Intesa Sanpaolo S.p.a. · MIL:ISP
Intesa Sanpaolo — H1 2026 Earnings Presentation
102 slides from Intesa Sanpaolo's earnings presentation, Jul 29, 2026
Slide 1: Risultati 1sem.26
Risultati 1sem.26 I migliori sei mesi e il miglior trimestre di sempre: guidance di Risultato netto per il 2026 migliorata a >€10mld Pronti a generare ulteriore crescita Leader nel Wealth Management La Banca più resiliente d’Europa con un ROE sostenibile >20% Protection & Advisory 29 luglio 2026
Slide 2: 1sem.26: performance eccellente…
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 1sem.26: performance eccellente… Risultato netto, il miglior semestre e trimestre di sempre, con livello €5,6mld record per ricavi, Commissioni e Attività assicurativa Redditività ai vertici di settore 20% ROE annualizzato, con 25% ROTE annualizzato Gestione efficace dei
Slide 3: Il miglior Risultato netto semestrale e trimestrale di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … con il miglior Risultato netto semestrale e trimestrale di sempre Risultato netto € mln Impatto netto degli accantonamenti/ svalutazioni per l’esposizione Russia-Ucraina 5.554 5.216 +6% 4.766 4.222 3.107 3.268 3.023 2.419 2.566 2.004 2.179 2.266 1.588 1.690 1.707 1.738
Slide 4: Creazione e distribuzione di valore elevata e sostenibile
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Creazione e distribuzione di valore elevata e sostenibile... ROE/ROTE ai vertici di settore e sostenibili… … con un incremento significativo di EPS, DPS e TBVPS ROTE(1), % x ROE(2), % EPS semestrale(3), € centesimi x DPS maturato, € centesimi x Tangible book value per sh
Slide 5: Crescita di Impieghi, Raccolta diretta e Attività finanziarie della clientela
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … con una crescita significativa degli Impieghi a clientela, Raccolta diretta e Attività finanziarie della clientela Impieghi a clientela Raccolta diretta Attività finanziarie della clientela € mld € mld € mld x Risparmio gestito 1.511,4 +5% escludendo i 1.442,9 Crediti
Slide 6: Guidance di Risultato netto per il 2026 migliorata a >€10mld
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Guidance di Risultato netto per il 2026 migliorata a >€10mld Guidance 2026 Risultati 1sem.26 Guidance di Risultato netto 2026 standalone migliorata € mld Aumento dei ricavi, principalmente trainato +5,3% dalle Commissioni e dall’Attività assicurativa vs 1sem.25 >€10mld ~
Slide 7: La performance porta benefici a tutti gli stakeholder
MIL-BVA362-03032014-90141/VR La nostra eccellente performance porta benefici a tutti i nostri stakeholder Azionisti Dipendenti Risultato netto, € mld ~35% dei dividendi cash (~€1,5mld) vanno Spese del personale, € mld direttamente alle famiglie italiane e alle Fondazioni 5,6 3,2 1sem.26 1sem.26 ISP
Slide 8: Il Piano di Impresa 2026-2029 procede a pieno ritmo
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2026-2029 procede a pieno ritmo Le nostre Persone sono la risorsa più importante Riduzione dei Costi Crescita dei Ricavi Basso Costo del rischio 1 Network di Global Advisor a scala 1 Estensione di Rafforzamento della leadership nel 1 Azzeramento delle
Slide 9: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 1sem.26: il miglior semestre di sempre ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario Combinazione con Banca Monte dei Paschi di Siena Considerazioni finali Appendice 8
Slide 10: Il miglior semestre e trimestre di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il miglior semestre e trimestre di sempre €5,6mld di Risultato netto nel 1sem. (+6% vs 1sem.25) e €2,8mld di Risultato netto nel 2trim. (+7% vs 2trim.25), il miglior semestre e trimestre di sempre €5,3mld maturati nel 1sem. per la distribuzione (inclusi €4,2mld di divide
Slide 11: 1sem.26: Risultato netto pari a €5,6mld
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 1sem.26: Risultato netto pari a €5,6mld con Ricavi in crescita e Costi in calo 1sem.26 CE; € mln Ricavi P&C non-motor pari a €368mln (+7% vs 1sem.25), €417mln includendo prodotti motor e credit-linked 905 44 14.533 Overlay stabili e copertura dei Crediti deteriorati Incr
Slide 12: 2trim.26: Risultato netto pari a €2,8mld
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 2trim.26: Risultato netto pari a €2,8mld, il miglior trimestre di sempre 2trim.26 CE; € mln Ricavi P&C non-motor pari a €173mln (+5% vs 2trim.25), €202mln includendo prodotti motor e credit-linked 400 22 7.379 497 2.616 (1.605) (727) 4.726 (321) (258) 4.278 3.844 (190) (
