Duskin Co., Ltd. · TSE:4665
Duskin — Q2 FY2016 Earnings Presentation
41 slides from Duskin's earnings presentation, Nov 13, 2015
Slide 1: 2016年3月期 第2四半期 決算説明会
2016年3月期 第2四半期 決算説明会 2015年11月13日
Slide 2: 本資料に関するご注意事項
本資料に関するご注意事項 ■ 本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し、目標、戦略等の将来 に関する記述が含まれております。 ■ これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報に基づく 判断及び仮定に基づいており、判断や仮定に内在する不確定性及び今後 の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来に おける当社の実際の業績又は展開と大きく異なる可能性があります。 ■ セグメント利益の「調整額」には、従来通り「セグメント間取引消去」 及び「全社費用」が含まれており、本資料においては「全社・消去」と 表示しております。 ■ 当期より「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準
Slide 3: 目 次
目 次 ■決算概況 ■ 2016年3月期 通期業績予想 連結業績 ハイライト ・・・・・・・・・ 5 2016年3月期 通期業績予想 ・・・・・・ 29 売上高の状況 ・・・・・・・・・・・・ 6 ■株主還元 営業利益の状況 ・・・・・・・・・・・・ 8 配当 ・・・・・・・・・・・・・・ 33 経常利益の状況 ・・・・・・・・・・・・ 10 自社株買い ・・・・・・・・・・・・・ 33 当期純利益の状況 ・・・・・・・・・・・ 12 連結貸借対照表の状況 ・・・・・・・・・ 14 ■トピックス ■セグメント毎の状況 パイフェイス ・・・・・・・・・・・・ 35 セグメント別 ハイライト ・・
Slide 4: DUSKIN
DUSKIN 2016763 AFA S62 0U-FHA Rm EM ht
Slide 5: 決算概況 連結業績ハイライト
決算概況 連結業績ハイライト 連結業績 （単位：百万円） 2015/3月期 2016/3月期 増減 （ご参考） 2Q累計 2Q累計 増減額 増減率(％) 2015/3月期 売上高 83,631 82,530 ▲1,101 ▲1.3 167,987 営業利益 1,858 2,681 ＋822 ＋44.3 5,067 （売上高営業利益率） （2.2％） （3.2％） （＋1.0） ― （3.0％） 経常利益 2,815 3,432 ＋617 ＋21.9 7,083 （売上高経常利益率） （3.4％） （4.2％） （＋0.8） ― （4.2％） 当期(四半期)純利益 1,469 1,962 ＋49
Slide 6: 決算概況 売上高の状況（1）
決算概況 売上高の状況（1） 連結売上高の推移 下半期 上半期 （単位：百万円） 250,000 200,000 169,000 171,118 168,163 167,745 167,987 【予想】 150,000 85,718 86,074 84,434 84,355 86,469 【予想】 100,000 50,000 85,399 82,088 83,310 83,631 82,530 0 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 6
Slide 7: 決算概況 売上高の状況（2）
決算概況 売上高の状況（2） 連結売上高 825億30百万円 前年同期比 ▲11億1百万円(▲1.3％) セグメント毎の売上高 2015/3月期 2016/3月期 前年同期比増減 2Q累計 2Q累計 増減率 クリーン・ケアグループ 54,137 55,007 ＋869 ＋1.6％ フードグループ 24,187 22,118 ▲2,069 ▲8.6％ その他 5,306 5,404 ＋97 ＋1.8％ 連結合計 83,631 82,530 ▲1,101 ▲1.3％ 7
