Intesa Sanpaolo S.p.a. · MIL:ISP
Intesa Sanpaolo — 9M 2025 Earnings Presentation
115 slides from Intesa Sanpaolo's earnings presentation, Oct 31, 2025
Slide 1: Risultati 9M25
Risultati 9M25 I migliori nove mesi di sempre nonostante la riduzione dell’Euribor Una Banca con un ROE sostenibile del 20%, pronta per avere successo in ogni scenario 31 ottobre 2025
Slide 2: 9M25: principali risultati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 9M25: principali risultati Risultato netto, i migliori nove mesi di sempre, con livello record per €7,6mld Commissioni e Attività assicurativa Redditività ai vertici di settore 20% ROE annualizzato, con 24% ROTE annualizzato Gestione efficace dei Costi 38,9% Cost/Income
Slide 3: Il miglior Risultato netto nei 9M di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il miglior Risultato netto nei 9M di sempre Risultato netto Impatto degli accantonamenti/svalutazioni € mln per l'esposizione Russia-Ucraina 7.588 7.167 +6% 6.122 4.386 4.006 3.781 3.171 3.310 3.112 3.012 2.726 2.262 2.200 2.335 2.388 1.929 1.688 1.203 3.303 640 9M07(1)
Slide 4: Creazione e distribuzione di valore in aumento e sostenibile
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Creazione e distribuzione di valore in aumento e sostenibile I migliori nove mesi di sempre, con un ROE in crescita... … e un incremento significativo di EPS, DPS e TBVPS ROE(1), annualizzato x ROTE(2), %; annualizzato EPS(3) 9M, € centesimi x DPS maturato, € centesimi T
Slide 5: Patrimonializzazione estremamente solida e in crescita significativa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione estremamente solida e in crescita significativa, con un aumento di ~40pb nel 3trim. Evoluzione nei 9M del fully phased-in CET1 ratio Evoluzione nel 3trim. del fully phased-in CET1 ratio % % >14,8% includendo ulteriori ~100pb >14,8% includendo ulterio
Slide 6: Interessi netti solidi e resilienti nonostante la riduzione dell’Euribor
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Interessi netti solidi e resilienti nonostante la significativa riduzione dell’Euribor Interessi netti solidi e resilienti… … nonostante il forte calo dell’Euribor € mln %, Euribor 1M (dati medi) +€421mln -86pb 11.917 3,73 11.112 10.691 3,05 2,19 9M23(1) 9M24 9M25 9M23 9
Slide 7: Forte crescita delle Commissioni e dell’Attività assicurativa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Forte crescita delle Commissioni e dell’Attività assicurativa, con un’eccellente performance nel 3trim. Forte crescita delle Commissioni e dell’Attività assicurativa … con un’eccellente performance nel 3trim. nei 9M… € mln Attività assicurativa Commissioni nette € mln At
Slide 8: Costi in calo investendo in tecnologia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Costi in calo investendo al contempo in misura significativa in tecnologia Costi operativi € mln x -0,4% Cost/Income ratio, % 7.986 (45) 7.956 (32) 47 9M24 Spese del personale Costi amministrativi Ammortamenti 9M25 39,1 38,9 €5mld di investimenti IT già effettuati nel pe
Slide 9: Risultato netto 2025 di ben oltre €9mld
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Pienamente in linea per conseguire un Risultato netto 2025 di ben oltre €9mld, includendo le azioni manageriali del 4trim. per rafforzare la redditività futura Ampia flessibilità per conseguire la Guidance di Risultato netto per il 2025 Azioni manageriali del 4trim. per
Slide 10: La nostra eccellente performance porta benefici a tutti gli stakeholders
MIL-BVA362-03032014-90141/VR La nostra eccellente performance porta benefici a tutti gli stakeholders Azionisti Dipendenti Risultato netto, € mld ~35% dei dividendi cash (~€1,9mld) vanno Spese del personale, € mld direttamente alle famiglie italiane e alle Fondazioni 7,6 4,9 9M25 9M25 ISP è stata ri
Slide 11: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 9M25: i migliori nove mesi di sempre ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario Considerazioni finali Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento 10
