Toyo Kanetsu K.k · TSE:6369

Toyo Kanetsu K.k — FY2017 Earnings Presentation

26 slides from Toyo Kanetsu K.k's earnings presentation, May 25, 2017

  1. Slide 1: 2017年3月期 決算説明会資料

    2017年3月期 決算説明会資料 2017年5月25日

  2. Slide 2: 目次

    目 次 1. 当社のご紹介・・・・・・・・・・・・・・・ P3～P5 2. 2017年3月期の決算概要・・・・・・・・・・ P6～P11 3. 2018年3月期の業績見通し・・・・・・・・・ P12～P14 4. グループ中期経営計画（2016－2018年度） 2017年3月期 進捗報告・・・・・・・・・・・ P15～P22 補足資料・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P23～P26 2 Copyright © 2017 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 当社のご紹介

    当社のご紹介 3 Copyright © 2017 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 （2017年3月31日現在） 商号 トーヨーカネツ株式会社 代表取締役社長 柳川 徹 創立 1941年（昭和16年）5月16日 本社所在地 東京都江東区南砂二丁目11番1号 資本金 18,580百万円 発行済株式総数 103,030,741株 従業員数 連結899名（単体225名） 上場取引所 東京証券取引所 （市場第一部） 証券コード 6369 主力事業 機械・プラント事業、物流システム事業 4 Copyright © 2017 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved.

  5. Slide 5: 連結業績推移

    連結業績推移 売上高（億円） 営業利益（億円） 600 50 524 45 43.4 500 483 455 73 465 40 5.2 63 419 35.8 65 65 35 400 3.9 30.8 63 11.5 30.2 156 30 151 4.0 4.3 4.6 300 149 172 25 22.7 2.6 6.6 217 20 2.3 200 19.8 15 26.7 27.8 269 294 240 227 10 19.2 100 17.7 138 5 6.3 0 0 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2013/3 2014/3 2015

  6. Slide 6: 2017年3月期の決算概要

    2017年3月期の決算概要 6 Copyright © 2017 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved.

  7. Slide 7: 連結業績の概要

    連結業績の概要  売上高は 物流システム事業で増収も、機械・プラント事業の受注低迷により減収  営業利益は物流システム事業が堅調な事業環境の中、大幅増益となったことで 前年度同水準を維持（営業利益率は改善）  当期純利益は、本社移転に係る特別利益を計上したことにより大幅増益 （単位：百万円） 2016年3月期 2017年 3月期 前年同期増減 増減率 売上高 46,572 41,932 △ 4,640 △10.0% 営業利益 3,024 3,080 ＋ 56 1.9% 営業利益率（ %） 6.5% 7.3% ＋ 0.8pt － 経常利益 3,227 3,441 ＋ 214 6.6% 親会

  8. Slide 8: 機械・プラント事業の概況

    機械・プラント事業の概況  不透明な市場環境による、新規大型案件の最終投資決定の延期等により減収減益  メンテナンス分野でも一段と競争が激しくなるなど、厳しい事業環境が継続 （単位：百万円） 2016年3月期 2017年 3月期 前年同期増減 増減率 売上高 22,788 13,852 △ 8,936 △ 39.2% 営業利益 1,921 633 △ 1,288 △ 67.0% 営業利益率（ %） 8.4% 4.6% △ 3.8pt － 受注高 12,387 8,182 △ 4,205 △ 34.0% 国内案件 8,795 7,882 △ 912 △ 10.4% 海外案件 3,592 29

  9. Slide 9: 物流システム事業の概況

    物流システム事業の概況  ネット通販・小売業向け新設案件や、生協向け設備案件を中心に売上計上され増収  営業利益は増収に加え、コスト低減に向けた着実な施策実施により大幅増益 （単位：百万円） 2016年3月期 2017年 3月期 前年同期増減 増減率 売上高 17,206 21,711 + 4,504 + 26.2% 営業利益 667 1,981 + 1,314 + 197.0% 営業利益率（ %） 3.9% 9.1% + 5.2pt － 受注高 19,604 28,486 + 8,881 + 45.3% 国内案件 19,350 28,294 + 8,944 + 46.2% 海外案件 25

  10. Slide 10: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表  総資産は現金及び預金が減少の一方、売掛債権の増加や本社移転に伴う新社屋の土地、 建物取得などにより18.6億円増加  純資産は当期純利益の計上と自己株式の取得などにより11億円純増 （単位：百万円） 2016年3月期 2017年 3月期 前期末増減 主な内訳 ※ 流動資産 29,995 28,479 1 △ 1,515 ※ 1 現金及び預金 △ 6,796 受取手形及び売掛金 + 3,350 ※ 固定資産 21,372 24,748 2 + 3,376 仕掛品 + 1,495 資産合計 51,368 53,228 + 1,860 ※ 2 土地 + 1,537 建物及び構築

  11. Slide 11: 連結キャッシュ・フローの状況

    連結キャッシュ・フローの状況 現金・現金同等物期末残高は67.9億円減少 （単位：百万円） 固定資産の取得による支出 △5,160 △2,131 固定資産の売却による収入 3,647 投資有価証券の取得による支出 △887 △1,714 自己株式の取得による支出 △2,304 13,606 4,951 配当金の支払 △512 税金等調整前当期純利益の計上 △2,820 売上債権の増加 △3,380 固定資産売却損益の計上 △2,136 棚卸資産の増加 △1,833 △130 6,810 期首残高 営業CF 投資CF 財務CF その他 期末残高 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月

  12. Slide 12: 2018年3月期 業績見通し

    2018年3月期 業績見通し 12 Copyright © 2017 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved.

