Toyo Kanetsu K.k · TSE:6369

Toyo Kanetsu K.k — FY2024 Earnings Presentation

34 slides from Toyo Kanetsu K.k's earnings presentation, May 30, 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期 決算説明会資料

    コード番号：６３６９ ２０２４年３月期 決算説明会資料 2024年5月30日 代表取締役社長 大和田 能史 Copyright © TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 1. ２０２４年３月期決算概要について P.3 2. グループ中期経営計画の成果と展望 P.11 （各事業のＡＣＴＩＯＮ）について 3. 今期の業績予想等について P.25 Copyright © TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 1

  3. Slide 3: 2024年3月期決算概要について

    1. ２０２４年３月期決算概要について Copyright © TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 2

  4. Slide 4: 連結業績サマリー

    連結業績サマリー 事業の拡大に伴い増収増益、一株当たり年間配当金は 特別利益の積増しもあり大きく増配、ＲＯＥも９.４％に伸長 （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期 前年同期 予想値 増減率 達成率 実績 実績 増減 （2023.11公表） 売上高 47,351 53,787 ＋ 6,436 ＋13.6% 52,400 102.6% 営業利益 2,497 3,090 ＋ 593 ＋23.8% 2,800 110.4% 営業利益率 5.3% 5.7% +0.4pts ー 5.3% ー 経常利益 2,896 3,579 ＋ 682 ＋23.6% 3,100 115.5% 親会社株主に

  5. Slide 5: 物流ソリューション事業の概況

    物流ソリューション事業の概況 ＥＣ、生協を中心に順調にプロジェクトが推移し増収増益 新設案件に加えサービスの伸長も収益増及び受注増に寄与 （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期 前年同期 予想値 増減率 達成率 実績 実績 増減 （2023.11公表） 売上高 28,032 32,491 ＋ 4,458 ＋ 15.9％ 32,200 100.9% 営業利益 2,605 3,271 ＋ 666 ＋ 25.6％ 3,210 101.9% 営業利益率（％） 9.3% 10.1% ＋0.8pts ー 10.0% ー 受注高 32,051 34,043 ＋ 1,992 ＋ 6.2％ 32,

  6. Slide 6: プラント事業の概況

    プラント事業の概況 国内タンクメンテナンス市場が安定的に推移した中で 需要を着実に受注につなげながら業務効率化も図り増収増益 （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期 前年同期 予想値 増減率 達成率 実績 実績 増減 （2023.11公表） 売上高 8,522 9,442 ＋ 919 ＋ 10.8％ 8,500 111.1% 営業利益 560 708 ＋ 148 ＋ 26.4％ 670 105.8% 営業利益率（％） 6.6% 7.5% ＋0.9pts ー 7.9% ー 受注高 7,065 10,041 ＋ 2,976 ＋ 42.1％ 8,000 125.5% 受注残高 5,29

  7. Slide 7: 次世代エネルギー開発事業の概況

    次世代エネルギー開発事業の概況 次世代エネルギータンクの研究開発を継続しつつ 新設タンクの受注も獲得し技術継承の場を確保 （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期 前年同期 予想値 増減率 達成率 実績 実績 増減 （2023.11公表） 売上高 1,043 1,497 ＋ 454 ＋ 43.5％ 1,100 136.1% 営業利益 ▲ 734 ▲ 481 ＋ 253 ＋ 34.5％ ▲ 620 122.4% 営業利益率（％） ー ー ー ー ー ー 受注高 878 1,985 ＋ 1,107 ＋ 126.2％ 4,500 44.1% 受注残高 379 868 ＋ 488 ＋ 12

  8. Slide 8: みらい創生事業の概況

    みらい創生事業の概況 積極的な営業・拡販活動を展開し各社ともに増収を実現するも 今後の成長に向けた増員を伴う人的投資等により減益 （単位：百万円） 2023年3月期 2024年3月期 前年同期 予想値 増減率 達成率 実績※ 実績 増減 （2023.11公表） 売上高 9,196 10,013 ＋ 816 ＋ 8.9％ 10,300 97.2% 営業利益 892 786 ▲ 105 ▲ 11.8％ 610 128.9% 営業利益率（％） 9.7% 7.9% ▲1.8pts ー 5.9% ー ※2023年3月期実績は、セグメント変更による組替後のものです。 みらい創生事業内容（グループ４社で構成

