Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.a. · GPW:QRS
Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych — H1 2015 Earnings Presentation
19 slides from Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych's earnings presentation, Aug 10, 2015
Slide 1: Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
QOUERCUS TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH
Slide 2: Wyniki finansowe w I połowie 2015 r.
Wyniki finansowe w I połowie 2015 r. Spotkanie analityczne dr hab. Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Zarząd Quercus TFI S.A. Warszawa, 10 sierpnia 2015 r. 2
Slide 3: Historia
Historia 21 VIII 2007 – założenie Quercus TFI S.A. przez grupę doświadczonych specjalistów 28 III 2008 – uruchomienie 4 pierwszych subfunduszy (Agresywny, Ochrony Kapitału, Selektywny, Turcja) IX 2008 – Quercus TFI S.A. staje się pierwszą w branży spółką publiczną, akcje notowane są na rynku NewConn
Slide 4: Struktura akcjonariatu
Struktura akcjonariatu Kluczowi pracownicy są jednocześnie głównymi akcjonariuszami Quercus TFI S.A. 16,47% 41,59% 9,99% 7,72% 10,15% 4,84% 9,23% 8,94% S. Buczek (Prezes Zarządu) i Rokicka-Buczek SKA Q1 FIZ Pozostali członkowie Zarządu Jakub Głowacki Jakub Głowacki sp. kom. ING OFE Quercus TFI (akcj
Slide 5: Warunki rynkowe w I półroczu 2015 r.
Warunki rynkowe w I półroczu 2015 r. = Kontynuacja hossy na najważniejszych światowych rynkach, korekta od maja wywołana głównie czynnikami politycznymi + Niska presja konkurencyjna ze strony depozytów bankowych + Solidne wyniki inwestycyjne funduszy QUERCUS - Rosnący poziom konkurencji na rynku TFI
Slide 6: Aktywa pod zarządzaniem
Aktywa pod zarządzaniem Wzrost aktywów o 293m zł w I półroczu, poprawa struktury
Slide 7: Bieżące notowania akcji
Bieżące notowania akcji Liczba akcji 66,6m, cena akcji 6,00 zł Kapitalizacja spółki 380m zł, Enterprise Value ok. 352m zł 7
Slide 8: Rachunek wyników
Rachunek wyników (dane w tys. PLN) 1H2015 1H2014 A. Przychody netto ze sprzedaży 41 036 58 844 - przychody z tytułu stałej opłaty za zarządzanie 39 217 56 215 - przychody z tytułu zmiennej opłaty za zarządzanie 0 0 - przychody z tytułu opłaty dystrybucyjnej 1 819 2 629 B. Koszty sprzedanych produktó
Slide 9: Zestawienie wyników kwartalnych 2012-2015
Zestawienie wyników kwartalnych 2012-2015 25 000 20 000 Rok 2012 15 000 Rok 2013 23 405 Rok 2014 10 000 Rok 2015 9 575 8 346 5 000 6 705 6 868 6 757 6420 5642 4 915 4 933 3 588 2 915 2 871 2 884 0 I kwartał II kwartał III kwartał IV kwartał 9
Slide 10: Aktywa
Aktywa Dane na dzień (dane w tys. PLN) 30.06.2015 30.06.2014 A Aktywa trwałe 4 793 4 435 I. Wartości niematerialne i prawne 46 106 II. Rzeczowe aktywa trwałe 532 443 III. Należności długoterminowe 64 57 IV. Inwestycje długoterminowe 3 912 3 700 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 239 129 B
Slide 11: Pasywa
Pasywa Dane na dzień (dane w tys. PLN) 30.06.2015 30.06.2014 A Kapitał (fundusz) własny 29 466 34 617 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 6 662 7 105 III. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) -30 676 -37 713 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 10 181 9 504 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 31 2
Slide 12: Cele na przyszłość
Cele na przyszłość Głównym celem jest wzrost wartości akcji Quercus TFI S.A. Cel ten zamierzamy osiągnąć poprzez dalszy wzrost aktywów pod zarządzaniem i umacnianie pozycji na polskim rynku funduszy inwestycyjnych jako dostawca unikalnych produktów o solidnych wynikach inwestycyjnych 12
Slide 13: Główne tezy inwestycyjne
Główne tezy inwestycyjne Długoterminowo duży potencjał polskiego rynku funduszy inwestycyjnych, który jest ciągle we wczesnej fazie rozwoju Po 7 latach działalności aktywa pod zarządzaniem Quercus TFI S.A. stanowią ok. 2% rynku funduszy w Polsce (bez FIZANów) i ok. 0,5% oszczędności (depozyty bankow
Slide 14: Podziału zysku za rok 2014
Podziału zysku za rok 2014 Do dystrybucji dla akcjonariuszy przeznaczono 30,6m zł, czyli 98% zysku Dystrybucja przybrała postać buy-backu W VI br. skupiono 3.225.673 (4,84%) akcji po 9,50 zł W transzy akcji na okaziciela zgłosili się akcjonariusze reprezentujący ok. 90% akcji W/w akcje powinny zosta
Slide 15: Nasze wyniki inwestycyjne po I półroczu 2015 r.
Nasze wyniki inwestycyjne po I półroczu 2015 r. S. Buczek: „Wyniki są solidne, relatywnie najlepsze w przypadku QUERCUS Absolute Return FIZ i QUERCUS Stabilny.” Fundusz/Subfundusz YtD 2 lata 3 lata QUERCUS Agresywny 5,6% 10,6% 31,6% QUERCUS Rosja 15,5% -30,0% -31,4% QUERCUS Turcja -12,9% -17,3% -9,8
Slide 16: QUERCUS Selektywny i Agresywny na tle WIG
QUERCUS Selektywny ¥& 9&9 ¥& QUERCUS Selektywny w okresie 28.03.2008 — 30.06.2015 natle WIG 160 Q Selektywny +44,9% 140 7 F-VI2015 +4,5% m wis 100 4 +11,3% LVI 2015 +3,7% #0 | + Bardzo dobre wyniki przy niskiej zmienn + 4 gwiazdki od Analizy Online 5 i | EVI 2015 +9,8% WIG +11,8% EVI 2015 +3,7% + Ba
Slide 17: Opłata zmienna – kontrybucja
Opłata zmienna – kontrybucja Rezerwa Rezerwa Fundusz Wynik Sposób liczenia opł. zm. Ograniczenia brutto dla QTFI QUERCUS Absolute Return FIZ 16,2% 20% nadwyżki ponad 10% HWM 3,7 3,7 QUERCUS Agresywny 5,6% 20% nadwyżki ponad WIG max 0,5% 3,3 2,6 QUERCUS Stabilny 13,3% 10% nadwyżki ponad 0 max 1% 2,5
Slide 18: Podsumowanie
Podsumowanie Zysk netto w I półroczu br. wyniósł 12,1m zł W wynikach nie ujęto opłaty zmiennej za zarządzanie – na k. VI br. wyniosła ona 10,3m zł Po skupie 4,84% akcji własnych po 9,50 zł, gotówka i ekwiwalenty osiągnęły poziom 28m zł Mamy nadzieję, że spadki na GPW w ostatnich 2 miesiącach to prze
Slide 19: Zapraszamy do wspólnego inwestowania
Zapraszamy do wspólnego inwestowania Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie została sporządzona w związku z ofertą publiczną akcji Quercus TFI S.A. Na podstawie niniejszej prezentacji nie jest prowadzona żadna oferta publiczna akcji Quercus TFI S.A., a niniejsza prezentacja
Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych — H1 2015 Earnings Presentation on 6ix