J-stream Inc. · TSE:4308

J-stream — Q3 FY2011 Earnings Presentation

20 slides from J-stream's earnings presentation, Feb 10, 2011

  1. Slide 1: 第３四半期決算説明会

    平成２３年３月期 （第１４期） 第３四半期決算説明会 平成２３年２月１０日 ※当資料に記載されている業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に 基づき、当社で判断したものであります。予想には様々な不確定要素が内在し ており、実際の業績はこれらの予想数値と異なる場合がありますので、この業績 予想に全面的に依拠して投資などの判断を行うことは差し控えて下さい。

  2. Slide 2: 第３四半期 業績総括

    平成２３年３月期 第３四半期 業績総括 連結 個別 （単位：百万円） 累計 実績 前年度 前年度 前年同期比 実績 前年度 前年度 前年同期比 売上高 3,902 3,968 △1.7% 2,664 2,682 △0.7% 営業利益 △122 △214 － △47 △23 － 経常利益 △92 △196 － △24 △9 － 四半期純利益 △212 △227 － △68 △74 － 連結 個別 第３四半期 実績 前年度 前年度 前年同期比 実績 前年度 前年度 前年同期比 売上高 1,372 1,264 +8.5% 964 845 +14.1% 営業利益 39 △43 － 42 △1 － 経常

  3. Slide 3: 連結決算ハイライト P/L

    連結決算ハイライト P/L （単位：千円） ２３．３第３四半期 ２２．３第３四半期 増減率 連結累計期間（構成比） 連結累計期間（構成比） 売上高 3,902,362 100% △1.7% 3,968,396 100% 売上原価 2,462,294 63.1% △0.8% 2,482,634 62.6% 売上総利益 1,440,068 36.9% 特別損失 △3.1% 1,485,761 37.4% 販売費及び 115,702 一般管理費 1,562,383 40.0% △8.1% 1,700,556 42.9% 減損損失 46,119 事務所移転費用 営業利益 △122,315 － 41,6

  4. Slide 4: 連結バランスシート

    連結バランスシート （単位：千円） ２３．３Ｑ末 主な変動要因 ２２年３月期末 ２２．３Ｑ末 現預金 △104,798 流動資産 2,450,648 受取手形、売掛金 2,828,602 2,846,138 資 △156,814 固定資産 1,370,391 仕掛品 +30,091 1,172,601 1,107,864 産 △170,000 有形固定資産 304,115 預け金 222,375 215,700 の のれん △41,911 無形固定資産 662,136 ソフトウェア +87,094 619,726 549,422 部 投資その他の資産 404,139 投資有価証券 △15,22

  5. Slide 5: 連結売上原価 構成比率

    連結売上原価 構成比率 （※２３．３Ｑ構成比率順 単位：千円） ２３．３第３四半期 ２２．３第３四半期 連結累計期間 （構成比） 増減率 備考 連結累計期間 （構成比） 労務費 953,765 38.7% +3.2% 924,222 37.2% 外注費 638,615 25.9% +5.6% 604,653 24.4% 人的費用の合計 通信費 253,054 10.3% △13.4% 1,801 1,801百万円 百万円 292,253 11.8% （前年度： ロイヤリティ 245,656 10.0% △0.4% 1,684 1,684百万円 百万円 246,720 9.9% 対比＋7.0%

  6. Slide 6: 販売費及び一般管理費主要項目（連結）

    販売費及び一般管理費主要項目 （連結） （※２３．３Ｑ構成比率順 単位：千円） ２３．３Ｑ（構成比） 増減率 備考 ２２．３Ｑ （構成比） 人件費 802,891 51.4% △16.9% 965,946 56.8% 販売支援費 171,880 11.0% ＋15.2% 149,169 8.8% 地代家賃 85,543 5.5% △6.0% 90,998 5.4% 研究開発費 82,434 5.3% ＋37.0% 60,185 3.5% 雑費 58,513 3.8% － サイト開発に伴う費用 4,274 0.3% 支払手数料 48,138 3.1% △24.2% 63,482 3.7% システ

