Onward Holdings Co., Ltd. · TSE:8016

Onward — H1 FY2024 Earnings Presentation

31 slides from Onward's earnings presentation, Oct 3, 2024

  1. Slide 1: 2025年2月期（2024年度）上期 決算説明資料

    2025年2月期（2024年度）上期 決算説明資料 2024年10月3日 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD.

  2. Slide 2: オンワードグループのミッションステートメント

    オンワードグループのミッションステートメント ホ シ ヒトと地球に潤いと彩りを 「社員の多様な個性をいかしたお客さま中心の経営」により 地球と共生する「潤いと彩り」のある生活づくりに貢献する 『生活文化創造企業』として前に進み続ける Copyright © Copyright ONWARD HOLDINGS © ONWARD LTD. CO.,LTD. HOLDINGS CO., © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 22

  3. Slide 3: 目次

    Contents 目次 01 連結実績および連結業績予想ハイライト P4 02 2024年度上期 連結実績 P8 03 2024年度通期 連結業績予想 P15 04 財務状況 P18 05 TOPICS P21 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. 06 補足資料 P27 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 33

  4. Slide 4: 連結実績および連結業績予想ハイライト

    01 連結実績および連結業績予想 ハイライト Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 44

  5. Slide 5: 2024年度2Q・上期 連結実績ハイライト

    2024年度2Q・上期 連結実績ハイライト 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2Q 437 億円 2 億円 0.2 億円 1 億円 前年同期比 +8.0％ 前年同期比 前年同期比 前年同期比 +32億円 +5億円 +5億円 +6億円 上期 951 億円 53 億円 52 億円 41 億円 前年同期比 +5.2％ 前年同期比 +4.6％ 前年同期比 +18.2％ +43.5％ 前年同期比+54億 +12% +47億円 +2億円 +8億円 +12億円 +54億 +12% ◼ 2Q期間の売上高は、酷暑に対応した機能性商品の販売好調や、OMOサービス「クリック＆トライ」の利用拡大などにより、 前

  6. Slide 6: 2024年度通期 連結業績予想ハイライト

    2024年度通期 連結業績予想ハイライト 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 下期 1,149 億円 72 億円 70 億円 41 億円 前年同期比 +15.8％ 前年同期比 +16.1％ 前年同期比 +22.3％ 前年同期比 +10.5％ +157億円 +10億円 +13億円 +4億円 通期 2,100 億円 125 億円 122 億円 83 億円 前年同期比 +10.7％ 前年同期比 +11.0％ 前年同期比 +20.5％ +24.8％ 前年同期比+54億 +12% +204億円 +12億円 +21億円 +16億円 +54億 +12% ◼ 2023年5月に持分法適用会社となっていたウィ

  7. Slide 7: 株主への還元【中間配当制度の導入】

    株主への還元 【 中間配当制度の導入 】 ▍配当方針 株主の皆さまへの利益還元を経営の最重要課題の一つと位置づけ、配当性向の目安を 40％以上とし、安定的で業績に連動した適正な利益を配分。 2024年度予想 2023年度実績 1株あたり配当金 24円 20円 配当金総額（百万円） 3,257 2,714 当期純利益（百万円） 8,250 6,611 配当性向 39.5% 41.1% ▍中間配当制度の導入 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. 株主の皆さまへの利益還元の機会を充実させるために、2025年度より、 定時株主総会の決議を経た上で、中間配当制度を導

  8. Slide 8: 2024年度上期 連結実績

    88 Copyright © Copyright ONWARD HOLDINGS © ONWARD LTD. CO.,LTD. HOLDINGS CO., © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 02 2024年度上期 連結実績

  9. Slide 9: 2024年度上期 連結実績

    2024年度上期 連結実績 ◼ 売上高は、前年同期比5.2％増収（+47億円）の951億円。 ◼ 営業利益は、4.6％増益（+2億円）の53億円。 ◼ 当期純利益は、43.5％増益（+12億円）の41億円。 ◼ EBITDAは、4.1％増加（+3億円）の77億円。 上期実績 対2023年度 対公表値 （百万円） 2024年度 2023年度 公表値 増減額 増減率 増減額 増減率 売上高 95,102 90,411 94,900 +4,691 +5.2% +202 +0.2% 売上総利益 52,709 51,152 52,950 +1,557 +3.0% △ 241 △ 0.5% （対売上高比率

