Duskin Co., Ltd. · TSE:4665
Duskin — Q2 FY2025 Earnings Presentation
34 slides from Duskin's earnings presentation, Nov 22, 2024
Slide 1: 2025年3月期 第2四半期（中間期） 決算説明会
2025年3月期 第2四半期（中間期） 決算説明会 2024年11月22日
Slide 2: 目次
目次 ページ 連結業績ハイライト ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 2 前年同期比増減 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 3 予想比乖離 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 4 連結貸借対照表の状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 5 訪販グループ 業績概況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 6 営業利益 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 7 フードグループ 業績概況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ 8 営業利益 ・・・・・
Slide 3: 連結業績ハイライト（前年同期比・予想比）
連結業績ハイライト（前年同期比・予想比） ＜前年同期比＞訪販グループ、フードグループ、その他 すべて増収となり、連結売上高＋6.9％ フードグループの増収及びRFID取り付け完了に伴う原価減少を主因として営業利益増加 ＜公表予想比＞売上は、訪販グループは僅かに下振れたものの、フードグループは大幅上振れ 利益面では、フードグループが大きく上振れた一方で、訪販グループは原材料費や物流費等 の高騰の影響が大きく、大幅に下振れ。その結果、連結営業利益も大きく下振れとなった。 （百万円） 2024年3月期 公表（2024.5.15） 2025年3月期 第2Q ③ 第2Q ① 予想 ② 前年同期比 ③－①
Slide 4: 前年同期比増減
前年同期比増減 （百万円） 2024年3月期 2025年3月期 第2Q ② 第2Q ① 前年同期比 ②－① 利益率 利益率 増減率 売上高 53,434 ― 53,743 ― ＋309 ＋0.6% 訪販グループ 営業利益 2,620 4.9% 3,073 5.7% ＋453 ＋17.3% 売上高 25,944 ― 31,168 ― ＋5,223 ＋20.1% フードグループ 営業利益 3,109 12.0% 3,754 12.0% ＋645 ＋20.8% 売上高 7,799 ― 8,241 ― ＋441 ＋5.7% その他 営業利益 243 3.1% 313 3.8% ＋69 ＋28.7% 売
Slide 5: 予想比乖離
予想比乖離 （百万円） 2024.5.15公表 2025年3月期 第2Q ② セグメント別予想 ① 予想比 ②－① 利益率 利益率 乖離率 売上高 54,100 ― 53,743 ― △356 △0.7% 訪販グループ 営業利益 5,500 10.2% 3,073 5.7% △2,426 △44.1% 売上高 29,200 ― 31,168 ― ＋1,968 ＋6.7% フードグループ 営業利益 2,900 9.9% 3,754 12.0% ＋854 ＋29.5% 売上高 8,000 ― 8,241 ― ＋241 ＋3.0% その他 営業利益 300 3.8% 313 3.8% ＋13 ＋4.
