Hitomile Co., Ltd. · TSE:7686

Hitomile — Kakuyasu Group — Q2 FY2024/3 Earnings Presentation

34 slides from Hitomile's earnings presentation, Nov 14, 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期 第２四半期 決算補足説明資料

    2024年3月期 第２四半期 決算補足説明資料 2023年11月14日 株式会社カクヤスグループ （証券コード：7686） Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 2024年3月期 第２四半期 総括

    1．2024年3月期 第２四半期 総括 総括 • 前期赤字からの大幅回復。 • 増収増益決算。 飲食店向け販売は、コロナ禍からの回復と新規顧客の獲得により好調。 家庭向け販売も堅調。 2 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 第２四半期決算概要

    １．2024年3月期 第２四半期決算概要 3 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 連結損益計算書（前期比）

    １．2024年3月期 第２四半期決算概要 ー 連結損益計算書（前期比） • 増収増益、各段階利益で前期を大幅に上回る。 （単位：百万円） 2023/3期 2024/3期 前年比 【参考】2019/3期 1Q-2Q※ 科目名 1Q-２Q 1Q-２Q 増減額 増減率 2024/3期 実績 1Q-2Q比 売上高 53,797 63,679 ＋9,882 ＋18.4% 54,167 +17.6% 11,111 14,216 10,684 売上総利益 ＋3,105 ＋27.9% 19.7% +33.1% 20.7% 22.3％ 販売費および 11,796 13,084 9,883 一般管理費 ＋1,28

  5. Slide 5: 連結売上区分（前期比）

    １．2024年3月期 第２四半期決算概要 － 連結売上区分（前期比） • 飲食店向け販売の新規獲得が進み好調に推移。客単価もチェーン飲食店の回復とともに上昇。 • 家庭向け販売も堅調。客単価が大人数でのイベントが戻るなかで回復基調。 （単位：百万円） 前年比 増減率 【参考】2019/3期 2023/3期 2024/3期 1Q-2Q※ 1Q-２Q 1Q-２Q 増減額 売上高 顧客数 客単価 2024/3期 実績 １Q-2Q比 飲食店向け 34,724 43,205 +8,480 ＋24.4％ ＋5.2％ ＋18.2% 38,191 +13.1% 宅配 10,371 11,148 +777 ＋7

  6. Slide 6: 販売費及び一般管理費（前期比）

    １．2024年3月期 第２四半期決算概要 － 販売費及び一般管理費（前期比） （単位：百万円） 2023/３期 2024/３期 1Q-2Q 1Q-2Q 増減額 増減率  販売管理費及び一般管理費の増加要因 人件費 6,672 7,523 +850 +12.8% 給与及び賞与、各種手当 6,501 7,306 +805 +12.4% 前期差異 ＋1,288百万円 採用費 170 216 +45 +26.6% ＜増加した主なコスト＞ 広告・販促費 219 431 +211 +96.2% 人件費、配送費用が主要因。 広告宣伝費 100 306 +205 +204.1%  人件費 ＋805百万円

  7. Slide 7: 営業損益以下（前期比）

    １．2024年3月期 第２四半期決算概要 － 営業損益以下（前期比） （単位：百万円） 2023/3期 2024/３期 増減額 増減率 1Q-２Q 1Q-2Q 営業利益 ▲684 1,131 +1,816 ー ＜増加した主なコスト＞ 営業外収益 37 50 +12 +34.7%  特別損失 ＋244 百万円 営業外費用 41 43 +1 +4.4% • 減損損失 286百万円 経常利益 ▲688 1,139 +1,827 ー アフターコロナに向けた物流体制の整備が全体 の収益向上に寄与したものの、一部の店舗が 特別利益 7 １ ▲6 ▲87.2% 計画を下回ったため減損損失を計上。 特別損失

