Intesa Sanpaolo S.p.a. · MIL:ISP
Intesa Sanpaolo — Q1 2026 Earnings Presentation
92 slides from Intesa Sanpaolo's earnings presentation, May 8, 2026
Slide 1: Risultati 1trim.26
Risultati 1trim.26 Risultato netto di €2,8mld, il miglior trimestre di sempre Pienamente in linea per conseguire un Risultato netto di ~€10mld nel 2026 Leader nel Wealth Management Protection & Advisory La Banca più resiliente d’Europa 8 maggio 2026
Slide 2: Risultati 1trim.26: un inizio d’anno eccellente
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultati 1trim.26: un inizio d’anno eccellente… Reddittività ai vertici di €2,8mld Risultato netto, il miglior trimestre di sempre, con ricavi a livello record settore 21% ROE annualizzato, con 25% ROTE annualizzato Gestione efficace dei Costi 35,9% Cost/Income ratio pi
Slide 3: Il miglior Risultato netto trimestrale e del 1trim. di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … con il miglior Risultato netto trimestrale e del 1trim. di sempre Risultato netto € mln Impatto netto degli accantonamenti/ svalutazioni per l’esposizione Russia-Ucraina 2.761 2.615 +6% 2.301 1.956 1.749 1.689 1.516 1.252 1.163 1.151 1.075 1.064 1.050 901 804 806 688 6
Slide 4: Creazione e distribuzione di valore elevata, in aumento e sostenibile
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Creazione e distribuzione di valore elevata, in aumento e sostenibile Il miglior trimestre di sempre, con ROE/ROTE in crescita… … e un incremento significativo di EPS, DPS e TBVPS ROE(1), % x ROTE(2), % EPS(3) trimestrale, € centesimi x DPS maturato, € centesimi x Tangib
Slide 5: Pienamente in linea per conseguire un Risultato netto di ~€10mld nel 2026
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Pienamente in linea per conseguire un Risultato netto di ~€10mld nel 2026 Guidance 2026 Risultati 1trim.26 Guidance di Risultato netto 2026 € mld Aumento dei ricavi, principalmente trainato +5,3% ~10 dalle Commissioni e dall’Attività assicurativa vs 1trim.25 -0,7% Costi
Slide 6: La nostra eccellente performance porta benefici a tutti i nostri stakeholder
MIL-BVA362-03032014-90141/VR La nostra eccellente performance porta benefici a tutti i nostri stakeholder Azionisti Dipendenti Risultato netto, € mld ~35% dei dividendi cash (~€0,7mld) vanno Spese del personale, € mld direttamente alle famiglie italiane e alle Fondazioni 2,8 1,6 1trim.26 1trim.26 IS
Slide 7: Il Piano di Impresa 2026-2029 procede a pieno ritmo
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2026-2029 procede a pieno ritmo Le nostre Persone sono la risorsa più importante Riduzione dei Costi Crescita dei Ricavi Basso Costo del rischio 1 Network di Global Advisor a scala 1 Estensione di Rafforzamento della leadership nel 1 Azzeramento delle
Slide 8: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 1trim.26: il miglior trimestre di sempre ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario Considerazioni finali Appendice 7
Slide 9: Il miglior trimestre di sempre, in linea per ~€10mld nel 2026
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il miglior trimestre di sempre, pienamente in linea per conseguire un Risultato netto di ~€10mld nel 2026 Risultato netto di €2,8mld (+6% vs 1trim.25), il miglior trimestre di sempre, con un Risultato corrente lordo in aumento dell’10% €2,6mld maturati nel 1trim. per la
Slide 10: 1trim.26: Risultato netto pari a €2,8mld con Ricavi in crescita e Costi in calo
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 1trim.26: Risultato netto pari a €2,8mld con Ricavi in crescita e Costi in calo 1trim.26 CE; € mln Ricavi P&C non-motor pari a €195mln (+9% vs 1trim.25), €208mln includendo i prodotti credit-linked Overlay stabili e copertura dei Incremento di 2,7pp dell’aliquota fiscale
Slide 11: Ricavi in crescita, gestiti in modo integrato per creare valore
