Slide 1: 2026年3月期 決算説明会資料
2026年3月期 決算説明会資料 （2025年4月－2026年3月） 2026年5月15日 Umios 株式会社 （TSE : 1333） Copyright © Umios Corporation
Slide 2: 代表取締役会長 池見賢よりご挨拶
代表取締役会長 池見賢よりご挨拶 Copyright © Umios Corporation 2
Slide 3: 代表取締役社長執行役員 安田大助
代表取締役社長執行役員 安田大助 安田 大助（やすだ だいすけ） Umios株式会社 代表取締役社長執行役員 略歴 1985年 4月 大洋漁業株式会社入社 2020年 4月 マルハニチロ株式会社 執行役員 業務用食品ユニット長 2023年 4月 常務執行役員 水産商事、食材流通、畜産 各ユニット長 2024年 4月 常務執行役員 食材流通セグメント長 2025年 6月 取締役専務執行役員 海外戦略部門長 マーケティング部門長 2026年 4月 Umios株式会社 代表取締役社長執行役員 最高執行責任者 マーケティング部門長（現） Copyright © Umios Corporation 3
Slide 4: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー ▶ 営業利益が過去最高の312億円を達成（前年同期比2.7%増） ・水産資源セグメントの収益大幅改善と欧州事業好調が貢献し、全体で増収増益 26年3月期 ・一過性の企業変革費用20億円※1を除くと実質332億円 実績 ▶ 親会社株主に帰属する当期純利益は222億円（前年同期比4.7％減） ・特別利益は、政策保有株式の縮減・不動産等の売却などにより115億円 特別損失は、本社移転費用を含め32億円計上 ・中計方針である配当性向30％以上（累進配当）にもとづき、2026年2月9日に修正した1株当たり期末配当金 24円に対してさらに4円増配し、28円※2。年間配当の配当性向3
Slide 5: 目次
目次 1. 2026年3月期 概況 …………… p.6 2. 2027年3月期 通期計画 …………… p.16 3. 中期経営計画の詳細・進捗 …………… p.22 4. Appendix …………… p.34 Copyright © Umios Corporation 5
Slide 6: 1. 2026年3月期 概況
1. 2026年3月期 概況 Copyright © Umios Corporation 6
Slide 7: 全体業績（連結）
全体業績（連結） (単位：億円） 前年同期比 26年3月期 26年3月期 25年3月期 計画 計画達成率 増減 増減率 売上高 11,059 10,786 +273 +2.5% 10,800 102％ 営業利益 312 304 +8 +2.7% 300 104％ （一過性の企業変革費用を除く) (332) (304) (+28) (+9.2%) ー ー 営業利益率 2.8% 2.8% ー ー 2.8％ ー 経常利益 313 323 △ 10 △3.1% 290 108％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 222 233 △ 11 △4.7% 195 114% EBITDA 531 516 +1
Slide 8: 営業利益の増減分析（前年同期比）
営業利益の増減分析（前年同期比） (単位：億円) △22 304 332 +63 欧州事業は好調も、 畜産事業の収益構 △39 企業変革費用 造見直し・価格変 （一過性） 304 動影響などにより 減益 312 事業構造改革効果、 国内加工食品事業 生産改善効果、販 の販売数量減に伴 売増加により大幅 う工場稼働低下に 増益 より減益 海外ペットフード 減益は為替影響に よるものであり、 販売は堅調 25年3月期 水産資源 食材流通 加工食品 その他 26年3月期 Copyright © Umios Corporation 8
Slide 9: 2026年3月期 概況：水産資源セグメント
