J-stream Inc. · TSE:4308
J-stream — Q3 FY2008 Earnings Presentation
19 slides from J-stream's earnings presentation, Feb 8, 2008
Slide 1: 第３四半期決算説明会 平成２０年３月期(第１１期)
平成２０年３月期(第１１期) 第３四半期決算説明会 平成２０年２月８日
Slide 2: バランスシート (連結)
バランスシート (連結) (単位：千円) 単位：千円) １９．１２末 １８．１２末 主な変動要因 １９．３末 流動資産 2,817,761 2,902,052 3,126,500 資 産 の部 固定資産 878,228 720,419 714,965 有形固定資産 176,902 164,653 165,521 無形固定資産 265,976 250,544 投資有価証券 265,390 ＋127百万円 127百万円 エル・カミノ・リアル 投資その他の資産 435,349 305,221 130百万円出資 130百万円出資 284,053 資 産 合 計 3,695,990 3,622,472
Slide 3: 決算ハイライト P/L
決算ハイライト P/L (単位：千円) １９／４～１２月 １８／４～１２月 増減比 １９／４～１２月 １９．３期 (連結) Ａ (連結) Ｂ (Ａ：Ｂ) (個別) (連結) 売上高 2,911,981 (100%) 2,614,642 (100 %) (+11.4%) 2,727,634 (100%) 3,612,033 (100%) 売上原価 1,633,105 (56.1% (56.1%) 1,531,768 (58.6% (58.6%) (+6.6%) 1,545,889 (56.7% (56.7%) 2,097,491 (58.1% (58.1%) 売上総利益 1,278,876 (4
Slide 4: 売上原価 構成比率 (連結)
売上原価 構成比率 (連結) ※１９．１２末時点構成比率順 単位：千円 １９／４～１２月 １８／４～１２月 増減費 １９．３期 備考 外注費 469,431 (28.7%) 507,751 (33.2%) △7.7% 7.7% 715,927 (34.1%) 人的費用の合計 １９．１２末 労務費 386,536 (23.7%) 313,670 (20.5%) +23.2% 427,631 (20.4%) 986百万円 986百万円 １８．１２末 通信費 248,183 (15.2%) 235,851 (15.4%) +5.2% 318,085 (15.2%) 968百万円 968百万円 (+1
Slide 5: 販売費及び一般管理費主要項目 (連結)
販売費及び一般管理費主要項目 (連結) ※１９．１２末時点構成比率順 単位：千円 １９／４～１２月 １８／４～１２月 増減費 １９．３期 備考 人件費 571,225 (50.2%) 465,348 (52.9%) +24.9% 631,628 (52.0%) 販売促進費・ 広告宣伝費 118,902 (10.4%) 67,604 (7.7%) +96.8% 104,717 (8.6%) 交際費 33,896 (3.0%) 6,955 (0.8%) +637.5% 9,669 (0.8%) 販売支援費 46,312 (4.1%) 47,622 (5.4%) +8.8% 65,044 (5.4%
Slide 6: 四半期別利益推移 (連結)
四半期別利益推移 (連結) 1100 (単位：百万円) 900 １Ｑ：売上の増加傾 向は堅持。第４四半 700 期からの反動も最小 限度にとどまる。利益 500 への増床やカンファレ ンスなどの一時要因 300 の影響が大きい。 100 ２Ｑ：制作の原価率 が高く利益伸び悩み。 -100 ３Ｑ：ほぼ１Ｑと同様 18.1Q 18.2Q 18.3Q 18.4Q 19.1Q 19.2Q 19.3Q 19.4Q 20.1Q 20.2Q 20.3Q の水準。一時支出が 売上高 546 578 739 898 856 863 894 997 944 1,021 946 ないだけ利益計上で きて
Slide 7: 通期予想達成度
