Reit 1 Ltd · TASE:RIT1

Reit 1 — Q1 2023 Earnings Presentation

28 slides from Reit 1's earnings presentation, May 2023

1. Slide 1: מצגת חברה 31.3.2023 - ריט 1

   ‫מצגת חברה ‪31.3.2023‬‬ ‫ריט ‪ - 1‬קרן הנדל״ן המניב הראשונה בישראל‬

2. Slide 2: הבהרה משפטית

   ‫‪2‬‬ ‫הערכות החברה אודות התוצאות הכספיות החזויות לרבות הערכותיה בדבר ההשפעות האפשריות של הסביבה‬ ‫העסקית על פעילותה ועל תוצאותיה העתידיות מהוות מידע צופה פני עתיד‪ ,‬כהגדרתו בחוק ניירות ערך‪,‬‬ ‫הבהרה משפטית‬ ‫תשכ"ח – ‪"( 1968‬חוק ניירות ערך")‪ ,‬ומבוססות‪ ,‬בין היתר‪ ,‬על הערכות ואומדנים של החברה

3. Slide 3: כרטיס ביקור

   ‫‪3‬‬ ‫בורסה‬ ‫כלולה במדד ת"א ‪ ,125‬ת"א נדל"ן‪ ,‬ת"א מניב ישראל‪,‬‬ ‫הקמה‬ ‫הוקמה ב‪ 2006-‬כקרן השקעות בנדל”ן הראשונה‬ ‫כרטיס ביקור‬ ‫תל דיב ותל בונד ‪40‬‬ ‫בישראל‬ ‫דירוג‬ ‫נכסים מניבים‬ ‫‪ AA/Stable‬ע"י מעלות ‪S&P‬‬ ‫כ‪ 7.7-‬מיליארד ש״ח‬ ‫כ‪ 626,000-‬מ"ר בכ‪ 97.6%-‬תפוסה‬ ‫כ‪ 950-‬שוכרים‬ ‫דיבידנ

4. Slide 4: פיזור סקטוריאלי וגיאוגרפי

   ‫‪4‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪16%‬‬ ‫‪36%‬‬ ‫פיזור סקטוריאלי‬ ‫תל אביב וגוש דן‬ ‫מרכז הארץ‬ ‫וגיאוגרפי‬ ‫צפון הארץ‬ ‫דרום הארץ‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪61%‬‬ ‫‪51%‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪24%‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪202

5. Slide 5: השקעה בריט 1 ואסטרטגיית צמיחה

   ‫‪5‬‬ ‫בכפוף להוראות החוק‪:‬‬ ‫אסטרטגיית צמיחה‪:‬‬ ‫השקעה בריט ‪1‬‬ ‫–מינוף מקסימלי עד ‪ 60%‬חוב מהמאזן‬ ‫–רק בישראל‬ ‫–ייזום של עד ‪ 5%‬מהיקף הנכסים‬ ‫–פיזור גאוגרפי‬ ‫השקעה סחירה בנדל"ן‬ ‫–אין בעלי שליטה‬ ‫–פיזור סקטוריאלי‬ ‫מניב מגוון‪ ,‬בניהול מקצועי‬ ‫–חובת חלוקת דיבידנדים‬ ‫–ניצול הזדמנויות יי

6. Slide 6: תיק נכסים מגוון

   ‫תיק נכסים מגוון‬ ‫משרדים‬ ‫מרכזי מסחר‬ ‫מבני תעשייה ולוגיסטיקה‬ ‫בתי חולים סיעודיים‬ ‫חניונים‬ ‫מלונאות‬ ‫המנופים‪ ,‬הרצליה‬

7. Slide 7: אינפיניטי פארק

   ‫‪7‬‬ ‫‪1‬‬ ‫אינפיניטי פארק‬ ‫‪1.‬אינפיניטי טאואר‬ ‫צומת רעננה‬ ‫‪2.‬אינפיניטי קמפוס‬ ‫‪3.‬אינפיניטי פלאזה‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫–כ‪ 55-‬דונם‬ ‫–כ‪ 150,000-‬מ"ר של שטחי משרדים‬ ‫–מתוכם כ‪ 10,000-‬מ"ר של שטחי‬ ‫מסחר‪ ,‬בילוי ופנאי‬ ‫אינפיניטי טאואר (חלק ריט ‪)50% 1‬‬ ‫–כ‪ 6-‬דונם של פארק ירוק‬ ‫שטח להשכרה‪ :