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Ricavi in crescita, gestiti in modo integrato per creare valore Proventi operativi netti € mln % Euribor 1M (dati medi) 3.632 3.636 +€4mln Interessi netti 1trim.25 1trim.26 7.154 2.439 2.515 6.796 +€358mln +€76mln Commissioni nette f(x) 1trim.25(1) 1trim.26 462 476 +€14m
Slide 12: Analisi del trend degli Interessi netti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Analisi del trend degli Interessi netti Interessi netti – Confronto annuale Interessi netti – Confronto trimestrale € mln, 1trim.26 vs 1trim.25 % Euribor 1M (dati medi) € mln, 1trim.26 vs 4trim.25 % Euribor 1M (dati medi) In aumento escludendo l’impatto del +1% vs 4t
Slide 13: Miglior 1trim. di sempre per le Commissioni e Attività assicurativa a livelli record
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Miglior 1trim. di sempre per le Commissioni e Attività assicurativa a livelli record Commissioni e Attività assicurativa in aumento nonostante … con flussi di Risparmio gestito resilienti la volatilità di mercato… € mln Attività assicurativa Commissioni nette Flussi lord
Slide 14: Commissioni in crescita su base annua nonostante la volatilità di mercato
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Commissioni in crescita su base annua nonostante la volatilità di mercato … con forte crescita delle Commissioni addizionali(1) generate dai servizi Aumento delle Commissioni nette… di consulenza a 360 gradi, che agiscono anche come elemento stabilizzatore della volatili
Slide 15: Miglior trimestre di sempre per l’Attività assicurativa, trainata dal ramo Danni
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Miglior trimestre di sempre per l’Attività assicurativa, trainata dal ramo Danni … con crescente contributo del ramo Danni(1), grazie al business Non- Forte crescita dell’Attività assicurativa… motor Non-motor % % su Commissioni nette + € mln € mln Attività assicurativa
Slide 16: Un leader nel Wealth Management, Protection & Advisory
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Un leader nel Wealth Management, Protection & Advisory, con >€1.400 miliardi in Attività finanziarie della clientela Attività finanziarie della clientela(1) € mld +€26,3mld 573,9 600,2 600,2 +€64mld Raccolta diretta 1.457,2 1.442,9 31.3.25(2) 31.12.25 31.3.26 1.378,7 +€2
Slide 17: ~19.000 Persone dedicate ad alimentare le attività di Wealth Management & Protection
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ~19.000 Persone dedicate ad alimentare le attività di Wealth Management & Protection Network ineguagliabile di consulenza ai clienti attraverso … a supporto del forte contributo del Wealth Private Banking, Banca dei Territori e International Banks… Management & Protectio
Slide 18: Incidenza delle Commissioni e dell’Attività assicurativa sui ricavi ai vertici di settore
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Incidenza delle Commissioni e dell’Attività assicurativa sui ricavi ai vertici di settore Incidenza delle Commissioni e dell’Attività assicurativa sui Proventi operativi netti(1) % 55 42 37 32 31 30 Media dei 27 27 concorrenti: 26 25 23 28% 22 21 21 13 Peer 10 Peer 11 Pe
Slide 19: Cost/Income ratio più basso di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Cost/Income ratio più basso di sempre con alta flessibilità per ulteriore riduzione dei Costi Cost/Income ratio % € mln 6.796 7.154 Cost/Income ratio +5,3% -2,2pp Proventi 38,1 35,9 operativi netti 1trim.25 1trim.26 f(x) 2.588 2.569 -0,7% Costi operativi 1trim.25 1trim.2
Slide 20: Costi in calo con forti investimenti in crescita e tecnologia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Costi in calo con, al contempo, forti investimenti in crescita e tecnologia Costi operativi € mln Totale Costi operativi 1.585 1.575 Spese del -0,6% personale 2.588 2.569 -0,7% 1trim.25 1trim.26 631 631 Costi Stabili f(x) amministrativi 1trim.25 1trim.26 Forti investimen
Slide 21: La nostra trasformazione tecnologica consente il ricambio generazionale e maggiore efficienza