通期予想達成度 4,500 連結 4,500 個別 4,000 4,000 3,500 3,500 3,000 3,000 2,500 2,500 2,000 2,000 1,500 1,500 1,000 1,000 500 500 0 0 18.3期 19.3期 20.3期 20．3Q迄 ２０期 18.3期 19.3期 20.3期 20．3Q迄 ２０期 (予想) 達成率 (予想) 達成率 売上高 2,761 3,612 4,450 2,911 65.4% 売上高 2,481 3,271 4,100 2,727 66.5% 営業 営業 利益 114 300 360 140 38.9% 利益
Slide 8: 連結セグメント売上／利益状況
連結セグメント売上／利益状況 1,000 50% 配信利益率 １Ｑは小型の制作案件が多く内製の増 制作利益率 加により利益水準は平均的。 800 その他利益率 40% ２Ｑは大口の制作案件増加するが制作 子会社業績の影響、大型案件の外注 600 30% 比率が高かったことなどにより制作とし ての利益率は低下している。 400 20% ３Ｑ：配信売上は前四半期対比３０百 万円増加。制作利益率は案件規模の 関係から改善している。 200 10% 配信利益率は通信費抑制効果もあり ほぼ一定の水準を確保。 0 0% 18.1Q 18.2Q 18.3Q 18.4Q 19.1Q 19.2Q
Slide 9: 商品別売上推移(個別)
商品別売上推移(個別) 1000 (単位：百万円) 単位：百万円) 750 携帯電話を利用したプロ モーション増加に伴いモバ 500 イルが好調。２Ｑ、３Ｑと１ Ｑを下回っているが大型 案件に注力した影響大。 250 オンデマンドは新規の大口 定例案件の創出・獲得が 0 はかどらず微増に留まる。 18.1Q 18.2Q 18.3Q 18.4Q 19.1Q 19.2Q 19.3Q 19.4Q 20.1Q 20.2Q 20.3Q ライブ 31 26 23 21 18 23 18 37 41 36 31 オン デマンド 238 259 291 316 333 337 386 341 342
Slide 10: 取引案件数動向
取引案件数動向 3,500 3,216 3,234 3,234 3,147 2,996 3,000 2,896 2,589 2,500 2,428 2,237 2,116 1,976 2,000 1,898 1,827 1,664 1,558 1,547 1,500 1,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q ～ １７．３期 １８．３期 １９．３期 ２０．３期 10
Slide 11: 用途別件数比率(個別)
用途別件数比率(個別) 5.5% 4.8% 5.5% 5.0% 4.3% その他 エンターテインメント 19.6% 21.8% 19.8% 21.5% 21.7% (音楽/ 音楽/映画/ 映画/娯楽/ 娯楽/ スポーツ) スポーツ) 10.0% 9.5% 10.0% 9.6% 8.9% 番組/ 番組/放送局 0.2% 1.0% 0.3% 0.5% 0.4% ストリーミング広告 販促( 商品紹介/CM/ 販促(商品紹介/ CM/ 42.2% 44.6% 41.9% 44.1% 47.2% セミナー/ セミナー/イベント) イベント) 7.7% 8.1% 8.0% 7.8% 採用/ 採用/教育/
Slide 12: 用途別売上比率(個別)
用途別売上比率(個別) (単位：百万円) 単位：百万円) 3,500 3,000 3,270 2,725 169 2,403 93 93 その他 3,000 2,500 2,481 850 139 815 815 エンターテインメント 2,500 (音楽/ 音楽/映画/ 映画/娯楽/ 娯楽/ 135 2,000 580 スポーツ) スポーツ) 601 1,760 2,000 628 85 423 423 番組/ 番組/放送局 1,500 487 18 408 591 20 20 1,500 ストリーミング広告 13 8 1,000 448 商品紹介/CM/ CM/ 1,184 販促( 販促(商
Slide 13: 投資方針
投資方針 (単位：百万円) 単位：百万円) 投資戦略 投資項目 １１期計画 配信容量の増加をコストを抑えつつ実施 ネットワーク機器／キャッシュサーバ／サーバ 増設 ２０ ライブエンコード、制作強化 サービス強化 Ｗｅｂｉｎａｒサービス強化 著作権保護対応機能強化 モバイル配信サービス強化(Jmods、Flash対応など) 音声配信システムソフトウェア ２８ サーバー等 ２７ Flash関連：Ｊフラット改良・強化 １０ 134 サービス グリッド配信(Ｐ２Ｐ)システム関連 ＰＣ以外の機器へのコンテンツ配信サービス対応 (429) 開発系投資 その他領域 ６ 販売管
Slide 14: 51158 Ste
51158 Ste CocmRSEAHE.
Slide 15: ビジネス領域ごとの動向①
ビジネス領域ごとの動向① メディア関連市場 大手ＣＰとの協業モデル 大手ＣＰとの協業モデル メディア系企業(TV、ラジオ、新聞)、 メディア系企業(TV、ラジオ、新聞)、 映像配信サイト、コンテンツへ 関連事業者との協業 関連事業者との協業 の関わりなどの案件が進行中 動画広告のスキームと販売支援 動画広告のスキームと販売支援 ビジネス市場 企業Ｗｅｂサイトのリッチメディア化提案 企業Ｗｅｂサイトのリッチメディア化提案 代理店施策の見直しと、支援体制づくり 代理店施策の見直しと、支援体制づくり 広告代理店との関係強化 広告代理店との関係強化 プロモーション中
Slide 16: ビジネス領域ごとの動向②
ビジネス領域ごとの動向② モバイル市場 一般企業向けソリューションの開発 一般企業向けソリューションの開発 引き続きⅰチャネルの拡販 引き続きⅰチャネルの拡販 契約サイト数 ８５ 大容量 (長尺)コンテンツの配信 大容量(長尺)コンテンツの配信 利用する個人ユーザーも増加 しており引き続き拡販体制 モバイル広告商品へのリッチコンテンツ利用の推進 モバイル広告商品へのリッチコンテンツ利用の推進 LSJ 会員数増加施策 LSJ会員数増加施策 RSS、コンテンツ配信領域で提携 を推進(エル・カミノ・リアル社) ＣＧＭ・新規事業 castella」のビジネスモデル確立
Slide 17: 第１１期業績予想：期初発表から変更なし
第１１期業績予想：期初発表から変更なし (単位：百万円) 連結 個別 売上高 4,450 4,100 １０期実績比＋23.2% １０期実績比＋25.3% 営業利益 360 320 １０期実績比＋19.8% １０期実績比＋18.7% 経常利益 340 360 １０期実績比＋21.0% １０期実績比＋16.0% 当期 160 190 純利益 １０期実績比＋21.4% １０期実績比＋11.9% ※当資料に記載されている業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき、当社で判断したものであります。予想 には様々な不確定要素が内在しており、実際の業績はこれらの予想数値と異なる場合がありますので、
Slide 18: その他のニュースについて １／２
その他のニュースについて １／２ Adobe Flash Media Server 3 に対応 携帯電話向けコンテンツ配信サービス した配信／エンコーディングサービスを jmodsがFlashコンテンツに対応開始 提供開始 ３キャリア対応でFlash／動画／音声コンテンツ 新しい暗号化プログラムによる配信コンテンツの保護と、 のダウンロード配信／課金配信が可能に。 H.264コーデック対応による画質向上を実現 Flash配信のASPサービスは業界でもまれ。 携帯電話向けFlash Lite 3 向けのライブ、オンデマン ドストリーミング配信にも対応 携帯電話への動画配信を簡単に実現す エル・カ
Slide 19: その他のニュースについて ２／２
その他のニュースについて ２／２ 「 au Smart Sports Run&Walk」を共同企画 ＫＤＤＩ、沖縄セルラーが展開する携帯電話とＰＣを用いた携帯電話のＧＰＳ機能を用 いたランニング・ウォーキング支援サービス システム、アプリケーション開発を担当 「Run&Walkアプリ」と「Run&Walkサイト」により、 ペースやコースなどの目標設定、ランニング・ウォー キング中の距離・タイム・消費カロリーなどのチェッ ク、トレーニング履歴の保存や閲覧が可能 ケータイから アプリキー → 「Run&Walk」を選択 Run&Walk」を選択 EZ → トップメニュー または au oneトップ