  8. Slide 8: 連結貸借対照表

    １．2024年3月期 第２四半期決算概要 － 連結貸借対照表 （単位：百万円） 2023年 2023年 2023年 2023年 ＜主要な増減項目＞ 資産の部 ３月末 増減額 負債の部 増減額 ９月末 ３月末 9月末 【資産】 ＋1,698百万円 流動資産 19,462 21,565 +2,102 負債 30,271 31,635 +1,364 現金及び預金 2,727 3,343 +615 • 現金及び預金 ＋615百万円 仕入債務※２ 15,609 16,835 +1,226 • 未収入金（リベート）＋782百万円 売上債権 8,884 ９,407 +522 有利子負債 10,469 10,

  9. Slide 9: 連結キャッシュフロー計算書

    １．2024年3月期 第２四半期決算概要 － 連結キャッシュフロー計算書 （単位：百万円） 2023年３月期 1Q-2Q 2024年３月期 1Q-２Q 増減額 営業活動によるキャッシュフロー 285 1,386 ＋1,101 税金等調整前当期純利益 ▲751 825 ＋1,576 減価償却費、のれん償却費 398 435 ＋37 売上債権の増減額 ▲2,011 ▲520 ＋1,491 減損損失 65 286 ＋220 棚卸資産の増減額 ▲572 ▲113 +459 仕入れ債務の増減額 3,185 1,285 ▲1,899 その他 ▲28 ▲811 ▲783 投資活動によるキャッシュフロー ▲5

  10. Slide 10: 売上区分別概要

    ２．売上区分別概要 ※ カクヤスグループの中核会社である「株式会社カクヤス」を中心にご説明させて頂きます。 10 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved.

  11. Slide 11: 売上区分別概要 全体

    ２．売上区分別概要 全体  カクヤス社の売上速報値 • 飲食店向け、家庭向けともに新規開拓の取組みが着実に進行し、合計でも前年を上回って推移。 前年比 【参考】 コロナ前比 (2019.03期） 150% 150% 100% 100% 飲食向け 飲食向け 50% 家庭向け 50% 家庭向け 合計 合計 0% 0% 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 （月） （月） Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: 飲食店向け 客数・単価推移

    ２．売上区分別概要 飲食店向け  客数・単価推移 | カクヤス社 • 客数は個人飲食店を中心に新規獲得が進む。客単価もチェーン飲食店の回復とともに上昇基調。 150% 前年比 150% 【参考】 コロナ前比 (2019.03期） 100% 100% 客数 客数 50% 50% 客単価 客単価 0% 0% 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 （月） （月） Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: 家庭向け 宅配 客数・単価推移

    ２．売上区分別概要 家庭向け｜宅配  客数・単価推移 | カクヤス社 • 客数はテレビCM効果もあり堅調。客単価も企業の納会や大人数でのイベント等が増え上昇基調。 前年比 【参考】 コロナ前比 (2019.03期） 150% 150% 100% 100% 客数 客単価 客数 50% 50% 客単価 0% 0% 4 6 8 10 12 2 （月） 4 6 8 10 12 2 （月） Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 家庭向け 店頭 客数・単価推移

    ２．売上区分別概要 家庭向け｜店頭  客数・単価推移 | カクヤス社 • 店舗数の減少による客数減も、地域のイベント再開やキャンペーン等で客単価が増加。 150% 前年比 150% 【参考】 コロナ前比 (2019.03期） 100% 100% 客数 客数 50% 客単価 50% 客単価 0% 0% 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2（月） （月） Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 第２四半期トピックス

    ３．第２四半期トピックス ※ カクヤスグループの中核会社である「株式会社カクヤス」を中心にご説明させて頂きます。 15 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved.

  16. Slide 16: 新規小型出荷倉庫の増設

    ３．第２四半期トピックス 飲食店向け  新規小型出荷倉庫の増設 • 個人飲食店の需要をさらに取り込むために、出店（SS）・移転を加速。 【新規小型出荷倉庫】 150% 業態別での売上推移｜コロナ前比 (2019.03期） ①9月18日 「銀座6丁目SS」 ②9月21日 「上野1丁目SS」 100% ③10月1日 「西新宿SS」 ∟10月末現在｜ 全34拠点 50% 個人飲食店 大手チェーン店 0% 4 6 8 10 12 2 4 6 8 10 12 2 月 西新宿SS 16 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved.