Slide 12: I migliori nove mesi di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR I migliori nove mesi di sempre €7,6mld di Risultato netto nei 9M (+6% vs 9M24) i migliori nove mesi di sempre, di cui €2,4mld nel 3trim. Fully phased-in CET1 ratio in aumento di ~105pb nei 9M(1) a ~13,9%(2) (in aumento di ~40pb nel 3trim.) €5,3mld di dividendi cash già m
Slide 13: 9M: €7,6mld di Risultato netto trainato da Commissioni e Attività assicurativa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 9M: €7,6mld di Risultato netto trainato dal livello record delle Commissioni e dell’Attività assicurativa 9M25 CE; € mln Ricavi P&C non-motor pari a €528mln (+13% vs 9M24), €577mln includendo prodotti credit-linked 20.432 Copertura dei Crediti deteriorati in 633 (13) 1.3
Slide 14: 3trim.25: €2,4mld di Risultato netto
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 3trim.25: €2,4mld di Risultato netto, il miglior 3trim. di sempre per le Commissioni e l’Attività assicurativa 3trim.25 CE; € mln Ricavi P&C non-motor pari a €183mln (+16% vs 3trim.24), €197mln includendo prodotti credit-linked 6.643 81 (12) Copertura dei Crediti deterio
Slide 15: Interessi netti 2025 ben al di sopra del livello del 2023
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Pienamente in linea per conseguire Interessi netti 2025 ben al di sopra del livello del 2023, nonostante la riduzione significativa dell’Euribor Interessi netti – Confronto 9M Interessi netti – Confronto trimestrale € mln x Interessi netti annuali (€ mln) % Euribor 1M (d
Slide 16: Analisi del trend degli Interessi netti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Analisi del trend degli Interessi netti Interessi netti – Confronto annuale Interessi netti – Confronto trimestrale € mln, 9M25 vs 9M24 % Euribor 1M (dati medi) € mln, 3trim.25 vs 2trim.25 % Euribor 1M (dati medi) 11.917 30 3.800 15 3.680 87 11.112 (115) (20) (922) C
Slide 17: Leader nel Wealth Management, Protection & Advisory
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Un leader nel Wealth Management, Protection & Advisory, con >€1.400 miliardi in Attività finanziarie della clientela, in ulteriore crescita nel 3trim.… Attività finanziarie della clientela(1) € mld +€3,1mld 588,9 570,2 573,2 Raccolta diretta +€33,3mld 30.9.24 30.6.25 30.
Slide 18: Forte crescita delle Commissioni
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … che contribuiscono alla forte crescita delle Commissioni, al loro record storico, con un’eccellente performance nel 3trim. … con un 3trim. in forte aumento YoY e sostanzialmente … con significativa crescita delle Commissioni addizionali(1) Forte aumento delle Commissio
Slide 19: Forte contributo del Wealth Management al Conto economico
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Forte contributo del Wealth Management al Conto economico del Gruppo, con flussi di Risparmio gestito in crescita … con flussi netti di Risparmio gestito in … e un’eccellente performance nel 3trim., nonostante il Forte contributo del Wealth Management… accelerazione… con
Slide 20: Migliori 9M e 3trim. di sempre per l’Attività assicurativa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR I migliori 9M e il miglior 3trim. di sempre per l’Attività assicurativa, trainata dal ramo Danni … con crescente contributo del ramo Danni(1), trainato dal I migliori 9M e 3trim. di sempre per l’Attività assicurativa... business Non-motor € mln x 3trim. € mln Non-motor %
Slide 21: Incidenza delle Commissioni e dell’Attività assicurativa sui ricavi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Incidenza delle Commissioni e dell’Attività assicurativa sui ricavi ai vertici di settore Incidenza delle Commissioni e dell’Attività assicurativa sui Proventi operativi netti (1) % 57 43 35 32 31 29 Media dei 28 26 25 concorrenti: 25 22 27,4% 21 20 20 13 Peer 10 Peer 11
Slide 22: Costi in calo con elevata flessibilità
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Costi in calo con elevata flessibilità per un’ulteriore riduzione Costi operativi € mln x Cost/Income ratio, % -3,0% escludendo l’impatto del rinnovo del CCNL Totale Costi operativi 4.900 4.855 Spese del -0,9% -2,4% escludendo l’impatto del CCNL e gli personale ammortame