8. Slide 8: מגוון נכסים - משרדים

   ‫‪8‬‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫משרדים‬ ‫מגדל היובל‪ ,‬קרית הממשלה‪,‬‬ ‫דניאל פריש‪ ,‬תל אביב‬ ‫תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 20-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪( 65% :‬חניון ‪)80%‬‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 67-‬א’ מ”ר‬ ‫רוטשילד‪ ,‬תל אביב‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫הארבעה‪ ,‬תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 23-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬א

9. Slide 9: מגוון נכסים - משרדים

   ‫‪9‬‬ ‫המלאכה‪ ,‬לוד‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 16-‬א' מ"ר‬ ‫חשמונאים‪ ,‬תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 8-‬א’ מ”ר‬ ‫המנופים‪ ,‬הרצליה פיתוח‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬א' מ"ר‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫נמכר במאי ‪2023‬‬ ‫שיעור בעלות‪60% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫משרדים‬ ‫טוליפמן‪ ,‬ראשון לציון‬ ‫ספיר‪ ,‬הרצל

10. Slide 10: מגוון נכסים - מרכזי מסחר

    ‫‪10‬‬ ‫‪,Friendly‬‬ ‫עמק סנטר‪,‬‬ ‫גן יבנה‬ ‫היקף השטח‪ 14 :‬א’ מ”ר‬ ‫עפולה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 22-‬א’ מ”ר‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪75% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪60% :‬‬ ‫מרכזי מסחר‬ ‫גני שרונה‪,‬‬ ‫לב תלפיות‪,‬‬ ‫תל אביב‬ ‫ירושלים‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 6.2-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪50

11. Slide 11: מגוון נכסים - מרכזי מסחר ומלונאות

    ‫‪11‬‬ ‫פאואר סנטר‪ ,‬מודיעין‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 11-‬א' מ"ר‬ ‫שערי חדרה‪ ,‬חדרה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 13.4-‬א' מ"ר‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫מרכזי מסחר‬ ‫קניון ‪ G‬רוטשילד‪ ,‬ראשון לציון‬ ‫גלובוס סנטר‪ ,‬נתיבות‬ ‫מלונאות‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 8.5-‬א' מ"ר מסחר וכ‪ 4.5 -‬א’ מ”ר

12. Slide 12: מגוון נכסים - תעשייה ולוגיסטיקה

    ‫‪12‬‬ ‫תרדיון‪,‬‬ ‫נאות חובב‬ ‫גוש שגב‬ ‫היקף השטח‪ 44 :‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ 15.6 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫תעשייה‬ ‫לוגיסטיקה‬ ‫כפר מסריק‬ ‫בר‪-‬לב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 31.2-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 14.3-‬א’ מ”ר‬ ‫(כ‪ 16.6-‬א' מ"ר בנוי וכ ‪14.6‬‬ ‫שיעור בעל

13. Slide 13: מגוון נכסים - תעשייה ולוגיסטיקה

    ‫‪13‬‬ ‫תרדיון‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 13-‬א' מ"ר‬ ‫אלון תבור‬ ‫היקף השטח‪ 42 :‬א' מ"ר‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫תעשייה‬ ‫שדרות‬ ‫אלון תבור‬ ‫לוגיסטיקה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 11.5-‬א' מ"ר‬ ‫היקף השטח‪ 40 :‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪25% :‬‬ ‫חדרה‬ ‫ציפורית‬ ‫היק