Slide 6: 連結貸借対照表の状況
連結貸借対照表の状況 （百万円） 2024年3月期末 2025年3月期 第2Q末 前期比増減 現金及び預金 14,434 14,695 ＋261 流動資産 売上債権 11,158 10,986 △171 棚卸資産 11,607 11,838 ＋230 金銭合同信託等の減少により 有価証券 12,200 9,000 △3,200 その他 9,903 10,505 ＋602 「有価証券」が減少 流動資産 59,305 57,026 △2,278 有形固定資産 50,489 50,237 △251 無形固定資産 7,414 7,674 ＋259 固定資産 投資有価証券 73,877 70,092 △
Slide 7: 訪販グループ 業績概況（前年同期比・予想比）
訪販グループ 業績概況（前年同期比・予想比） （百万円） 2024年3月期 2024.5.15公表 2025年3月期 第2Q ③ 第2Q ① 予想 ② 前年同期比 ③－① 予想比 ③－② 利益率 利益率 利益率 増減率 乖離率 売上高 53,434 ― 54,100 ― 53,743 ― ＋309 ＋0.6% △356 △0.7% 営業利益 2,620 4.9% 5,500 10.2% 3,073 5.7% ＋453 ＋17.3% △2,426 △44.1% ＜売上高前年同期比＞ ・主力のクリーンサービス事業の他、レントオール事業が減収の一方で、ケアサービス事業、ユニフォーム サービス関連事業
Slide 8: 訪販グループ 営業利益（前年同期比・予想比）
訪販グループ 営業利益（前年同期比・予想比） ＜営業利益前年同期比＞ 原材料・物流費等の高騰の影響を大きく受ける一方、RFID取り付けに伴う原価減少等により原価率改善 定期昇給、賞与増等で人件費増加 （億円） ＋2 人件費増加 ＋15 31 原材料・物流費等 ＋1 商品投入減少 26 高騰に伴う原価増 △5 MuKuモップク 増収に伴う リーナー原価増 粗利増加 △6 △2 RFID原価減 2024年3月期 2025年3月期 第2Q 営業利益 第2Q 営業利益 ＜営業利益業績予想比＞ 想定以上の原材料費・物流費等のUP、販促費用の前倒し使用が営業利益下振れの主要因 RFID取り付けによる効率化
Slide 9: フードグループ 業績概況（前年同期比・予想比）
フードグループ 業績概況（前年同期比・予想比） （百万円） 2024年3月期 2024.5.15公表 2025年3月期 第2Q ③ 第2Q ① 予想 ② 前年同期比 ③－① 予想比 ③－② 利益率 利益率 利益率 増減率 乖離率 売上高 25,944 ― 29,200 ― 31,168 ― ＋5,223 ＋20.1% ＋1,968 ＋6.7% 営業利益 3,109 12.0% 2,900 9.9% 3,754 12.0% ＋645 ＋20.8% ＋854 ＋29.5% ＜売上高前年同期比＞ ・ミスタードーナツは好調を維持、お客様売上は26ヵ月連続前年同月を上回る ・全店ベースお客様売上 前年同
Slide 10: フードグループ 営業利益（前年同期比・予想比）
フードグループ 営業利益（前年同期比・予想比） ＜営業利益前年同期比＞ 増収に伴う粗利の増加により増益、 健康菜園の損益計上も原価率改善に寄与 電子マネー決済増加に伴う支払手数料、宣伝広告費増加 その他 （億円） △8 電子マネー決済 増収に伴う 廃棄減少 ＋1 原価減少 ＋3 増加に伴う 粗利増加 支払手数料増加 価格改定実施 ＋1 △5 物流費 その他経費 ＋2 健康菜園 による原価率 人件費 増加 増加 子会社化に △5 37 改善影響 増加 31 伴う原価率 販促費 △2 うち、健康菜園G 増加 △3 ＋22 改善影響 △5 2024年3月期 2025年3月期 第2Q 営業利益 第2Q
Slide 11: その他 業績概況（前年同期比・予想比）