Slide 13: Ricavi in crescita, gestiti in modo integrato
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Ricavi in crescita, gestiti in modo integrato per creare valore Proventi operativi netti € mln % Euribor 1M (dati medi) 7.432 7.480 +€48mln Interessi netti 1sem.25 1sem.26 14.533 4.891 5.131 13.795 +€738mln +€240mln Commissioni nette f(x) 1sem.25(1) 1sem.26 922 973 +€51m
Slide 14: Interessi netti in crescita nonostante il calo dell’Euribor
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Interessi netti in crescita nonostante il calo dell’Euribor… Interessi netti – Confronto semestrale € mln % Euribor 1M (dati medi) +€48mln 7.432 7.364 7.480 1sem.25 2sem.25 1sem.26 +2,35 +1,90 +1,99 -36pb Guidance 2026 sugli Interessi netti aumentata a ben oltre €15mld 1
Slide 15: Forte accelerazione degli interessi netti nel 2trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … con una forte accelerazione nel 2trim., grazie principalmente alla componente commerciale Interessi netti – Confronto trimestrale Interessi netti – Confronto semestrale € mln, 1trim.26 vs 2trim.26 % Euribor 1M (dati medi) € mln, 1sem.25 vs 1sem.26 % Euribor 1M (dat
Slide 16: Miglior semestre per Commissioni e Attività assicurativa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Miglior semestre e 2trim. di sempre per le Commissioni e livello record per l’Attività assicurativa Crescita delle Commissioni e dell’Attività … con un’eccellente performance nel 2trim. … … e flussi di Risparmio gestito in crescita assicurativa… € mln Attività assicurati
Slide 17: Commissioni in forte crescita
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Commissioni in forte crescita su base annua e trimestrale nonostante la volatilità di mercato … con 2trim. in forte aumento su base annuale e … con forte crescita delle Commissioni addizionali(1) Forte aumento delle Commissioni nel 1sem. … trimestrale… generate dai servi
Slide 18: Miglior semestre per l’Attività assicurativa, trainata dal ramo Danni
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il miglior semestre e trimestre di sempre per l’Attività assicurativa, trainata dal ramo Danni Il miglior semestre e trimestre di sempre per l’Attività … con crescente contributo del ramo Danni(1), grazie al business Non- assicurativa... motor Non-motor % % su Commission
Slide 19: Leader nel Wealth Management, Protection & Advisory
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Un leader nel Wealth Management, Protection & Advisory, con >€1.500 miliardi in Attività finanziarie della clientela, in aumento di €68mld nel 2trim. Attività finanziarie della clientela(1) € mld +€42,2mld 570,2 600,2 612,3 +€120,7mld Raccolta diretta 1.511,4 30.6.25(2)
Slide 20: ~19.100 Persone dedicate al Wealth Management & Protection
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ~19.100 Persone dedicate ad alimentare le attività di Wealth Management & Protection Network ineguagliabile di consulenza ai clienti attraverso … a supporto del forte contributo del Wealth Private Banking, Banca dei Territori e International Banks… Management & Protectio
Slide 21: Incidenza di Commissioni e Attività assicurativa sui ricavi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Incidenza delle Commissioni e dell’Attività assicurativa sui ricavi ai vertici di settore Incidenza delle Commissioni e dell’Attività assicurativa sui Proventi operativi netti(1) % 55 42 37 34 31 30 Media dei 27 27 concorrenti: 25 24 23 28% 22 21 21 13 Peer 10 Peer 11 Pe
Slide 22: Cost/Income ratio più basso di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Cost/Income ratio più basso di sempre con alta flessibilità per ulteriore riduzione dei Costi Cost/Income ratio % € mln 13.795 14.533 Cost/Income ratio +5% -2,2pp Proventi 38,1 35,9 operativi netti 1sem.25 1sem.26 f(x) 5.260 5.222 -1% Costi operativi 1sem.25 1sem.26 1sem
Slide 23: Costi in calo con forti investimenti in tecnologia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Costi in calo con, al contempo, forti investimenti in crescita e tecnologia Costi operativi € mln Totale Costi operativi 3.192 3.180 Spese del -0,4% personale 5.260 5.222 -0,7% 1sem.25 1sem.26 1.360 1.358 Costi -0,1% f(x) amministrativi 1sem.25 1sem.26 708 684 Ammortamen
