Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.a. · GPW:QRS
Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych — Investor Presentation (April 2024)
32 slides from Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych's investor presentation, April 2024
Slide 1: Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH NEWS EDUKACYJNY PORTAL 4 DLA INWESTOROW
Slide 2: QUERCUS Multistrategy FIZ
INFORMACJA REKLAMOWA QUERCUS Multistrategy FIZ kwiecień 2024 r.
Slide 3: Cele funduszu
QUERCUS Multistrategy FIZ Cele funduszu Fundusz inwestycyjny zamknięty Cel Funduszu: • wzrost wartości certyfikatów inwestycyjnych • w długoterminowym horyzoncie inwestycyjnym • bez względu na koniunkturę rynkową • dzięki elastycznej polityce inwestycyjnej Planuje się ograniczenie wielkości Funduszu
Slide 4: Fundusz na mapie zysk-ryzyko
QUERCUS Multistrategy FIZ Fundusz na mapie zysk-ryzyko Zysk QUERCUS Multistrategy FIZ f. akcji f. zrównoważone f. obligacji f. gotówkowe Ryzyko źródło: opracowanie własne Quercus TFI S.A. 4
Slide 5: Strategia inwestowania – IV filary
QUERCUS Multistrategy FIZ Strategia inwestowania – IV filary I. Wyszukiwanie okazji wśród niedowartościowanych aktywów i zajmowanie pozycji długiej (long) na przykład: • akcji spółek notowanych na GPW w Warszawie, na giełdach naszego regionu i innych rynkach • akcji spółek planujących IPO • instrume
Slide 6: Zarządzający Funduszem
QUERCUS Multistrategy FIZ Zarządzający Funduszem Sebastian Buczek Prezes Zarządu Doktor habilitowany nauk ekonomicznych, profesor nadzwyczajny w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. Posiada licencję maklera papierów wartościowych i licencję doradcy inwestycyjnego. W 1996 roku pracował w Centrum Ope
Slide 7: Parametry
QUERCUS Multistrategy FIZ Parametry Obecna wielkość Funduszu: 63 mln zł Seria certyfikatów: - Charakter emisji: publiczny Czas trwania funduszu: nieograniczony Termin zapisów: - Cena certyfikatu: - Minimalna wielkość zapisu: 10 certyfikatów Maksymalna wielkość zapisu: 20.000 certyfikatów Oferujący:
Slide 8: Statystyka
QUERCUS Multistrategy FIZ Statystyka źródło: opracowanie własne Quercus TFI S.A. Dane na dzień 28.03.2024 r. 8
Slide 9: Wskaźnik ryzyka
QUERCUS Multistrategy FIZ Wskaźnik ryzyka 1 2 3 4 5 6 7 Dodatkowe informacje s. 11 1M 3M 6M YTD 12M 24M 36M 48M 60M Stopy zwrotu 0,83% 5,57% 16,91% 5,57% 22,45% 28,19% 33,13% 108,95% 91,15% Wartość certyfikatu inwestycyjnego (PLN) w Stopy zwrotu funduszu w latach okresie od 27.11.2015 r. do 28.03.20
Slide 10: Struktura portfela
QUERCUS Multistrategy FIZ Struktura portfela Instrumenty dłużne skarbowe i depozyty 8,8% Fundusze inwestycyjne 6,6% Instrumenty dłużne nieskarbowe 18,9% Akcje brutto 65,7% Udział akcji netto (tj. z uwzględnieniem instrumentów pochodnych) 56,1% Ekspozycja (kontrakty) na złoto 10% oraz srebro 1,6% źró
Slide 11: Ryzyka
Ryzyka Zaprezentowany w niniejszym dokumencie wskaźnik ryzyka funduszu został określony na podstawie metodologii stosowanej w Dokumencie zawierającym kluczowe informacje. Wskaźnik ryzyka nie odzwierciedla ryzyka na jakie fundusz może być narażony w wyniku nieoczekiwanych zdarzeń, które mogą wystąpić
Slide 12: Fundusze QUERCUS – udany początek 2024 r. na rynkach
Fundusze QUERCUS – udany początek 2024 r. na rynkach …
Slide 13: Bilanse banków centralnych
Bilanse banków centralnych 800 Sumy bilansowe 8,5 banków 8,5 ECB BoJ centralnych (bln EUR) 700 (bln JPY) 7,5 7,5 Fed (bln USD) 600 6,5 6,5 500 5,5 5,5 400 4,5 4,5 3,5 3,5 300 2,5 2,5 200 1,5 1,5 100 '09 '11 '13 '15 '17 '19 '21 '23 '09 '11 '13 '15 '17 '19 '21 '23 '09 '11 '13 '15 '17 '19 '21 '23 Norma
Slide 14: S&P500 na tle bilansu Fed
S&P500 na tle bilansu Fed 9 500 000 Suma bilansowa Rezerwy Federalnej (mln USD) 5000 8 500 000 S&P500 4500 7 500 000 4000 6 500 000 3500 5 500 000 3000 4 500 000 2500 3 500 000 2000 2 500 000 1500 1 500 000 1000 500 000 500 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2
Slide 15: DAX na tle bilansu ECB
DAX na tle bilansu ECB 10 000 000 Suma bilansowa ECB (mln EUR) 17000 9 000 000 DAX 8 000 000 15000 7 000 000 13000 6 000 000 11000 5 000 000 4 000 000 9000 3 000 000 7000 2 000 000 5000 1 000 000 0 3000 2019 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2020 2021 2022 2023 2024 Silny poziom