  13. Slide 13: 2018年3月期 連結業績予想

    2018年3月期 連結業績予想  機械・プラント事業は施策実施で翌2019年3月期に向けた大型案件の受注を目指す  物流システム事業は好調な事業環境下、引き続き収益拡大を目指す （単位：百万円） 2017年3月期 2018 年 3 月期 前年同期増減 増減率 実績 予想 売上高 41,932 45,700 + 3,767 + 9.0% 機械・プラント事業 13,852 12,900 △ 952 △ 6.9% 物流システム事業 21,711 26,100 + 4,388 + 20.2% 営業利益 3,080 2,260 △ 820 △ 26.6% 機械・プラント事業 633 △ 630 △

  14. Slide 14: 株主還元

    株主還元 2019年3月期までの株主還元方針 （１）連結配当性向 ：３０％以上 （但し、１株あたり年間10円配当を下限とする） （２）連結総還元性向：１００％以上（但し、大規模な資金需要が発生した場合にはこの限りではない） 普通配当 ：10.00円 年間配当金（予定） 12.00円 記念配当 ：2.00円 2016年11月 ：2,299百万円 自己株式取得 2,799百万円 2017年5月 ：500百万円（上限） 2015年3月期 2016 年3月期 2017年3 月期 2018年3月期 実績 実績 実績・予定 予想 親会社株主に帰属する当期純利益（百万円） 3,019 1,906 3,746

  15. Slide 15: グループ中期経営計画（2016-2018年度）2017年3月期 進捗報告

    グループ中期経営計画 （2016-2018年度） 2017年3月期 進捗報告 15 Copyright © 2017 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved.

  16. Slide 16: 中期経営計画の概要

    中期経営計画の概要 当社グループは、2016年度を初年度とするグループ中期経営計画（2016～2018年度）を策定。 2020年に向けたグループ経営ビジョンを達成するため、4項目の中期経営方針を設定。 2020年に向けたビジョン 先進的なエネルギー・物流技術を軸に未来の社会インフラ高度化に貢献 中期経営方針 １．事業領域の拡大 コーポ ２．更なる高収益体質への転換と競争力の強化 ４．適切なリスクテイクを可能とする 事業戦略 レート ３．既存事業の強みを生かした新規事業の コーポレート・ガバナンス体制の構築 戦略 立ち上げ 連結業績目標（2018年度） 売上高 482億円 営業利益 31億円 R

  17. Slide 17: 事業戦略の進捗（機械・プラント事業）

    事業戦略の進捗 （機械・プラント事業） 事業環境の  LNG市場は取引量が復調するも、需給バランス緩和状態が継続 認識  産油国減産調整により原油価格安定に向かうが、設備需要回復に至らず 機械・プラント事業の戦略 2016年度の進捗 １．東南アジア・中東案件の取り込み  海外事業の立て直しに向けグローバル戦略室 事業領域の を立ち上げ ２．設備企業とのアライアンス戦略 拡大  国内外企業とのアライアンスを模索中 ３．小型タンク市場への参入  主力LNGタンク案件以外での営業展開 更なる高収益 ４．業務生産性の向上  工期短縮に向けた新工法の開発を継続 体質への転換と ５．プロジェク

  18. Slide 18: 事業戦略の進捗（物流システム事業）

    事業戦略の進捗 （物流システム事業） 事業環境の  ネット通販・小売関連など省力化・省人化ニーズにより市場が拡大 認識  インバウンド増加等による空港設備需要が堅調 物流システム事業の戦略 2016年度の進捗  新製品導入による競合差別化と受注増加が １．優位性の高いシステムの拡販 実現 事業領域の ２．冷凍・冷蔵等分野への強化  冷凍・冷蔵センター向け製品改造開発を継続 拡大  アライアンス先との得意領域の相互補完に ３．アライアンスによる事業領域の拡大 よる案件数増加が実現 更なる高収益 ４．営業～メンテまでのバリューチェーン強化  生産性改革により価格・納期競争力の向上を 実