その他 業績概況（前年同期比・予想比） （百万円） 2024年3月期 2024.5.15公表 2025年3月期 第2Q ③ 第2Q ① 予想 ② 前年同期比 ③－① 予想比 ③－② 利益率 利益率 利益率 増減率 乖離率 売上高 7,799 ― 8,000 ― 8,241 ― ＋441 ＋5.7% ＋241 ＋3.0% 営業利益 243 3.1% 300 3.8% 313 3.8% ＋69 ＋28.7% ＋13 ＋4.4% ＜売上高・営業利益前年同期比＞ ・ダスキン共益は増収増益、ダスキンヘルスケアは増収ながら労務費増で減益 ・海外事業 ダスキン上海、ビッグアップルは、円安が寄与して前年同期を
Slide 12: 2025年3月期 連結業績予想（2024年11月5日修正開示）
2025年3月期 連結業績予想 （2024年11月5日修正開示） （百万円） 2024年3月期 修正前 ② 修正後 ③ （2024.11.5 公表予想） ① （2024.5.15公表予 前期比 ③－① 修正額 ③－② 利益率 想） 利益率 利益率 増減率 修正率 売上高 178,782 ― 189,000 ― 190,300 ― ＋11,517 ＋6.4% ＋1,300 ＋0.7% 営業利益 5,084 2.8% 10,700 5.7% 7,700 4.0% ＋2,615 ＋51.4% △3,000 △28.0% 経常利益 7,863 4.4% 14,100 7.5% 10,700 5.6%
Slide 13: 2025年3月期 セグメント別業績予想
2025年3月期 セグメント別業績予想 2025年3月期 下期 2025年3月期 通期 2024.11.5修正公表予想 ② 2024.11.5修正公表予想 ⑤ 2024.5.15公表予想 ① 2024年3月期実績 ③ 2024.5.15公表予想 ④ 期初公表から修正額 ②－① 前期比 ⑤－③ 期初公表から修正額 ⑤－④ 利益率 利益率 修正率 利益率 利益率 利益率 増減率 修正率 売上高 55,900 ― 55,456 ― △443 △0.8% 107,464 ― 110,000 ― 109,200 ― ＋1,735 ＋1.6% △800 △0.7% 訪販グループ 営業利益 5,300 9.
Slide 14: 株主還元
株主還元 「中期経営方針2022」期間中の株主還元方針 ■ 配当に加えて、機動的で弾力的な自己株式の取得を積極的に実施し、3年間累計の総還元性向 100％以上を目標に株主の皆様に利益還元する方針 ■ 財務健全性とのバランスを考慮した上で、業績に応じた利益配分を行うことを基本方針とし、 毎期の配当額は、連結配当性向60%または自己資本配当率(ＤＯＥ)2.5％のいずれか高い額 とする 中期経営方針2022 期間中累計 （単位：百万円） 2023年3月期（前々期実績） 2024年3月期（前期実績） 2025年3月期（当期予想） 3期 合計 配当 普通配当 4,350 （1株当たり88円） 3,874
Slide 15: 「中期経営方針2022」
「中期経営方針2022」
Slide 16: ONE DUSKINの最終（第3）フェーズに向けて
ONE DUSKINの最終 （第３） フェーズに向けて 「中期経営方針2022」は 2023年3月期～2025年3月期 の3年間と設定 中期経営方針 中期経営方針 中期経営方針 2015 2018 2022 第54期～第56期 第57期～第59期 第61期～第63期 （FY2016～FY2018） （FY2019～FY2021） （FY2023～FY2025） 第１フェーズ 第2フェーズ 第３フェーズ 第1フェーズ、第2フェーズ で作り上げた基盤を更に発展させることと、長期戦略「ONE DUSKIN」実現 の総仕上げとして第3フェーズにおける取り組みを実行することで、社会に必要とされ続ける企業
Slide 17: 中期経営方針2022 基本方針に基づく3つのテーマ
中期経営方針２０２２ 基本方針に基づく3つのテーマ テーマ 1 ｜事業ポートフォリオの変革 事業環境の変化に対応し、社会課題解決に向けた事業ポートフォリオへ変革 ● 既存事業の変革・発展 ● 新しい成長機会への投資 新商品・サービスによる事業領域の拡大と 今後取り組むべき社会課題の解決への バリューチェーンの強化 貢献による社会的価値創造の実現 テーマ 2 ｜経営基盤の構築 企業価値向上のための経営基盤の強化 ● 人材・技術等の経営資本、組織・事業等の管理体制の強化 テーマ 3 ｜社会との共生 サステナブルな社会と経営の実現に向けた取り組み ● 持続可能な社会づくりへの貢献と、社会にこたえる企