Slide 16: EUR/USD
EUR/USD 1,40 1,35 Kurs euro względem dolara 1,30 1,25 1,20 1,15 1,10 1,05 1,00 0,95 0,90 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Powrót do równowagi na eurodolarze w ok. 1,05-1,15 źródło: opracowanie własne Quercus TFI S.A. Dane na dzień 28.03.2024 r. . 16
Slide 17: Wycena amerykańskich akcji
Wycena amerykańskich akcji 30 Prognozowany wskaźnik P/E dla S&P 500 25 20 Średnia 15 10 Źródło: Yardeni Research, IBES 5 2007 2009 2020 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2008 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2021 2022 2023 2024 Akcj
Slide 18: Wyceny polskich akcji
Wyceny polskich akcji 17 16 Prognozowany wskaźnik P/E dla MSCI Poland 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 Polskie akcje ciągle nie są drogie źródło: opracowanie własne Quercus TFI S.A. Dane na dzień 28.03.2024 r. . 18
Slide 19: sWIG80 a WIG20 – siła relatywna
sWIG80 a WIG20 – siła relatywna 13 12 sWIG80 / WIG20 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 W długim okresie średnie i mniejsze spółki w Polsce górą, ale od wyborów 15 X to blue chips wiod
Slide 20: GPW na tle rynków wschodzących
GPW na tle rynków wschodzących 80 000 2 000 WIG MSCI Emerging Markets ($) 20 000 800 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Wysoki poziom korelacji GPW z emerging markets źródło: opracowanie własne Quercus TFI S.A. Dane na dzień 28.03.2024 r. . 20
Slide 21: Inflacja
Inflacja 20% 18% Wskaźniki inflacji 16% Strefa euro Polska 14% USA 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 -2% Inflacja przestała być problemem nr 1 źródło: opracowanie własne Quercus TFI S.A. Dane na dzień 28.03.2024 r. . 21
Slide 22: Polskie obligacje skarbowe
Polskie obligacje skarbowe Hossa na rynku obligacji w Polsce od X 2022 r. (spadek rentowności obligacji = wzrost ich cen) źródło: stooq.pl. Dane na dzień 28.03.2024 r. . 22
Slide 23: Złoto
Złoto Długoterminowy trend wzrostowy rozpoczął się w 3Q18 z poziomu 1.200 USD / uncję, w marcu doszło do wybicia na nowe szczyty = kontynuacja trendu wzrostowego źródło: stooq.pl. Dane na dzień 28.03.2024 r. . 23
Slide 24: Srebro
Srebro Najpierw złoto, potem srebro… źródło: stooq.pl. Dane na dzień 28.03.2024 r. . 24
Slide 25: Ropa
Ropa Stabilizacja ceny na neutralnym poziomie ok. 80 USD / baryłkę źródło: stooq.pl. Dane na dzień 28.03.2024 r. . 25
Slide 26: Barometr Nastrojów na GPW wg T. Hońdo
Barometr Nastrojów na GPW wg T. Hońdo Nastroje inwestorów powyżej poziomu neutralnego źródło: opracowanie własne Quercus TFI S.A. Dane na dzień 28.03.2024 r. . 26
Slide 27: Cykl Kitchina na GPW
Cykl Kitchina na GPW Obecna hossa weszła w fazę dojrzałości źródło: opracowanie własne Quercus TFI S.A. Dane na dzień 28.03.2024 r. . 27
Slide 28: Globalna gospodarka a WIG
Globalna gospodarka a WIG Obecna hossa weszła w fazę dojrzałości źródło: opracowanie własne Quercus TFI S.A. Dane na dzień 28.03.2024 r. . 28
Slide 29: WIG a stopy procentowe
WIG a stopy procentowe Obniżki stóp w Polsce historycznie sprzyjały akcjom źródło: opracowanie własne Quercus TFI S.A. Dane na dzień 28.03.2024 r. . 29
Slide 30: Czynniki wpływające na rynki
Czynniki wpływające na rynki ZEWNĘTRZNE -/? Rok 2023 był bardzo udany dla rynków akcji, rok kolejny może być trudniejszy + Inflacja nie jest już istotnym problemem - Stopy proc. wysoko, banki centralne będą kontynuować QT przynajmniej w najbliższych miesiącach =/- Globalna gospodarka w trakcie spowo
Slide 31: Konkluzje
Konkluzje Podtrzymujemy nasze tezy ze strategii opublikowanej w grudniu Zakładaliśmy kontynuację pozytywnych tendencji na rynkach akcji w pierwszych miesiącach nowego roku Zarówno WIG, jak i S&P500, oczywiście z korektami po drodze, mogą osiągnąć nowe rekordy wszechczasów w II kwartale br. (nasza pr
Slide 32: Zapraszamy na QNews.pl i profil Linkedin
Zapraszamy na QNews.pl i profil Linkedin TM Niniejsza prezentacja jest informacją reklamową. Zamieszczone informacje dotyczące QUERCUS Multistrategy FIZ („Fundusz”) nie są i nie mogą być traktowane jako proponowanie nabycia certyfikatów inwestycyjnych, ani proponowanie złożenia zapisu na certyfikaty
Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych — Investor Presentation (April 2024) on 6ix