Slide 8: 決算概況 営業利益の状況（1）
決算概況 営業利益の状況（1） 連結営業利益（率）の推移 売上高営業利益率 下半期 （単位：百万円） 20,000 上半期 5.8% 16,000 5.5% 12,000 9,841 4.0% 9,197 3.0% 3.1%【予想】 8,000 5,603 6,641 5,300 4,445 (6.5) (5.2) 2,290 5,067 【予想】 (2.7) 2,618 3,209 4,000 4,751 (3.8) (3.0)【予想】 4,238 4,351 (5.0) (5.8) (5.2) 1,858 2,681 (2.2) (3.2) 0 2012/3 2013/3 2014/3 2
Slide 9: 決算概況 営業利益の状況（2）
決算概況 営業利益の状況（2） 連結営業利益 26億81百万円 前年同期比 ＋8億22百万円(＋44.3％) ≪ 増益の主要因 ≫ クリーン・ケアグループ ・・・ 増収効果とスタイルクリーナー商品原価減少 フードグループ ・・・ 減収に伴う減益を原価率改善と経費削減でカバー その他 ・・・ 病院施設のマネジメント事業減益 全社・消去 ・・・ ダスキンミュージアム費用増加 （単位：百万円） セグメント毎の営業利益 2015/3月期 2016/3月期 前年同期比増減 2Q （営業利益率） 2Q （営業利益率） 増減率 5,097 6,084 ＋986 ＋19.4% クリーン・ケアグループ （9.4
Slide 10: 決算概況 経常利益の状況（1）
決算概況 経常利益の状況（1） 連結経常利益（率）の推移 売上高経常利益率 下半期 （単位：百万円） 上半期 6.8% 20,000 6.6% 16,000 5.0% 11,609 4.0% 11,027 4.2% 【予想】 12,000 8,322 6,800 6,276 5,281 7,083 【予想】 8,000 (7.3) (6.1) 2,994 (3.5) 4,268 3,367【予想】 5,746 (5.1) 4,000 5,332 (3.9) 5,327 (7.0) 2,815 3,432 (6.2) (6.4) (3.4) (4.2) 0 2012/3 2013/3 2014/
Slide 11: 決算概況 経常利益の状況（2）
決算概況 経常利益の状況（2） 連結経常利益 34億32百万円 前年同期比 ＋6億17百万円(＋21.9％) ≪ 主な増減要因 ≫ ① 営業利益 ＋8億円 ② 営業外損益 ▲2億円 ➢受取利息減少 ▲2億円 投資有価証券償還に伴う減少 ▲1.6億円 ➢その他 ▲0億円 自己株式取得費用増加 ▲0.4億円 その他 増益要因を＋、減益要因を▲で表示 11
Slide 12: 決算概況 当期純利益の状況（1）
決算概況 当期純利益の状況（1） 連結当期純利益（率）の推移 売上高当期純利益率 下半期 （単位：百万円） 上半期 12,000 3.6% 10,000 2.7% 2.7% 2.2% 2.0% 【予想】 8,000 6,092 6,000 4,583 4,448 3,124 3,700 (3.6) 3,441 【予想】 4,000 1,717 1,389 (2.0) (1.6) 1,737 1,971 (2.0)【予想】 2,000 2,866 2,967 3,059 (2.3) (3.6) 1,469 1,962 (3.4) (3.7) (1.8) (2.4) 0 2012/3 2013/3
Slide 13: 決算概況 当期純利益の状況（2）
決算概況 当期純利益の状況（2） 連結当期（四半期）純利益 19億62百万円 前年同期比 ＋4億92百万円(＋33.5％) ≪ 主な増減要因 ≫ ① 経常利益 ＋6億円 ② 特別損益 ▲2億円 ➢減損損失増加 ▲1億円 ドーナツ研修施設からダスキンミュージアム ▲1億円 への改装に伴う減損損失発生 ➢関係会社清算損の計上 ▲1億円 ミスタードーナツ韓国清算損 ▲1億円 ③税金費用等 ＋1億円 （費用の減少） ➢税引前利益の増加に伴うもの ＋2億円 ➢その他 ▲1億円 増益要因を＋、減益要因を▲で表示 13