MIL-BVA362-03032014-90141/VR La nostra trasformazione tecnologica consente il ricambio generazionale e maggiore efficienza Evoluzione del personale Persone, # ▪ ~1.600 uscite da accordi già siglati con le x 1trim.26 Organizzazioni Sindacali italiane(1) ▪ ~4.500 potenziali uscite di Persone che hanno
Slide 22: Cost/Income ratio ai vertici di settore in Europa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Cost/Income ratio ai vertici di settore in Europa Cost/Income ratio(1) % 69,3 60,6 56,5 57,0 55,0 55,3 52,7 53,3 53,4 Media dei concorrenti: 49,3 51,0% 45,5 42,8 42,9 37,4 35,9 33,4 Peer 10 Peer 11 Peer 12 Peer 13 Peer 14 Peer 15 ISP Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Pe
Slide 23: Costo del rischio più basso di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Costo del rischio più basso di sempre, con un forte aumento della copertura dei Crediti deteriorati Rettifiche nette sui crediti Costo del rischio Copertura dei Crediti deteriorati € mln pb; annualizzato % +0,9pp 224 21 48,6 49,5 170 16 1trim.25 1trim.26 1trim.25 1trim.2
Slide 24: Status di Banca Zero-NPL con Sofferenze quasi azzerate
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Status di Banca Zero-NPL con origination di elevata qualità e Sofferenze quasi azzerate Stock di Crediti deteriorati Flussi di Crediti deteriorati(2) da Crediti in bonis € mld NPL netto x NPL ratio netto(1), % € mld Flussi netti(3) 1,0 0,8 0,8 9,9 1,0 7,6 7,7 -€0,4mld 0,
Slide 25: Patrimonializzazione estremamente solida, ben superiore ai requisiti SREP
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione estremamente solida, ben superiore ai requisiti SREP Evoluzione del CET1 ratio %, pb Requisiti ISP 2026 SREP fully loaded + combined buffer >13,9% ~13,9% includendo ~13,2% ulteriori >80pb ~(75) ~90 ~(90) >13,0% dall’assorbimento ~(15) ~10 ~(15) delle
Slide 26: MREL ai vertici di settore e forte posizione di liquidità
MIL-BVA362-03032014-90141/VR MREL ai vertici di settore e forte posizione di liquidità MREL(1) Coefficienti di liquidità Attivi liquidi(5) %, 31.3.26 %, requisito %, 31.3.26 Obiettivo 2029 del piano di Impresa € mld Altre riserve HQLA x Buffer vs requisito 34,7 139 295 299 ~130 121 Buffer: 9,2 25,5
Slide 27: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 1trim.26: il miglior trimestre di sempre ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario Considerazioni finali Appendice 26
Slide 28: ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario… Redditività resiliente, patrimonializzazione estremamente solida anche in scenari avversi, così come dimostrato dallo stress test EBA, leverage basso e forte liquidità Modello di business ben diversificato e resili
Slide 29: Meglio posizionata rispetto ai concorrenti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … ed è meglio posizionata rispetto ai concorrenti… Incidenza delle Commissioni nette e dell’Attività CET1(1)/Totale attivi illiquidi(1)(2) Cost/Income ratio assicurativa sui Proventi operativi netti %, 31.3.26 %, 1trim.26 %, 1trim.26 55 42 51,0 28 35,9 25 ISP(3) Media de
Slide 30: Modello di business unico focalizzato sulle Commissioni, con forti investimenti in tecnologia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … anche grazie a un modello di business unico ed efficiente focalizzato sulle Commissioni, accompagnato da forti investimenti in tecnologia Ammortamenti su Costi operativi(3), % <10% 10%-12% >12% Cost/Income(1) % (scala inversa) Media dei concorrenti: 0 27,9% 35 Peer 1 4
Slide 31: Qualità dell’attivo ai vertici di settore, con Sofferenze prossime allo zero
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP può contare su qualità dell’attivo ai vertici di settore, con Sofferenze prossime allo zero… Stock di Crediti deteriorati netti per le principali banche europee(1) € mld x NPL ratio netto(2) x NPL ratio lordo(2) 18,1 14,1 13,7 10,5 Solo €0,8mld 8,9 7,8 di Sofferenze