Slide 18: 「中期経営方針2022」の取り組み 訪販グループ
「中期経営方針２０２２」の取り組み 訪販グループ 訪販グループは、「衛生領域」「ワークライフマネジメント領域」 「高齢者サポート領域」を 注力領域に定め、５つの戦略を推進することで、領域の深耕と拡大を進めています 開発戦略 ダスキン レスキューサービス 東京・名古屋・大阪の拠点における問い合わせ軒数実績 １万件以上 ー 売上は2倍に増加 (前年 同期間比) ペットと暮らすおうちのキレイをサポート 「ペット用おそうじモップセット」を2024年3月18日から全国でレンタル開始 ー ペットモップ ご契約は5万本以上 「防災サポートサービス」契約締結自治体の増加 生活するうえで必要となる、電源確保のた
Slide 19: 「中期経営方針2022」の取り組み 訪販グループ（組織・拠店・CX・物流戦略）
「中期経営方針２０２２」の取り組み 訪販グループ 情報と流通の改革によるお客様との新たな接点作りと、顧客維持の強化を目指す 組織戦略 ・クリーンサービス事業の家庭用営業専任組織 加盟店展開 227店にて導入済 ・クリーンサービス事業の家庭用営業専任組織導入店 新規契約軒数 +8.5％ (前年 同期間比) ・ケアサービスライセンス取得 営業専任スタッフ 156人増加 拠店戦略 ・ケアサービス事業(5事業） 新規事業 加盟数 46店 （4月～9月 実績） ・シニアケア事業 新規事業 加盟数 ３店 （4月～9月 実績） CX戦略 ・Web広告強化 レンタル商品おためし申し込み軒数の増加 (前年 同期
Slide 20: 「中期経営方針2022」の取り組み フードグループ
「中期経営方針２０２２」の取り組み フードグループ 誰もが、いつでも「しあわせな時間」を過ごせるようなショップを目指し、おいしさ・楽しさの提供を追求 既存ブランドとは異なる立地・客層・ 新業態開発 新業態開発 利用動機等に対応する業態の開発 ・イタリアンレストラン「ナポリの食卓」 早期のフランチャイズ展開を目指す 既存バリューチェーン 既存事業の主要原材料等における の強化 加工・流通の内製化 ・内製化対象商品のテスト販売を実施 ブランドを活用した新商品・ マーチャンダイジング 販売機会の創出 ・既存ブランドを活用した新商品・販売機会の創出 © DUSKIN CO., LTD. All Rig
Slide 21: 「中期経営方針2022」の取り組み フードグループ（開発・出店戦略）
「中期経営方針２０２２」の取り組み フードグループ 情報と流通の改革による販売機会の拡大を目指す misdo meets 定番・期間限定商品 ミスドゴハン 開 「misdo meets 祇󠄀園辻󠄀利」 「白いポン・デ・いちごみるく」 「ザクもっちドッグ」 発 戦 略 宇治茶専門店「祇󠄀園辻󠄀利」と 「白いポン・デ・リング」の テイクアウトもできる MISDO HALLOWEEN 共同開発 いちごみるく味 軽食メニュー ×ブラックサンダー 9 月 11 日（水）～１０月３１日（木） 2024年3月27日から4月下旬まで 2024年8月7日から9月上旬まで 2024年６月5日から発売…
Slide 22: 「中期経営方針2022」の取り組み 海外戦略
「中期経営方針２０２２」の取り組み 海外戦略 ▶ ミスタードーナツシンガポール 上半期で５店舗出店(合計6月末で7店舗) ※11月5日 8号店がオープン ▶ ミスタードーナツ香港 第１号店がオープン シンガポールのミスタードーナツ1 号店 香港のミスタードーナツ テイクアウト専門店 １号店 ※１０月２６日オープン シンガポールのミスタードーナツ７ 号店 © DUSKIN CO., LTD. All Rights Reserved. 21