  7. Slide 7: 四半期別売上、利益推移（連結）

    四半期別売上、利益推移 （連結） 1,600 （単位：百万円） 100 1,400 売上高 1,200 50 1,000 22.1Q 22.2Q 22.3Q 23.1Q 23.2Q 0 800 22.4Q 23.3Q 600 -50 400 -100 200 0 -150 22.1Q 22.2Q 22.3Q 22.4Q 23.1Q 23.2Q 23.3Q 22.1Q 22.2Q 22.3Q 22.4Q 23.1Q 23.2Q 23.3Q 売上高 1,304 1,399 1,264 1,513 1,209 1,321 1,372 営業利益 △127 △43 △43 50 △83 △78 39 ‹

  8. Slide 8: 四半期セグメント売上／営業利益状況

    四半期セグメント売上／営業利益状況 1,500 1,500 40% 30% 1,200 1,200 20% 10% 900 900 0% -10% 600 600 -20% 配信利益率 -30% 制作・システム開発 制作・システム開発利益率 利益率 300 300 コンテンツビジネス利益率 -40% その他 の利益率 -50% 0 0 22.1Q 22.2Q 22.3Q 22.4Q 23.1Q 23.2Q 23.3Q 22.1Q 22.2Q 22.3Q 22.4Q 23.1Q 23.2Q 23.3Q （単位：百万円） 621 588 581 569 563 569 625 配信 140 122

  9. Slide 9: 用途別件数比率（個別）

    用途別件数比率（個別） 5.3% 5.6% 5.1% その他 20.0% 20.9% 20.6% エンターテインメント (音楽/映画/娯楽/スポーツ) 9.2% 11.9% 11.9% 番組/放送局 1.0% 0.7% 0.3% ストリーミング広告 販促(商品紹介/CM/ 47.5% 44.6% 44.7% セミナー/イベント) 採用/教育/研修 8.4% 7.8% 7.6% 8.7% 8.4% 9.8% 会社案内/IR 21-3Q 平成２１年３月期 22-3Q 平成２２年３月期 23-3Q 平成２３年３月期 第３四半期累計期間 ３四半期累計期間 第３四半期累計期間 ３四半期累計期間 第３四半

  10. Slide 10: 用途別売上比率（個別）

    用途別売上比率(個別) (単位：百万円) 単位：百万円) 3,000 2,930 増減率 2,682 2,664 354 2,500 189 その他 △0.6% 330 663 エンターテインメント 664 (音楽/ 音楽/映画/ 映画/娯楽/ 娯楽/ +2.1% 2,000 650 スポーツ) スポーツ) 451 439 番組/ 番組/放送局 △8.5% 1,500 480 1 13 ストリーミング広告 △50.5% 1,000 3 1,150 1,076 販促( 商品紹介/CM/ 販促(商品紹介/ CM/ +14.3% セミナー/ セミナー/イベント) イベント) 941 500 146

  11. Slide 11: 業種別売上比率（個別）

    業種別売上比率（個別） 3,000 教育 団体 2,800 流通 その他サービス業 2,600 4.5% 人材紹介・派遣・アウトソーシング 2,400 8.5% 4.9% 5.4% メーカー ＣＰ、メディア系の受注 2,200 3.4% 6.1% が堅調である他、医療 6.7% その他 6.8% 5.6% セクターが好調。 2,000 7.8% 医療・製薬 通信の減少は大口案件 10.2% 7.2% 1,800 8.2% 広告代理店 の終了が主因。 1,600 8.1% 8.5% 金融 1,400 14.7% 11.4% ＩＴ（ポータル含む情報サービス業、 9.0% システム） 1,200 Ｉ