  9. Slide 9: セグメント業績の構成

    セグメント業績の構成 40,000 単位：百万円 32,491 売上高 28,032 (61%) （売上高シェア） 2023年3月期 2024年3月期 (60%) 30,000 20,000 8,522 9,442 9,196 10,013 (18%) (18%) (20%) (18%) 10,000 1,043 1,497 (2%) (3%) 0 物流ソリューション事業 プラント事業 次世代エネルギー開発事業 みらい創生事業 4,000 単位：百万円 3,271 営業利益※ 2,605 （営業利益シェア） (76%) (78%) 3,000 2,000 892 708 786 560 (27

  10. Slide 10: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 業務拡大に伴う運転資金調達による借入で流動負債が増加 株主還元・政策保有株式売却により純資産が減少 （単位：百万円） 流動資産の増減内訳 負債の増減内訳 （前年比： ＋4,241) （流動負債 前年比： ＋6,254） ○現金及び預金： ＋1,362 負債 （固定負債 前年比： ▲2,029） ○受取手形、売掛金及び 30,139 ○支払手形及び買掛金：▲246 (前年比：＋4,225) 契約資産： ＋1,922 ○借入金※： ＋5,578 資産 ○原材料及び貯蔵品：＋375 ○繰延税金負債： ▲ 871 67,891 ※社債・長期借入金・短期借入金 固定資産の増減内訳 (前年

  11. Slide 11: 連結キャッシュ・フロー

    連結キャッシュ・フロー 業務拡大による売上債権の増加、ＢＣＰ対策に係る設備投資等を 主に借入でカバー （単位：百万円） 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 営業キャッシュ・フロー ▲ 1,097 1,105 ▲ 739 投資キャッシュ・フロー ▲ 830 826 ▲ 1,045 財務キャッシュ・フロー 3,208 ▲ 3,719 3,120 為替換算差額 64 53 28 ＮＥＴキャッシュ増減 1,345 ▲ 1,733 1,364 現金・現金同等物期末残高 8,654 6,921 8,285 税引前当期純利益 4,823(+) 固定資産の取得 1,460(-) 借入金の純増

  12. Slide 12: グループ中期経営計画の成果と展望（各事業のACTION）について

    2. グループ中期経営計画の成果と展望 （各事業のＡＣＴＩＯＮ）について グループ中期経営計画の詳細は、こちらをご覧ください。 https://www.toyokanetsu.co.jp/pdf/2022/toyo_kanetsu_2833.pdf Copyright © TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 11

  13. Slide 13: 未来の社会とともに持続する会社をめざす

    未来の社会とともに持続する会社をめざす 社是 わが社は 常にすすんで よりよきものを造り 社会のために奉仕する １０のマテリアリティと対応するＳＤＧｓ目標 事業を通して解決し 持続的な企業価値向上 これらの 価値向上を目指す課題 のために取組む課題 前提となる課題 1. 気候変動による事業 3. 人材の育成と活用 7. 安全衛生の確保 環境変化への対応 4. 新技術の開発と活用 8. コンプライアンス・ 2. 国内人口減少への ガバナンスの堅持 5. パートナー企業との 対応 協業推進 9. リスクマネジメントの 物流ソリューション 高度化 労働人口減少 6. 生産性の向上 プラント・次世代エ

  14. Slide 14: ビジョン・スローガン・基本方針

    ビジョン・スローガン・基本方針 社是・マテリアリティを踏まえグループ中期経営計画最終年へ 経営ビジョン 革新的な技術と実行力で、社会課題を解決する 「ソリューションイノベーター」 スローガン ACTION FOR THE FUTURE 期待を超える実行力で、未来を支えるチカラになる 物流ソリューション プラント 次世代エネルギー開発 みらい創生 倉庫内 国内タンク 水素等タンク 環境・産業機械 物流システム メンテナンス 研究・工事 建設 各子会社 ACTION FOR ACTION FOR ACTION FOR ACTION FOR NEXT LOGISTICS INFRASTRUCTURE