Slide 24: Trasformazione tecnologica e ricambio generazionale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR La nostra trasformazione tecnologica consente il ricambio generazionale e maggiore efficienza Evoluzione del personale Persone, # ▪ ~1.600 uscite da accordi già siglati con le x 1sem.26 Organizzazioni Sindacali italiane(1) ▪ ~4.500 potenziali uscite di Persone che hanno
Slide 25: Cost/Income ratio ai vertici di settore in Europa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Cost/Income ratio ai vertici di settore in Europa Cost/Income ratio(1) % 69,3 60,6 55,3 55,5 55,8 56,5 53,3 53,8 Media dei concorrenti: 49,3 49,3 50,7% 44,7 42,8 42,9 35,9 37,4 34,3 Peer 10 Peer 11 Peer 12 Peer 13 Peer 14 Peer 15 ISP Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Pe
Slide 26: Costo del rischio semestrale più basso di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Costo del rischio semestrale più basso di sempre, con un forte aumento della copertura dei Crediti deteriorati Rettifiche nette sui crediti Costo del rischio Copertura dei Crediti deteriorati € mln pb; annualizzato % +1,5pp 505 428 24 48,6 50,1 20 1sem.25 1sem.26 1sem.25
Slide 27: Status di Banca Zero-NPL
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Status di Banca Zero-NPL con origination di elevata qualità e Sofferenze quasi azzerate Stock di Crediti deteriorati Flussi di Crediti deteriorati(2) da Crediti in bonis € mld NPL netto x NPL ratio netto(1), % € mld Flussi netti(3) 1,0 0,8 9,9 1,5 1,4 8,0 1,3 1,2 4,9 4,0
Slide 28: Patrimonializzazione estremamente solida
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione estremamente solida, ben superiore ai requisiti SREP Evoluzione del CET1 ratio %, pb x Evoluzione 2trim. Requisiti ISP 2026 SREP fully loaded + combined buffer >13,8% includendo ulteriori ~75pb >13,9% dall’assorbimento ~(75) ~13,2% ~180 ~(175) ~13,1%
Slide 29: MREL ai vertici di settore e forte liquidità
MIL-BVA362-03032014-90141/VR MREL ai vertici di settore e forte posizione di liquidità MREL(1) Coefficienti di liquidità Attivi liquidi(5) %, 30.6.26 %, requisito %, 30.6.26 Obiettivo 2029 del piano di Impresa € mld Altre riserve HQLA x Buffer vs requisito 36,0 138 299 308 285 ~130 120 Buffer: 9,9 2
Slide 30: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 1sem.26: il miglior semestre di sempre ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario Combinazione con Banca Monte dei Paschi di Siena Considerazioni finali Appendice 29
Slide 31: ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario… Redditività resiliente, patrimonializzazione estremamente solida anche in scenari avversi, leverage basso e forte liquidità Modello di business ben diversificato e resiliente, con ricavi gestiti in modo integrato p
Slide 32: Meglio posizionata rispetto ai concorrenti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … ed è molto meglio posizionata rispetto ai concorrenti… Incidenza delle Commissioni e dell’Attività CET1(1)/Totale attivi illiquidi(1)(2) Cost/Income ratio assicurativa sui Proventi operativi netti %, 30.6.26 x Buffer vs requisiti 2026 SREP + %, 1sem.26 %, 1sem.26 combi
Slide 33: Modello di business unico ed efficiente focalizzato sulle Commissioni
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … anche grazie a un modello di business unico ed efficiente focalizzato sulle Commissioni, accompagnato da forti investimenti in tecnologia Ammortamenti su Costi operativi(3), % <10% 10%-12% >12% Cost/Income(1) % (scala inversa) Media dei concorrenti: 0 28,0% Peer 1 Peer
Slide 34: Qualità dell’attivo ai vertici di settore
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP può contare su qualità dell’attivo ai vertici di settore, con Sofferenze prossime allo zero… Stock di Crediti deteriorati netti per le principali banche europee(1) € mld x NPL ratio netto(2) x NPL ratio lordo(2) 19,9 14,1 13,7 10,5 Solo €0,9mld 8,9 di Sofferenze 7,8
Slide 35: Basso livello di Crediti Stage 2
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … un basso livello di Crediti Stage 2… Crediti netti Stage 2(1) € mld x Stage 2 in % dei Crediti netti(1) 128 82 -6% rispetto al 62 59 31.12.25 49 48 44 30 30 14 11% 7% 7% 8% 10% 10% 9% 7% 6% 4% Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 Peer 8 Peer 9 30.6.26 (1) C