  10. Slide 10: 2024年度上期 事業会社別実績

    2024年度上期 事業会社別実績 上期実績 対2023年度 （百万円） 2024年度 2023年度 増減額 増減率 1 オンワード樫山+HD 売上高 54,722 51,566 +3,156 +6.1% 営業利益 2,938 3,210 △ 272 △ 8.5% 2 オンワード 売上高 8,952 8,209 +743 +9.1% コーポレートデザイン 営業利益 990 825 +165 +20.0% 3 アイランド 売上高 2,772 2,844 △ 72 △ 2.5% 営業利益 74 △ 23 +97 4 チャコット 売上高 5,358 5,059 +299 +5.9% 営業利益 645

  11. Slide 11: 2024年度上期 販路別売上高

    2024年度上期 販路別売上高 ◼ リアル販路（百貨店+SC他）は、4.9％増収。 ◼ ECは5.5％増収。EC化率は29.4％、自社EC比率は85.5％と高水準を維持。 ①オンワード樫山 ②国内EC対象事業会社7社※ 合計（①+②） （百万円） 2024年度 2023年度 増減額 増減率 2024年度 2023年度 増減額 増減率 2024年度 2023年度 増減額 増減率 1 百貨店 20,029 19,911 +118 +0.6% 5,524 4,894 +630 +12.9% 25,553 24,805 +748 +3.0% （構成比） (36.6%) (38.6%) (△ 2.0%)

  12. Slide 12: ブランド事業

    ブランド事業 UNFILO 【 オンワード樫山 】 23区 【 オンワード樫山 】 新開発の機能性商品を販促と 気候変動に対応した「即着」 連動させ売上を拡大。 MDの積極投入が奏功。 上期売上高 (前年同期比) + 92.1% 上期売上高 (前年同期比) + 4.3% KASHIYAMA 【 オンワードパーソナルスタイル 】 五大陸 【 オンワード樫山 】 デジタル広告によるプロモ 盛夏対策アイテムがリアル店 ーション施策により、客数 舗、ECともに好調に推移。 増、客単価向上。 上期売上高 (前年同期比) + 38.5% 上期売上高 (前年同期比) + 8.0% チャコット・コスメティクス

  13. Slide 13: OMOサービス「クリック＆トライ」

    OMOサービス 「クリック＆トライ」 ◼ 「クリック＆トライ」サービスの導入店舗数は前年同期末から47店舗増加の407店舗 となり、導入率は63％に上昇。 ◼ 予約点数は前年同期比18％増加の13万1千点。 ◼ 導入店舗（既存）の売上高増減率（前年同期比）は未導入店舗を18％上回る。 ▍導入店舗数・予約点数の推移 2024年度 2023年度 増減 上期 上期 店舗数 407 360 +47 導入率 63% 51% +12% 予約点数（千点） 131 111 +20 ▍導入店舗・未導入店舗の売上高（前年同期比） Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. 2024

  14. Slide 14: 「オンワード・クローゼットセレクト（OCS）」

    「オンワード・クローゼットセレクト（OCS）」 ◼ OMOサービス「クリック＆トライ」を実装し、オンワード樫山の複数ブランド を取り揃え展開。 ◼ 2024年8月末では、2023年度末から29店舗増加し、全国147店舗展開。 ◼ 上期の売上高前年同期比は、OCS以外の既存店舗を21％上回る。 ▍OCS店舗数の推移 ▍OCS売上高（前年同期比） 2024年上期 オンワード・クローゼットセレクト（OCS） 120% 160 OCS除く店舗 99% 140 +21% 147 差 120 100 118 80 60 73 40 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD.

  15. Slide 15: 2024年度通期 連結業績予想

    15 Copyright © Copyright ONWARD HOLDINGS © ONWARD LTD. CO.,LTD. HOLDINGS CO., 15 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 03 2024年度通期 連結業績予想

  16. Slide 16: 2024年度通期 連結業績予想

    2024年度通期 連結業績予想 ◼ 通期の業績予想は、下期業績予想を据え置いた上で、10月から新たに連結されるウィゴーの 業績予想を上乗せし、売上高を上方修正。 ◼ 売上高は公表値より100億円増の、前年同期比10.7％の増収（+204億円）。（なお、売上総利 益、販管費はいずれも+51億円を見込む。） ◼ 営業利益以下は公表値を据え置き。 2024年度 2023年度 対2023年度 対公表値 公表値 （百万円） 予想 実績 増減額 増減率 増減額 増減率 1 売上高 210,000 189,629 200,000 +20,371 +10.7% +10,000 +5.0% 2 売上総利益 11