Slide 23: Trasformazione tecnologica e ricambio generazionale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR La nostra trasformazione tecnologica consente il ricambio generazionale e maggiore efficienza La nostra trasformazione tecnologica … abilitando il ricambio generazionale e maggiore efficienza ( ) è in accelerazione… Persone, # Di cui ~1.500 come Global Advisor 4.000 usci
Slide 24: Cost/Income ratio ai vertici di settore in Europa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Cost/Income ratio ai vertici di settore in Europa Cost/Income ratio(1) % 77.6 61.6 62.4 56.4 57.4 57.5 54.0 55.2 Media dei concorrenti: 49.8 50.7 52,5% 44.1 44.7 42.2 37.5 38.9 36.8 Peer 10 Peer 11 Peer 12 Peer 13 Peer 14 Peer 15 ISP Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Pe
Slide 25: Status di Banca Zero-NPL e flusso di Crediti deteriorati ai minimi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Status di Banca Zero-NPL e flusso di Crediti deteriorati ai minimi storici… Stock di Crediti deteriorati Flussi di Crediti deteriorati(2) da Crediti in bonis € mld NPL netto x NPL ratio netto(1), % € mld Flussi netti(3) 1,0 1,0 1,0 9,9 9,9 9,9 2,3 2,2 -€0,1mld 1,8 1,8 5,
Slide 26: ISP tra le migliori in Europa per stock e ratio di Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … con ISP tra le migliori in Europa per stock e ratio di Crediti deteriorati… Stock di Crediti deteriorati netti per le principali banche europee(1) € mld x NPL ratio netto(2) x NPL ratio lordo(2) 34,2 17,1 13,5 13,1 10,6 8,3 7,7 6,7 6,3 4,8 3,2 2,6 1,8% 0,9% 1,2% 1,2% 0
Slide 27: Crediti Stage 2
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … così come per i Crediti Stage 2 Crediti netti Stage 2(1) € mld x Stage 2 in % dei Crediti netti(1) 144 72 65 64 51 44 41 34 28 15 12% 7% 10% 7% 11% 10% 9% 8% 6% 4% 30.9.25 Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 Peer 8 Peer 9 (1) Includendo solo le banche pres
Slide 28: Costo del rischio ai minimi storici e copertura in crescita
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Costo del rischio ai minimi storici e una copertura dei Crediti deteriorati in crescita Rettifiche nette su crediti Costo del rischio Copertura dei Crediti deteriorati € mln pb; annualizzato % +1,6pp 792 783 25 25 49,5 50,1 51,1 9M24 9M25 9M24 9M25 31.12.24 30.6.25 30.9.
Slide 29: Copertura dei Crediti deteriorati tra le migliori in Europa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Copertura dei Crediti deteriorati tra le migliori in Europa Copertura dei Crediti deteriorati(1) % 52,5 51,1 49,6 48,6 45,4 44,6 43,8 42,8 Media dei concorrenti: 34,4 41,9% 30,1 27,0 Peer 10 Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 Peer 8 Peer 9 (1) Includendo so
Slide 30: Esposizione verso la Russia ridotta a <0,1%
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso la Russia ridotta a <0,1% degli Impieghi alla clientela del Gruppo, con impieghi locali vicini allo zero Esposizione cross-border verso la Russia Presenza locale in Russia Impieghi a clientela al netto delle garanzie ECA(1) e degli Impieghi a clientela
Slide 31: Patrimonializzazione estremamente solida, CET1 in crescita
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione estremamente solida, con CET1 in crescita di ~105pb nei 9M e ~40pb nel 3trim. Evoluzione del fully phased-in CET1 ratio %, pb x Evoluzione 3trim. Requisiti ISP 2025 SREP fully loaded + combined buffer +~105pb DTA e riserve di valutazione >14,8% inclu
Slide 32: ISP vincitore dello stress test EBA
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP è un chiaro vincitore dello stress test EBA grazie al suo modello di business ben diversificato e resiliente Impatto nello scenario avverso 2027 sul transitional CET1 ratio(1) pb, % 677 481 396 Media dei 378 concorrenti: 346pb 308 279 281 290 186 187 62 Peer 10 ISP P
Slide 33: MREL ai vertici di settore e forte posizione di liquidità
MIL-BVA362-03032014-90141/VR MREL ai vertici di settore e forte posizione di liquidità MREL(1) Coefficienti di liquidità Attivi liquidi(5) %, 30.9.25 %, requisito %, 30.9.25 Obiettivo 2025 del Piano di Impresa € mld Obiettivo 2025 del Piano di Altre riserve HQLA Impresa x Buffer vs requisito 38,0 14
Slide 34: Continuo impegno nell’ESG...