Slide 36: Alto livello di copertura dei Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … e un alto livello di copertura dei Crediti deteriorati Copertura dei Crediti deteriorati(1) % +1,5pp vs 31.12.25 55,7 50,1 48,5 48,0 45,9 45,5 42,7 41,2 Media dei concorrenti: 42,0% 33,8 33,0 25,8 Peer 10 Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 Peer 8 Peer 9 C
Slide 37: Esposizione verso la Russia quasi azzerata
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso la Russia quasi azzerata Esposizione cross-border verso la Russia Presenza locale in Russia Impieghi a clientela al netto delle garanzie ECA(1) e degli Impieghi a clientela al netto degli accantonamenti – Banca accantonamenti, € mld Intesa, € mld 3,2 0,
Slide 38: I solidi fondamentali dell’Italia supportano la resilienza
MIL-BVA362-03032014-90141/VR I solidi fondamentali dell’Italia supportano la resilienza dell’economia… Elevata ricchezza lorda delle famiglie (€13.000 miliardi, di cui €6.000 miliardi in attività finanziarie) e basso livello di indebitamento Famiglie poco indebitate e con Depositi ai livelli massimi
Slide 39: Le imprese italiane sono molto più forti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ... e le imprese italiane sono molto più forti rispetto al passato Le imprese italiane sono maggiormente capitalizzate … con riserve di liquidità ai massimi storici rispetto al passato… Debiti finanziari/Debiti finanziari + Patrimonio netto, % Depositi/Prestiti alle impr
Slide 40: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 1sem.26: il miglior semestre di sempre ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario Combinazione con Banca Monte dei Paschi di Siena Considerazioni finali Appendice 39
Slide 41: Struttura dell'operazione
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Struttura dell'operazione Offerta da parte di ISP di 16 azioni ordinarie di nuova emissione per ogni 10 azioni MPS portate in adesione (rapporto di concambio pari a 1,6) + €1,0 in cash per ogni azione MPS portata in adesione Offerta pubblica di acquisto e scambio volonta
Slide 42: Corrispettivo offerto
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Corrispettivo offerto L’Offerta prevede un rapporto di concambio pari a 1,6, più €1,0 in cash per ogni azione MPS portata in adesione, che Rapporto di implica un prezzo di €10,091 per ciascuna azione MPS, pari a un corrispettivo totale di €30,6mld(1) e rappresenta: conca
Slide 43: Mantenuto ~80% del Risultato netto di MPS + Mediobanca
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Mantenuto ~80% del Risultato netto di MPS + Mediobanca Dati 2025, € mld Entità aggregata post MPS + Mediobanca Accordo con Unipol(1) Proventi operativi netti 27,3 7,6 33,0 Conto Costi operativi (11,5) (3,5)(2) (13,9) economico Risultato netto 9,3 2,4(3) 11,3 Attività fin
Slide 44: In linea con i tempi per completare l'Offerta
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Pienamente in linea con i tempi per completare l'Offerta pubblica di Acquisto e Scambio entro la fine del 2026 Delivery 8 giugno 2026 Comunicazione ai sensi dell’art. 102 27 giugno 2026 Deposito del Documento di Offerta 10 settembre 2026 Assemblea Straordinaria degli Azi
Slide 45: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 1sem.26: il miglior semestre di sempre ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario Combinazione con Banca Monte dei Paschi di Siena Considerazioni finali Appendice 44
Slide 46: Il miglior semestre di sempre, ben preparata in ogni scenario
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP ha conseguito il miglior semestre di sempre ed è ben preparata per avere successo in ogni scenario 1sem.26, il miglior semestre di sempre Ben preparati ad avere successo in ogni scenario ▪ Risultato netto di €5,6mld, il miglior semestre di sempre ▪ Redditività resili
Slide 47: Guidance di Risultato netto per il 2026 migliorata a >€10mld
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Guidance di Risultato netto per il 2026 migliorata a >€10mld Guidance 2026 Risultati 1sem.26 Guidance di Risultato netto 2026 standalone migliorata € mld Aumento dei ricavi, principalmente trainato +5,3% dalle Commissioni e dall’Attività assicurativa vs 1sem.25 >€10mld ~
Slide 48: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 1sem.26: il miglior semestre di sempre ISP è ben preparata per avere successo in ogni scenario Combinazione con Banca Monte dei Paschi di Siena Considerazioni finali Appendice 47