Slide 14: 決算概況 連結貸借対照表の状況
決算概況 連結貸借対照表の状況 連結貸借対照表 （単位：百万円） 2015/3月末 2016/3月末 増減 主な増減要因 2Q末 「現金及び預金」 ▲36億円 「受取手形及び売掛金」 ＋13億円 流動資産 67,727 62,663 ▲5,063 「有価証券」 ▲40億円 「繰延税金資産」 ＋4億円 「建物及び構築物」（純額） ＋9億円 有形･無形固定資産 61,117 61,085 ▲31 「建設仮勘定」 ▲5億円 「投資有価証券」 ▲63億円 投資その他の資産 69,630 62,014 ▲7,616 「繰延税金資産」 ▲10億円 資産合計 198,475 185,763 ▲12,712
Slide 15: DUSKIN
DUSKIN CIMAY KBOUT
Slide 16: セグメント毎の状況 セグメント別ハイライト
ｾｸﾞﾒﾝﾄ毎の状況 セグメント別ハイライト （単位：百万円） 2015/3月期 2016/3月期 2015/3月期 2Q累計 2Q累計 増 減 営業利益率 (％) 営業利益率 (％) 営業利益率 (％) 増減率 (％) 売上高 109,009 ― 54,137 ― 55,007 ― +869 ＋1.6 クリーン・ケア グループ 営業利益 11,254 10.3 5,097 9.4 6,084 11.1 +986 +19.4 売上高 48,289 ― 24,187 ― 22,118 ― ▲2,069 ▲8.6 フード グループ 営業利益 ▲201 ▲0.4 ▲485 ▲2.0 ▲377 ▲1.
Slide 17: クリーン・ケアグループ（1）
クリーン・ケアグループ（1） 主要事業の 概況（1） 売上高 営業利益 売上高営業利益率 下半期 下半期 （単位：百万円） 上半期 （単位：百万円） 上半期 140,000 24,000 110,400 11.1％ 120,000 109,009 【予想】 【予想】 20,000 10.3％ 100,000 16,000 54,871 55,392 12,200【予想】 80,000 11,254 【予想】 12,000 60,000 6,115【予想】 6,157 （11.0） 8,000 （11.2） 40,000 54,137 55,007 4,000 6,084 20,000 5,09
Slide 18: クリーン・ケアグループ（2）
クリーン・ケアグループ（2） 主要事業の 概況（1） 売上高 前2Ｑ 当2Ｑ 率(％) （単位：百万円） 増減額 セグメント売上 54,137 55,007 ＋869 ＋1.6 ●主力であるモップ商品売上は、全体としては減少するも、「おそうじベーシック３」は順調 ➢ ダストコントロール商品（全体）の増減率 ▲0.3％ （1Q：+0.0％ 、 2Q：▲0.6％） ➢ モップ商品（全体）の増減率 ▲1.4％（1Q：▲2.1％ 、 2Q：▲0.6％） ・ベーシック３（LaLa、shushu、ｽﾀｲﾙｸﾘｰﾅｰ個別売上も含む） +10.3％ ・その他のハンディ、フロアモップ ▲7.6％ ➢ フィルター
Slide 19: クリーン・ケアグループ（3）
クリーン・ケアグループ（3） 主要事業の 概況（1） 売上高 前2Ｑ 当2Ｑ 率(％) （単位：百万円） 増減額 セグメント売上 54,137 55,007 ＋869 ＋1.6 ●主力であるマット商品売上は、全体としては減少するも、高付加価値のマットは増加 ➢ ダストコントロール商品（全体）の増減率 ▲0.3％ （1Q：▲0.0％ 、 2Q：▲0.6％） ➢ マット商品（全体）の増減率 ▲0.6％（1Q：▲0.6％ 、 2Q：▲0.6％） ・うす型吸塵吸水マット ＋103.2％ ・インサイドマット ＋42.2％ ・その他のマット ▲5.1％ （ ※ ベーシックマット +0.1％ ） 事 業 ●
Slide 20: クリーン・ケアグループ（4）
クリーン・ケアグループ（4） 主要事業の 概況（1） 営業利益 セグメント営業利益 前2Ｑ 5,097 当2Ｑ 6,084 増減額 ＋986 率(％) ＋19.4 point 1．増収に伴い粗利増加 「スタイルクリーナー」商品原価減少 2． 3．50周年 地域大会費用の減少 ➢ 売上増加に伴う売上総利益の増加 ＋4億円 ➢ 原価率改善に伴う売上総利益の増加 ＋1億円 ●スタイルクリーナー原価減少 ＋3億円 ●原油価格下落等による原価減少 ＋2億円 ●マット等の市場投入増加 ▲4億円 ➢ 経費減少に伴う営業利益への影響 ＋4億円 ●50周年地域大会費用の減少 ＋4億円 増益要因を＋、減益要因を▲
Slide 21: フードグループ（1）
フードグループ（1） 主要事業の 概況（2） 売上高 営業利益 売上高営業利益率 下半期 （単位：百万円） （単位：百万円） 下半期 上半期 上半期 70,000 ▲201 400 60,000 47,200 48,289 284 【予想】 100 （1.2） 50,000 ▲377 ▲200 ▲485 （▲1.7） 40,000 25,081 （▲2.0） 24,101 【予想】 ▲500 ▲422 30,000 【予想】 （▲1.7） 20,000 ▲800 ▲0.4％ ▲800 24,187 【予想】 22,118 ▲1,100 10,000 ▲1.7％【予想】 0 ▲1,400 201
Slide 22: フードグループ（2）
フードグループ（2） 主要事業の 概況（2） 売上高 前2Q 当2Q 増減額 率(％) （単位：百万円） セグメント売上 24,187 22,118 ▲2,069 ▲8.6 ●ミスタードーナツ事業 ✔ 総お客様売上高 ▲10.1％ （1Q：▲13.7％ 、 2Q：▲6.0％） （ ※ 45周年記念販売促進効果等により9月は増加に転じた。 9月単月 +3.8％ ） ➢ 当期の新商品が前期商品に比べ受け入れられなかった。 ・クロワッサンドーナツ（前期）対 ブルックリンメリーゴーランド（当期）の販売総個数 単純合計比較 ⇒ ▲57％ ・コットンスノーキャンディの販売総個数単純合計比較（対前期） ⇒
Slide 23: フードグループ（3）
フードグループ（3） 主要事業の 概況（2） 営業利益 （単位：百万円） 前2Q 当2Q 増減額 率(％) セグメント営業利益 ▲485 ▲377 +108 － point 1．減収に伴い粗利減少 2．廃棄費用（評価損含む）減少 3．経費抑制的に使用 ➢ ミスタードーナツ売上減少に伴う売上 ▲7億円 総利益の減少 ➢ ミスタードーナツ原価率改善に伴う ＋4億円 売上総利益の増加 ●評価損及び廃棄費用の減少 ＋4億円 ➢ ミスタードーナツ経費減少 ＋5億円 ●広告宣伝費等経費抑制 ＋5億円 ➢ 新規事業費用増 ▲1億円 ●ベーカリー、シフォンの出店費用等 ▲1億円 増益要因を＋、減益要因を▲で表
Slide 24: その他・全社
その他・全社 主要事業の 概況（3） その他 前2Q 当2Q 率(％) （単位：百万円） 増減額 セグメント売上 5,306 5,404 ＋97 ＋1.8 セグメント営業利益 154 ▲5 ▲159 ▲103.5 point 日本国内のペーパータオル需要増を主因にダスキン香港が増収 ●海外 （連結子会社） ・ 海外連結子会社3社合計では増収。円安の恩恵も大きい。 ・ 決算期ズレの未達取引修正の影響で営業損失となったもの。 ・ 7月 ミスタードーナツ韓国（連結子会社）清算。 今後の韓国におけるミスタードーナツの展開は、ダスキン香港が運営する形態へ。 ●その他 ・ 病院施設のマネジメント事業（株式
Slide 25: その他（海外）
その他（海外） 主要事業の 概況（3） 海外事業 ➢ 海外のお客様売上高 （単位：現地通貨） 2014.1～6月 前年同期比 2015.1～6月 増減 ＋43,458 台湾（千ＮＴドル） 418,886 462,345 （＋10.4％） クリーン・ケア ＋1,229 事業 上海（千人民元） 7,571 8,800 （＋16.2％） ＋124,700 韓国（千ウォン） 299,228 423,928 （＋41.7％） ＋38,506 台湾（千ＮＴドル） 359,424 397,930 （＋10.7％） ミスタードーナツ ▲330 事業 上海（千人民元） 11,348 11,018 （▲2.9％）