14. Slide 14: תהליך השבחה - מרלו"ג מגה ראשל"צ (לפני)

    ‫‪14‬‬ ‫לפני‬ ‫מרלו"ג מגה‬ ‫מקבוצת‬ ‫רבוע כחול‬ ‫ראשל"צ‬ ‫תהליך השבחה‬

15. Slide 15: תהליך השבחה - ראשל"צ (אחרי)

    ‫‪15‬‬ ‫אחרי‬ ‫‪WEST‬‬ ‫‪DESIGN‬‬ ‫ראשל"צ‬ ‫תהליך השבחה‬

16. Slide 16: West Design ראשל"צ - נתונים פיננסיים

    ‫‪16‬‬ ‫‪WEST‬‬ ‫‪DESIGN‬‬ ‫ראשל"צ‬ ‫תשואה*‬ ‫*‪NOI‬‬ ‫הנכס‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫‪8.5%‬‬ ‫‪8‬‬ ‫‪95‬‬ ‫עלות הרכישה‬ ‫על עלות הרכישה‬ ‫בעת הרכישה‬ ‫(‪)12.2014‬‬ ‫במ' ש"ח (ל‪)100%-‬‬ ‫חלק ריט ‪65% 1‬‬ ‫‪50‬‬ ‫עלויות השבחה‬ ‫‪11.0%‬‬ ‫‪145‬‬ ‫עלות כוללת‬ ‫על העלות הכוללת‬ ‫‪16‬‬ ‫‪6.6%‬‬ ‫לאחר ההשבחה‬ ‫

17. Slide 17: מגוון נכסים - בתי חולים סיעודיים

    ‫‪17‬‬ ‫חיפה‬ ‫נס ציונה‬ ‫היקף השטח‪ 13 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫היקף השטח‪ 19 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪80% :‬‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫בתי חולים‬ ‫סיעודיים‬ ‫אשדוד‬ ‫נשר‬ ‫היקף השטח‪ 12 :‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ 22 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬

18. Slide 18: מגוון נכסים - חניונים

    ‫‪18‬‬ ‫חניון קרתא‪,‬‬ ‫חניון סיטי טאואר‪,‬‬ ‫ירושלים‬ ‫כ‪ 835-‬מקומות חניה‬ ‫רמת גן‬ ‫כ‪ 400-‬מקומות חניה‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫חניונים‬ ‫חניון סקיי טאואר‪,‬‬ ‫חניון הכיכר‪,‬‬ ‫חניון בסר ‪,3+4‬‬ ‫תל אביב‬ ‫תל אביב‬ ‫בני ברק‬ ‫כ‪ 400-‬מקומות חניה‬ ‫כ‪ 540-‬מקומו

19. Slide 19: נתונים פיננסיים ל-31.03.2023

    ‫נתונים‬ ‫פיננסיים‬ ‫ל‪31.03.2023-‬‬

20. Slide 20: תמצית נתונים 2022-2023

    ‫‪20‬‬ ‫שנת ‪2022‬‬ ‫‪Q1 2022‬‬ ‫‪Q1 2023‬‬ ‫אחוזי השינוי‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫תמצית נתונים‬ ‫‪2022-2023‬‬ ‫‪418.7‬‬ ‫‪95.5‬‬ ‫‪108.2‬‬ ‫‪13.3%‬‬ ‫‪* NOI‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪90.0‬‬ ‫‪100.5‬‬ ‫‪11.7%‬‬ ‫‪**NOI same property‬‬ ‫‪133.5‬‬ ‫‪31.4‬‬ ‫‪34.0‬‬ ‫‪8.3%‬‬ ‫‪ FFO‬בגישת רשות ניירות ערך***‬ ‫* העליה נובעת ב

21. Slide 21: חישוב FFO

    ‫‪21‬‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫חישוב ‪FFO‬‬ ‫שנת ‪2022‬‬ ‫‪Q1 2022‬‬ ‫‪Q1 2023‬‬ ‫‪133.5‬‬ ‫‪31.4‬‬ ‫‪34.0‬‬ ‫‪ FFO‬נומינלי בגישת רשות ניירות ערך‬ ‫התאמות נוספות‬ ‫‪8.7‬‬ ‫‪1.0‬‬ ‫‪5.6‬‬ ‫תשלום מבוסס מניות‬ ‫‪2.3‬‬ ‫‪0.6‬‬ ‫‪0.5‬‬ ‫הוצאות מימון אחרות‪ ,‬נטו‬ ‫‪144.5‬‬ ‫‪33.0‬‬ ‫‪40.1‬‬ ‫‪ FFO‬נומינלי לפי

22. Slide 22: NOI

    ‫‪22‬‬ ‫מ' ש״ח‬ ‫‪500‬‬ ‫‪476-491‬‬ ‫‪450‬‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪419‬‬ ‫‪418-428‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪349‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪324‬‬ ‫‪301‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪273‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪219‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪186‬‬ ‫‪177‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪150‬‬ ‫* כוללת ‪ NOI‬בסך של כ‪ 12-‬מ' ש"ח ממתחם אינפיניטי‬ ‫‪127‬‬ ‫פארק ברעננה לעומת כ‪

23. Slide 23: FFO ריאלי בגישת ההנהלה

    ‫‪23‬‬ ‫מ' ש״ח‬ ‫‪350‬‬ ‫‪345-360‬‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫‪314‬‬ ‫‪290-300‬‬ ‫‪ FFO‬ריאלי בגישת‬ ‫‪300‬‬ ‫ההנהלה‬ ‫‪250‬‬ ‫‪254‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪232‬‬ ‫‪224‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪170‬‬ ‫‪157‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪128‬‬ ‫* כוללת ‪ NOI‬בסך של כ‪ 12-‬מ' ש"ח ממתחם‬ ‫‪111‬‬ ‫אינפיניטי פארק ברעננה לעומת כ‪ 48-‬מ' ש"ח‬ ‫‪100‬

24. Slide 24: תוצאות למניה, דיבידנד והון למאזן

    ‫‪24‬‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫אג' למניה‬ ‫‪167‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪150-155‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪141‬‬ ‫תוצאות למניה‬ ‫‪119‬‬ ‫‪120‬‬ ‫הון למאזן‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪80‬‬ ‫**‪82‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪50‬‬ ‫‪52‬

25. Slide 25: איתנות פיננסית וחוב פיננסי נטו ל-Cap

    ‫‪25‬‬ ‫הנכסים המניבים‬ ‫לא משועבדים למעט נכסים בשווי של כ‪ 13%-‬בבעלות‬ ‫למאזן כ‪)IFRS( 49.5%-‬‬ ‫הון עצמי‬ ‫איתנות פיננסית‬ ‫עם שותפים‬ ‫כ‪48%-‬‬ ‫חוב פיננסי נטו ל ‪Cap‬‬ ‫יתרות מזומנים ונכסים פיננסיים‬ ‫כ‪ 4.5-‬שנים‬ ‫מח"מ חוב משוקלל‬ ‫ליום פרסום הדוח כ‪ 280-‬מ' ש"ח (סולו)‬ ‫(חתומות)‬ ‫מסגרות אשר

26. Slide 26: עומס פרעונות

    ‫‪26‬‬ ‫עומס פרעונות‬ ‫מ' ש"ח‬ ‫‪500‬‬ ‫‪450‬‬ ‫חוב לזמן ארוך‬ ‫‪400‬‬ ‫נמוך ביחס‬ ‫‪350‬‬ ‫לתזרים‬ ‫‪ FFO‬ריאלי חזוי בגישת ההנהלה ל‪2023-‬‬ ‫כ‪ 290-300-‬מ׳ ש״ח*‬ ‫‪300‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪200‬‬ ‫אג"ח ד'‬ ‫‪150‬‬ ‫אג"ח ה'‬ ‫אג"ח ו'‬ ‫אג"ח ז'‬ ‫‪100‬‬ ‫חוב חברות מוחזקות**‬ ‫אחר‬ ‫‪50‬‬ ‫* לפני חלוקת דיבידנד

27. Slide 27: שיעור התשואה המשוקלל מול עלות החוב

    ‫‪27‬‬ ‫שיעור התשואה‬ ‫‪9%‬‬ ‫המשוקלל של‬ ‫הנכסים מול‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪7.85%‬‬ ‫‪7.52%‬‬ ‫‪7.52%‬‬ ‫‪7.46%‬‬ ‫‪7.29%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪6.95%‬‬ ‫‪6.64%‬‬ ‫‪6.73%‬‬ ‫‪6.59%‬‬ ‫‪6.59%‬‬ ‫עלות החוב‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪4.2%‬‬ ‫המשוקללת‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪4.9%‬‬ ‫‪3.82%‬‬ ‫‪2.6%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪3.46%‬‬ ‫‪3.33%‬‬ ‫‪2.87%‬‬

28. Slide 28: תודה רבה

    ‫תודה רבה‬

Reit 1 — Q1 2023 Earnings Presentation on 6ix