2026年3月期 概況：水産資源セグメント ・事業構造改革効果、生産改善効果、販売増加により大幅増益 (単位：億円） 前期比 ユニット別 要因分析 26年3月期 25年3月期 増減 増減率 漁業 売上高 営業利益 売上高 1,294 1,276 +17 +1.4% ミクロネシア海域のカツオの漁獲減や魚価低迷により減収。一方で操業効率の改善などによる 漁業 345 386 △ 41 △10.6% 漁獲増や不採算事業からの撤退などにより増益。 養殖 211 174 +38 +21.7% 養殖 売上高 営業利益 北米 738 717 +21 +2.9% ブリ・カンパチの販売価格が堅調。生産コスト（飼
Slide 10: 2026年3月期 概況：食材流通セグメント
2026年3月期 概況：食材流通セグメント ・欧州事業は好調も、畜産事業の収益構造見直し・価格変動影響などにより減益 (単位：億円） 前期比 ユニット別 要因分析 26年3月期 25年3月期 増減 増減率 売上高 7,699 7,511 +189 +2.5% 水産商事 売上高 営業利益 水産商事 4,426 4,184 +242 +5.8% ＜国内＞ホタテやエビなど水産物全般の販売が好調に推移。 ＜欧州＞主力商品の収益性向上に加え、2025年5月に取得した欧州子会社の利益も貢献。 食材流通 2,487 2,405 +82 +3.4% 食材流通 売上高 営業利益 農畜産 787 921 △ 13
Slide 11: 2026年3月期 概況：加工食品セグメント
2026年3月期 概況：加工食品セグメント ・国内加工食品事業の販売数量減に伴う工場稼働低下により減益。海外ペットフード減益は為替影響によるものであり、販売は堅調 (単位：億円） 前期比 ユニット別 要因分析 26年3月期 25年3月期 増減 増減率 売上高 1,858 1,798 +60 +3.3% 加工食品 売上高 営業利益 ＜国内＞価格改定後の販売が計画未達により減益 加工食品 1,774 1,719 +55 +3.2% ＜海外＞ペットフードは販売堅調。一方で為替影響による利益率低下、ならびに水産加工にお ファインケミカル 83 79 +5 +5.9% ける原材料の高止まりにより減益 営
Slide 12: 企業変革費用の内容と支出イメージ
企業変革費用の内容と支出イメージ • 企業変革費用として41億円支出（うち21億円は特別損失に計上） • パッケージ改定費用は各事業セグメントで支出 ＜項目別の年度別支出イメージ＞ ＜2026年3月期の内訳＞ 26/3期 【期待効果】 27/3期 28/3期 3Q 4Q 新社名浸透 ブランド価値向上 合計 41億円 約30億円 約20億円 （うち特損計上21億円） ③ パッケージ改定費用 ①本社移転費用 (26年3月実施) 26年3月期 ① 本社移転費用 販 管 ②CIブランディング費用 41億円 【期待効果】 費 (26年3月社名変更) 従業員働き方改革 ③パッケージ改定費用 ② CIブラン
Slide 13: 連結損益計算書
連結損益計算書 (単位：億円） 26年3月期 25年3月期 増減 売上高 11,059 10,786 +273 売上原価 9,519 9,330 +189 売上総利益 1,540 1,456 +84 販売費・一般管理費 1,228 1,152 +76 営業利益 312 304 +8 営業外収益 54 69 △15 営業外費用 54 51 +3 経常利益 313 323 △ 10 内訳 特別利益 115 119 △4 営業外収益（前期比△15） ・為替差益 3億円（前期比△15） 特別損失 32 22 +10 特別利益（前期比△4） 税金等調整前当期純利益 395 419 △ 24 ・固定資産売
Slide 14: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：億円） 26年3月末 25年3月末 増減 主な内容（前期末比） 流動資産 4,575 4,146 +429 現預金（+49）、売上債権（+105） 棚卸資産（＋267） 固定資産 2,942 2,666 +276 有形固定資産（+137） 無形固定資産（+20） 投資有価証券（+38) 資産合計 7,517 6,812 +705 流動負債 2,813 2,369 +444 仕入債務（+91） 短期借入金（+43） コマーシャルペーパー（+240） 固定負債 1,789 1,689 +100 長期借入金（△103）、社債（+180） 負債合計 4,602 4,058 +5