  17. Slide 17: カクヤス公式YouTubeスタート

    ３．第２四半期トピックス 家庭向け  カクヤス公式YouTubeスタート • カクヤスの魅力を世間にアピールしていく認知拡大施策の一環として公式YouTubeをスタート。 • 野球シリーズやグルメ、アイドルなど様々なコンテンツを随時追加配信。 くるまやラーメン様一日密着 www.youtube.com/@user-mm4tf1rm5l 配信日 ： 8/11 86万回再生 はしご酒～中野編～ カクヤスの裏側 配信日 ： 9/15 約9千回再生 配信日 ： 9/22 約9千回再生 17 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved

  18. Slide 18: プライベートブランドの積極拡大

    ３．第２四半期トピックス 家庭向け  プライベートブランドの積極拡大 • 高品質・低価格かつ高付加価値な商品を各カテゴリーに順次導入。これにより粗利率改善を見込む。 ①焼酎 ②ウイスキー ③日本酒 ④飲料 『麦焼酎2.7L』 『飛鳥山』ピュアモルト 『甲斐の清酒 淡麗辛口』 天然水２L ラベルレス 10月23日発売 11月13日発売 11月20日発売（予定） →11月開始（予定） Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 18

  19. Slide 19: 業績予想と配当について

    ４．業績予想と配当について 19 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved.

  20. Slide 20: 上期業績予想の修正について

    ４．業績予想と配当について 上期業績予想の修正について  第２四半期で減損損失286百万円を特別損失に計上したことで上期業績予想を修正。  通期計画に変更は無いため、通期業績予想は据え置く。 （単位：百万円） （B） （A） 【参考】 （B-A） （B÷A） 科目名 上期業績予想 業績予想 （2023/8.14発表） 上期実績 増減額 増減率 （2023/8.14発表） 売上高 63,300 63,679 ＋379 ＋0.6％ 130,600 営業利益 1,190 1,131 ▲58 ▲4.9％ 3,000 1.9％ 1.8% 2.3% 経常利益 1,180 1,139 ▲40 ▲3.5％

  21. Slide 21: 中間配当について

    ４．業績予想と配当について 中間配当について 【2024年３月期】 中間配当金 ：1株あたり25.00円 当社は、株主の皆様に対する利益の還元を経営上重要な施策の一つとして位置付け、 将来における持続的な企業成長と経営環境の変化に対応するために必要な内部留保資金を確保 しつつ、安定した利益の還元を継続的に行うことを基本方針としております。 2024年３月期の中間配当は、1株あたり配当金を25円00銭とすることと致しました。 今後も継続的かつ安定的な配当に努めてまいります。 21 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved.

  22. Slide 22: APPENDIX

    APPENDIX Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 四半期毎売上高、売上総利益、営業損益の推移

     四半期毎売上高、売上総利益、営業損益の推移 • 当第２四半期より、当社IRサイトにファクトシート（エクセルファイル）を別途掲載いたします。 （単位: 百万円） 35,000 25.0% 22.7% 22.9% 32,561 22.4% 22.2% 30,911 21.9% 30,252 31,118 27,981 21.4% 21.0% 21.4% 21.4% 21.1% 21.4% 30,000 29,027 20.8% 20.5% 20.1% 19.8% 19.8% 19.9% 20.0% 20.0% 27,217 27,192 27,256 26,541 24,337 25,000

  24. Slide 24: カクヤスグループ 拠点数推移

     カクヤスグループ 拠点数推移 （拠点数） 300 配送センター 店舗 小型倉庫 250 41 51 53 53 34 53 54 55 28 42 200 150 100 182 183 184 174 183 183 180 177 175 175 50 0 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 24 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved.

