Sakura Internet Inc. · TSE:3778
Sakura Internet — Q3 FY2020/3 Earnings Presentation
29 slides from Sakura Internet's earnings presentation, Jan 31, 2020
Slide 1: 2020年3月期 第3四半期 決算説明資料
2020年3⽉期 第3四半期 決算説明資料 2020/01/31 さくらインターネット株式会社 代表取締役社⻑ ⽥中 邦裕 （3778）
Slide 2: SAKURA internet
& SAKURA internet Re
Slide 3: 連結決算ハイライト
1．連結決算ハイライト 決算ハイライト 売上⾼ 15,884百万円（前年同期⽐ 13.9％ 増） 連結業績 営業利益 619百万円（前年同期⽐ 41.4％ 増） 経常利益 512百万円（前年同期⽐ 67.2％ 増） 四半期純利益 127百万円（前年同期⽐ 12.1％ 減） 親会社株主に帰属する 減損損失 グループ会社のITM社に関する減損損失等を計上 ITM社に関する減損損失等の計上により下⽅修正 業績予想 前期⽐では増収増益を⾒込む 3
Slide 4: 連結損益計算書（前年同期比）
2． 連結損益計算書（前年同期⽐） ① VPS・クラウドサービスの増加、国⽴研究機関向け⾼⽕⼒コンピューティング売上等 専⽤サーバサービスの増加、⼦会社の機器販売売上の増加 ② 販売⽤機材等の増加、サーバ・ネットワーク機器増加等に伴う減価償却費・ リース料の増加等 ③ 社内システム開発エンジニア、⼦会社営業⼈員の増加等 ④ ITM社に関する減損損失等を計上 （⾦額︓百万円） ʻ19/3期 Q3 ʻ20/3期 Q3 前年同期⽐ 科⽬名 ⾦額 構成⽐（％） ⾦額 構成⽐（％） 増減額 増減率（％） 売上⾼ 13,943 100 15,884 100 1,941 13.9 ① 売上原価 10,043
Slide 5: 連結損益計算書 営業利益の変動要因（前年同期比）
2． 連結損益計算書（前年同期⽐） 営業利益の変動要因 （単位︓百万円） （前年同期⽐） 主な要因 ⾦額 売上⾼の増加 1,941 （単位︓百万円） 売上⾼の増加 売上原価の増加 1,582 2,400 販売⽤機材等の増加 656 2,200 売上原価の増加 サーバ・ネットワーク機器等増加に伴う 2,000 減価償却費・リース料の増加 578 1,800 エンジニアの増員等 289 1,600 1,582 簿価切下げ額の増加 124 1,400 1,941 ⼦会社における外注費の増加 86 1,200 電⼒費の増加 56 1,000 回線費⽤の減少 ▲124 800 その他売上原価の減少 ▲8
Slide 6: 連結貸借対照表
3． 連結貸借対照表 ① ⼤⼝案件⽤機材⽀払による現⾦及び預⾦と⽀払債務の減少 ② 減価償却による減少 ③ ⻑期借⼊⾦、⻑期リース債務の減少 （⾦額︓百万円） 前期末 当期Q3末 前期末 当期Q3末 科⽬名 増減額 科⽬名 増減額 （ʻ19/3期） （ʻ20/3期） （ʻ19/3期） （ʻ20/3期） 流動資産 9,452 8,224 ▲1,227 ①流動負債 11,586 10,790 ▲796 ① 固定資産 21,706 20,735 ▲971 固定負債 12,227 10,765 ▲1,461 ③ （有形固定資産） 18,928 17,931 ▲997 ②負債合計 23,814 21,5
Slide 7: 連結キャッシュ・フロー計算書（四半期）
4． 連結キャッシュ・フロー計算書（四半期） ① Q2に⼤⼝案件の⼀部⼊⾦、賞与⽀給や法⼈税納付等 ② ⼤⼝案件⽤の運転資⾦の借⼊ （⾦額︓百万円） ‘19/3期 ’20/3期 前四半期⽐ 項⽬ Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 Q2会計 Q3会計 増減額 営業CF 316 558 257 1,099 1,374 1,290 566 ▲723 ① 投資CF ▲316 ▲571 ▲704 ▲983 ▲2,005 ▲494 ▲261 233 FCF 0 ▲13 ▲446 115 ▲631 795 305 ▲490 財務CF ▲543 ▲93 ▲132 2,007 ▲732 ▲635
Slide 8: SAKURA internet
& SAKURA internet Re (PO4ERH)
Slide 9: 連結損益計算書（前四半期比）