Slide 32: Un basso livello di Crediti Stage 2
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … un basso livello di Crediti Stage 2… Crediti netti Stage 2(1) € mld x Stage 2 in % dei Crediti netti(1) 128 77 -5% rispetto 62 59 al 31.12.25 49 48 45 31 30 14 11% 7% 7% 8% 10% 10% 10% 7% 6% 4% 31.3.26 Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 Peer 8 Peer 9 (1)
Slide 33: Alto livello di copertura dei Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … e un alto livello di copertura dei Crediti deteriorati Copertura dei Crediti deteriorati(1) % 55,7 49,5 48,5 48,0 45,8 45,5 42,8 Media dei 41,2 concorrenti: 42,0% 33,8 33,0 25,7 Peer 10 Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 Peer 8 Peer 9 Copertura dei Credit
Slide 34: Esposizione verso la Russia quasi azzerata
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso la Russia quasi azzerata Esposizione cross-border verso la Russia Presenza locale in Russia Impieghi a clientela al netto delle garanzie ECA(1) e degli Impieghi a clientela al netto degli accantonamenti – Banca accantonamenti, € mld Intesa, € mld 3,2 0,
Slide 35: I solidi fondamentali dell’Italia supportano la resilienza dell’economia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR I solidi fondamentali dell’Italia supportano la resilienza dell’economia… Elevata ricchezza lorda delle famiglie (€13,000 miliardi, di cui €6,000 miliardi in attività finanziarie) e basso livello di private debt Famiglie poco indebitate e con Depositi ai livelli massimi,
Slide 36: Le imprese italiane sono molto più forti rispetto al passato
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ... e le imprese italiane sono molto più forti rispetto al passato Le imprese italiane sono maggiormente capitalizzate … con riserve di liquidità ai massimi storici rispetto al passato… Debiti finanziari/Debiti finanziari + Patrimonio netto, % Depositi/Prestiti alle impr
Slide 37: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 1trim.26: il miglior trimestre di sempre ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario Considerazioni finali Appendice 36
Slide 38: Il miglior trimestre di sempre ed è ben preparata per avere successo in ogni scenario
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP ha conseguito il miglior trimestre di sempre ed è ben preparata per avere successo in ogni scenario 1trim.26, il miglior trimestre di sempre Ben preparati ad avere successo in ogni scenario ▪ Risultato netto di €2,8mld, il miglior trimestre di sempre ▪ Redditività re
Slide 39: Pienamente in linea per conseguire un Risultato netto di ~€10mld nel 2026
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Pienamente in linea per conseguire un Risultato netto di ~€10mld nel 2026 Guidance 2026 Risultati 1trim.26 Guidance di Risultato netto 2026 € mld Aumento dei ricavi, principalmente trainato +5,3% ~10 dalle Commissioni e dall’Attività assicurativa vs 1trim.25 -0,7% Costi
Slide 40: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 1trim.26: il miglior trimestre di sempre ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario Considerazioni finali Appendice 39
Slide 41: Il Piano di Impresa 2026-2029 procede a pieno ritmo (1/2)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2026-2029 procede a pieno ritmo, con le iniziative industriali chiave già ben avviate (1/2) NON ESAUSTIVO Principali evidenze del 1trim.26 ✓ In corso il rollout e l’estensione di 2.0, con progressi verso la dismissione dei sistemi legacy al fine di ot
Slide 42: Il Piano di Impresa 2026-2029 procede a pieno ritmo (2/2)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2026-2029 procede a pieno ritmo, con le iniziative industriali chiave già ben avviate (2/2) NON ESAUSTIVO Principali evidenze del 1trim.26 Basso Costo ✓ Sofferenze quasi azzerate del rischio ✓ Aggiornato il framework di credit governance attraverso l’