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Continuo impegno nell’ESG... NON ESAUSTIVO x Risultato raggiunto vs obiettivo del Piano di Impresa Risultati raggiunti al Obiettivi del Piano di Impresa Principali iniziative ESG del Piano di Impresa 2022-2025 30.9.25 (2022-9M25) 2022-2025 Impareggiabile supporto per far
Slide 35: … incluso sul clima
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … incluso sul clima NON ESAUSTIVO x Risultato raggiunto vs obiettivo del Piano di Impresa Risultati raggiunti al Obiettivi del Piano di Impresa Principali iniziative ESG del Piano di Impresa 2022-2025 30.9.25 (2022-9M25) 2022-2025 Nuovi prestiti a supporto della green ec
Slide 36: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 9M25: i migliori nove mesi di sempre ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario Considerazioni finali Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento 35
Slide 37: ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario… Redditività resiliente, patrimonializzazione estremamente solida anche in scenari avversi, così come dimostrato dallo stress test EBA, leverage basso e forte liquidità Modello di business ben diversificato e resili
Slide 38: … ed è molto meglio posizionata rispetto ai concorrenti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … ed è molto meglio posizionata rispetto ai concorrenti… Incidenza delle Commissioni nette e dell’Attività Fully phased-in CET1(1)/Totale attivi illiquidi(1)(2) Cost/Income ratio assicurativa sui Proventi operativi netti %, 30.9.25 x Buffer vs requisiti SREP %, 9M25 %, 9
Slide 39: Modello di business unico ed efficiente focalizzato sulle Commissioni
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … anche grazie a un modello di business unico ed efficiente focalizzato sulle Commissioni e fortemente supportato dagli investimenti in tecnologia Cost/Income(1) Ammortamenti su Costi operativi(3), % <10% 10%-12% >12% % (scala inversa) Media dei concorrenti: 27,4%(2) 0 P
Slide 40: I solidi fondamentali dell’Italia supportano la resilienza dell’economia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR I solidi fondamentali dell’Italia supportano la resilienza dell’economia… NON ESAUSTIVO Imprese orientate all’export altamente diversificate in termini di settore e di mercato di destinazione (Stati Uniti solo 10% dell’export e il 3% del PIL) Imprese resilienti e capaci
Slide 41: Le imprese italiane sono molto più forti rispetto al passato
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ... e le imprese italiane sono molto più forti rispetto al passato Le imprese italiane sono maggiormente capitalizzate … con riserve di liquidità ai massimi storici rispetto al passato… Debiti finanziari/Debiti finanziari + Patrimonio netto, % Depositi/Prestiti alle impr
Slide 42: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 9M25: i migliori nove mesi di sempre ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario Considerazioni finali Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento 41
Slide 43: ISP ha conseguito i migliori 9M di sempre ed è ben preparata
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP ha conseguito i migliori 9M di sempre ed è ben preparata per avere successo in ogni scenario I migliori nove mesi di sempre Ben preparati ad avere successo in ogni scenario ▪ Risultato netto di €7,6mld, i migliori 9M di sempre ▪ Redditività resiliente, patrimonializz
Slide 44: Risultato netto 2025 di ben oltre €9mld
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Pienamente in linea per conseguire un Risultato netto 2025 di ben oltre €9mld, includendo le azioni manageriali del 4trim. per rafforzare la redditività futura ▪ Interessi netti resilienti (grazie al maggior contributo Guidance di Risultato netto per il 2025 Ricavi in de
Slide 45: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 9M25: i migliori nove mesi di sempre ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario Considerazioni finali Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento 44
Slide 46: Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante Massivo de-risking upfront, Riduzione strutturale dei Costi, Crescita delle Commissioni, Forte impegno nell’ESG, con una abbattendo il Costo del rischio graz
Slide 47: Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio Principali evidenze ▪ Massivo deleveraging con una riduzione dello stock di Crediti deteriorati lordi di €5,3mld nel 2022-9M25, riducendo l’NPL ratio net
Slide 48: Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia Principali evidenze ▪ operativa con ~470 specialisti dedicati ▪ Continua estensione della piattaforma all'intero Gruppo, in particolare per la Divisione Priv
Slide 49: Trasformazione tecnologica in accelerazione e operativa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento La nostra trasformazione tecnologica è in accelerazione e operativa con successo : la piattaforma digitale cloud di Intesa Sanpaolo Nuova piattaforma digitale già disponibile per i clienti retail mass market attra