Slide 23: 「中期経営方針2022」の取り組み 新しい成長機会への投資
「中期経営方針２０２２」の取り組み 今後取り組むべき社会課題の解決への貢献による社会的価値創造の実現 (M&A、ベンチャー出資、R&D投資、産学連携等の手法を活用した積極投資) ▶ 東京・関東を中心に300を超える子育て支援施設（保育園・学童クラブ・児童館）を運営する子育て支援 事業のリーディングカンパニーである株式会社JPホールディングスへの出資 及び 業務提携契約を締結 ▶ JPホールディングス社が運営する子育て会員サイトに商品・サービスのお知らせを開始 子育て支援の領域において新たな事業、新たなサービスの創出に向け両社で協議中 © DUSKIN CO., LTD. All Rights
Slide 24: 「中期経営方針2022」の取り組み 人的資本経営・DX
「中期経営方針２０２２」の取り組み 人的資本経営の推進 ▶ 「タレントマネジメントシステム」の導入 ▶ 従業員の自己理解を深める事を目的とした「個性診断」「成長診断」の実施 タレントマネジメントシステム 【カオナビ】 DX推進 ▶ データ分析体制の確立、および早期PoC（価値検証）に向けた決裁プロセスの見直し ▶ 自律的に学べる教育ツールを導入 利用者1.2倍、学習時間が1.6倍に伸長 ▶ デジタル技術の理解深耕を目的に全社DX必須教育の継続実施 ▶ 業務のデジタル化による生産性向上を目的とした、社内ペーパレス化の加速 © DUSKIN CO., LTD. All Rights Reserve
Slide 25: 「中期経営方針2022」の取り組み 環境保全
「中期経営方針２０２２」の取り組み ● 持続可能な社会づくりへの貢献と、 社会にこたえる企業統治体制の構築 環境保全への取り組み ▶ 食品ロス削減と再生可能エネルギーの利用 ▶ ダスキン営業車両 ＥＶ車の導入決定 ▶ ダスキン環境目標2030(DUSKIN Green Target 2030)の推進 日本コカ･コーラ株式会社、コカ･コーラ ボトラーズジャパン株式会社、LEGOLAND Japan 合同会社の各社と協働 「ボトル to ボトル」水平リサイクルの取り組みを拡大 ▶ ダスキン環境ビジョン２０５０の策定 人と社会と地球をつなぐ、豊かな未来へ ・グリーンエコノミーの推進 ・グリーンエネル
Slide 26: Appendix
Appendix
Slide 27: 株式会社ダスキン単体決算概要
株式会社ダスキン単体決算概要 （百万円） 2024年3月期 2025年3月期 第2Q ② 第2Q ① 前期比 ②－① 利益率 利益率 増減率 売上高 69,960 ― 73,951 ― ＋3,991 ＋5.7% 営業利益 1,799 2.6% 2,769 3.7% ＋970 ＋53.9% 経常利益 5,097 7.3% 6,095 8.2% ＋997 ＋19.6% 当期純利益 3,983 5.7% 4,555 6.2% ＋571 ＋14.4% © DUSKIN CO., LTD. All Rights Reserved. 26
Slide 28: 全国チェーンお客様売上高
全国チェーンお客様売上高 2025年3月期 第2Q （百万円） 2024年3月期 第2Q 増減 増減率 訪販グループ 133,869 134,148 ＋279 ＋0.2% クリーンサービス合計 85,003 83,495 △1,508 △1.8% クリーンサービス（家庭向け） 39,727 38,662 △1,065 △2.7% クリーンサービス（事業所向け） 45,276 44,832 △443 △1.0% ケアサービス合計 29,791 31,519 ＋1,728 ＋5.8% サービスマスター 16,803 17,900 ＋1,096 ＋6.5% メリーメイド 5,770 6,171 ＋4
Slide 29: 営業拠点数
