Noritake Co.,limited · TSE:5331
Noritake Co.,limited — FY2011 Earnings Presentation
32 slides from Noritake Co.,limited's earnings presentation, 2012
Slide 1: 平成24年3月期 決算説明会
平成２ 平成２4年３月期 決算説明会 説明者 代 表 取 締 役 社 長 種村 均 取締役執行役員財務部長 加藤 博 （５３３１） ５３３１） 1
Slide 2: 本日の内容
本日の 本日 本日の 本日のの内容 内容 １．平成２４ 平成２４年 ２４年３月期 連結決算の 連結決算の概要 ２．平成２５ 平成２５年 ２５年３月期 連結業績予想と 連結業績予想と重点政策 2
Slide 3: 連結子会社
連結子会社 連結子会社 連結 ２０社 ２０社 減少３ 減少３社 ㈱ノリタケボンデッドアブレーシブ ㈱ノリタケスーパーアブレーシブ ㈱ノリタケデンタルサプライ 持分法 ４社 増加１ 増加１社 クラレノリタケデンタルホールディングス㈱ クラレノリタケデンタルホールディングス㈱ 3
Slide 4: 連結決算の概要
連結決算の 連結決算の 連結決算の 連結決算 の概要 概要 （単位： 単位：億円） 億円） H23/3 H23/3 H24/ H24/3 前年同期比 売上高 1,054 1,054 1,022 1,022 △3.1% 営業利益 43 19 △56.5% 経常利益 48 27 △44.4% 当期利益 19 45 +140.4% １株利益 13.16 13.16 円 31.99 円 配当 5円 8円 4
Slide 5: 連結損益の推移
連結損益の 連結損益の 連結損益の 連結損益 の推移 推移 売 上 高 (左 軸 億円) 営業利益 (右 (右 軸 億円) 40 800 35 30 700 668 23 20 20 600 15 537 530 8 516 10 491 500 461 462 3 413 0 400 -10 300 200 -20 ▲ 24 ▲ 27 100 -30 0 -40 H20.上 H20. 上 H20.下 H20. 下 H21.上 H21. 上 H21.下 H21. 下 H22.上 H22. 上 H22.下 H22. 下 H23.上 H23. 上 H23.下 H23. 下 5
Slide 6: 為替の影響
為 為替替の の影影響 響 （ 円/＄） 円/ ＄） （ 億円） 億円 ） 売上高への影響額 経常利益への影響額 為替レート 90.0 - 20 円高 7.69円 7.69円 87.32 85.0 △１０ - 10 △８ 80.0 79.63 75.0 0 H23/3 H24/3 6
Slide 7: 連結経常利益の変動要因
連結経常利益の 連結経常利益の 連結経常利益の 連結経常利益 の変動要因 変動要因 H23年 H23年3月期 経常利益 48億円 48億円 増加要因 14億円 14億円 合理化・ 合理化・改善の 改善の効果 10億円 10億円 一般管理費・ 一般管理費・販売費の 販売費の減少 3億円 持分法投資損益 1億円 減少要因 36億円 36億円 22億円 22億円 売上高の 売上高の減少 12億円 12億円 減益 為替の 為替の影響 8億円 原材料価格の 原材料価格の上昇 10億円 10億円 工場移転費用 2億円 デンタル子会社 デンタル子会社の 子会社の連結除外 4億円 H24年 H24年3月期 経
Slide 8: 特別損益
特別損益 特別損益 （特別利益） 特別利益） 40.7億円 40.7億円 内訳 固定資産売却益 30.4億円 30.4億円 持分変動損益 9.9億円 9.9億円 その他 その他 0.5億円 0.5億円 （特別損失） 特別損失） △7.9億円 7.9億円 内訳 固定資産処分損 △6.4億円 6.4億円 固定資産減損損失 △1.3億円 1.3億円 その他 その他 △0.3億円 0.3億円 8
Slide 9: 比較貸借対照表
比 比較較貸 貸借借対 対照照表 表 （単位： 単位：億円 未満切捨） 未満切捨） H23/3 H23/3 H24/3 H24/3 増 減 総 資 産 1,161 1,161 1,177 16 流動資産 653 638 △15 固定資産 508 539 31 負 債 507 488 △19 純 資 産 654 689 35 (内 (内、少数株主持分) 少数株主持分) (80) (80) (83) (83) (3) (3) 一株当り 一株当り純資産 411 円 434 円 23 円 9
Slide 10: 貸借対照表残高の推移