Slide 50: Trasformazione tecnologica con il 64% degli applicativi già cloud-based
Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento MIL-BVA362-03032014-90141/VR Mooney Enel Trasformazione tecnologica in accelerazione con il 64% degli applicativi già cloud-based : la nostra piattaforma … già utilizzata con successo … in graduale estensione a tutto Applicativi già cloud-bas
Slide 51: La piattaforma digitale cloud del Gruppo
Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento MIL-BVA362-03032014-90141/VR : la piattaforma digitale cloud del Gruppo Elementi chiave della nostra piattaforma digitale cloud-based Cloud-native Modulare Sicura Scalabile Sempre disponibile ▪ Tecnologia cloud ▪ Architettura basata ▪ Sicurez
Slide 52: Nuova banca digitale scelta da >1mln di clienti
Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento MIL-BVA362-03032014-90141/VR Una nuova banca digitale sviluppata in dodici mesi e già scelta da >1mln di clienti Esperienza cliente digitale unica… … già scelta da >1mln di clienti… ... e in forte accelerazione Conti aperti dai nuovi clienti
Slide 53: Offerta prodotti più ampia rispetto ai digital challengers
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento Offerta prodotti più ampia e innovativa rispetto ai digital challengers Benefici addizionali rispetto al Piano di Offerta prodotti più ampia rispetto ai digital challengers(1) Impresa da ~1mln di nuovi clienti Cat
Slide 54: Programma AI su larga scala
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento Programma AI su larga scala con benefici significativi per il Gruppo Programma dedicato per l'adozione dell’AI su larga scala... … con significativi benefici per il Gruppo ▪ Adozione dell’AI a livello di Gruppo at
Slide 55: Crescita delle Commissioni, Wealth Management (1/7)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (1/7) Fabbriche prodotto di piena proprietà sotto un presidio unitario, garantendo Reti di consulenza distintive e strumenti digitali a
Slide 56: Crescita delle Commissioni, Wealth Management (2/7)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (2/7) Network ineguagliabile di consulenza ai clienti attraverso Volume significativo di Raccolta diretta e Risparmio Private Banking e
Slide 57: Crescita delle Commissioni, Wealth Management (3/7)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (3/7) Principali evidenze ▪ Avviato e ben funzionante Direct Advisory, un servizio dell’offerta digitale di , che consente alla cliente
Slide 58: Crescita delle Commissioni, Wealth Management (4/7)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (4/7) Principali evidenze ▪ Nell’ambito della strategia di sviluppo internazionale, in corso il rafforzamento delle piattaforme operati
Slide 59: Crescita delle Commissioni, Wealth Management (5/7)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (5/7) Principali evidenze ▪ Sviluppate iniziative commerciali per supportare i clienti di diversi settori per ottimizzare l'incorporazi
Slide 60: Crescita delle Commissioni, Wealth Management (6/7)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 59 Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (6/7) Una piattaforma di Digital Wealth Management unica per chi vuole investire da remoto in mercati quotati e risparmio gestito ab
Slide 61: Crescita delle Commissioni, Wealth Management (7/7)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 60 Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (7/7) Un concetto innovativo di gestione … che Intesa Sanpaolo sta … per espandere l'offerta di Digital patrimoniale… sviluppando in
Slide 62: Forte impegno nell’ESG (1/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (1/5) ▪ Espansione del programma cibo e riparo per i bisognosi per contrastare la povertà, fornendo aiuti
Slide 63: Forte impegno nell’ESG (2/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (2/5) ▪ Gallerie d’Italia, museo in 4 sedi: Milano, Napoli, Torino e Vicenza. Nei 9M25: ‒ ~530.000 visitat
Slide 64: Forte impegno nell’ESG (3/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (3/5) Progetti di Innovazione: 164 progetti d’innovazione avviati nei 9M25 da Intesa Sanpaolo Innovation C
Slide 65: Forte impegno nell’ESG (4/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (4/5) ▪ Riduzione delle emissioni finanziate: – Dal 2022 al 2024 sono stati dichiarati gli obiettivi al 20
Slide 66: Forte impegno nell’ESG (5/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (5/5) ▪ Erogati ~€84,7mld nel periodo 2021-9M25(1) dei €76mld di nuovo credito disponibile a supporto dell
Slide 67: Leadership ESG nei principali indici e classifiche