  12. Slide 12: abe Oi $52 FL TA it

    abe Oi $52 FL TA it CocCmRSEAHE. Wjsream

  13. Slide 13: 投資実績

    投資実績 （単位：百万円） 実施額 投資項目 （年間予定額） „ネットワーク機器／キャッシュサーバ／サーバ 増設又は リプレース など ６３ （５０） „携帯端末間連 １４ （３９） ２３年 ３月期 （配信サーバー、エンコード設備、検証機器 など） „新サービス関連 362 計画 （協業案件用に開発中のもの含む） １４１ （５８） （301） „その他 建物附属設備、社内システム、取材用機材、 制作機器 等 １４４ （１５５） 13

  14. Slide 14: MUOKEYIA

    MUOKEYIA CocCmRSEAHE.

  15. Slide 15: 第３四半期のトピックス

    第３四半期のトピックス ‹iOSデバイスへのセキュリティ配信に対応開始 （iPhone、iPad向けによりセキュアな動画配信が可能に） iPhone、iPad等iOSを利用しているデバ イスに動画配信を行う際は、配信形式の 仕様上、場合によってはユーザーが映像 をダウンロードすることが可能。 これらのデバイス向けに動画を配信する 際には、コンテンツの権利保護に関する 問題が発生するリスクあり。 ＪストリームのWindows Media DRM 配信用ASPサービス「SecureCast （セ キュアキャスト）」に機能を付加すること 映像ファイルを細切れにし、それぞれに暗号をかけることで で実現

  16. Slide 16: 本社移転実施完了

    本社移転実施完了 ‹ 移転先： 東京都港区芝二丁目５番６号 芝２５６スクエアビル （６階、７階） ‹ 連結子会社である クロスコ株式会社 株式会社ＣＯ３ 株式会社バンドワゴン 株式会社ＢＡＳＩＳ ＰＬＡＮＥＴ の本社移転も併せて実施。（８月） ‹ 株式会社アップアローズは１１月に 移転実施。 ‹ エンターメディア株式会社を除く 全ての連結子会社を集約 16

  17. Slide 17: CocCmRSEAHE.

    CocCmRSEAHE. Wjsream

  18. Slide 18: 第４四半期要因

    第４四半期要因 オンデマンド配信：売上トレンド （単位百万円） 連結 ２３．３Ｑ 実績 ２３年３月期 通期予想 達成率 差異 売上高 3,902 5,250 74.3% 1,348 営業利益 △122 0 － 122 経常利益 △92 30 － 122 純利益 △212 △80 － 132 1 2 6 3 4 5 96 7 8 12 9 1 0 1 1 13 2 1 3 1 4 16 5 16 17 9 1 8 1 9 2 0 12 2 1 2 2 2 3 23 4 25 26 6 27 28 29 9 3 0 3 1 3 2 12 33 個別 ２３．３Ｑ 実績 ２３年３月期 通期予想 達成率

  19. Slide 19: ２３年３月期 業績予想

    ２３年３月期 業績予想 （１１月２日に修正実施から変更なし） （単位：百万円） 平成２３年３月期 通期予想 修正前 前年実績 前年比 売上高 5,250 5,545 5,481 △4.2% 連結 営業利益 0 95 △164 － 経常利益 30 115 △151 － 当期純利益 △80 15 △206 － 通期予想 修正前 前年実績 前年比 売上高 3,580 3,580 3,628 △1.3% 個別 営業利益 40 40 △19 － 経常利益 80 80 △6 － 当期純利益 10 10 △87 － 19

  20. Slide 20: 説明内容についてのお問合せ先

    説明内容についてのお問合せ先 決算説明内容についてのお問い合わせは 【メール】 http://www.stream.co.jp/contact/ir/privacy/ （お問い合わせフォーム） 【電話】 電話 03-5765-7744 （総務部広報ＩＲ課） よりお寄せください。 20

J-stream — Q3 FY2011 Earnings Presentation on 6ix