  17. Slide 17: 2024年度通期 事業会社別業績予想

    2024年度通期 事業会社別業績予想 2024年度 2023年度 対2023年度 （百万円） 予想 実績 増減額 増減率 1 オンワード樫山+HD 売上高 114,966 109,491 +5,475 +5.0% 営業利益 8,741 8,189 +552 +6.7% 2 オンワード 売上高 18,346 17,188 +1,158 +6.7% コーポレートデザイン 営業利益 1,593 1,485 +108 +7.3% 3 アイランド 売上高 6,002 5,716 +286 +5.0% 営業利益 99 △ 83 +182 4 チャコット 売上高 10,500 9,613 +887 +9.2

  18. Slide 18: 財務状況

    18 Copyright © Copyright ONWARD HOLDINGS © ONWARD LTD. CO.,LTD. HOLDINGS CO., 18 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 04 財務状況

  19. Slide 19: 2024年度上期 EBITDA/純資産/自己資本比率/流動比率

    2024年度上期 EBITDA/純資産/自己資本比率/流動比率 ◼ EBITDAは、前年同期比4.1％増加の77億円。 ◼ 純資産は、非支配株主持分の減少により前期末より4.3％減少（△36億円）の813億円。 ◼ 自己資本比率は、前期末より1.3％増加の47.9％。 ◼ 流動比率は、前期末より0.7％増加の118.4％。 ▍EBITDA （百万円） ▍自己資本比率 2024年度 2023年度 2024年度 2023年度 増減 増減率 増減 上期 上期 上期 期末 7,690 7,390 +300 +4.1% 47.9% 46.6% +1.3% ▍純資産 ▍流動比率 （百万円） 2024年度

  20. Slide 20: 2024年度上期 キャッシュ・フロー/設備投資/減価償却費

    2024年度上期 キャッシュ・フロー/設備投資/減価償却費 ▍キャッシュ・フロー ◼ 営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前利益、および棚卸資産の増加 などにより63億円の収入。 ◼ 投資活動によるキャッシュ・フローは、固定資産の取得、政策保有株式の縮減など より0.3億円の支出。 ◼ 財務活動によるキャッシュ・フローは、借入金の増減および配当金の支払い等によ り48億円の支出。 ▍設備投資 （百万円） ◼ 設備投資額は、前年同期から11億増加の 2024年度 2023年度 増減 増減率 28億円。 上期 上期 2,761 1,641 +1,120 +68.3% ◼ DX関連やOMO

  21. Slide 21: TOPICS

    05 TOPICS Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 21 21

  22. Slide 22: 株式会社ウィゴーの完全子会社化

    株式会社ウィゴーの完全子会社化 ◼ 当社は2023年5月にウィゴーとの資本業務提携を行い、同社発行済株式総数の20.27％を 取得、持分法適用会社に。 ◼ 当社の有する経営ノウハウなどを活用することで、ウィゴーの事業再生を進めた結果、ウィ ゴーの2024年度の業績は5期ぶりに営業黒字に転換する見込み。 ◼ 2024年9月に完全子会社化したことにより、ＤＸ投資や人的資本投資などを加速させ、ウィ ゴーの企業価値の更なる向上を目指す。 ◼ ウィゴーは、10代～20代のZ世代を中心とする若年層を主要顧客とし、ショッピングセン ターやファッションビル、EC等で事業を展開。 ◼ 当社グループとは顧客層や主

  23. Slide 23: 株式会社ウィゴーの完全子会社化の目的

    株式会社ウィゴーの完全子会社化の目的 ◼ 登録会員数 両社合算で 総会員数が 約870万人に拡大 （2024年2末時点：単純合算） ◼ 顧客基盤 WEGOは顧客の7割が10代+20代 オンワードグループの主要顧客は30代～60代 世代バランスの取れた 顧客基盤を形成 ◼ アジア展開 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD. インバウンド需要の高いWEGOのコンテンツと オンワードグループのネットワークとのシナジーで アジアマーケットへの 展開を加速 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 23

  24. Slide 24: 『product（ザ・プロダクト）』がリブランディング

    『product（ザ・プロダクト）』 がリブランディング 株式会社KOKOBUYの、オーガニック＆ナチュラルブランド『product(ザ・プロダクト）』は、 2024年7月にリブランディングを実施。 主要販路であるヘアサロン販売に加え、ドラッグス トア・バラエティストア等のマス流通を強化し、事業拡大を推進。 女優・森七菜さんをブラ ンド初のアンバサダーとして起用し、Z世代をコアターゲットに認知拡大を図る。 ロゴやデ ザインも刷新し、独自性のある商品開発で、オーガニック・ナチュラル市場において確かな 存在感を示していく。 Copyright © ONWARD HOLDINGS CO., LTD.