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento Posizione di leadership in ambito ESG all’interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità Principali classifiche di sostenibilità(1) Unica banca italiana inclusa nei Dow Jones Best-in-Class Indices e
Slide 68: Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 è prossimo al completamento Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante Principali evidenze ▪ ~5.250 professionisti assunti dal 2021 ▪ ~8.950 persone riqualificate e ~51mln ore di formazione erogate dal 2022 ▪ ~315 talenti hanno
Slide 69: Risultati 9M25 - Informazioni di dettaglio
Risultati 9M25 Informazioni di dettaglio
Slide 70: Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale € mln 9M25 30.9.25 Proventi operativi netti 20.432 Impieghi a clientela 421.073 Costi operativi (7.956) Attività finanziarie della clientela(1) 1.411.456 di cui Raccolta diretta bancaria 573.217 Cost/Income ratio 38
Slide 71: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 70
Slide 72: 9M25 vs 9M24: Risultato netto a €7,6mld
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 9M25 vs 9M24: i migliori 9M di sempre con Risultato netto a €7,6mld € mln 9M24 9M25 % Interessi netti 11.917 11.112 (6,8) Commissioni nette 6.970 7.328 5,1 Risultato dell'attività assicurativa 1.311 1.372 4,7 Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fai
Slide 73: 3trim. vs 2trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 3trim. vs 2trim.: il miglior 3trim. di sempre per Commissioni nette e Risultato assicurativo € mln 2trim.25 3trim.25 % n.s. Interessi netti 3.800 3.680 (3,2) Commissioni nette 2.449 2.444 (0,2) Risultato dell'attività assicurativa 460 450 (2,2) Risultato netto delle att
Slide 74: Conto economico trimestrale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Conto economico trimestrale € mln 1trim.24 2trim.24 3trim.24 4trim.24 1trim.25 2trim.25 3trim.25 Interessi netti 3.947 4.028 3.942 3.801 3.632 3.800 3.680 Commissioni nette 2.276 2.387 2.307 2.416 2.435 2.449 2.444 Risultato dell'attività assicurativa 455 448 408 424 462
Slide 75: Interessi netti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Interessi netti Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % Euribor 1M (dati medi) € mln % Euribor 1M (dati medi) -6,8% 11.917 30 87 11.112 (922) -3,2% 3.800 15 Componente 3.680 commerciale (115) (20) Componente commerciale 2trim.25 Volumi Spread Componenti 3trim.25 9M24
Slide 76: Commissioni nette
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Commissioni nette Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % 3trim.25 vs 3trim.24 e 2trim.25 € mln % 9M25 vs 9M24 6.970 7.328 2.307 2.449 2.444 3trim.24 2trim.25 3trim.25 9M24 9M25 +5,9 (0,2) +5,1 ▪ Miglior 3trim. di sempre, sostanzialmente stabile vs 2trim. ▪ Livel
Slide 77: Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale € mln Commissioni nette 1trim.24 2trim.24 3trim.24 4trim.24 1trim.25 2trim.25 3trim.25 9M24 9M25 Garanzie rilasciate / ricevute 48 50 44 45 38 43 43 142 124 Servizi di incasso e pagamento 167 178 178 188 170 176 165 523
Slide 78: Risultato dell’attività assicurativa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultato dell’attività assicurativa Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % 3trim.25 vs 3trim.24 e 2trim.25 € mln % 9M25 vs 9M24 1.311 1.372 408 460 450 3trim.24 2trim.25 3trim.25 9M24 9M25 +10,3 (2,2) +4,7 ▪ Il miglior 3trim. di sempre ▪ I migliori 9M di sempre
Slide 79: Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % 3trim.25 vs 3trim.24 e 2trim.25 € mln % 9M25 vs 9M24 633 287 251 150 81 3trim.24 2trim.25 3trim.25 9M24 9M25 (46,0) (71,8) +152,2 Contributi per attività
Slide 80: Costi operativi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Costi operativi Analisi trimestrale Analisi annuale % 3trim.25 vs 3trim.24 e 2trim.25 % 9M25 vs 9M24 Costi operativi Spese del personale Costi operativi Spese del personale € mln € mln € mln € mln 7.986 7.956 2.736 2.664 2.714 4.900 4.855 1.679 1.606 1.666 3trim.24 2
Slide 81: Rettifiche nette su crediti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Rettifiche nette su crediti Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % 3trim.25 vs 3trim.24 e 2trim.25 € mln % 9M25 vs 9M24 792 783 281 278 238 3trim.24 2trim.25 3trim.25 9M24 9M25 +16,8 (1,1) (1,1) ▪ Overlay stabili a €0,9mld ▪ Costo del credito annualizzato stabil
Slide 82: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 81
Slide 83: >€1.400 miliardi in Attività finanziarie della clientela
MIL-BVA362-03032014-90141/VR >€1.400 miliardi in Attività finanziarie della clientela, in aumento di €21mld nel 3trim. % 30.9.25 vs 30.9.24 e 30.6.25 Attività finanziarie della clientela(1) Raccolta diretta bancaria € mld € mld 1.378 1.391 1.411 589 570 573 30.9.24 30.6.25 30.9.25 30.9.24 30.6.25
Slide 84: Mix della Raccolta