Slide 43: Posizione di leadership in ambito ESG: principali rating di sostenibilità
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Posizione di leadership in ambito ESG: principali rating di sostenibilità MSCI ESG Rating S&P Global – ESG Score Range (dal migliore al peggiore): da AAA a CCC Range (dal migliore al peggiore): da 100 a 0 AAA AAA AAA AAA AAA AAA AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA 85 83 73 72(
Slide 44: Posizione ai vertici mondiali per impatto sociale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Posizione ai vertici mondiali per impatto sociale… PRINCIPALI RISULTATI x Risultato raggiunto vs obiettivo del Piano di Impresa Risultati raggiunti al Obiettivi del Piano di Impresa Principali iniziative ESG del Piano di Impresa 2026-2029 31.3.26 2026-2029 Affrontare le
Slide 45: Supportando i clienti nella transizione sostenibile
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … supportando i clienti nella transizione sostenibile PRINCIPALI RISULTATI x Risultato raggiunto vs obiettivo del Piano di Impresa Risultati raggiunti al Obiettivi del Piano di Impresa Principali iniziative ESG del Piano di Impresa 2026-2029 31.3.26 2026-2029 Nuovi prest
Slide 46: Informazioni di dettaglio
Risultati 1trim.26 Informazioni di dettaglio Leader nel Wealth Management Protection & Advisory La Banca più resiliente d’Europa
Slide 47: Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale € mln 1trim.26 31.3.26 Proventi operativi netti 7.154 Impieghi a clientela 429.832 (1) Costi operativi (2.569) Attività finanziarie della clientela 1.442.922 Cost/Income ratio 35,9% di cui Raccolta diretta bancaria
Slide 48: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 47
Slide 49: 1trim.26 vs 1trim.25: il miglior trimestre di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 1trim.26 vs 1trim.25: il miglior trimestre di sempre con Risultato netto a €2,8mld € mln 1trim.25 1trim.25 1trim.26 1trim.26 % ∆% Interessi netti 3.632 3.636 0,1 Commissioni nette 2.439 2.515 3,1 Risultato dell'attività assicurativa 462 476 3,0 Risultato netto delle att
Slide 50: 1trim. vs 4trim.: forte crescita della redditività
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 1trim. vs 4trim.: forte crescita della redditività € mln 4trim.25 4trim.25 1trim.26 1trim.26 % ∆% n.s. Interessi netti 3.684 3.636 (1,3) Commissioni nette 2.655 2.515 (5,3) Risultato dell'attività assicurativa 443 476 7,4 Risultato netto delle attività e passività finan
Slide 51: Conto economico trimestrale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Conto economico trimestrale € mln 1trim.25 2trim.25 3trim.25 4trim.25 1trim.26 Interessi netti 3.632 3.800 3.680 3.684 3.636 Commissioni nette 2.439 2.452 2.448 2.655 2.515 Risultato dell'attività assicurativa 462 460 450 443 476 Risultato netto delle attività e passivit
Slide 52: Interessi netti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Interessi netti Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % Euribor 1M (dati medi) € mln % Euribor 1M (dati medi) In aumento escludendo l’impatto del +1% vs 4trim.25 tenendo conto del diverso numero di giorni nei due trimestri diverso numero di giorni nei due trimestri 3
Slide 53: Commissioni nette
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Commissioni nette Analisi trimestrale Analisi annuale € mln € mln 2.655 2.515 2.515 -5,3% 2.439 +3,1% 4trim.25 1trim.26 1trim.25 1trim.26 ▪ -1,8% vs 4trim.25 escludendo le commissioni di performance ▪ Miglior 1trim. di sempre ▪ Crescita dell’1,3% delle Commissioni da Att
Slide 54: Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale Commissioni nette € mln 1trim.25 2trim.25 3trim.25 4trim.25 1trim.26 Garanzie rilasciate / ricevute 38 43 43 41 42 Servizi di incasso e pagamento 170 176 165 192 171 Conti correnti 323 327 325 330 318 Servizio Bancomat