1． 連結損益計算書（前四半期⽐） ① ⼦会社の販売商品売上、政府衛星データ案件売上、 VPS・クラウドサービス等が増加 ② 政府衛星データ案件等⼤⼝案件の増加、 Q2に簿価切下げを計上 ③ ITM社に関する減損損失等を計上 （⾦額︓百万円） ‘19/3期 ‘20/3期 前四半期⽐ 科⽬名 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 Q2会計 Q3会計 増減額 増減率（％） 売上⾼ 4,399 4,614 4,928 5,558 5,122 5,206 5,555 348 6.7 ① 売上総利益 1,212 1,332 1,354 1,446 1,518 1,285 1,454 168
Slide 10: 営業利益の変動要因（前四半期比）
1． 連結損益計算書（前四半期⽐） 営業利益の変動要因 （単位︓百万円） （前四半期⽐） 主な要因 ⾦額 （単位︓百万円） 売上⾼の増加 売上⾼の増加 348 500 売上原価の増加 売上原価の増加 179 販売⽤機材等の増加 242 400 政府衛星データ案件原価の増加 81 179 ⼦会社における外注費の増加 35 サービス⽤サーバ・ネットワーク機器等増加に伴う 300 減価償却費・リース料の増加 34 348 Q2に簿価切下げ額が増加 ▲139 52 200 Q2に季節要因等による電⼒費の増加 ▲19 その他売上原価の減少 ▲55 100 212 販管費の増加 52 95 販管費の増加
Slide 11: 連結売上高（四半期推移）
2． 連結売上⾼（四半期推移） （単位︓百万円） 売上⾼（四半期推移） 6,000 ビットスター社 5,558 5,555 連結開始 5,206 5,122 ITM社連結開始 4,928 909 989 5,000 4,614 4,513 4,399 4,399 615 786 644 4,072 4,014 4,105 662 681 4,000 685 655 576 3,298 3,366 654 559 3,224 3,000 86 88 102 4,649 4,507 4,284 4,420 4,566 2,000 3,832 3,714 3,744 3,952 3,529 3,13
Slide 12: 連結営業利益・経常利益（四半期推移）
3． 連結営業利益・経常利益（四半期推移） 営業利益・経常利益 （単位︓百万円） 350 312 291 297 300 250 234 226 216 212 194 189 200 171 154 150 129 114 273 251 253 112 95 100 190 180 174 185 154 144 50 108 97 89 65 63 52 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 '17/3期 '18/3期 '19/3期 '20/3期 営業利益 経常利益 12
Slide 13: 主要な原価の内訳（連結）
4． 主要な原価の内訳（連結） 販売商品原価、減価償却費・リース料の増加 （単位︓百万円） 主要原価の内訳 4,500 4,000 451 527 3,500 620 377 3,000 216 213 230 210 2,500 333 327 2,000 678 686 1,500 1,000 1097 1131 500 460 459 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 '17/3期 '18/3期 '19/3期 '20/3期 賃料 減価償却費・リース料 労務費 通信費 電⼒費 修繕費 販売商品原価等 その他 13
Slide 14: 連結サービス別売上高（前四半期比）
5． 連結サービス別売上⾼（前四半期⽐） ① 機器販売のスポット売上等が発⽣ ② ⼦会社の機器販売、政府衛星データ案件が増加 （⾦額︓百万円） ’19/3期 ’20/3期 前四半期⽐ サービス名 Q1会計 Q2会計 Q3会計 Q4会計 Q1会計 Q2会計 Q3会計 増減額 増減率（％） ハウジング 673 668 650 651 587 602 618 15 2.5① 構成⽐(%) 15.3 14.5 13.2 11.7 11.5 11.6 11.1 専⽤サーバ 956 969 967 1,104 1,388 1,236 1,236 0 ▲0.1 構成⽐(%) 21.7 21.0 19.6 1
Slide 15: 2020年3月期の投資・人員数（連結）