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Mix della Raccolta Composizione Raccolta diretta bancaria € mld; 30.9.25 % Percentuale sul totale ~75% Privati ~25% Corporate Wholesale Retail 573 Conti correnti e depositi 21 380 Pct e prestito titoli 19 - 443 Bond senior(1) 35 7 Covered bond 29 - 130 Funding istituzion
Slide 85: Forte capacità di funding
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali Scadenze a M/L termine 2025-2027 Principali emissioni wholesale € mld Wholesale 2024 Retail 17 17 ◼ Collocati €2mld di senior preferred in doppia tranche, €1mld di AT1, €1,5mld di senior non-preferred e €
Slide 86: Elevata liquidità: LCR e NSFR
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari e ai target del Piano di Impresa (1) Attivi stanziabili disponibili e non utilizzati (3) Attivi liquidi (2) Loan to Deposit ratio presso le Banche Centrali (al netto di haircut) € mld Altre
Slide 87: Patrimonializzazione estremamente solida ed in forte aumento
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione estremamente solida ed in forte aumento Fully phased-in Common equity ratio Fully phased-in Tier 1 ratio Fully phased-in Total capital ratio €5,3mld di dividendi maturati nei 9M €5,3mld di dividendi maturati nei 9M €5,3mld di dividendi maturati nei 9
Slide 88: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 87
Slide 89: Crediti deteriorati: ratio e stock ai minimi storici
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Crediti deteriorati: ratio e stock di Crediti deteriorati ai minimi storici x NPL ratio lordo, % x NPL ratio netto, % x NPL ratio lordo e netto in base alla definizione EBA, % Crediti deteriorati lordi Crediti deteriorati netti € mld € mld 30.9.24 30.6.25 30.9.25 30.9.24
Slide 90: Crediti deteriorati: copertura cospicua ed in crescita
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Crediti deteriorati: copertura cospicua ed in crescita Copertura specifica; % Totale Crediti deteriorati 50,8 50,1 51,1 30.9.24 30.6.25 30.9.25 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 69,7 66,5 67,2 40,1 40,3 40,8 31,0 30,7 30,6 30.9.24 30.6.25 30.9.25 30
Slide 91: Flussi di Crediti deteriorati: ai minimi storici
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flussi di Crediti deteriorati: ai minimi storici Flusso lordo di nuovi Crediti deteriorati proveniente Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis da Crediti in bonis € mld € mld Impatto dell’acquisizione Impatto dell’acquisizione delle due
Slide 92: Flusso lordo di Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flusso lordo di Crediti deteriorati € mln Flusso lordo di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis 793 748 744 3trim.24 2trim.25 3trim.25 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 405 367 371 371 365 353 17 16 20 3trim.24 2trim.25 3trim.25
Slide 93: Flusso netto di Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flusso netto di Crediti deteriorati € mln Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis 666 503 549 3trim.24 2trim.25 3trim.25 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 317 326 338 322 211 179 11 16 (2) 3trim.24 2trim.25 3trim.25
Slide 94: Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato Crediti non-retail delle banche e delle società italiane del Gruppo Composizione per area di business (dati al 30.9.25) Composizione per settori di attività economica 30.9.25 Pct attivi, Capital markets e Institution
Slide 95: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 94
Slide 96: Risultati per area di business
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultati per area di business Dati al 30.9.25 Divisioni IMI Centro di Banca dei Corporate & International Private Asset Insurance(4) Governo / Totale Territori Investment Banks(1) Banking(2) Management(3) Altro(5) Banking Wealth Management Divisions Proventi operativi n
Slide 97: Banca dei Territori: 9M25 vs 9M24
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Banca dei Territori: 9M25 vs 9M24 € mln 9M24 9M25 % Interessi netti 5.170 5.160 (0,2) Commissioni nette 3.644 3.825 5,0 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 86 106 23,3 Altri proventi (oneri)
Slide 98: Banca dei Territori: 3trim. vs 2trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Banca dei Territori: 3trim. vs 2trim. € mln 2trim.25 3trim.25 % Interessi netti 1.717 1.698 (1,1) Commissioni nette 1.281 1.266 (1,2) Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 45 30 (32,6) Altri pr
Slide 99: IMI Corporate & Investment Banking: 9M25 vs 9M24
MIL-BVA362-03032014-90141/VR IMI Corporate & Investment Banking: 9M25 vs 9M24 € mln 9M24 9M25 % Interessi netti 2.318 2.279 (1,7) Commissioni nette 916 928 1,3 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value (223) 479 n.s. Altri pro
Slide 100: IMI Corporate & Investment Banking: 3trim. vs 2trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR IMI Corporate & Investment Banking: 3trim. vs 2trim. € mln 2trim.25 3trim.25 % Interessi netti 779 778 (0,0) Commissioni nette 291 324 11,3 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 221 64 (71,2) A