Slide 26: DUSKIN
DUSKIN RRR YA COLE
Slide 27: 実績と予想の比較
実績と予想の 比較 2016年3月期第2四半期累計 期初予想との比較 連結 ※ 期初（2015.5.15）公表値との比較 （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 予想（5/15） 85,700 1,900 2,600 1,300 実績 82,530 2,681 3,432 1,962 乖離額（率％） ▲3,169(▲3.7) +781(+41.1) +832(+32.0) +662(+51.0) 売上高 乖離の主たる要因 ・クリーン・ケアグループ 〔ダストコントロール +5億円、レントオール +1億円〕 +6億円 ・フードグループ 〔ミスタードーナツ事業 ▲33億円、その他
Slide 28: DUSKIN
DUSKIN 20 167F 3ABH ia AA Seite 77 Ae
Slide 29: 2016年3月期 通期業績予想（1）
業績予想 2016年3月期 通期業績予想（1） 2015.9.24 業績予想の修正概要 連結 （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2015/3月期（前期）実績 167,987 5,067 7,083 3,441 2016/3月期 期初公表予想 173,700 5,300 6,800 3,700 2016/3月期 9/24修正予想 169,000 5,300 6,800 3,700 前期 対 修正予想 (増減率) +1,012 （+0.6%） +232 （+4.6%） ▲283 （▲4.0%） +258 （+7.5%） 期初予想 対 修正予想 (増減率) ▲4,700 （▲
Slide 30: 2016年3月期 通期業績予想（2）
業績予想 2016年3月期 通期業績予想（2） セグメント別修正内容 ※ 期初公表値対比 （単位：百万円） 期初公表 2016/3月期 通期予想 修正点 通期修正予想 営業利益率 (％) 営業利益率 (％) ﾀﾞｽﾄｺﾝﾄﾛｰﾙ+300、ﾚﾝﾄｵｰﾙ＋200、 売上高 109,940 ― ﾕﾆﾌｫｰﾑｻｰﾋﾞｽ+100、ｱｻﾞﾚ化粧品▲100 110,400 ― クリーン・ケア グループ 売上上方修正影響+300、 営業利益 11,600 10.6 ｺｽﾄ削減（経費使用見直し）＋300 12,200 11.1 ﾐｽﾀｰﾄﾞｰﾅﾂ▲4,500 売上高 51,860 ― その他▲200 47,20
Slide 31: 2016年3月期 通期業績予想（3）
業績予想 2016年3月期 通期業績予想（3） 下半期 セグメント別予想 ※ 前年同期間対比 （単位：百万円） 2016/3月期 2015/3月期 2016/3月期 下半期実績 下半期予想 増 減 通期修正予想 （ 通期予想－上半期実績 ） 営業利益率 (％) 営業利益率 (％) 営業利益率 (％) 増減率 (％) 売上高 110,400 ― 54,871 ― 55,392 ― +521 +0.9 クリーン・ケア グループ 営業利益 12,200 11.1 6,157 11.2 6,115 11.0 ▲41 ▲0.7 売上高 47,200 ― 24,101 ― 25,081 ― +979 +4
Slide 32: DUSKIN
DUSKIN = is Fc
Slide 33: 株主還元 配当・自社株買い