6. 2020年3⽉期の投資・⼈員数（連結） 投資の状況 ⼈員数 前期末より 採⽤⼈数の状況 （単位︓億円） 投資内容 予算 実績 差異 50名増 ʼ19/3末 ʼ20/3 Q3末 従業員数※1 652 702 データセンター 15 3 ▲12 ■ 増減内訳 増減（⼈） サーバ、ネットワーク機器 46 24 ▲22 エンジニア + 21 当 営業・販促・新規企画 + 6 その他（システム、事務所関連等） 1 1 ▲0 社 9 管理 + 2 合計 63 29 ▲34 ゲヒルン社 + 1 グル プ会社 ITM社 + 0 ※⾦額は1億円未満切り捨て ビットスター社※2 + 16 プラナス社 + 4
Slide 16: SAKURA internet
& SAKURA internet Basis J? AB
Slide 17: 2020年3月期の業績予想（通期）
2020年3⽉期の業績予想（通期） 前期⽐で増収増益を⾒込む ■売上⾼ ✔ IoT関連サービス、グループ会社のITM社売上、専⽤サーバサービス等が当初想定を 下回る⾒込みではあるが、クラウドサービスや⾼⽕⼒サービスは順調に推移 ■利益 ✔ ITM社の売上未達による利益減少とITM社再編に伴う費⽤の計上 ✔ 投資タイミングの⾒極めによる減価償却費・リース料等や単価引下げによる回線費⽤等が 想定を下回ることで、利益減少の影響を低減 前回発表予想 今回発表予想 （参考）前期実績 科⽬名 差異（百万円） 増減率（％） 増減率（％） ⾦額（百万円） ⾦額（百万円） ⾦額（百万円） 売上⾼ 22,900
Slide 18: SAKURA internet
& SAKURA internet
Slide 19: 会社概要
会社概要 インターネットインフラの提供を事業ドメインとして、 ⼤阪、東京、北海道の３都市に5つのデータセンターを展開 1996 さくらインターネット創業 1996年12⽉に現社⻑の⽥中邦裕が、 舞鶴⾼専在学中に学内ベンチャーとして創業。 ・株式会社を設⽴ 1999 ・最初のデータセンター開設 1999年8⽉に株式会社を設⽴。10⽉には、第1号 会社概要 となるデータセンターを⼤阪市中央区に開設。 商 号 さくらインターネット株式会社 2005 東証マザーズ上場 2005年10⽉に東京証券取引所 本 社 所 在 地 ⼤阪市北区⼤深町4番20号 マザーズ市場に上場。 1996年12⽉23⽇ 創 業
Slide 20: サービスラインアップ
サービスラインアップ 当社のサービスは⼤きく2種類 サーバをサービスとして提供する 顧客のサーバを預かる ホスティング コロケーション 物理ホスティング 仮想ホスティング ハウジングサービス レンタルサーバサービス VPS・クラウドサービス 1台のサーバを 複数の顧客で利⽤ 専⽤サーバサービス 物理サーバ上に複数の仮想サー 顧客のサーバをデータセンター 1件の顧客がサーバを バを構築することで 内に預かり、ラックスペース、 1台専有して利⽤ 専⽤サーバのように利⽤ 通信回線、電源などを貸与 20
Slide 21: データセンターの役割
データセンターの役割 利⽤者はインターネットを通して、データセンターにある サーバ上のデータへのアクセスやデータ処理を⾏う コンテンツ データの保管・処理 携帯事業者 インターネット 利⽤者 事業者 インターネット データセンター 携帯電話 サーバ データ さくらインターネット プロバイダ パソコン データセンターに インターネットを ブラウザやアプリを通じ データを預ける 介してデータが流れる サーバにアクセスする データの流れ お⾦の流れ 21
Slide 22: 業績推移
業績推移 市場機会の拡⼤とともに売上⾼も安定成⻑ 今後はさらに成⻑を⽬指す 業績推移 直近四半期推移 (単位︓百万円) (単位︓百万円) 19,501 20,000 6,000 18,000 5,000 16,000 14,000 4,000 ⽯狩DC 12,000 開設 3,000 10,000 8,000 6,204 2,000 6,000 1,000 4,000 2,000 395 85 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 0 '17/3期 '18/3期 '19/3期 '20/3期 '08/3 '19/3 売上⾼ 経常利益 単体
Slide 23: サービス別売上高推移