Slide 101: International Banks: 9M25 vs 9M24
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Banks: 9M25 vs 9M24 € mln 9M24 9M25 % Interessi netti 1.895 1.830 (3,4) Commissioni nette 485 541 11,5 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 124 117 (5,6) Altri proventi (oneri) o
Slide 102: International Banks: 3trim. vs 2trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Banks: 3trim. vs 2trim. € mln 2trim.25 3trim.25 % Interessi netti 609 607 (0,4) Commissioni nette 196 177 (10,0) Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 54 30 (44,0) Altri proventi
Slide 103: Private Banking: 9M25 vs 9M24
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Private Banking: 9M25 vs 9M24 € mln 9M24 9M25 % Interessi netti 912 817 (10,4) Commissioni nette 1.558 1.688 8,3 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 42 58 38,1 Altri proventi (oneri) operativ
Slide 104: Private Banking: 3trim. vs 2trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Private Banking: 3trim. vs 2trim. € mln 2trim.25 3trim.25 % Interessi netti 277 279 0,5 Commissioni nette 570 557 (2,3) Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 22 16 (30,4) Altri proventi (oneri)
Slide 105: Asset Management: 9M25 vs 9M24
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Asset Management: 9M25 vs 9M24 € mln 9M24 9M25 % Interessi netti 45 31 (31,1) Commissioni nette 663 652 (1,7) Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 1 2 100,0 Altri proventi (oneri) operativi ne
Slide 106: Asset Management: 3trim. vs 2trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Asset Management: 3trim. vs 2trim. € mln 2trim.25 3trim.25 % Interessi netti 10 10 (0,6) Commissioni nette 214 223 4,0 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 1 1 60,8 Altri proventi (oneri) oper
Slide 107: Insurance: 9M25 vs 9M24
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Insurance: 9M25 vs 9M24 € mln 9M24 9M25 % Interessi netti 0 0 n.s. Commissioni nette 3 3 0,0 Risultato dell'attività assicurativa 1.296 1.367 5,5 Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 n.s. Altri proventi (oneri) operativi netti (3) (10
Slide 108: Insurance: 3trim. vs 2trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Insurance: 3trim. vs 2trim. € mln 2trim.25 3trim.25 % Interessi netti (0) (0) 1,7 Commissioni nette 1 1 3,6 Risultato dell'attività assicurativa 457 449 (1,6) Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 n.s. Altri proventi (oneri) operativi
Slide 109: Leadership di mercato in Italia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Leadership di mercato in Italia Proventi operativi netti 9M25 (1) Leader in Italia Composizione per area di business IMI Corporate & Ranking Quote di mercato(2) Investment Banking % 19% 1 Impieghi 17,6 Insurance(*) 7% Banca 1 Depositi(3) 20,6 46% dei Territori Risparmio
Slide 110: International Banks per Paese
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Banks per Paese Dati al 30.9.25 Incidenza Totale Totale % sul CEE (*) (**) Gruppo Ungheria Slovacchia Slovenia Croazia Bosnia Serbia Albania Romania Moldavia Ucraina Egitto Proventi operativi netti (€ mln) 298 610 115 504 40 381 60 95 13 8 2.123 329 2.453 1
Slide 111: Esposizione totale per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione totale(1) per i principali Paesi € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI AC FVTOCI FVTPL(2) Totale (3) Paesi UE 61.433 60.157 6.179 127.769 381.461 Austria 727 1.810 17 2.554 340 Belgio 4.367 5.404 126 9.897 856 Bulgaria 0 47 14 61 8 Croazia 1.855 4
Slide 112: Esposizione verso i rischi sovrani per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso i rischi sovrani(1) per i principali Paesi € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI AC FVTOCI FVTPL(2) Totale (3) Paesi UE 46.887 44.035 3.028 93.950 0 11.226 Austria 618 1.514 2 2.134 0 0 Belgio 4.052 4.926 134 9.112 0 0 Bulgaria 0 47 12 59 0
Slide 113: Esposizione verso banche per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso banche per i principali Paesi(1) € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI AC FVTOCI FVTPL(2) Totale (3) Paesi UE 4.163 9.818 2.113 16.094 21.592 Austria 109 278 16 403 191 Belgio 251 398 -7 642 156 Bulgaria 0 0 0 0 0 Croazia 0 0 0 0 97 Cipro 0
Slide 114: Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi(1) € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI AC FVTOCI FVTPL(2) Totale (3) Paesi UE 10.383 6.304 1.038 17.725 348.643 Austria 0 18 -1 17 149 Belgio 64 80 -1 143 700 Bulgaria 0 0 2 2 8 Croazia 209 15 0 224 8
Slide 115: Disclaimer
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Disclaimer “Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Elisabetta Stegher, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l’informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze