Caisse Regionale de Credit Agricole Mutuel de Paris et d'Ile-de-France Cert.Coop.d'Invest. · EURONEXT:CAF
Caisse Regionale de Credit Agricole Mutuel de Paris et d'Ile-de-France Cert.Coop.d'Invest — Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Paris et d'Île-de-France — H1 2014 Earnings Presentation
21 slides from Caisse Regionale de Credit Agricole Mutuel de Paris et d'Ile-de-France Cert.Coop.d'Invest's earnings presentation, Sep 4, 2014
Slide 1: Comptes consolidés arrêtés au 30 juin 2014
Comptes consolidés arrêtés au 30 juin 2014 Réunion d’analystes du 4 septembre 2014 Vincent MOURIAUX – DFI – Septembre 2014
Slide 2: Un contexte de taux toujours plus bas et de diminution de la pente
Un contexte de taux toujours plus bas et de diminution de la pente, peu favorable à l’intermédiation 2,60% 2,20% 1,80%
Slide 3: Les marchés action ont connu un bon premier semestre
Les marchés action ont connu un bon premier semestre, avec une petite consolidation en fin de période
Slide 4: Stagnation ou Reprise ?
Stagnation ou Reprise ? : « globale, marquée par de grandes disparités selon les secteurs. Les prévisions à court terme sont plutôt réservées »(BDF). Source: Banque de France
Slide 5: La collecte est en croissance modérée grâce à un impact marché favorable
La collecte est en croissance modérée grâce à un impact marché favorable +2,9% 53,0 +9,2% 51,5 47,2 -4,6% +10,8% +7,5% +4,4% +5,3% +10,0%
Slide 6: Sur 1 an, une inflexion positive des crédits aux entreprises et à la consommation
Sur 1 an, une inflexion positive des crédits aux entreprises et à la consommation. L’habitat ralentit. -0,8% +2,1% 27,8 27,6 28,2 +4,8% +3,2% -1,4% -6,2% -10,8% +3,7% +2,6% +3,8% -22,1% +1,8%
Slide 7: Hors éléments non récurrents, les commissions subissent, l'intermédiation résiste
Hors éléments non récurrents, les commissions subissent, l’intermédiation résiste Comptable Normalisé -1,7% +1,4% 482 488 478 480 471 478 +62,7% -8,2% +0,9%
Slide 8: La marge d'intermédiation est sous pression
La marge d’intermédiation est sous pression 30/06/2013 30/06/2014 Var % PNB d'intermédiation 246,7 248,8 0,9% Impact variation Provision EPL -8,0 -0,2 Coût ratio LCR 0,0 -4,2 PNB d'intermédiation récurrent hors EPL 254,7 253,2 -0,6% • L’effet favorable de la croissance des encours (+4M€) est presque
Slide 9: Evolution de la marge d'intermédiation
Evolution de la marge d’intermédiation Changement de méthodologie de prise en compte des swaps de micro-couverture: impact 9 bps à la baisse sur les taux des emplois et des ressources
Slide 10: Les commissions de collecte subissent la diminution des taux de replacement
Les commissions de collecte subissent la diminution des taux de replacement de l’épargne centralisée à CA.SA Les commissions de collecte: 28,8 M€ (-17,4%) • Collecte CAM: -7,9 M€ (- 58,8%) • Croissance des encours: + 0,9 M€ • Diminution des taux de replacement: - 7,0 M€ • Evolution du mix produit: -
Slide 11: Les commissions de service pâtissent des plafonnements réglementaires
Les commissions de service pâtissent des plafonnements réglementaires et de l’équipement en deçà des attentes Les commissions de services: 147,4 M€ (-10,9%) 30/06/2013 30/06/2014 Var % Commissions de services 165,5 147,4 -10,9% Perception anticipée commissions CAMCA 8,1 Commissions de services récur