  15. Slide 15: 市場環境と成長戦略

    市場環境と成長戦略 長期的な計画の前提となる市場環境は概ね良好であり 基本方針通り成長戦略を実行中 創立 1941 創業 100周年 2030 収益向上 物流・タンク 長期戦略 1955 ２事業に集約 2024 物流 提供価値の拡大 ソリューション 2022 労働人口減少・ＥＣ伸長で成長期 による高成長 物流 高度化・自動化した物流システム ソリューション メンテナンスによる エネルギー変革の過渡期 プラント 安定収益確保 プラント 一定のタンクメンテナンス需要 次世代 次世代エネルギー カーボンニュートラル社会に向けた エネルギー開発 市場への参画 次世代 次世代エネルギー形成期 エネルギー

  16. Slide 16: 各事業の基本方針と重点施策

    各事業の基本方針と重点施策 物流ソリューション事業 プラント事業 高成長企業への進化 安定したエネルギーインフラへの寄与  業務領域の拡大  メンテナンス需要の継続受注及び新規  提案力の向上と顧客領域の拡大 取込みによる安定収益確保  人材育成・確保によるサービス事業強化  協力会社との協業による効率の追求  映像とデータを融合した新ソリューション  実績と知見を基にした活躍領域の拡大 開発 次世代エネルギー開発事業 みらい創生事業 次世代エネルギーに対応する グループの成長を加速させる 高度な技術力の獲得と参画 第３の事業確立への挑戦  燃料アンモニア・ＭＣＨ※・液化ＣＯ２

  17. Slide 17: 成果と展望 物流ソリューション事業

    成果と展望 物流ソリューション事業 顧客の潜在的な課題に寄り添うソリューション提案で 新たな顧客領域の実績を積上げ中 その他 マルチシャトル モジューラ 新集品システム オートストア Ｔ‐ソート システム 製造業 医療・美容 （販売・卸） 食品加工・宅配 倉庫・３ＰＬ （地方都市）  得意とする流通（ＥＣ）・生協・空港領域に加え、製造販売領域の顧客に当社のソリューション 提案を通し、受注を獲得  ３大都市圏のみならず、地方都市案件にも対応エリアが拡大  今後もオープンイノベーションの取込み等により市場開拓、顧客拡大を図る Copyright © TOYO KANETSU K.K. All

  18. Slide 18: 成果と展望 物流ソリューション事業（BHS）

    成果と展望 物流ソリューション事業 映像データ連携とＡＩの活用により ＢＨＳ（空港手荷物搬送システム）の新たなソリューションを研究開発中 SBD(セルフバッグドロップ) BHS/空港内部での搬送仕分け PORT TAG AIR データ連携 データ認識 ＡＩ 自動仕分け指示  2022年における世界中のロストバゲージ数は前年比で74％増加※ ※出典：SITA（国際航空情報通信機構）2023 Baggage IT Insights調査/The global mishandling rate7.6個/1,000旅客者  空港手荷物を映像的に認識し、独自解析手法で個体識別することにより、コンベア上

  19. Slide 19: 成果と展望 プラント事業

    成果と展望 プラント事業 実績をベースにメンテナンス需要を順調に取り込み安定収益を確保 現場に密着した体制で人材と技術を次世代へつなぐ 事業基盤強化 安定収益確保 プラント事業 全国１２か所 常時100基以上 メンテナンス ＴＫＫ プラントエンジ 木本産業  タンク工事技術に精通した現場人材を有する木本産業㈱のグループインで、作業人員を 安定確保し、将来にわたる競争優位と効率性確保により安定収益基盤を強化  全国12か所で石油元売各社等のタンクメンテナンスを実行 Copyright © TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 18

  20. Slide 20: 成果と展望 次世代エネルギー開発事業

    成果と展望 次世代エネルギー開発事業 次世代エネルギー向けタンクの基本設計の機会増加 大型液化水素タンクの研究開発は、計画予定を発表し進行中 2024年 2030年 2050年 エネルギーの 出現 水素・アンモニア社会の実現 2040年に1200万トン/年の水素導入 アンモニア 「水素基本戦略」2023.6.6 ＭＣＨ 石油・ＬＮＧなど ＣＯ2タンク 水素タンク アンモニア・ＭＣＨ・ＣＯ2（CCS/CCUS）タンク 大型液化水素タンク 受注活動ステージへ 実証実験ステージへ  燃料アンモニア・大型液化ＣＯ2・ＭＣＨに  大型液化水素タンクの製造技術開発中 対応するタンク製造の技術獲得完了