株主還元 株主還元 配当 ■ 2016年3月期（当期） ⇒ 基本方針通り安定配当継続 ≪ １株当たり配当金実績 及び 予定 ≫ （単位：円） 2014/3月期 2015/3月期 2016/3月期 第2四半期末 40 （普通配当20円＋記念配当20円） 20 20 期末 20 （普通配当20円） 20 20 年間（合計） 60 （普通配当40円＋記念配当20円） 40 40 配当総額（百万円） 3,734 2,442 2,221 連結配当性向（％） 84.4 71.2 60.1 ※ 連結配当性向＝１株当たり計算 自社株買い ■ 2016年3月期（当期）上半期中の自社株買い 発行済株式総数 63,
Slide 34: DUSKIN
DUSKIN KEYIA
Slide 35: トピックス（1） パイフェイス
トピックス（1） パイフェイス １０月２７日 「ラゾーナ川崎プラザショップ」 １１月１９日 「渋谷モディショップ」 35
Slide 36: トピックス（2） ダスキンミュージアム
トピックス（2） ダスキンミュージアム ダスキンミュージアム １０月１日オープン おそうじの歴史・文化・掃除道具の 変遷などを紹介、おそうじ体験 おいしく楽しいミスタードーナツの世界 が見て、味わって、体験できる 36
Slide 37: DUSKIN
DUSKIN BUDIREECS
Slide 38: ご参考 個別決算概況
ご参考 1 個別決算概況 ダスキン単体 （単位：百万円） 2015/3月期 2016/3月期 増減 （ご参考） 2Q累計 2Q累計 増減額 増減率(％) 2015/3月期 売上高 70,485 69,149 ▲ 1,336 ▲1.9 141,580 営業利益 627 1,566 ＋938 ＋149.5 3,002 （売上高営業利益率） （0.9％） （2.3％） （＋1.4） ― （2.1％） 経常利益 2,467 3,256 ＋788 ＋31.9 6,167 （売上高経常利益率） （3.5％） （4.7％） （＋1.2） ― （4.4％） 当期(四半期)純利益 1,597 2,120 ＋52
Slide 39: ご参考 セグメント別 事業構成
ご参考 2 セグメント別 事業構成 クリーン・ケアグループ 訪問販売 ご家庭向け 事業所向け 定期レンタル 定期レンタル ダストコントロール・・・ モップ、マット等 ダストコントロール ・・・ モップ、マット等 エアークリーン ・・・ 空気清浄機 クリーンサービス ・・・ 化粧室周り関連商品 ウォータークリーン・・・ 浄水器 エアークリーン ・・・ 空気清浄機 役務提供サービス ウォータークリーン ・・・ 浄水器 ワイプフルサービス ・・・ ウェス サービスマスター ・・・ ハウスクリーニング メリーメイド ・・・ 家事代行 役務提供サービス ターミニックス ・・・ 害虫獣駆除・予防 サービス
Slide 40: ご参考 お客様売上高
ご参考 3 お客様売上高 事業別 お客様売上高 ※ 海外事業のお客様売上高は、1月～6月の合計値 （単位：百万円） 2015/3月期2Ｑ 2016/3月期2Ｑ 前年同期比 増減率 クリーンケアグループ 134,738 136,677 +1,938 1.4％ ダストコントロール（国内）ホームサービス（家庭用） 48,392 47,955 ▲437 ▲0.9％ ビジネスサービス（事業所用） 48,160 47,996 ▲164 ▲0.3％ ケアサービス（役務提供サービス） 23,322 24,000 +678 +2.9％ （サービスマスター） ( 13,327) ( 13,577) ( +250
Slide 41: ご参考 ダストコントロール事業における資源循環型ビジネスモデル
ご参考 4 ﾀﾞｽﾄｺﾝﾄﾛｰﾙ事業における資源循環型ﾋﾞｼﾞﾈｽﾓﾃﾞﾙ 商品を繰り返し使い､寿命が尽きるまで使い切る モップ・マット等のレンタル という発想が根幹 加盟店から当社へ保証金 レンタル （配送=レンタル） （加盟店が売上計上） 総合工場 加盟店 お客様 (洗浄･物流) 使用済品回収 使用済品回収 （加盟店へ保証金返金） 直営及び子会社 13工場 直営･子会社支店 71拠点 訪問販売員 家庭市場のお客様 事業所市場のお客様 協力会社 32工場 ＦＣ拠点 約2,100拠点 約65,000人 約530万軒 約124万軒 合計 45工場 営業拠点 約2,200拠点 ① 全国を網羅する充