Caisse Regionale de Credit Agricole Mutuel de Paris et d'Ile-de-France Cert.Coop.d'Invest. · EURONEXT:CAF
Caisse Regionale de Credit Agricole Mutuel de Paris et d'Ile-de-France Cert.Coop.d'Invest — Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Paris et d'Ile-de-France — 9M 2015 Earnings Presentation
19 slides from Caisse Regionale de Credit Agricole Mutuel de Paris et d'Ile-de-France Cert.Coop.d'Invest's earnings presentation, Nov 9, 2015
Slide 1: Comptes consolidés des 9 premiers mois de 2015 - Réunion d'analystes
Comptes consolidés des 9 premiers mois de 2015 Réunion d’analystes du 9 novembre 2015 DFI – novembre 2015
Slide 2: La pente de la courbe des taux s'est stabilisée au 3ème trimestre
La pente de la courbe des taux s’est stabilisée au 3ème trimestre à un niveau bas comparable à 2014 Page 2
Slide 3: Les marchés actions ont marqué une inflexion à la baisse
Les marchés actions ont marqué une inflexion à la baisse, notamment sous l’effet des bourses asiatiques… Evolution de l'indice Euro Stoxx 50 et de sa moyenne mobile Entre le 01/01/2015 et le 19/10/2015 3 800 3 600 3 400 3 200 3 000 01/01 21/01 10/02 02/03 22/03 11/04 01/05 21/05 10/06 30/06 20/07 09
Slide 4: Résurgence de la volatilité et nouveau régime de marché
... Avec une résurgence de la volatilité posant la question de l’entrée dans un nouveau régime de marché Indice de volatilité implicite extrait du marché des options sur le S&P500 90 90 80 Un nouveau régime de 80 Indice Vix marché correspondrait à une 70 période où la volatilité 70 Moyenne mobile (2
Slide 5: Manque de visibilité sur les politiques monétaires internationales
Dans un contexte marqué par un manque de visibilité sur l’évolution des politiques monétaires internationales 60 60 BCE 50 50 Fed BOE Depuis l’été, le marché anticipe 40 40 l’éloignement de la remontée des taux des banques centrales 30 30 Nombre de mois anticipé par le marché avant la première hauss
Slide 6: Climat des affaires en Ile de France stable
En Ile de France, les indicateurs du climat des affaires ont stagné sur des niveaux proches de l’équilibre -4 pts* -3 pts* *Variation trimestrielle *Variation trimestrielle Page 6
Slide 7: L'encours de crédits s'accroit sur l'ensemble des marchés
L’encours de crédits s’accroit sur l’ensemble des marchés 28,0 28,0 -1,8% 27,4 +3,1% 28,3 28,3 27,4 16,5 17,0 +0,5% +2,0% milliards € 16,6 5,2 -9,8% 4,7 +11,1% 5,2 3,4 -6,1% 3,2 -4,0% 3,1 1,7 +3,9% 1,7 +9,8% 1,9 1,1 1,2 1,1 sep 2013 sep 2014 sep 2015 Consommation et divers Professionnels et Agricult
Slide 8: Les réalisations habitat progressent sur un an
Les réalisations habitat progressent de 62 % sur un an Page 8
Slide 9: L'encours de collecte bénéficie des dépôts à vue et de l'assurance vie
L’encours de collecte bénéficie de la bonne tenue des dépôts à vue et de la progression de l’assurance vie 52,2 +1,8% 53,1 +1,4% 53,9 Hors Bilan 15,0 -5,2% 14,2 +3,5% 14,7 Epargne Financière (OPCVM et autres titres) milliards € 9,9 +6,5% 10,6 +6,2% 11,2 Assurance Vie Epargne de Bilan +5,2% 21,7 -5,6
Slide 10: Le PNB d'activité progresse
Le PNB d’activité progresse La bonne tenue des commissions compense le pincement de la marge d’intermédiation millions € 710,7 +4,9% 745,6 381,5 -1,4% PNB d’activité 386,8 Marge d'intermédiation Commissions HB et services PNB sur fonds propres +1,6% Présentation analytique +6,1% 274,5 258,7 65,2 +37
Slide 11: La marge d'intermédiation et les remboursements anticipés
La marge d’intermédiation enregistre les effets des remboursements anticipés des crédits habitat et du contexte de taux de l’épargne logement Principales variations de la marge d’intermédiation entre 3T 2014 et 3T 2015 Variation de -10,3 M€ de la provision épargne logement. La baisse des taux consta
Slide 12: Le point haut des réaménagements semble passé
Le point haut des réaménagements semble passé mais les impacts sur le PNB seront durables Evolution des montants mensuels remboursés/réaménagés Page 12
Slide 13: L'évolution du mix des ressources est favorable
L’évolution du mix des ressources est favorable Encours moyens Encours moyens 3T 2014 3T 2015 Dépôts A Vue refinancement refinancement Dépôts A Vue 23% à taux de à taux de 26% marché marché 37% 36% Dépôts A Terme Dépôts A collecte 16% collecte Terme décentralisée décentralisée 14% livrets/PEL livret
Slide 14: Les commissions de services continuent de progresser
Les commissions de services continuent de progresser Principales variations des commissions HB et services entre 3T 2014 et 3T 2015 +7,4 M€ sur les crédits (commissions ADI, frais de dossier sur réaménagements, Grandes Entreprises) +6,4 M€ sur les assurances (IARD, CAMCA, Prévoyance) majoritairement
Slide 15: Les charges de fonctionnement progressent
Les charges de fonctionnement progressent dans un contexte d’investissements élevés 368,5 +4,3% 384,3 Millions d'€ 23,6 +17,2% 27,7 216,5 +0,8% 218,2 128,4 +7,7% 138,3 30/09/2014 30/09/2015 Frais administratifs Charges de personnel Dotations aux amortissements Les frais administratifs et amortisseme
Slide 16: Le coût du risque demeure à des niveaux très bas
En dotation nette au T3, le coût du risque demeure à des niveaux très bas Coût du risque YtD En millions d'euros 3T 2014 3T 2015 variation M€ Total risque crédit -3,4 -18,8 -15,4 Provision de l'indemnité SWITCH 0,0 0,0 0,0 Provisions risques opérationnels et divers 0,3 -1,5 -1,8 - : dotations Total
Slide 17: Le résultat consolidé au 30 septembre 2015 marque une progression
Le résultat consolidé au 30 septembre 2015 marque une progression dans une économie en reprise graduelle Le PNB résiste aux conséquences du contexte de taux bas +4,9% 746 M€ M€ 800 Les charges progressent dans une période d’investissement +4,3% 384 M€ 700 Le RBE s’établit à 361 M€ +5,6% 600 Le coût
Slide 18: Des fondamentaux financiers solides
Des fondamentaux financiers solides Comptes consolidés 30/09/2014 30/09/2015 Total du bilan (en Mds€) 36,2 37,2 Ratio de solvabilité réglementaire (1) 22,9% 22,9% Coefficient de liquidité 153,1% 118,1% Ratio de couverture en liquidité LCR 77,3% 81,7% Ratio Crédit Collecte 106,0% 112,0% Taux de défau
Slide 19: Un marché du CCI stable
Un marché du CCI stable Nombre de transactions sur 9 mois Nombre de titres échangés 1 400 350 000 de janvier à septembre 1 200 300 000 1 000 250 000 319 532 800 200 000 150 000 600 226 866 100 000 400 177 754 50 000 200 0 0 2013 2014 2015 Nombre de transactions 2013 6 453 Nombre de transactions 2014