Slide 55: Risultato dell’attività assicurativa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultato dell’attività assicurativa Analisi trimestrale Analisi annuale € mln € mln 443 476 462 476 +7,4% +3,0% 4trim.25 1trim.26 1trim.25 1trim.26 ▪ Forte accelerazione nel 1trim. ▪ Il miglior trimestre di sempre ▪ Crescita dell’11% dei ricavi non-motor P&C a €195mln(1
Slide 56: Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value Analisi trimestrale Analisi annuale € mln € mln 505 505 +90,6% 265 +770,7% 58 4trim.25 1trim.26 1trim.25 1trim.26 Contributi per attività € mln 1trim.25 4trim.25 1trim.26 Clientela 83 85 82 Capital mark
Slide 57: Costi operativi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Costi operativi Analisi trimestrale Analisi annuale Costi operativi Spese del personale Costi operativi Spese del personale € mln € mln € mln € mln 3.549 -27,6% 2.569 2.588 2.569 -0,7% 2.165 -27,3% 1.575 1.585 1.575 -0,6% 4trim.25 1trim.26 4trim.25 1trim.26 1trim.25 1tri
Slide 58: Rettifiche nette su crediti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Rettifiche nette su crediti Analisi trimestrale Analisi annuale € mln Accantonamenti addizionali per favorire il de-risking e rafforzare lo Stato patrimoniale € mln 962 -82,3% 170 224 170 314 -24,1% 4trim.25 1trim.26 1trim.25 1trim.26 ▪ Copertura dei Crediti deteriorati
Slide 59: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 58
Slide 60: >€1.400 miliardi in Attività finanziarie della clientela
MIL-BVA362-03032014-90141/VR >€1.400 miliardi in Attività finanziarie della clientela % 31.3.26 vs 31.3.25 e 31.12.25 Attività finanziarie della clientela(1) Raccolta diretta bancaria Calo trimestrale dovuto alla € mld performance negativa del mercato € mld 1.379 1.457 1.443 574 600 600 31.3.25(2)
Slide 61: Mix della Raccolta
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Mix della Raccolta Composizione Raccolta diretta bancaria € mld; 31.3.26 ~75% Privati % Percentuale sul totale Wholesale Retail ~25% Corporate 600 Conti correnti e depositi 22 385 Pct e prestito titoli 40 - 450 Bond senior(1) 31 5 Covered bond 27 - 150 Funding istituzion
Slide 62: Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali Scadenze a M/L termine 2026-2028 Principali emissioni wholesale € mld Wholesale 2025 Retail 17 16 ◼ Collocati €0,5mld di Tier 2, €1mld di AT1 e €0,5mld di covered bond. In media(2) la domanda è per l’86%
Slide 63: Elevata liquidità: LCR e NSFR superiori ai requisiti regolamentari
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari (1) Attivi stanziabili disponibili e non utilizzati (3) Attivi liquidi (2) Loan to Deposit ratio presso le Banche Centrali (al netto di haircut) € mld Altre riserve HQLA € mld % Altre riserv
Slide 64: Patrimonializzazione estremamente solida
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione estremamente solida Common equity ratio Tier 1 ratio Total capital ratio €2,6mld maturati nel 1trim. per la distribuzione, di cui €2,1mld di €2,6mld maturati nel 1trim. per la distribuzione, di cui €2,1mld di €2,6mld maturati nel 1trim. per la distri
Slide 65: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 64
Slide 66: Crediti deteriorati: Sofferenze quasi azzerate
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Crediti deteriorati: Sofferenze quasi azzerate x NPL ratio lordo, % x NPL ratio netto, % x NPL ratio lordo e netto in base alla definizione EBA, % Crediti deteriorati lordi Crediti deteriorati netti € mld € mld 31.3.25 31.12.25 31.3.26 31.3.25 31.12.25 31.3.26 Sofferenze
Slide 67: Copertura dei Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Copertura dei Crediti deteriorati: cospicua ed in crescita vs 31.12.25 Copertura specifica; % Totale Crediti deteriorati Sofferenze quasi azzerate 50,1 48,6 49,5 31.3.25 31.12.25 31.3.26 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 67,3 67,3 68,6 40,2 40,8 40,
Slide 68: Flussi di Crediti deteriorati ai minimi storici