サービス別売上⾼推移 VPS・クラウドサービスが増加、 2017年3⽉期Q4よりITM社、2018年3⽉期Q3よりビットスター社を連結 （単位︓百万円） サービス別売上（年度） （単位︓百万円） 四半期推移 25,000 6,000 5,000 20,000 4,275 4,000 2,951 15,000 1,825 3,000 5,305 4,615 1,262 3,683 10,000 1,023 906 2,706 877 851 1,919 2,000 874 356732 1,226 3,277 36 3,138 942 1,702 1,469 1,933 2,168 2,990
Slide 24: EBITDA・リース料・人件費の推移
EBITDA・リース料・⼈件費の推移 EBITDA・リース料・⼈件費の推移 （単位︓百万円） 1,600 1,400 ⼈件費 1,200 1,000 リース料 800 600 400 EBITDA 200 0 ※1 ※2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 '13/3期 '14/3期 '15/3期 '16/3期 '17/3期 '18/3期 '19/3期 '20/3期 （単体） （単体） （単体） （連結） （連結） （連結） （連結） （連結）
Slide 25: ホスティングサービス 利用動向
ホスティングサービス 利⽤動向 利⽤中件数 平均単価 （単位︓件数） （単位︓円） （単位︓円） 国⽴研究開発法⼈等 700,000 45,000 ⾼⽕⼒コンピューティング 5,000 案件提供開始 39,523 40,000 4,500 600,000 96,178 4,000 89,959 35,000 500,000 28,458 3,500 30,000 3,000 400,000 25,000 2,500 300,000 20,000 1,883 510,829 2,000 473,817 15,000 200,000 1,816 1,500 10,000 1,000 515 526
Slide 26: 顧客動向（2019年12月度）
顧客動向（2019年12⽉度） ⼩⼝顧客の売上構成⽐が⾼く、特定の業種に依存しない顧客構成 ⽉額料⾦別データ 業種別 （売上構成⽐） ⽉額料⾦100万円以上の顧客数 36.3% 30 30.1% 1,000万円以上 27 500〜1,000万円 19 100〜500万円 9 10〜100万円 6 7 7 5 6.7% 〜10万円 1 17.3% 9.6% ゲ 広告 ホステ ング・クラウド その他 Web Sier Web EC ASP SaaS 関連 ・ ム・アプリ 制作・コンサル サ ビス提供 事業者数 ⽉額料⾦ ʻ19年3⽉ ʻ19年6⽉ ʻ19年9⽉ ʻ19年12⽉ 1,000万円〜 9
Slide 27: 石狩データセンター 近況
⽯狩データセンター 近況 1号棟は⾼稼働率を維持。2、3号棟は稼働率上昇中。 3号棟は2017年11⽉稼働開始、2019年2⽉に増床 ⽯狩データセンター稼働状況 ラック稼働率 73.7％ （ ʻ19年12⽉末） 1,570 ラック相当 （構築準備中） ラック稼働率 ラック稼働率 99.6 ％ 91.0 ％ （ʻ19年12⽉末） 330ラック （ ʻ19年12⽉末） 3号棟（1,900ラック相当） 120 250 250 ラック相当 480 ラック ラック相当 （倉庫） ラック 1号棟（500ラック相当） ２号棟（600ラック相当） ホスティング・リモートハウジングの提供スペース ⼤規模ハウジン
Slide 28: 連結財務指標
連結財務指標 売上⾼営業利益率 ⾃⼰資本⽐率 （単位︓百万円） （単位︓百万円） 6,000 5,555 10.0% 35,000 50.0% 9.1% 9.0% 28,960 30,000 40.0% 25,000 7.0% 4,000 29.3% 29.4% 29.9% 30.1% 30.5% 29.7% 30.0% 3,224 5.0% 6.1% 20,000 18,378 24.8% 25.2% 28.9% 30.0% 24.6% 4.8% 4.9% 5.0% 25.2% 4.6% 15,000 24.5% 22.6% 23.3% 20.0% 3.7% 3.8% 2,000 3.1%
Slide 29: IRに関するお問い合わせ先
■IRに関するお問い合わせ先 さくらインターネット株式会社 東京⽀社 経理財務部 IR窓⼝ Tel︓03-5332-7077 E-mail︓ir@sakura.ad.jp 当資料に掲載されている業績予想などは、資料作成時点における弊社の判断に基づいており、その情報の正確性を保証 するものではありません。さまざまな要因により、当資料記載の業績予想とは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。