Slide 49: Piano di Impresa 2026-2029: iniziative industriali (1/3)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2026-2029 procede a pieno ritmo, con le iniziative industriali chiave già ben avviate (1/3) NON ESAUSTIVO Principali evidenze del 1sem.26 ✓ In corso il rollout e l’estensione di 2.0, con progressi verso la dismissione dei sistemi legacy al fine di ott
Slide 50: Piano di Impresa 2026-2029: iniziative industriali (2/3)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2026-2029 procede a pieno ritmo, con le iniziative industriali chiave già ben avviate (2/3) NON ESAUSTIVO Principali evidenze del 1sem.26 ✓ La rete di Global Advisor è cresciuta fino a ~2.400 Persone e ~100 uffici Global Advisor in aree ad alto potenz
Slide 51: Piano di Impresa 2026-2029: iniziative industriali (3/3)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2026-2029 procede a pieno ritmo, con le iniziative industriali chiave già ben avviate (3/3) NON ESAUSTIVO Principali evidenze del 1sem.26 ✓ Sofferenze quasi azzerate ✓ Migliorato il framework di credit governance attraverso l’istituzione di nuovi comi
Slide 52: Leadership ESG: principali rating di sostenibilità
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Posizione di leadership in ambito ESG: principali rating di sostenibilità MSCI ESG Rating S&P Global – ESG Score Range (dal migliore al peggiore): da AAA a CCC Range (dal migliore al peggiore): da 100 a 0 AAA AAA AAA AAA AAA AAA 87 AA AA AA AA AA AA AA AA AA AA 82 (1) (1
Slide 53: Posizione ai vertici mondiali per impatto sociale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Posizione ai vertici mondiali per impatto sociale… PRINCIPALI RISULTATI x Risultato raggiunto vs obiettivo del Piano di Impresa Risultati raggiunti al Obiettivi del Piano di Impresa Principali iniziative ESG del Piano di Impresa 2026-2029 30.6.26 2026-2029 Affrontare le
Slide 54: Supporto ai clienti nella transizione sostenibile
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … supportando i clienti nella transizione sostenibile PRINCIPALI RISULTATI x Risultato raggiunto vs obiettivo del Piano di Impresa Risultati raggiunti al Obiettivi del Piano di Impresa Principali iniziative ESG del Piano di Impresa 2026-2029 30.6.26 2026-2029 Nuovi prest
Slide 55: Informazioni di dettaglio
Risultati 1sem.26 Informazioni di dettaglio Leader nel Wealth Management Protection & Advisory La Banca più resiliente d’Europa, con un ROE sostenibile >20%
Slide 56: Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale € mln 1sem.26 30.6.26 Proventi operativi netti 14.533 Impieghi a clientela 437.125 (1) Costi operativi (5.222) Attività finanziarie della clientela 1.511.359 Cost/Income ratio 35,9% di cui Raccolta diretta bancaria
Slide 57: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 56
Slide 58: 1sem.26 vs 1sem.25: conto economico
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 1sem.26 vs 1sem.25: il miglior semestre di sempre con Risultato netto a €5,6mld € mln 1sem.25 1sem.26 ∆% Interessi netti 7.432 7.480 0,6 Commissioni nette 4.891 5.131 4,9 Risultato dell'attività assicurativa 922 973 5,5 Risultato netto delle attività e passività finanzia
Slide 59: 2trim. vs 1trim.: conto economico
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 2trim. vs 1trim.: il miglior trimestre di sempre con Risultato netto a €2,8mld € mln 1trim.26 2trim.26 ∆% Interessi netti 3.636 3.844 5,7 Commissioni nette 2.515 2.616 4,0 Risultato dell'attività assicurativa 476 497 4,4 Risultato netto delle attività e passività finanzi
Slide 60: Conto economico trimestrale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Conto economico trimestrale € mln 1trim.25 2trim.25 3trim.25 4trim.25 1trim.26 2trim.26 Interessi netti 3.632 3.800 3.680 3.684 3.636 3.844 Commissioni nette 2.439 2.452 2.448 2.655 2.515 2.616 Risultato dell'attività assicurativa 462 460 450 443 476 497 Risultato netto
Slide 61: Interessi netti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Interessi netti Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % Euribor 1M (dati medi) € mln % Euribor 1M (dati medi) +€48mln +€208mln 7.432 77 158 7.480 68 67 73 3.844 (187) 3.636 Componente Componente commerciale commerciale 1trim.26 Volumi Spread Componenti 2trim.26 1sem.
Slide 62: Commissioni nette
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Commissioni nette Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % 2trim.26 vs 2trim.25 e 1trim.26 € mln % 1sem.26 vs 1sem.25 4.891 5.131 2.452 2.515 2.616 2trim.25 1trim.26 2trim.26 1sem.25 1sem.26 +6,7 +4,0 +4,9 ▪ Miglior 2trim. di sempre ▪ Livello record semestrale ▪ C
Slide 63: Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale Commissioni nette € mln 1trim.25 2trim.25 3trim.25 4trim.25 1trim.26 2trim.26 1sem.25 1sem.26 Garanzie rilasciate / ricevute 38 43 43 41 42 36 81 78 Servizi di incasso e pagamento 170 176 165 192 171 177 346 348 Conti c
Slide 64: Risultato dell’attività assicurativa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultato dell’attività assicurativa Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % 2trim.26 vs 2trim.25 e 1trim.26 € mln % 1sem.26 vs 1sem.25 922 973 460 476 497 2trim.25 1trim.26 2trim.26 1sem.25 1sem.26 +8,0 +4,4 +5,5 ▪ 2trim.26, il miglior trimestre di sempre ▪ Il m
Slide 65: Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % 2trim.26 vs 2trim.25 e 1trim.26 € mln % 1sem.26 vs 1sem.25 905 505 552 400 287 2trim.25 1trim.26 2trim.26 1sem.25 1sem.26 +39,4 (20,8) +63,9 Contributi pe
Slide 66: Costi operativi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Costi operativi Analisi trimestrale Analisi annuale % 2trim.26 vs 2trim.25 e 1trim.26 % 1sem.26 vs 1sem.25 Costi operativi Spese del personale Costi operativi Spese del personale € mln € mln € mln € mln 5.260 5.222 2.672 2.569 2.653 3.192 3.180 1.607 1.575 1.605 2tri
Slide 67: Rettifiche nette su crediti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Rettifiche nette su crediti Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % 2trim.26 vs 2trim.25 e 1trim.26 € mln % 1sem.26 vs 1sem.25 505 428 281 258 170 2trim.25 1trim.26 2trim.26 1sem.25 1sem.26 (8,2) +51,8 (15,2) ▪ Copertura dei Crediti deteriorati in forte crescita
Slide 68: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 67
Slide 69: >€1.500 miliardi in Attività finanziarie della clientela
MIL-BVA362-03032014-90141/VR >€1.500 miliardi in Attività finanziarie della clientela % 30.6.26 vs 30.6.25 e 31.3.26 Attività finanziarie della clientela(1) Raccolta diretta bancaria € mld € mld 1.391 1.443 1.511 570 600 612 30.6.25(2) 31.3.26 30.6.26 30.6.25(2) 31.3.26 30.6.26 +8,7 +4,7 +7,4 +2,0
Slide 70: Mix della Raccolta
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Mix della Raccolta Composizione Raccolta diretta bancaria € mld; 30.6.26 ~75% Privati % Percentuale sul totale Wholesale Retail ~25% Corporate 612 Conti correnti e depositi 23 389 Pct e prestito titoli 41 - 456 Bond senior(1) 34 5 Covered bond 28 - 156 Funding istituzion
Slide 71: Forte capacità di funding
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali Scadenze a M/L termine 2026-2028 Principali emissioni wholesale € mld Wholesale 2025 Retail 17 16 ◼ Collocati €0,5mld di Tier 2, €1mld di AT1 e €0,5mld di covered bond. In media(2) la domanda è per l’86%
Slide 72: Elevata liquidità: LCR e NSFR
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari (1) Attivi stanziabili disponibili e non utilizzati presso le Banche Attivi liquidi (2) Centrali (al netto di haircut) € mld Altre riserve HQLA € mld Altre riserve HQLA 299 308 285 209 206 2
Slide 73: Patrimonializzazione estremamente solida
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione estremamente solida Common equity ratio Tier 1 ratio Total capital ratio €5,3mld maturati nel 1sem. per la distribuzione, di cui €4,2mld di €5,3mld maturati nel 1sem. per la distribuzione, di cui €4,2mld di €5,3mld maturati nel 1sem. per la distribuz
Slide 74: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 73
Slide 75: Crediti deteriorati: Sofferenze quasi azzerate
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Crediti deteriorati: Sofferenze quasi azzerate x NPL ratio lordo, % x NPL ratio netto, % x NPL ratio lordo e netto in base alla definizione EBA, % Crediti deteriorati lordi Crediti deteriorati netti € mld € mld 30.6.25 31.3.26 30.6.26 30.6.25 31.3.26 30.6.26 Sofferenze 3