貸 貸借 対照 借対 照 表残高の 表残高 表残高の 表残高のの推移 推移 億円 総資産計 負債合計 株主資本計 少数株主持分 1,600 1,488 1,434 1,416 1,400 1,200 1,161 1,177 1,130 1,000 792 780 800 760 617 621 606 598 600 557 574 507 488 438 400 200 78 78 70 73 80 83 0 H18.3 H19.3 H20.3 H21.3 H23.3 H24.3 H19.3 H20.3 H21.3 H22.3 H23.3 H24.3 株 主 資 本 比 率 53.3% 55
Slide 11: 有利子負債残高
有利子負債残高 有利子負債残高 250 有利子負債 現金及び預金 ネット有利子負債 218 218 200 195 195 177 167 168 150 137 133 124 100 71 50 58 51 41 34 0 H20/3 H21/ 3 H22/ 3 H23/3 H24/ 3 11
Slide 12: キャッシュフロー
キャッシュフロー キャッシュフロー （単位： 単位：億円） 億円） H23/3 H24/3 増 減 営業活動による 営業活動によるＣＦ によるＣＦ 73 33 △40 (内、法人税等) 法人税等) (△7) (△11) (△４) 投資活動による 投資活動によるＣＦ によるＣＦ △38 △41 △3 フリーキャッシュフロー 35 △8 △42 財務活動による 財務活動によるＣＦ によるＣＦ 7 △10 △17 （内、長短借入金純増減） 長短借入金純増減） (△77) 77) (△0) (△77) 77) 現金及び 現金及び同等物残高 158 138 △20 12
Slide 13: 期末人員数
期末人員数 期末人員数 人) (人 連結ベース 連結ベース 7,000 正規 非正規 6,000 合計 5,327 合計 5,130 5,000 1,151 1,107 4,000 3,000 前期比増減 △197 2,000 4,176 4,023 1,000 0 H23/3 H24/3 13
Slide 14: セグメント別動向 事業概況
セグメント別動向 セグメント別動向 セグメント セグメント別動向 別動向 － 事業概況 － 工 研削砥石 ﾀﾞｲﾔ･CBN 工具 研磨布紙 工業業機 機材材 電子ﾍﾟｰｽﾄ 厚膜回路基板 ﾃﾞﾝﾀﾙ・石膏 ｾﾗﾐｯｸ･ ｾﾗﾐｯｸ･･ﾏﾃﾘｱﾙ ｾﾗﾐｯｸ ｾﾗﾐｯｸ･ ﾏﾃﾘｱﾙ ｾﾗﾐｯｸ資材 蛍光表示管 共立ﾏﾃﾘｱﾙ エンジニアリング エンジニアリング 乾燥･焼成炉 濾過装置 研削機械等 食 器 米州 欧亜 国内 食 器 14
Slide 15: セグメント別売上高（前年度比較）
セグメント別売上高 セグメント別売上高 セグメント別売上高 セグメント 別売上高（ （前年度比較） 前年度比較） 前年度比較 前年度比較）） （単位： 単位：億円） 億円） H23/３ H23/３ H24/３ H24/３ 前期比 工業機材 374 372 372 △0.6％ 0.6％ ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ 399 355 355 △11.1% 11.1% ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 195 215 215 9.8% 9.8% 食 器 85 80 △5.5％ 5.5％ 合 計 1,054 1,054 1,022 1,022 △3.1% 3.1% 15
Slide 16: セグメント別売上高推移
セグメント別売上高推移 セグメント別売上高推移 セグメント別売上高推移 セグメント 別売上高推移 （ 億円） 億円 ） 800 668 461 413 462 516 537 530 491 700 70 600 131 500 43 39 42 41 61 48 91 104 108 400 46 107 63 238 81 82 300 199 200 196 189 158 161 200 157 100 230 157 162 183 191 187 185 128 0 H20. 上 H20. 下 H21. 上 H21. 下 H22. 上 H22. 下 H23. 上 H23. 下 工業
Slide 17: セグメント別営業利益
セグメント別営業利益 セグメント別営業利益 セグメント別営業利益 セグメント 別営業利益 （単位： 単位：億円） 億円） 営業利益 営業利益率 Ｈ23/3 23/3 Ｈ24/3 24/3 Ｈ23/3 23/3 Ｈ24/3 24/3 工業機材 13.3 13.3 9.0 3.5% 3.5% 2.4％ 2.4％ ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ 39.1 39.1 19.1 9.8% 9.8% 5.4％ 5.4％ ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ △1.8 △2.7 2.7 △0.9% 0.9% △1.2％ 1.2％ 食 器 △7.3 △6.7 6.7 △8.6% 8.6% △8.3％ 8.3％ 計 43. 43.3