  25. Slide 25: 2024年問題（ドライバー不足）への対応

     2024年問題（ドライバー不足）への対応 • 2024年問題に伴い、大型や中型の免許が必要なトラックドライバーの採用激化が想定される。 • 「トラックでのルート配達」から、「軽バンやリヤカーでのクイックデリバリー」への移行。 ⇒これにより飲食店向けの出荷量を確保する。 【大型配送センター】 【小型出荷倉庫】 【飲食店】 移行 25 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved.

  26. Slide 26: サステナビリティについて

     サステナビリティについて 温室効果ガス削減 • カクヤス社にて、家庭向け配達車のEVテスト運用を11月より開始。 • 二酸化炭素（CO2）排出量削減施策の一環として、環境面や業務における実用性などを検証。 【車両イメージ】 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 26

  27. Slide 27: 酒税率改定の影響について

     酒税率改定の影響について • 酒税率改定は、ビール構成比の高い当社グループに対してポジティブに作用する見通し。 ※ビールの減税は、2020年10月、2023年10月、2026年10月の3回にわたる。 27 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved.

  28. Slide 28: 会社概要

    会社概要 28 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved.

  29. Slide 29: 企業情報

    企業情報 （2023年3月31日現在） 社名 株式会社 カクヤスグループ （Kakuyasu Group Co.,Ltd.） 証券コード 7686（東証 スタンダード市場） 代表取締役会長 佐藤 順一 代表者 代表取締役社長 前垣内 洋行 本社所在地 東京都北区豊島 設立（創業） 1982年6月15日（1921年11月） 資本金 47百万円 売上高 114,960百万円 従業員数 1,592名（役員除く、連結） 29 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved.

  30. Slide 30: 商流（仕入と販売）

    商流（仕入と販売） 【仕入】 【販売】 飲食店 メーカー 飲食店向け大型倉庫 酒類 飲料 食品 飲食店向け小型倉庫 家庭用 宅配 一次卸商社 家庭向け店舗 酒類 飲料 食品 店頭 30 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved.

  31. Slide 31: 事業モデル（配達サービス）

    事業モデル（配達サービス） ● 飲食店向け・家庭向けにおける様々なお客様のニーズに対して、きめ細かく且つ、フレキシブルな配達サービスを提供。 ● 花見やパーティーなど、屋外の公園やバーベキュー場などにも配達しております。 飲食店向け 家庭向け ルート配達 クイックデリバリー Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 31

  32. Slide 32: 事業モデル（配達サービス）

    事業モデル（配達サービス） 首都圏の 首都圏の 配送先顧客分布 ｜ルート配達のエリアイメージ 出荷拠点 ｜クイックデリバリーのエリアイメージ 顧客分布 郊外型 大型店舗 飲食店向け配送センター 社内物流センター Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved. 32

  33. Slide 33: 展開エリア

    展開エリア ※2023年９月末時点 全243拠点 関東 ｜２１５拠点 関西 ｜１５拠点 九州 ｜１３拠点 なんでも酒やカクヤス ｜１６４拠点 33 Copyright © KAKUYASU-GROUP CO.,Ltd. All Rights Reserved.

  34. Slide 34: 注意事項

    注意事項 本資料は当社についての情報提供を目的とするものであり、当社株式の購入や売却等の勧誘を目的としたものではありません。 お問い合わせ先 投資に関する決定はご自身の判断において行っていただくようお願いいたします。 資料の内容については、現在入手可能な情報から説明しておりますが、事業環境が大きく変化することも考えられます。 株式会社カクヤスグループ グループ経営戦略部 従いまして、これらの内容はリスクや不確実性を含んでおり、将来における実際の業績は、様々な影響によって大きく異なる結果と ir@kakuyasu-group.co.jp なりうることを、あらかじめご承知おきください。 https

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