  19. Slide 19: 事業戦略の進捗（新製品・サービスの開発/既存事業の強みを生かした新事業の立上げ）

    事業戦略の進捗 （新製品・サービスの開発/ 既存事業の強みを生かした新事業の立上げ） 事業戦略 2016年度の進捗 機械・ 既存事業に プラント 水素社会の到来を  大型水素タンクの開発を継続中 見据えた研究開発 おける新製品・ 事業 サービスの 物流 更なる省力化・省人化を  ロボットを組み込んだシステムの実用化を目指した、 開発 システム 目指した次世代物流 課題整理を実施 事業 システムの構築  電力関連ビジネスへの 既存事業との親和性、 既存事業の 参入を検討中 シナジー効果の見込め 強みを生かし  M&A案件の情報収集・ 新規事業への投資枠 る分野や、成長性・市場 新規事業

  20. Slide 20: コーポレート戦略の進捗

    コーポレート戦略の進捗 “Challenge & Change” の企業風土を醸成し、持続的な成長・発展をめざす 目標 重点施策 2016年度の進捗 １．ガバナンス・ガイドラインの実践と取締役会の 適切なリスクテイク 機能強化  企業価値の向上のため積極的な を可能とする ２．タイムリーな情報発信と企業イメージ・認知度の向上 株主還元策を策定 ガバナンス体制の ３．決算説明会開催等、株主との対話の強化  決算説明会の実施等を含め、 構築 ４．ESG （環境・社会・企業統治）への取り組み強化 投資家との対話を強化 ５．中長期経営課題と事業環境を踏まえたグループ 中長期経営課題への 最適編成の

  21. Slide 21: 中期経営目標

    中期経営目標 21 厳しい事業環境が長期化する機械・プラント事業においては、 改革推進・体質強化を図る一方で、 物流システム事業で収益を極大化し、グループ全体で連結業績目標達成を目指す 機械・プラント事業 その他事業・調整額ネット 連結売上高・営業利益のセグメント別目標 物流システム事業 （単位：億円） 2016年度 2018年度 2020年度 実績 連結業績目標 中計延長線上の目標 600 550 60 500 482 100 50 419 その他 74 子会社事業 400 63 35.0 40 30.8 増収増益 31.0 220 300 200 5.5 30 4.6 更なる高収益 5.0

  22. Slide 22: 終わりに

    終わりに “Challenge & Change” 社是 ： わが社は 常にすすんで よりよきものを造り 社会のために 奉仕する 本資料に記載されている計画、予測または見通しなど将来に関する事項は、 お問い合わせ先 種々の前提に基づき策定したものであり、将来の業績等を保証するものではなく、 トーヨーカネツ株式会社 管理本部 財務企画部 今後様々な要因により変動する可能性があります。 ＴＥＬ：03-5857-3333 ＦＡＸ：03-5857-3170 Copyright © 2017 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved.

  23. Slide 23: 補足資料

    補足資料 23 Copyright © 2017 TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved.

  24. Slide 24: 事業内容／グループ子会社

    事業内容／グループ子会社 機械・プラント事業 物流システム事業 その他事業 LNG、LPG、石油、その他気体・液体用の 仕分け・ピッキング及び搬送システム等の 福祉施設や賃貸住宅などの建築請負、 貯蔵タンクの設計・製作・施工 物流システムの開発・設計・製作・施工、 バランサ・ウィンチ等の産業用機器製造・ 各種タンクのメンテナンス業務等 各種システムのメンテナンス業務等 販売、不動産の賃貸・管理等 売上高 138.5億円 売上高 217.1億円 売上高 70.3億円 営業利益 6.3億円 営業利益 19.8億円 営業利益 9.5億円 子会社 子会社 子会社 トーヨーカネツインドネシア社 トーヨー

  25. Slide 25: 機械・プラント事業のご紹介

    機械・プラント事業のご紹介  1950年より全溶接石油タンク建設を開始、 タンク専業メーカーとして、国内外で豊富な実績を有する  設計、材料調達・加工、工事からメンテナンスまで 全ての工程で高いクオリティーを発揮 機械・プラント事業の強み LNGタンク建設 １．蓄積された技術・ノウハウ  国内外で5,700基を超える豊富な納入実績  100基を超えるLNGタンク建造で蓄積した極低温貯蔵のノウハウ  法律・規格に対応した設計能力、加工・溶接及び施工技術 ２．インドネシア・バタム工場の優位性 バタム工場  1970年代から蓄積された各種タンク部材の加工ノウハウ  加工拠点としての地理

  26. Slide 26: 物流システム事業のご紹介

    物流システム事業のご紹介  1955年にコンベヤ製作を開始し、マテハンシステムを 通じて様々な業種の物流効率化・高度化に貢献  ソータやデジタルピッキングシステム、ケース自動保管 システムなど、最新技術を用いたシステムを開発 物流システム事業の強み １．様々なフィールドで積み上げた顧客からの信頼 空港手荷物搬送設備納入実績  生協向け物流システムでの高いシェア  空港手荷物搬送設備の豊富な納入実績（国内65空港、9割以上のシェア）  通販、郵政、小売・卸・3PLなど様々な業界での実績 ２．顧客ニーズを捉えたソリューション提案力、開発力  マテハンシステムの設計から施工、物流センター

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