Slide 18: 工業機材事業
工 工業業機 機材材事 事業業 （単位： 単位：億円） 億円） 売上高 H23/3 H23/3 H24 H24/3 前期比 研削砥石 145 146 1 ﾀﾞｲﾔ･CBN ﾀﾞｲﾔ･CBN 工具 122 121 △1 研磨布紙 69 66 △3 関連商品 38 39 1 合 計 374 372 △2 18
Slide 19: セラミック・マテリアル事業
セラミック・マテリアル事業 セラミック・マテリアル事業 セラミック・マテリアル事業 セラミック・マテリアル 事業 （単位： 単位：億円） 億円） 売上高 H23/ H23/3 H24/ H24/3 前年同期比 年同期比 電子ペースト 電子ペースト 98 114 16 セラミック部品 セラミック部品 27 24 △3 ﾃﾞﾝﾀﾙ・石膏 ﾃﾞﾝﾀﾙ・石膏 41 19 △22 厚膜回路 厚膜回路基板 回路基板 25 27 2 蛍光表示管 63 49 △14 共立セラミック 共立セラミック原料 セラミック原料 76 77 1 共立電子部材 69 45 △ 24 合 計 399 355 355 △44
Slide 20: エンジニアリング事業
エンジニアリング事業 エンジニアリング事業 エンジニアリング事業 エンジニアリング 事業 （単位： 単位：億円） 億円） 売上高 H23/3 H23/3 H24/3 H24/3 前期比 乾燥･ 乾燥･焼成炉 153 164 11 濾過装置 18 22 4 研削機械 13 17 4 スタティックミキサー等 スタティックミキサー等 11 12 1 合 計 195 215 215 20 20
Slide 21: 食器事業
食 食器器事 事業業 （単位： 単位：億円） 億円） 売上高 H23/3 H23/3 H24/3 H24/3 前期比 米州 19 18 △1 欧亜 19 19 0 国内 47 43 △4 合計 85 80 △5 21
Slide 22: 平成25年3月期 連結業績予想と重点政策
本日の 本日 本日の 本日のの内容 内容 平成２５ 平成２５年 ２５年３月期 連結業績予想と 連結業績予想と重点政策 22
Slide 23: 平成25年3月期 連結業績予想
平成２ 平成２ 平成２ 平成 5年 ２5 年３ ３月期 月期 連結業績予想 連結業績予想 （単位： 単位：億円 ） H24/3 H24/3 H25/3 H25/3 上期 下期 通期 上期 下期 通期 通期増減 増減率 売上高 530 491 1,022 1,022 505 535 1,040 18 +1.8% +1.8% 営業利益 15 3 19 8 19 27 8 +43.6% +43.6% 経常利益 20 7 27 13 22 35 8 +30.0％ +30.0％ 特別損益 36 △3 33 0 0 0 △33 ― 税前利益 56 4 60 13 22 35 △25 △41.4％ 41.4
Slide 24: 連結経常利益（予想）の変動要因
連結経常利益（ 連結経常利益（ 連結経常利益（ 連結経常利益 （予想） 予想 予想） 予想））の の変動要因 変動要因 H24年 H24年3月期 経常利益 27億円 27億円 増加要因 15億円 15億円 売上高の 売上高の増加 6億円 合理化・ 合理化・改善効果 8億円 8億円 持分法投資損益 1億円 増益 減少要因 7億円 原材料価格の 原材料価格の上昇 5億円 工場移転費用 2億円 H25年 H25年3月期 経常利益 35億円 35億円 24
Slide 25: セグメント別業績予想（前年度比較）
セグメント別業績予想 セグメント別業績予想 セグメント別業績予想 セグメント 別業績予想（ （前年度比較） 前年度比較） 前年度比較 前年度比較）） （単位： 単位：億円） 億円） H24 H24/3 H25 H25/3 増 減 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 工業機材 372 9.0 405 11.0 11.0 33 2.0 ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ 355 355 19.1 350 17.0 △5 △2.1 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 215 215 △2.7 200 3.0 △15 5.7 食 器 80 △6.7 85 △4.0 5 2.7 合 計 1,022 1,022