  21. Slide 21: 成果と展望 みらい創生事業

    成果と展望 みらい創生事業 第三の事業確立へ向け、経験を重ねながら着実に進展 未来へ向けた成長路線の一翼を担う事業として活動中 社会情勢 2017年 2024年 2030年 2050年 事業成長 環境＋防災・減災 領域Ｍ＆Ａ シナリオ アスベスト検査・環境調査・分析 産業機械・建築  2017年から第三の事業確立に向けた環境・防災事業のM&A  これまで買収した環境２社の順調な育成に加え、本中計期間中に3社の出資・M&Aを企図 しており相応の成長を実現  環境を足掛かりに、今後市場拡大が見込める防災・減災領域※へM&A等により進出し、 未来へ向けた事業成長を促進 ※出典：防災白書2023

  22. Slide 22: 長期視点でのポートフォリオの将来変化

    長期視点でのポートフォリオの将来変化 成長性：高 高成長・高収益領域へ 次世代 みらい 物流 エネルギー 開発 創生 ソリューション 先行投資から 事業創出 参画へ 育成 領域拡大 次世代 新規 物流 エネルギー 事業 システム 開発 低 収益性：高 プラント 安定収益維持 低 Copyright © TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 21

  23. Slide 23: ESG経営の推進 環境

    ＥＳＧ経営の推進 環境 Scope1・2 基準年比30.6％削減  ＧＨＧ排出量の削減 5,276 • 本社・和歌山工場に加え t-CO2e 3,663 物流ソリューション事業の t-CO2e 全サービスセンターのＣＯ2をオフセット 2019年度（基準年） 2023年度  気候変動対応に関する環境投資 • トーヨーコーケン㈱山梨事業所への太陽光発電設備導入 約64t‐CO2e/年削減の見込み・「ふるさと水力プラン※」との併用で事業所の ＧＨＧ排出量ゼロを実現 ※ https://www.toyokoken.co.jp/news/detail.php?id=2ALJWQQ • 和歌山工場の止

  24. Slide 24: ESG経営の推進 社会 安全に関する取り組み

    ＥＳＧ経営の推進 社会 ～安全に関する取り組み～  労働安全衛生マネジメントシステムのアクション • 人材育成、法令順守、リスク削減の仕組みづくりをテーマによる 「職長教育」を現場従事関係社員全員に実施し、人的資本を強化 • 作業現場にフォーカスした危険予知・安全監督に係る資格取得促進と 保有資格状況管理を推進 • グループ各社への情報提供や講習会実施を通し安全品質を向上 • 安全環境・品質保証部（社長直轄・独立組織）の人員強化  休業災害の現状 3 60,000 百万円 50,000 2人 2 40,000 売上高 30,000 休業災害（4日以上） 1人 1人 1人 休業災害（4日未満

  25. Slide 25: ESG経営の推進 社会・ガバナンス

    ＥＳＧ経営の推進 社会  情報セキュリティ認証（ISO27001）取得  健康経営優良法人2024  生成ＡＩ（TKK-GPT）の業務活用開始  地域コミュニティとの共生 ・ アートパラ深川協賛 ・ 江東区民まつり協賛 ・ トーヨーカネツ子ども文庫 （江東区・八王子市・木更津市・南アルプス市・有田市） ・ 有田市こどもオペラ協賛 主催：有田市民会館自主事業実行委員会 ガバナンス  取締役会の多様性を堅持（取締役10名中社外取締役５名・うち女性２名）  サステナビリティ委員会を新設 （当委員会にCSR委員会・情報セキュリティ委員会を附属） Copyright © TOYO KANET

  26. Slide 26: 今期の業績予想等について

    3. 今期の業績予想等について Copyright © TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 25

  27. Slide 27: 今期の業績予想について

    今期の業績予想について 今期予想 売上高５８５億円 営業利益３４億円 ＲＯＥ７％ 800 70. 0 585億円 591億円※ 700 60. 0 売上高 537億円 473億円 600 50. 0 （棒線） 500 40. 0 400 営業利益 30. 0 300 34.0億円 30.9億円 20. 0 （折れ線：全社費用含む） 28.0億円 24.9億円 200 10. 0 100 0 0.0 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期（予想） 2025年３月期(計画) ＲＯＥ ６.４％ ６.４％ ９.４％ ７％ ※2022年３月期は、収益認識会計基準適用後の売