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flussi di Crediti deteriorati ai minimi storici Flusso lordo di nuovi Crediti deteriorati proveniente Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis da Crediti in bonis € mld € mld Impatto dell’acquisizione Impatto dell’acquisizione delle due e
Slide 69: Flusso lordo di Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flusso lordo di Crediti deteriorati € mln Flusso lordo di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis 1.025 708 588 -16,9% 1trim.25 4trim.25 1trim.26 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 763 424 322 270 215 247 47 19 14 1trim.25 4trim.25
Slide 70: Flusso netto di Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flusso netto di Crediti deteriorati € mln Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis 806 606 497 -18,0% 1trim.25 4trim.25 1trim.26 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 585 364 260 238 222 180 41 4 15 1trim.25 4trim.25 1tr
Slide 71: Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato Crediti non-retail delle banche e delle società italiane del Gruppo Composizione per area di business (dati al 31.3.26) Composizione per settori di attività economica 31.3.26 Pct attivi, Capital markets e Institution
Slide 72: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 71
Slide 73: Risultati per area di business
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultati per area di business Dati al 31.3.26 Divisioni IMI IMI Centro di Banca dei Corporate & International Private Asset Centro di/ Banca dei Corporate Insurance(4) Governo Totale Territori Investment& International Banks(1) Private(2) Banking Asset (3) Management In
Slide 74: Banca dei Territori: 1trim.26 vs 1trim.25
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Banca dei Territori: 1trim.26 vs 1trim.25 € mln 1trim.25 1trim.25 1trim.26 1trim.26 % ∆% Interessi netti 1.718 1.698 (1,2) Commissioni nette 1.278 1.311 2,6 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair valu
Slide 75: Banca dei Territori: 1trim. vs 4trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Banca dei Territori: 1trim. vs 4trim. € mln 4trim.25 4trim.25 1trim.26 1trim.26 % ∆% Interessi netti 1.722 1.698 (1,4) Commissioni nette 1.336 1.311 (1,9) Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value
Slide 76: IMI Corporate & Investment Banking: 1trim.26 vs 1trim.25
MIL-BVA362-03032014-90141/VR IMI Corporate & Investment Banking: 1trim.26 vs 1trim.25 € mln 1trim.25 1trim.25 1trim.26 1trim.26 % ∆% Interessi netti 722 761 5,4 Commissioni nette 313 315 0,6 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair
Slide 77: IMI Corporate & Investment Banking: 1trim. vs 4trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR IMI Corporate & Investment Banking: 1trim. vs 4trim. € mln 4trim.25 4trim.25 1trim.26 1trim.26 % ∆% Interessi netti 783 761 (2,8) Commissioni nette 389 315 (19,0) Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fai
Slide 78: International Banks: 1trim.26 vs 1trim.25
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Banks: 1trim.26 vs 1trim.25 € mln 1trim.25 1trim.25 1trim.26 1trim.26 % ∆% Interessi netti 613 583 (4,9) Commissioni nette 168 179 6,5 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 32 21
Slide 79: International Banks: 1trim. vs 4trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Banks: 1trim. vs 4trim. € mln 4trim.25 4trim.25 1trim.26 1trim.26 ∆% % Interessi netti 609 583 (4,3) Commissioni nette 197 179 (9,1) Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 32 21 (3
Slide 80: Private Banking: 1trim.26 vs 1trim.25
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Private Banking: 1trim.26 vs 1trim.25 € mln 1trim.25 1trim.25 1trim.26 1trim.26 ∆% % Interessi netti 260 275 5,8 Commissioni nette 562 595 5,9 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 20 16 (20,0)