営業拠点数 2025年3月期 第2Q末 （拠点） 2024年3月期 第2Ｑ末 増減 訪販グループ 5,732 5,743 ＋11 クリーンサービス 1,825 1,810 △15 サービスマスター 1,189 1,198 ＋9 メリーメイド 795 800 ＋5 ターミニックス 550 550 ＋0 トータルグリーン 167 181 ＋14 ホームリペア 106 104 △2 レントオール 102 98 △4 ヘルスレント 184 187 ＋3 ユニフォームサービス 215 214 △1 アザレプロダクツ 43 43 ＋0 ライフケア 97 96 △1 ヘルス＆ビューティ 459 456 △3
Slide 30: セグメント別 事業構成
セグメント別 事業構成 訪販グループ 訪問販売 家庭向け 事業所向け ⚫ クリーンサービス • ダストコントロール[モップ、マット等] • ダストコントロール[モップ、マット等] ⚫ クリーンサービス • エアーコントロール[空気清浄機] • クリーンサービス [化粧室周り関連商品] （定期レンタル） （定期レンタル） • エアーコントロール [空気清浄機] • ウォーターコントロール[浄水器] • ウォーターコントロール [浄水器] • ドリンクサービス[ボトルドウォーター] • ワイプフルサービス [ウェス] • サービスマスター[ハウスクリーニング] • ドリンクサービス [オフィスコー
Slide 31: ダストコントロール ビジネスモデル
ダストコントロール（モップ・マット商品） ビジネスモデル 加盟店を通じて家庭や事業所などのお客様に、清掃・衛生用品をレンタルで提供 当社 総合工場 加盟店 お客様 配送 （レンタル） レンタル 商品 使用済商品 使用済商品 営業拠点 ご家庭 総合工場 回収 返却 1,820 拠 点 406 万世帯 全国 45 ヵ所 全国約 約 訪問販売員 事業所 ※ 洗浄のみ、 物流のみの工場含む 約 57,000 人 約 100 万事業所 ▍競争優位 ▍市場シェア 家庭市場シェア 事業所市場シェア 1 強固な顧客基盤 他社 ダスキン ダスキン 2 地域密着型のフランチャイズ加盟店網と商品配送システム 約 9
Slide 32: ケアサービス事業・シニアケア事業 ビジネスモデル
ケアサービス事業・シニアケア事業 ビジネスモデル ■ケアサービス事業 当社 サービスマスター お客様 商標使用許諾 加盟店 ノウハウ供与 全国 1,194 拠 点 業務で使用する メリーメイド 薬剤・資器材 人材採用支援 全国 798 拠点 サービス ターミニックス 全国 555 拠点 トータルグリーン ホームリペア ご家庭 ロイヤルティ他 サービス料金 全国 176 拠点 全国 105 拠点 事業所 ■シニアケア事業 当社 商標使用許諾 加盟店 加盟店 当社 ノウハウ供与 商標の供与 用具 ノウハウ指導 人材採用支援 レンタル 高齢者 人材採用支援 サービス （利用者） ヘルスレント ライフ
Slide 33: ミスタードーナツ事業 ビジネスモデル
ミスタードーナツ事業 ビジネスモデル 誰もが、いつでも訪れるたびに「いいこと」と出会えるお店で、新しいおいしさと楽しさをお届け 本部 加盟店 お客様 商標の供与 （ショップ） ノウハウ指導 ドーナツ システム提供 飲茶 原材料 ドリンク 他 その他 商品提供 原材料売上 商品料金 ロイヤルティ 営業拠点 全国1,017拠点 ▍競争優位 ▍市場シェア 1 1,000店超の「店舗」というお客様との接点基盤 ミスタードーナツ 2 50年以上の歴史と確立されたドーナツブランド 他社 約 83％ ３ テイクアウト需要への対応 ４ 最高水準の素材と技術をもったブランドとの共同開発 ５ 全国統一の品質・サー
Slide 34: 将来見通しに関するご注意事項
将来見通しに関するご注意事項 本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し、目標、戦略等の将来に関する記述が含まれております。これらの将来に関する記述は、 当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社として約束する趣旨のもので はありません。また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。