Slide 15: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 (単位：億円） 26年3月期 25年3月期 増減 主な内容 営業活動による 248 392 △ 144 ・税金等調整前当期純利益 （395） キャッシュ・フロー ・減価償却費（のれん含む） （201） ・投資有価証券売却損益〈益：△〉 （△77） ・売上債権の増減額〈増加：△〉 （△59） ・棚卸資産の増減額〈増加：△〉 （△194） ・仕入債務の増減額〈減少：△〉 （68） ・法人税等の支払額 （△121） 投資活動による △212 △ 19 △193 ・有形固定資産の取得による支出 （△253） キャッシュ・フロー ・投資有価証券の売却償還による収入 （109
Slide 16: 2. 2027年3月期 通期計画
2. 2027年3月期 通期計画 Copyright © Umios Corporation 16
Slide 17: 2027年3月期 通期計画
2027年3月期 通期計画 • 営業利益は3期連続増益の320億円を計画。年間配当は45円とし配当性向は45％を予想 (単位：億円） 27年3月期 26年3月期 28年3月期 増減 ❶ 企業変革費用約30億円を販管費計上 増減率 （CIブランディング費用） 計画※ (A) 実績(B) 中計最終年度 A-B 売上高 11,100 11,059 11,500 +41 +0.4% ❷ 前期は特別利益115億円。そのうち約77億円を 「投資有価証券売却益」として計上。今期は特別損益 営業利益 ❶ 320 312 400 +8 +2.6% 約20億円程度を想定 （一過性の企業変革費用除く) (350)
Slide 18: 2027年3月期 通期計画 営業利益の増減分析
2027年３月期 通期計画 営業利益の増減分析 ・3セグメント合計で54億円増益、その他による減益要因（一過性費用含む）を考慮すると、連結では8億円の増益を計画 ・中東情勢による影響は現時点で未反映。長期化した場合に、一定の影響が出る可能性はあるが、操業効率・生産効率の向 上や調達の多様化などによりコスト抑制に努めることで対応 350 +28 332 △45 企業変革費用 +15 （一過性） 企業変革費用 +10 加工食品が＋28億の （一過性） 増益。国内は価格改 食材流通が＋6億、 定、販促費・商品 物流子会社の連結 320 312 漁業が構造改革の 農畜産が＋10億 ポートフォリオ見直
Slide 19: 2027年3月期 通期計画：水産資源セグメント
2027年3月期 通期計画：水産資源セグメント ・漁業が構造改革の推進により＋9億の増益 (単位：億円） 前期比 ユニット別 施策 27年3月期計画 26年3月期 増減 増減率 漁業 売上高 1,215 1,161 +54 +4.7% ・不採算事業からの早期撤退、漁船の選択と集中を推進 漁業 341 345 △4 △1.2% ・新船投入により操業効率を改善 ・川下戦略を推進 養殖※ 102 98 +4 +4.1% 北米 772 718 +54 +7.5% 養殖 営業利益 27 17 +10 ＋58.8% ・高水温対策をはじめとした原価低減策を引き続き推進 国内 △5 △6 +1 ー ・生産体制
Slide 20: 2027年3月期 通期計画：食材流通セグメント
2027年3月期 通期計画：食材流通セグメント ・食材流通が＋6億、農畜産が＋10億の増益。農畜産は冷凍豚肉の需給調整に伴う価格変動の影響解消によるもの (単位：億円） 前期比 ユニット別 施策 27年3月期計画 26年3月期 増減 増減率 水産商事 売上高 7,700 7,832 △132 △1.7% ・グループ内の川上・川下との更なる連携強化 水産商事※ 4,537 4,559 △22 △0.5% ・欧州における事業領域と販売拡大を目指す 食材流通 2,475 2,486 △11 △0.4% 食材流通 農畜産 687 787 △ 99 △12.6% ・川下機能を生かしたグループ連携強化、バ
Slide 21: 2027年3月期 通期計画：加工食品セグメント