  28. Slide 28: 今期の業績予想について（セグメント別）

    今期の業績予想について 各セグメントの上期・下期業績予想は以下の通り （単位：百万円） 実績 通期予想 通期予想-実績 上期 下期 2024年3月期 上期 下期 2025年3月期 売上高 23,140 30,647 53,787 24,000 34,500 58,500 +4,712 物流ソリューション事業 13,275 19,215 32,491 13,000 21,000 34,000 +1,508 プラント事業 4,559 4,882 9,442 4,500 5,000 9,500 +57 次世代エネルギー開発事業 477 1,019 1,497 1,200 1,300 2,500 +1

  29. Slide 29: 今期の業績予想について（見通し）

    今期の業績予想について 各セグメントの計画数値に対する見通しは下記の通り セグメント 今期の見通し 物流ソリューション  新設における豊富な受注残の着実な施工及びサービスの業務量増加が見込まれ 事業 増収増益の予想  今期案件の多くも受注から完工・引渡し迄のリードタイムは12～13ヵ月程度で、 収益計上は下期中心となる見込み  受注について、新設は大型案件需要の小休止（踊り場）を想定し織込んでいるが、 サービスにおけるメンテナンス需要は順調に推移する見込み プラント事業  国内製油所向けメンテナンスの需要は引き続き堅調であり、業績・受注ともに昨年 度並みに推移する見込み 次世代エネルギ

  30. Slide 30: 資本政策と財務戦略について

    資本政策と財務戦略について 資本政策の基本方針 中長期的な企業価値の向上のため、内部留保及び借入を活用した成長投資を行います。 自己資本比率は50％以上を維持し財務の健全性を守るとともに最適な資本構成を図ります。 財務戦略（３ヵ年の累計） 配当性向５０％以上 配当金 （2023年3月期配当 12.0億円） ３０億円以上 （2024年3月期配当 17.8億円予定） 営業ＣＦ 約１００億円 成長投資 • ㈱スクラムソフトウェア （参考） 成長投資 • 木本産業㈱ グループイン など 減価償却費 研究開発 約３０億円 研究開発 １００億円規模 • 物流ソリューション製品開発 • 大型液化水

  31. Slide 31: 株主還元について

    株主還元について 株主還元方針 連結配当性向：50％以上（1株当たり年間100円配当を下限とします。） ただし、大規模な資金需要が発生した場合にはこの限りではありません。 連結総還元性向は設定しないものの、業績動向などにより機動的に対応 適用期間：2023年3月期から2025年3月期までの3期とし当該期間終了時点で見直し 2024年3月期期末配当は229円（147円から82円増配）を予定 2025年3月期 2020年3月期 2021年3月期※ 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （予想） 一株当たり 年間配当金 100円 115円 145円 147円 229円 163円

  32. Slide 32: 資本コストや株価を意識した経営について

    資本コストや株価を意識した経営について 昨年度の結果を踏まえ 引き続き、市場との対話を重視し機動的に施策を展開 昨年度の主な施策と結果  株主総利回り（ＴＳＲ） 261.8％  自己株式の取得 普通株式35.3万株 1,199百万円（取締役会決議に基づく取得）  自己株式の消却 普通株式100.0万株  政策保有株式の売却 1,325百万円（連結純資産比10.0％・2024年3月末時点）  連結経営指標等の推移 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 EPS(1株当たり当期純利益) 195.87円 212.41円 285.43円 29

  33. Slide 33: トーヨーカネツの“ACTION”を応援ください

    トーヨーカネツの“ＡＣＴＩＯＮ”を応援ください Copyright © TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 32

  34. Slide 34: 当資料に関するお問い合わせ先

    当資料に関するお問い合わせ先 トーヨーカネツ株式会社 コーポレート本部 経営企画部 ＴＥＬ：03-5857-3333 ＦＡＸ：03-5857-3170 https://www.toyokanetsu.co.jp/ コード番号：6369 東証プライム 注意事項 本資料に記載されている計画、予測または見通しなど将来に関する事項は、 種々の前提に基づき策定したものであり、将来の業績等を保証するものではなく、 今後様々な要因により変動する可能性があります。 Copyright © TOYO KANETSU K.K. All Rights Reserved. 33

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