  25. Slide 25: 人的資本経営への取り組み

    人的資本経営への取り組み 【 販売人財の年収10％アップ、初任給24万円（3.3万円アップ）を実現 】 株式会社オンワード樫山は、ファッションスタイリスト（販売職）として働く人財への投資を強 化するため、2024年3月に人事制度を改定した。 販売の最前線で活躍するファッションスタイ リスト2,451名の年収を平均10％引き上げ、モチベーションアップを図り、接客や販売力の強 化を通じて顧客満足度の向上を目指す。 また、2025年卒採用より、初任給も24.0万円（3.3万 円アップ、+16％）に引き上げ、採用面も強化する。※首都圏/4年制大学卒 Copyright © ONWARD HOLDING

  26. Slide 26: サステナブル経営への取り組み

    サステナブル経営への取り組み 【 オンワード・リユースパーク吉祥寺10周年 】 環境コンセプトショップ 「オンワード・リユースパーク吉祥寺」は、2014年に業界初の環境・社 会貢献型店舗として出店し、2024年3月に10周年を迎えた。 衣料品循環システム「オンワード ・グリーン・キャンペーン」で回収した当社衣料品の中から、状態の良いものを選別し、クリーニ ング後リユース衣料品として販売。 オンワードグループが取り組むサステナブル活動の発信 拠点であり、 収益は全て当社のサステナブル活動に活用。 「オンワード・グリーン・キャンペーン」は、スタートした2009 年から2024年8月末の累計で830

  27. Slide 27: 補足資料

    27 Copyright © Copyright ONWARD HOLDINGS © ONWARD LTD. CO.,LTD. HOLDINGS CO., 27 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 06 補足資料

  28. Slide 28: 2024年度上期 連結販管費 / 当期純利益影響項目

    2024年度上期 連結販管費 / 当期純利益影響項目 2024年度上期 2023年度上期 増減率 （百万円） 2024年度上期 2023年度上期 増減率 （百万円） 8 営業利益 5,255 5,022 +4.6% 1 人件費 18,378 18,103 +1.5% 9 営業外収益 306 317 △ 3.5% 10 受取利息・配当金 172 150 +14.7% 2 賃借料 12,719 12,201 +4.2% 11 持分法による投資利益 65 15 +333.3% 12 68 150 △ 54.7% 3 運賃運搬費 3,149 3,162 △ 0.4% その他 13 営業外費用 349

  29. Slide 29: 2024年度上期 連結貸借対照表

    2024年度上期 連結貸借対照表 （億円） 2024年度上期末 2023年度末 前期末比± 1 資産合計 1,697 1,713 △ 16 ◼ 棚卸資産 2 流動資産 721 734 △ 13 秋冬商材の仕入による 3 現金及び預金 136 141 △5 季節的な要因による増加。 4 売掛金 142 159 △ 17 ◼ 借入金 5 棚卸資産 406 389 +17 新規借入による増加。 6 固定資産 976 979 △3 7 有形固定資産 505 504 +1 ◼ 純資産 8 無形固定資産 90 88 +2 優先株式取得に伴う 9 投資その他の資産 379 386 △7 少数株主持分の減少。

  30. Slide 30: 2024年度 グループ別上期実績・通期予想

    2024年度 グループ別上期実績・通期予想 上期実績 通期予想 （百万円） 2024年度 2023年度 増減額 増減率 2024年度 2023年度 増減額 増減率 1 売上高 54,722 51,566 +3,156 +6.1% 114,966 109,491 +5,475 +5.0% オ ン 売上総利益 31,898 31,245 +653 +2.1% 68,859 65,428 +3,431 +5.2% 2 ワ + （売上比） (58.3%) (60.6%) ( △ 2.3%) (59.9%) (59.8%) (+0.1%) ー H ド D 販管費 28,960 28,035 +925 +

  31. Slide 31: © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD.

    本資料のいかなる情報も、弊社株式の購入や売却などを勧誘するものではありません。 また、本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、 その情報の正確性を保証するものではなく、今後予告なしに変更されることがあります。 この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社および情報提供者は 一切責任を負いませんのでご承知おきください。 © Copyright 2007-2015 ONWARD HOLDINGS CO.,LTD. 32

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