2027年3月期 通期計画：加工食品セグメント ・加工食品が＋28億の増益。国内は価格改定、販促費・商品ポートフォリオ見直しを実施。海外は水産加工・ペットフード の販売を強化 (単位：億円） 前期比 ユニット別 施策 27年3月期計画 26年3月期 増減 増減率 加工食品 売上高 1,979 1,858 +121 +6.5% ・DHAなどを活用した差別化戦略で競争優位性を強化 加工食品 1,885 1,765 +121 +6.9% ・価格改定、販促費・商品ポートフォリオ見直し ・国内市場の変化に対応した生産体制に見直し ファインケミカル 94 93 +1 +1.1% ・ペットフード事業強化 営
Slide 22: 3. 中期経営計画の詳細・進捗
3. 中期経営計画の詳細・進捗 Copyright © Umios Corporation 22
Slide 23: 中期経営計画と長期ビジョンの概要
中期経営計画と長期ビジョンの概要 • 2028年3月期（中計最終年度）に営業利益400億円を達成し、次の成長ステージへの基盤を築く • 「持続可能なタンパク質の提供」と 「健康価値の創造」を通じて、 長期ビジョン ソリューションを提案・提供する企業へと変革 ・ROIC 7 % 中期経営計画 ・海外経常利益比率 70 % For the ocean,for life 2027 ・Global競合企業※ TOP10入り • ROIC ５％ • R&I格付け A-格維持 • 営業利益 400億円 • 配当性向 30％以上 （累進配当） 長期ビジョン実現に向けたアクション • 成長投資 1400億円以
Slide 24: 中期経営計画の解像度向上について
中期経営計画の解像度向上について • 投資家の皆様からのご指摘に対応し、解像度向上のための情報を追加 １ 中計目標であるROIC５％達成に向けた具体的施策の開示 ２ 成長投資1,400億円の投資内訳や目的に関する情報拡充 3 事業ポートフォリオの現在地と中長期的な方向性の明示 ① ROIC５％達成に向けた施策（25頁） ⑤ 中計1年目の進捗について （31頁） ② セグメント別ROIC向上施策 (27頁） ⑥ 「企業変革」の進捗について （32頁） ③ 資本配分方針・資産効率化 （28頁） ⑦ 事業ポートフォリオ：長期ビジョンのイメージ（33頁） ④ 成長投資1,400億円について（30頁）
Slide 25: ① ROIC５％達成に向けた施策
① ROIC５％達成に向けた施策 • WACC４％を超えるROIC５％達成に向けて分子・分母に貢献する施策を実行中 中計最終年度 各施策による 2026/3月期 実績 2027/3月期 計画 2028/3月期 計画 貢献イメージ ROIC※1 26/3 vs 28/3 （連結） 4.1％ 4.3% 5.0％ (+0.9pt) 営業利益率の改善 (26/3実績 2.8％→28/3計画 3.5%) ＋0.7pt 分子へ貢献 （利益向上） 主に次期中計 M&Aによる事業拡大 への貢献 全事業での在庫管理・売掛金短縮活動による運転資本の圧縮（CCC短縮） ＋0.1pt 分母に貢献 （資産適正化） 政策
Slide 26: 施策事例：物流子会社の株式譲渡
施策事例：物流子会社の株式譲渡 • 完全子会社であるUmios ロジ（旧マルハニチロ物流）の発行済株式の51％を、センコーグループに譲渡 • これにより、総資産約500億円、有利子負債約300億円がBSより除外される見通し（Umios ロジは持分法適用会社へ） ■ 株式譲渡の背景 物流業界での人手不足・エネルギーコスト高騰など事業環境が大きく変化 物流機能の持続可能性向上に向け、物流専業企業のノウハウ・経営資源の活用が不可欠と判断 高次加工品対応の物流品質・保管能力・輸配送において、センコーグループが当社にとって 最適なパートナーであり、Umiosロジの力を最大限に伸長できると確信 ■ 株式譲
Slide 27: ② セグメント別ROIC向上施策