Slide 76: Copertura dei Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Copertura dei Crediti deteriorati: cospicua ed in forte crescita Copertura specifica; % Totale Crediti deteriorati Sofferenze quasi azzerate 48,6 49,5 50,1 31.12.25 31.3.26 30.6.26 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 67,3 68,6 69,2 40,8 40,6 40,6 28,8
Slide 77: Flussi di Crediti deteriorati ai minimi storici
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flussi di Crediti deteriorati ai minimi storici Flusso lordo di nuovi Crediti deteriorati proveniente Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis da Crediti in bonis € mld € mld Impatto dell’acquisizione Impatto dell’acquisizione delle due e
Slide 78: Flusso lordo di Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flusso lordo di Crediti deteriorati € mln Flusso lordo di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis Di cui €797mln nel 2trim. 1.456 1.385 1sem.25 1sem.26 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti Di cui €471mln nel 2trim. Di cui €300mln nel
Slide 79: Flusso netto di Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flusso netto di Crediti deteriorati € mln Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis Di cui €683mln nel 2trim 1.272 1.180 1sem.25 1sem.26 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti Di cui €392mln nel 2trim. Di cui €275mln nel 2
Slide 80: Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato Crediti non-retail delle banche e delle società italiane del Gruppo Composizione per area di business (dati al 30.6.26) Composizione per settori di attività economica 30.6.26 Pct attivi, Capital markets e Institution
Slide 81: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 80
Slide 82: Risultati per area di business
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultati per area di business Dati al 30.6.26 Divisioni IMI Centro di Banca dei Corporate & International Private Asset Insurance(4) Governo / Totale Territori Investment Banks(1) Banking(2) Management(3) Altro(5) Banking Wealth Management Divisions Proventi operativi n
Slide 83: Banca dei Territori: 1sem.26 vs 1sem.25
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Banca dei Territori: 1sem.26 vs 1sem.25 € mln 1sem.25 1sem.26 ∆% Interessi netti 3.421 3.447 0,8 Commissioni nette 2.559 2.620 2,4 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 75 136 81,3 Altri provent
Slide 84: Banca dei Territori: 2trim. vs 1trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Banca dei Territori: 2trim. vs 1trim. € mln 1trim.26 2trim.26 ∆% Interessi netti 1.699 1.748 2,9 Commissioni nette 1.311 1.309 (0,1) Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 31 105 239,6 Altri prov
Slide 85: IMI Corporate & Investment Banking: 1sem.26 vs 1sem.25
MIL-BVA362-03032014-90141/VR IMI Corporate & Investment Banking: 1sem.26 vs 1sem.25 € mln 1sem.25 1sem.26 ∆% Interessi netti 1.501 1.582 5,4 Commissioni nette 604 692 14,6 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 415 686 65,3
Slide 86: IMI Corporate & Investment Banking: 2trim. vs 1trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR IMI Corporate & Investment Banking: 2trim. vs 1trim. € mln 1trim.26 2trim.26 ∆% Interessi netti 761 821 7,9 Commissioni nette 315 377 19,7 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 450 235 (47,7) Al
Slide 87: International Banks: 1sem.26 vs 1sem.25
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Banks: 1sem.26 vs 1sem.25 € mln 1sem.25 1sem.26 ∆% Interessi netti 1.223 1.181 (3,4) Commissioni nette 364 378 3,8 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 86 86 0,0 Altri proventi (o
Slide 88: International Banks: 2trim. vs 1trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Banks: 2trim. vs 1trim. € mln 1trim.26 2trim.26 ∆% Interessi netti 583 598 2,7 Commissioni nette 180 199 10,5 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 21 65 210,5 Altri proventi (oner
Slide 89: Private Banking: 1sem.26 vs 1sem.25
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Private Banking: 1sem.26 vs 1sem.25 € mln 1sem.25 1sem.26 ∆% Interessi netti 538 564 4,8 Commissioni nette 1.132 1.207 6,6 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 42 35 (16,7) Altri proventi (oner