Slide 26: セグメント別売上高推移
セグメント別売上高推移 セグメント別売上高推移 セグメント別売上高推移 セグメント 別売上高推移 （億円） 1,400 1,300 1,129 875 1,053 1,0２ 1,0２2 1,040 1,200 1,100 131 1,000 85 85 80 900 212 195 200 94 215 800 700 145 600 399 350 399 355 500 346 400 300 200 387 374 372 405 290 100 0 H21.3 H22.3 H23.3 H24.3 H25.3予想 H25.3 予想 工業機材 ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ
Slide 27: 平成25年3月期の重点政策
平成２５ 平成２５年 ２５ 平成２５ 平成 年３ 年 ２５年 ２５ 月期の ３月期 月期の 月期のの重点政策 重点政策 １．新商品の 新商品の開発・ 開発・拡販 ２．海外事業の 海外事業の拡大 ３．経営体質の 経営体質の強化 27
Slide 28: 新製品の開発・開拓
新製品の 新製品の 新製品の 新製品 開発・ の開発・ 開発・ 開発 ・開拓 開拓 戦略商品の 戦略商品の売上状況 （億円） 億円） H23.3期 H23.3期 H2４ H2４.3期 H25.3期 .3期 H25.3期 実績 実績 予定 太陽電池ペースト 太陽電池ペースト ３５ 63 54 ダイヤモンドワイヤー 1 3 6 リチウム電池焼成炉等 リチウム電池焼成炉等 47 66 40 合計 ８３ 132 100 太陽電池ペーストの ・太陽電池ペーストの25 ペーストの25年 25 月期予定は 年3月期予定 数量では は数量 では10 では 10％ 10％増 ・太陽電池業界の 太陽電池業界の在庫
Slide 29: 海外事業の拡大
海外事業の 海外事業の 海外事業の 海外事業 の拡大 拡大 セグメント別 セグメント別の海外事業比率 海外販売 海外生産 金額ベース 金額ベース：％ ベース：％ 24年 24年3月期 25年 25年3月期 24年 24年3月期 25 25年 年3月期 実績 予定 実績 予定 工業機材 21 22 2 4 ｾﾗﾐｯｸ･ ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ 48 48 20 22 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 34 40 10 12 食器 48 48 41 46 合計 35 37 12 14 ・海外生産比率が 海外生産比率が海外販売比率を 海外販売比率を大きく下回 きく下回る 下回る現況 ・円高もあり 円高もあり海外
Slide 30: 海外事業の拡大 稼動する海外工場
海外事業の 海外事業の 海外事業の 海外事業 の拡大 拡大 25年 25年3月期に 月期に稼動する 稼動する海外工場 する海外工場 25年 25年3月 単位： 単位：億円 設備投資 操業開始 生産能力 期生産 ①中国鉄鋼用砥石 10 24年 24年10月 10月 8 1 ②タイ電着 タイ電着ダイヤ 電着ダイヤ 8 24年 24年 8月 7 1 ③タイ石膏増産 タイ石膏増産 9 24年 24年 6月 8 5 ④米国CBN 米国CBN砥石 CBN砥石 2 24年 24年 9月 5 3 合計 29 28 10 30
Slide 31: 経営体質の強化への取組み
経営体質の 経営体質の 経営体質の 経営体質 強化への の強化への取組 への 強化への 強化 取組み 取組 への取組 への取組み 取組みみ ① ものづくり強化活動 ものづくり強化活動の 強化活動の展開 ② 環境経営の 環境経営の取組み 取組み強化 ③ 内部統制・ 内部統制・管理システム 管理システム整備 システム整備 ④ 耐震対策の 耐震対策の強化、 強化、リスク分散 リスク分散 ⑤ 本社工場の 本社工場の移転・ 移転・再配置 31
Slide 32: ご清聴有難うございました
ご清聴有難うございました 清聴有難うございました。 うございました。 本資料には 本資料には、 には、将来の 将来の業績に 業績に関する記述 する記述が 記述が含まれています。 まれています。 こうした記述 こうした記述は 記述は将来の 将来の業績を 業績を保証するものではなく 保証するものではなく、 するものではなく、リスクや不確実性 リスクや不確実性を 不確実性を 内包するものです 内包するものです。 するものです。 将来の 将来の業績は 業績は、経営環境の 経営環境の変化などによって 変化などによって、 などによって、計画と 計画と異なる可能性 なる可能性がある 可能性がある ことにご留