② セグメント別ROIC向上施策 • セグメント別のROIC目標達成に向けて具体的な施策を推進 水産資源 食材流通 加工食品 26/3実績 27/3計画 28/3計画 26/3実績 27/3計画 28/3計画 26/3実績 27/3計画 28/3計画 ROIC 2.0% 2.6% 3.8% 4.7% 5.1% 5.5% 7.3% 7.4% 8.8% 構造改革 事業拡大・連携強化 販売拡大 26/3 漁業：不採算事業の撤退 ・欧州でのM&A ・ペットフード事業の販売拡大 実施 養殖：高水温対策 ・国内グループ内での連携強化 ・国内市販冷食の収益性強化 北米：生産拠点統合 ・低採算の畜産流通事業の
Slide 28: ③ 資本配分方針と資産効率化の内訳
③ 資本配分方針と資産効率化の内訳 • 資本配分方針：3つの施策（定常投資・成長投資・株主還元）をバランス配分する • 政策保有株式の縮減、不動産等の売却、事業譲渡などによる資産効率化は着実に実施中 キャッシュ・アロケーション （26/3期～28/3期） 資産効率化の内訳 株主還元方針 定常投資 ・政策保有株式の縮減 約400億円 営業CF 配当性向30％以上＋累進配当 ・保有不動産売却 ・物流子会社の株式譲渡 など ～1,500億円 株主還元 200億円以上 成長投資 成長投資 キャッシュイン金額 1,400億円 30頁に記載した投資方針に基づき 26/3期・27/3期合計 約500億円 投
Slide 29: 政策保有株式の縮減進捗と配当について
政策保有株式の縮減進捗と配当について 政策保有株式について 配当について ・政策保有株式は資本効率の観点から継続的な縮減を実行 ・2026年3月期の1株当たり期末配当金を、2026年2月9日に修正した24円に 対してさらに4円増配し28円、年間配当金は株式分割考慮後で44.67円（配 ・2025年3月期中に公表した「保有残高3分の2縮減」を達成 当性向30.4％） （2024年3月期比の取得原価ベース） ・2027年3月期の年間配当金は45円（配当性向45.4％）を予想 45.4% 配当性向 24/3期 26/3期 今後の方針 25/3期 26/3期 26/3期 27/3期 修正予想 予想 ・
Slide 30: ④ 成長投資1,400億円について
④ 成長投資1,400億円について • 成長投資に割り当てた1,400億円は、概ね全額について対象案件を時期と目的も含め想定済、具体的な検討を推進 • 主に北米を中心にした川下強化に56％、ペットフード事業強化に18％の投資を検討 投資方針 ① 財務規律の維持前提 目的別内訳 ② WACCに事業特性・リスクに応じて一定のリスクプレミアム（数％程度）を 加えたハードルレートを設定 生産能力・新船 企業変革投資 ③ 投資後の事業別ROIC向上を重視 ７％ 3% 投資時期（予定） 地域 目的 概要 26/3 27/3 28/3 既存 事業強化 川下強化 水産加工会社（VDL社）買収 16％ 欧州 成
Slide 31: ⑤ 中期経営計画１年目の進捗について
⑤ 中期経営計画１年目の進捗について • 水産資源と食材流通は中計達成に向けて順調に推移も、加工食品（国内）は課題が顕在化。対策を早急に実行。 中期経営計画 当初計画との差異（営業利益） (単位：億円） 水産資源セグメント 想定以上 中計目標 400 生産拠点統合（北米）、不採算事業の撤退（漁業）などの構造改革効果が 計画 想定以上。構造改革の継続と川下強化を実行。 実績 320 当初 312 当初 食材流通セグメント 想定以上 計画 計画 国内はコスト高・輸入冷凍豚肉相場の影響により苦戦も、欧州事業の好調が その他 全体をけん引。27/3期以降はグループ内連携強化の推進と欧州事業の拡大 加工
Slide 32: ⑥ 「企業変革」の進捗について
⑥ 「企業変革」の進捗について • ROIC達成と長期ビジョンの実現に向け、人的資本投資の一環として「企業変革」を多面的に推進 人事評価制度の改定（2025年4月） 本社移転（2026年3月） ・「挑戦」と「共創」を重視する評価体系へ転換 ・部門間連携と働き方改革を推進 ・ 部門間連携を促すべく「挑戦」と「共創」の ・外部連携によるイノベーションの 意識醸成を後押し 創出を促進 社名変更（2026年3月） バリューズ 策定と理念研修推進（2026年3月～） ・変革への決意と将来像を JOY -喜び- ・グループ共通のバリューズを策定、 社内外に発信 PIONEER -開拓者- ・新たな企業イメ
Slide 33: ⑦ 目指す事業ポートフォリオ：長期ビジョン最終年度のイメージ