Slide 12: Les charges de fonctionnement demeurent sous contrôle
Les charges de fonctionnement demeurent sous contrôle dans un contexte d’investissements élevés 237,7 244,1 246,3 244,2
Slide 13: Les effectifs sont dans la trajectoire budgétaire
Les effectifs sont dans la trajectoire budgétaire
Slide 14: Les charges de personnel sont maîtrisées: 143,6 M€
Aussi, les charges de personnel sont maîtrisées: 143,6 M€ (+0,8%) • L’évolution des rémunérations est maîtrisée: • Le nombre d’ETP moyen diminue de 27 environ, soit une économie de 1,2 M€ sur le semestre • Les appointements augmentent d’environ 1 M€, et les primes sur objectif de 1,1 M€ • La charge
Slide 15: Les charges de fonctionnement sont impactées par nos grands projets
Les charges de fonctionnement sont impactées par nos grands projets et des effets de base défavorables Autres charges d’exploitation: 100,5 M€ (+5,5%) 30/06/2013 30/06/2014 Var K€ Var % Total frais administratifs 81 734 85 153 3 419 4,2% dont Charges liées à Ambitions 2.015 68 1 270 1 202 dont E-imm
Slide 16: Les investissements sont entamés et vont s'accélérer
Les investissements sont entamés et vont s’accélérer en K€ BUDGET 2014 30/06/2014 % consommation Investissements Technologiques 14 285 6 204 43% logiciels 647 16 2% Matériel informatique 5 359 2 034 38% CA Technologies CA Services 4 851 2 467 51% Projet 3PG 2 862 1 404 49% Projet Extra 2 566 283 50%
Slide 17: Le coût du risque demeure extraordinairement faible
Le coût du risque demeure extraordinairement faible En millions d'euros 30/06/2013 30/06/2014 Var M€ Provisions crédit individuelles 14,0 -2,7 -16,7 Provisions crédit collectives 4,7 -14,0 -18,7 Provisions filières -19,3 6,5 25,8 - dont LBO -17,4 3,6 21,0 - dont structurés sensibles -5,7 0,7 6,4 - d
Slide 18: Le total du bilan croît du fait du plan de convergence LCR
Le total du bilan croît du fait du plan de convergence LCR • Le total de bilan s’établit à 37,4 Mds, en hausse de 2,5 Mds€ (+6,6%) par rapport au 31 décembre 2013 • A l’actif • Les dépôts auprès de crédit agricole SA augmentent de 1,8 Mds€ (+123%) sous l’effet: • du dépôt BCE de 1,2 Mds€ • du C/C CA
Slide 19: Variation des capitaux propres consolidés
Variation des capitaux propres consolidés Capitaux propres consolidés au 31/12/2013 4 356,1 - Variations liées aux CCI auto-détenus -1,9 - Variation des écarts de réévaluation 6,5 - Dividendes versés en 2014 au titre de 2013 -34,6 - Résultat S1-2014 160,9 Capitaux propres consolidés au 30/06/2014 4
Slide 20: Les fondamentaux financiers sont solides et renforcés du point de vue de la liquidité
Les fondamentaux financiers sont solides et renforcés du point de vue de la liquidité En millions d’euros (comptes consolidés) 30/06/2012 30/06/2013 30/06/2014 Cible Total du bilan (en Mds€) 33,9 34,0 37,4 Ratio de solvabilité réglementaire 18,6% 22,9% (1)21.4% > 10% Coefficient de liquidité (actuel
Slide 21: Moins de titres traités, plus de transactions
Moins de titres traités, plus de transactions 30/06/2013 31/12/2013 30/06/2014 Clients CA IDF 1 333 703 1 278 092 1 232 486 FCP des salariés 262 304 209 360 201 267 Auto-détention 10 104 8 489 28 984 Flottant "actif" 902 655 1 012 825 1 041 808 Total flottant 2 508 766 2 508 766 2 504 545 Le program