Slide 90: Private Banking: 2trim. vs 1trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Private Banking: 2trim. vs 1trim. € mln 1trim.26 2trim.26 ∆% Interessi netti 276 289 4,8 Commissioni nette 595 612 2,9 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 16 19 21,1 Altri proventi (oneri) ope
Slide 91: Asset Management: 1sem.26 vs 1sem.25
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Asset Management: 1sem.26 vs 1sem.25 € mln 1sem.25 1sem.26 ∆% Interessi netti 21 18 (14,3) Commissioni nette 432 460 6,5 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 1 1 0,0 Altri proventi (oneri) oper
Slide 92: Asset Management: 2trim. vs 1trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Asset Management: 2trim. vs 1trim. € mln 1trim.26 2trim.26 ∆% Interessi netti 9 10 15,5 Commissioni nette 224 236 5,6 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 (36,2) Altri proventi (oneri) oper
Slide 93: Insurance: 1sem.26 vs 1sem.25
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Insurance: 1sem.26 vs 1sem.25 € mln 1sem.25 1sem.26 ∆% Interessi netti 0 0 n.s. Commissioni nette 2 2 0,0 Risultato dell'attività assicurativa 918 972 5,9 Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 n.s. Altri proventi (oneri) operativi netti
Slide 94: Insurance: 2trim. vs 1trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Insurance: 2trim. vs 1trim. € mln 1trim.26 2trim.26 ∆% Interessi netti 0 0 7,3 Commissioni nette 1 1 8,4 Risultato dell'attività assicurativa 475 497 4,7 Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 173,6 Altri proventi (oneri) operativi netti
Slide 95: Leadership di mercato in Italia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Leadership di mercato in Italia Proventi operativi netti 1sem.26 (1) Leader in Italia Composizione per area di business Ranking Quote di mercato(2) IMI Corporate & Investment Banking % 21% 1 Impieghi 17,0 Banca 44% dei Territori 1 Depositi(3) 20,4 Insurance (*) 7% 1 Fact
Slide 96: International Banks per Paese
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Banks per Paese Dati al 30.6.26 Incidenza Totale Totale % sul CEE (*) Gruppo Ungheria Slovacchia Slovenia Croazia Bosnia Serbia Albania Romania Moldavia Ucraina Egitto Proventi operativi netti (€ mln) 216 400 76 312 28 258 39 46 8 4 1.387 220 1.607 11,1% Co
Slide 97: Esposizione totale per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione totale(1) per i principali Paesi € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI (2) (3) AC FVTOCI FVTPL Totale Paesi UE 69.530 67.214 10.240 146.984 396.632 Austria 745 1.468 35 2.248 631 Belgio 5.413 7.703 692 13.808 1.100 Bulgaria 0 27 5 32 27 Croazia 2.
Slide 98: Esposizione verso i rischi sovrani per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso i rischi sovrani(1) per i principali Paesi € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI (2) (3) AC FVTOCI FVTPL Totale Paesi UE 52.749 51.962 5.124 109.835 0 13.153 Austria 618 1.313 0 1.931 0 0 Belgio 4.360 6.691 436 11.487 0 0 Bulgaria 0 27 5 32
Slide 99: Esposizione verso banche per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso banche per i principali Paesi(1) € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI (2) (3) AC FVTOCI FVTPL Totale Paesi UE 5.367 9.637 3.501 18.505 26.677 Austria 127 137 34 298 151 Belgio 980 974 254 2.208 204 Bulgaria 0 0 0 0 18 Croazia 0 0 0 0 111 Ci
Slide 100: Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi(1) € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI (2) (3) AC FVTOCI FVTPL Totale Paesi UE 11.414 5.615 1.615 18.644 356.802 Austria 0 18 1 19 480 Belgio 73 38 2 113 896 Bulgaria 0 0 0 0 9 Croazia 216 15 0 231 9.
Slide 101: Disclaimer (1/2)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Disclaimer (1/2) “Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Elisabetta Stegher, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l’informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risul
Slide 102: Disclaimer (2/2)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Disclaimer (2/2) This presentation contains forward-looking statements, including forecasts, targets and estimates, that reflect the current views of Intesa Sanpaolo management regarding future events. Forecasts, targets, and estimates are typically identified by express