SFPへの情報提供のため、漁業を管理している行政への働き
Slide 26: SeaBOS：持続可能な水産物の生産と健全な海洋環境の実現
企業価値向上に向けた取組み SeaBOS：持続可能な水産物の生産と健全な海洋環境の実現 世界の大手水産会社が参画する、 海洋管理のためのグローバルなイニ シアチブSeaBOS（Seafood Business for Ocean Stewardship）の取組みに、 2016年の立ち上げから参画。 グローバルな視点で世界の海洋管 理の保全、IUU（違法、無報告、無規 制）漁業や強制労働などの課題解決 に積極的に取り組んでいます。 SeaBOS 日本3社合同海岸クリーンアップ 2023 2023年7月29日（土） 開催地：いなげの浜（千葉県千葉市） SeaBOS Keystone Dialogu
Slide 27: 統合報告書2023・サステナビリティレポートを発行しました
統合報告書２０２３・サステナビリティレポートを発行しました https://www.maruha- nichiro.co.jp/corporate/sustainability/report/ 統合報告書冊子版をご希望の場合は、下記までご連絡ください。 経営企画部IRグループ ir-info@maruha-nichiro.co.jp Copyright ©2023 Maruha Nichiro Corporation 27
Slide 28: Appendix
Ａｐｐｅｎｄｉｘ Copyright ©2023 Maruha Nichiro Corporation
Slide 29: 連結損益計算書
Appendix 2024年3月期 第2四半期 連結損益計算書 (単位：億円） 23年9月期 22年9月期 増減 主な内容 売上高 5,074 4,852 221 売上原価 4,377 4,170 207 売上総利益 696 682 14 販売費・一般管理費 529 523 5 営業利益 168 159 8 営業外収益 60 65 △5 為替差益（26） 営業外費用 19 12 7 経常利益 209 212 △3 特別利益 2 25 △ 23 特別損失 32 25 7 損害賠償金（2）、損害賠償損失引当金繰入額（16） 税金等調整前四半期純利益 179 212 △ 33 法人税等 56 54
Slide 30: 連結貸借対照表
Appendix 2024年3月期 第２四半期 連結貸借対照表 （単位：億円） 23年9月末 23年3月末 増減 主な内容（前期末比） 流動資産 4,202 3,926 276 現預金（△20）、売上債権（+166）、棚卸資産（+116） 有形固定資産（+11）、無形固定資産（+13）、 【資産の増加+355億円】 固定資産 2,525 2,446 79 投資有価証券（+42） ・魚介類・畜産物の販売好調による 売上債権の増加 資産合計 6,727 6,372 355 ・季節要因（北米スケソウダラ、他）に 流動負債 2,637 2,654 △ 18 仕入債務（+51）、短期借入金（△152）
Slide 31: 連結キャッシュ・フロー計算書
Appendix 2024年3月期 第２四半期 連結キャッシュ・フロー計算書 (単位：億円） 23年9月期 22年9月期 増減 主な内容 ・税金等調整前四半期純利益 （+179） ・減価償却費（のれん含む） （+87） ・売上債権の増減額〈増加：△〉 （△139） 営業活動による 89 △ 305 393 ・棚卸資産の増減額〈増加：△〉 （△57） キャッシュ・フロー ・仕入債務の増減額〈減少：△〉 （＋27） ・その他流動負債の増減額〈減少：△〉 （＋29） ・法人税等の支払額 （△39） ・有形固定資産の取得による支出 （△61） 投資活動による △ 57 △ 182 124 ・無形固定資
Slide 32: セグメント・ユニット別 実績
Appendix 2024年3月期 第２四半期 セグメント・ユニット別 実績 （単位：億円） 売 上 高 営 業 利 益 セグメント ユニット 23年9月期 22年9月期 増減 年間計画 年間計画比 23年9月期 22年9月期 増減 年間計画 年間計画比 漁業 183 168 15 458 40.0% △6 △4 △2 26 ー 養殖 80 80 0 142 56.5% 10 11 △1 2 512.5% 水産資源 水産商事 1,457 1,444 13 2,680 54.4% 32 40 △8 39 82.0% 海外 1,167 1,061 106 2,327 50.1% 44 65 △ 2
Slide 33: 第2四半期の海外売上高
Appendix 2024年3月期 第２四半期の海外売上高 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 ２Ｑ ２Ｑ （中計最終年度） 海外売上高 ２Ｑ ２Ｑ （中計最終年度） 海外売上高 比率 1,035億円 1,139億円 2,150億円 21.3％ 22.4％ 22.4％ 欧州 2024年3月期 北米 202４年3月期 2023年3月期 ２Q ２Q 202３年3月期 ２Q 533億円 ２Q 236億円 400億円 前年同期比 290億円 前年同期比 ＋33％ △19％ アジア 2024年3月期 202３年3月期 ２Q ２Q 2
Slide 34: お問い合わせ先
お問い合わせ先 マルハニチロ株式会社 経営企画部 IRグループ ir-info@maruha-nichiro.co.jp Copyright ©2023 Maruha Nichiro Corporation 34
Slide 35: Thank you
Thank you Copyright ©2023 Maruha Nichiro Corporation
Slide 36: 当資料に記載されております計画や見通し、戦略など歴史的事実でないものは将来の業績に関する見通しであり、これらは現時点で入手できる情報から得られた判断に基づいております。実際の業績は様々な重要要素により、これらの見通しとは異なる結 果を…
当資料に記載されております計画や見通し、戦略など歴史的事実でないものは将来の業績に関する見通しであり、これらは現時点で入手できる情報から得られた判断に基づいております。実際の業績は様々な重要要素により、これらの見通しとは異なる結 果をもたらしうることをご承知おきください。また、本資料の著作権やその他本書類にかかる一切の権利はマルハニチロ株式会社に属します。