⑦ 目指す事業ポートフォリオ：長期ビジョン最終年度（10年目）のイメージ ※1 対24/3期 • 既存事業の収益改善、M&A、事業構造改革を通じ、成長性と資本効率の向上を目指す ※2 参考値 ※3 対26/3期 ※4 円の大きさは営業利益額 ペットフード 事業※2 欧州事業 ※2 ペットフード 事業※2 ROIC ROIC 事 加工食品 業 セグメント 構 造 改 革 領 域 欧州事業※2 食材流通 7% セグメント 7% 加工食品 水産資源 セグメント 食材流通 セグメント セグメント 4% ４% 水産資源 セグメント 0% 10% CAGR ※1 0% 10% CAGR ※3 現在（202
Slide 34: 4. Appendix
4. Appendix Copyright © Umios Corporation 34
Slide 35: 四半期業績推移
四半期業績推移 売上高 営業利益 （単位：億円） 11,059 10,786 10,205 10,307 304 312 8,667 296 265 2,505 2,683 18 25 2,394 2,433 238 26 12 2,055 106 14 3,009 110 118 2,960 86 2,958 2,800 99 2,490 93 2,564 2,752 2,731 81 91 84 2,526 2,097 62 2,569 2,636 79 94 2,025 2,326 2,509 63 77 77 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 22/3期 23
Slide 36: セグメント・ユニット別 四半期別実績(2026年3月期組織)
セグメント・ユニット別 四半期別実績(2026年3月期組織) セグメント・ユニット別の実績推移 (Excel形式)ダウンロードはこちらから (単位：億円） 2026年3月期 売上高 営業利益 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 漁業ユニット 80 82 99 83 345 0 1 10 △7 4 養殖ユニット 45 50 63 53 211 1 1 2 4 8 北米ユニット 163 195 174 205 738 4 3 2 3 13 水産資源セグメント 計 289 327 336 341 1,294 6 4 14 0 24 国内 144 157 190 149 639
Slide 37: セグメント・ユニット別 四半期別実績(2027年3月期組織)
セグメント・ユニット別 四半期別実績(2027年3月期組織) セグメント・ユニット別の実績推移 (Excel形式)ダウンロードはこちらから (単位：億円） 2026年3月期 売上高 営業利益 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 漁業ユニット 80 82 99 83 345 0 1 10 △7 4 養殖ユニット 18 22 33 25 98 3 1 △2 △1 0 北米ユニット 162 191 166 199 718 5 3 2 3 13 水産資源セグメント 計 260 295 299 307 1,161 8 5 9 △4 17 国内 115 125 153 114 50
Slide 38: Thank You
Thank You • 当資料に記載されております計画や見通し、戦略など歴史的事実でないものは将来の業績に関する見 【資料のお問い合わせ先】 通しであり、これらは現時点で入手できる情報から得られた判断にもとづいております。実際の業績 は様々な重要要素により、これらの見通しとは異なる結果をもたらしうることをご承知おきください。 Umios株式会社 経営企画部IRグループ • 本資料には監査を受けていない概算値を含むため、数値が変更になる可能性があります。 ir-info@umios.com • 本資料の著作権やその他本書類にかかる一切の権利はUmios株式会社に属します。 Copyright ©
Slide 39: Copyright © Umios Corporation
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