Slide 81: Private Banking: 1trim. vs 4trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Private Banking: 1trim. vs 4trim. € mln 4trim.25 4trim.25 1trim.26 1trim.26 ∆% % Interessi netti 283 275 (2,8) Commissioni nette 558 595 6,6 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 23 16 (30,4) A
Slide 82: Asset Management: 1trim.26 vs 1trim.25
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Asset Management: 1trim.26 vs 1trim.25 € mln 1trim.25 1trim.25 1trim.26 1trim.26 ∆% % Interessi netti 11 9 (18,2) Commissioni nette 216 223 3,2 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 n.s. Al
Slide 83: Asset Management: 1trim. vs 4trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Asset Management: 1trim. vs 4trim. € mln 4trim.25 4trim.25 1trim.26 1trim.26 ∆% % Interessi netti 11 9 (18,2) -2,7% escludendo le Commissioni nette 315 223 (29,2) commissioni di performance Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e p
Slide 84: Insurance: 1trim.26 vs 1trim.25
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Insurance: 1trim.26 vs 1trim.25 € mln 1trim.25 1trim.25 1trim.26 1trim.26 ∆% % Interessi netti 0 0 n.s. Commissioni nette 1 1 0,0 Risultato dell'attività assicurativa 461 475 3,0 Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 n.s. Altri provent
Slide 85: Insurance: 1trim. vs 4trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Insurance: 1trim. vs 4trim. € mln 4trim.25 4trim.25 1trim.26 1trim.26 ∆% % Interessi netti 0 0 n.s. Commissioni nette 1 1 0,0 Risultato dell'attività assicurativa 441 475 7,7 Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 n.s. Altri proventi (o
Slide 86: Leadership di mercato in Italia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Leadership di mercato in Italia Proventi operativi netti 1trim.26 (1) Leader in Italia Composizione per area di business Ranking Quote di mercato(2) IMI Corporate & Investment Banking % 22% 1 Impieghi 17,1 Banca 44% dei Territori 1 Depositi(3) 20,3 Insurance(*) 7% Rispar
Slide 87: International Banks per Paese
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Banks per Paese Dati al 31.3.26 Incidenza Totale Totale % sul CEE (*) Gruppo Ungheria Slovacchia Slovenia Croazia Bosnia Serbia Albania Romania Moldavia Ucraina Egitto Proventi operativi netti (€ mln) 97 202 36 151 13 127 19 24 4 674 108 782 10,9% Costi ope
Slide 88: Esposizione totale per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione totale(1) per i principali Paesi € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI (2) (3) AC FVTOCI FVTPL Totale Paesi UE 66.690 62.644 8.867 138.201 392.188 Austria 731 1.754 51 2.536 560 Belgio 5.280 6.538 446 12.264 954 Bulgaria 0 27 9 36 13 Croazia 2.007
Slide 89: Esposizione verso i rischi sovrani per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso i rischi sovrani(1) per i principali Paesi € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI (2) (3) AC FVTOCI FVTPL Totale Paesi UE 51.379 47.697 5.037 104.113 0 12.344 Austria 618 1.538 0 2.156 0 0 Belgio 4.276 5.749 252 10.277 0 0 Bulgaria 0 27 9 36
Slide 90: Esposizione verso banche per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso banche per i principali Paesi(1) € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI (2) (3) AC FVTOCI FVTPL Totale Paesi UE 4.862 9.165 2.507 16.534 27.292 Austria 113 187 49 349 147 Belgio 940 741 189 1.870 223 Bulgaria 0 0 0 0 5 Croazia 0 0 0 0 125 Cip
Slide 91: Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi(1) € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI (2) (3) AC FVTOCI FVTPL Totale Paesi UE 10.449 5.782 1.323 17.554 352.552 Austria 0 29 2 31 413 Belgio 64 48 5 117 731 Bulgaria 0 0 0 0 8 Croazia 211 15 0 226 9.
Slide 92: Disclaimer
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Disclaimer “Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Elisabetta Stegher, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l’informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze