Fujimi Incorporated · TSE:5384

Fujimi — Q2 FY2019/3 Earnings Presentation

35 slides from Fujimi's earnings presentation, Nov 16, 2018

  1. Slide 1: 2019年3月期 第2四半期決算説明会

    2019年（平成31年）3月期 第2四半期決算説明会 2018年11月16日

  2. Slide 2: Fujimi Incorporated

    PAPERS LE ORS FUJINN FUJIMI INCORPORATED RAME Copyright(c) 2018 Fujimi Incorporated. Alll rights reserved.

  3. Slide 3: 決算概要（上期実績）

    決算概要 （上期実績） 18年3月期 19年3月期 単位:百万円 上期 上期 下期 上期 予想 前年 前年 上期予想比 実績 実績 実績 （’18/5） 同期比 下期比 （’18/5） 売上高 17,417 18,371 18,000 19,163 +10.0% +4.3% +6.5% 営業利益 2,289 2,583 2,550 2,813 +22.9% +8.9% +10.3% 営業利益率 13.1% 14.1% 14.2% 14.7% - - - 経常利益 2,250 2,478 2,600 3,056 +35.8% +23.4% +17.6% 経常利益率 12.9% 13.5% 14.

  4. Slide 4: 業績予想（通期予想）

    業績予想 （通期予想） 18年3月期 19年3月期 単位:百万円 期初予想 修正予想 期初予想比 通期実績 前期比 （’18/5) （’18/11） （ 18/5） 売上高 35,788 36,500 37,500 +4.8% +2.7% 営業利益 4,872 5,100 5,300 +8.8% +3.9% 営業利益率 13.6% 14.0% 14.1% - - 経常利益 4,728 5,200 5,600 +18.4% +7.7% 経常利益率 13.2% 14.2% 14.9% - - 当期純利益 3,011 3,900 4,200 +39.5% +7.7% 当期純利益率 8.4% 10.7

  5. Slide 5: 業績推移（通期）

    業績推移 （通期） 億円 ・3期連続増収増益 ％ 売 500 20.0 営 上 ・’15/３期以降売上高、営業利益とも安定 業 高 450 18.0 利 益 400 売上高 営業利益率 16.0 率 375 357 350 324 328 330 14.0 308 317 14.1 281 13.6 300 274 274 12.9 12.0 12.6 250 10.8 10.0 10.4 200 9.0 8.0 150 6.0 100 5.3 4.0 4.7 3.5 50 2.0 0 0.0 '10/3 '11/3 '12/3 ’13/3 ’14/3 ’15/3 ’16/3 ’17/3 ’1

  6. Slide 6: 業績推移（半期）

    業績推移 （半期） 億円 ％ 売 営 250 売上高 営業利益率 20.0 上 業 高 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 利 18.0 益 率 200 191 16.0 183 183 174 168 14.0 162 14.7 14.1 13.6 150 12.9 13.0 13.1 12.0 10.0 100 8.0 6.0 50 4.0 2.0 0 0.0 '17/3(上) '17/3(下) '18/3（上） '18/3（下） '19/3（上） ※'19/3（下） ※’19/3（下）は予想値 5

  7. Slide 7: PAPERS LE ORS

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  8. Slide 8: 用途別売上高（上期実績）

    用途別売上高 （上期実績） 18年3月期 19年3月期 単位:百万円 上期 上期 下期 上期 予想 前年 前年 期初予想比 実績 実績 実績 (' 18/5) 同期比 下期比 （’18/5） シ ラッピング 1,735 1,852 1,840 2,176 +25.4% +17.5% +18.1% リ コ ン ポリシング 3,392 4,080 4,070 4,301 +26.8% +5.4% +5.7% ウ ェ 切断 274 260 150 228 △16.9% △12.5% +51.8% ハ ー 計 5,402 6,193 6,060 6,706 +24.1% +8.3% +10.6% CM

  9. Slide 9: シリコンウェハー売上高（上期実績）

    シリコンウェハー売上高 （上期実績） ≪上期≫ 単位:百万円 18年3月期 19年3月期 上期 上期 下期 上期 予想 前年 前年 期初予想比 実績 実績 実績 (' 18/5) 同期比 下期比 （’18/5） シ ラッピング 1,735 1,852 1,840 2,176 +25.4% +17.5% +18.1% リ コ ポリシング ン 3,392 4,080 4,070 4,301 +26.8% +5.4% +5.7% ウ ェ 切断 274 260 150 228 △16.9% △12.5% +51.8% ハ ー 計 5,402 6,193 6,060 6,706 +24.1% +8.3%

  10. Slide 10: シリコンウェハー売上高（下期予想・通期予想）

    シリコンウェハー売上高 （下期予想・通期予想） ≪下期≫ 単位:百万円 18年3月期 19年3月期 下期 下期 上期 下期 上期 予想 修正予想 前年 期初予想比 実績 実績 実績 上期比 (' 18/5) (' 18/11) 同期比 (' 18/5) シ ラッピング 1,735 1,852 2,176 1,930 2,173 +17.3% △0.2% +12.5% リ コ ン ポリシング 3,392 4,080 4,301 4,080 4,299 +5.4% △0.1% +5.4% ウ ェ 切断 274 260 228 130 222 △14.9% △2.7% +70.3% ハ ー 計 5,

  11. Slide 11: CMP売上高（上期実績）

    ＣＭＰ売上高 （上期実績） ≪上期≫ 単位:百万円 18年3月期 19年3月期 上期 上期 下期 上期 予想 前年 前年 期初予想比 実績 実績 実績 (' 18/5) 同期比 下期比 （’18/5） CMP 7,200 7,420 7,460 7,690 +6.8% +3.6% +3.1% 百万円 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 4,000 3,000 ・半導体市場の好調を背 景に、ロジック・メモリともに 2,000 最先端デバイス向け製品 が好調で増収 1,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 10

  12. Slide 12: CMP売上高（下期予想・通期予想）

    ＣＭＰ売上高 （下期予想・通期予想） ≪下期≫ 単位:百万円 18年3月期 19年3月期 下期 下期 上期 下期 上期 予想 修正予想 前年 期初予想比 実績 実績 実績 上期比 (' 18/5) (' 18/11) 同期比 (' 18/5) CMP 7,200 7,420 7,690 7,540 7,510 +1.2% △2.4% △0.4% ≪通期≫ 単位:百万円 17年3月期 18年3月期 19年3月期 通期 通期 通期 通期 予想 修正予想 期初予想比 実績 実績 前期比 (' 18/5) (' 18/11) (' 18/5) CMP 12,270 14,621 15,000 15,2

  13. Slide 13: ディスク売上高（上期実績）

    ディスク売上高 （上期実績） ≪上期≫ 単位:百万円 18年3月期 19年3月期 上期 上期 下期 上期 予想 前年 前年 期初予想比 実績 実績 実績 (' 18/5) 同期比 下期比 （’18/5） アルミディスク 1,408 1,285 1,060 1,225 △13.0% △4.7% +15.9% デ ィ ス ガラスディスク 311 231 120 51 △83.6% △77.9% △56.8% ク 計 1,719 1,517 1,180 1,276 △25.7% △15.8% +8.6% 百万円 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 1,200 ・アルミディスク向け製

  14. Slide 14: ディスク売上高（下期予想・通期予想）

    ディスク売上高 （下期予想・通期予想） ≪下期≫ 単位:百万円 18年3月期 19年3月期 下期 下期 上期 下期 上期 予想 修正予想 前年 期初予想比 実績 実績 実績 上期比 (' 18/5) (' 18/11) 同期比 (' 18/5) アルミディスク 1,408 1,285 1,225 1,080 1,004 △21.9% △18.1% △7.1% デ ィ ス ガラスディスク 311 231 51 140 18 △92.0% △63.8% △86.6% ク 計 1,719 1,517 1,276 1,220 1,022 △32.6% △19.9% △16.1% ≪通期≫ 単位:百万円

  15. Slide 15: 機能材・溶射材売上高（上期実績）

    機能材・溶射材売上高 （上期実績） ≪上期≫ 単位:百万円 18年3月期 19年3月期 上期 上期 下期 上期 予想 前年 前年 期初予想比 実績 実績 実績 (' 18/5) 同期比 下期比 （’18/5） 機 一般工業用(研磨材) 2,116 2,128 2,230 2,212 +4.5% +3.9% △0.9% 能 材 ・ 一般工業用(非研磨材) 890 1,013 970 1,070 +20.2% +5.6% +10.9% 溶 射 材 計 3,007 3,142 3,200 3,283 +9.2% +4.5% +2.6% 百万円 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 3

  16. Slide 16: 機能材・溶射材売上高（下期予想・通期予想）

    機能材・溶射材売上高 （下期予想・通期予想） ≪下期≫ 単位:百万円 18年3月期 19年3月期 下期 下期 上期 下期 上期 予想 修正予想 前年 期初予想比 実績 実績 実績 上期比 (' 18/5) (' 18/11) 同期比 (' 18/5) 機 一般工業用(研磨材) 2,116 2,128 2,212 2,370 1,917 △9.9% △13.3% △18.9% 能 材 ・ 一般工業用(非研磨材) 890 1,013 1,070 1,130 1,050 +3.5% △2.0% △7.5% 溶 射 材 計 3,007 3,142 3,283 3,500 2,967 △5.6% △9.

  17. Slide 17: PAPERS LE ORS

    PAPERS LE ORS FUJINN FUJIMI INCORPORATED Z te tt A RA vi (28 401 BE tH Ft ba FE

  18. Slide 18: 設備投資額・減価償却費（上期実績・下期計画）

    設備投資額・減価償却費 （上期実績・下期計画） 単位:百万円 18年3月期 19年3月期 上期 下期 下期 上期 下期 上期 計画 前年 前年 計画比 計画 修正計画 前年 同年 計画比 実績 実績 実績 (‘18/5) 同期比 下期比 （‘18/5） (‘18/5) （‘18/11） 同期比 上期比 （‘18/5） 設備投資額 1,083 788 1,400 461 △57.4% △41.5% △67.1% 1,000 1,739 +120.5% +277.2% +73.9% 減価償却費 665 746 700 684 +2.8% △8.4% △2.3% 900 716 △4.1% +4.7

  19. Slide 19: 設備投資額・減価償却費（通期実績・通期計画）

    設備投資額・減価償却費 （通期実績・通期計画） 単位:百万円 18年3月期 19年3月期 通期 通期 通期 計画 修正計画 期初計画比 実績 前期比 （’18/5） （’18/11） （’18/5） 設備投資 1,871 2,400 2,200 +17.6% △8.3% 減価償却費 1,411 1,600 1,400 △0.8% △12.5% 百万円 フジミ台湾設立 3,000 12/3 6億円 13/3 12億円 設備投資 減価償却費 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '

  20. Slide 20: 研究開発費／売上高比（上期実績・下期計画）

    研究開発費／売上高比（上期実績・下期計画） 単位:百万円 18年3月期 19年3月期 上期 下期 下期 上期 下期 上期 計画 前年 前年 計画比 計画 修正計画 前年 同年 計画比 実績 実績 実績 (‘18/5) 同期比 下期比 （‘18/5） (‘18/5) （‘18/11） 同期比 上期比 （‘18/5） 研究開発費 1,619 1,722 1,800 1,679 +3.7% △2.5% △6.7% 1,800 1,821 +5.7% +8.4% +1.2% 百万円 ％ 研 3,000 12.0 売 究 9.9 上 9.6 開 9.3 9.3 9.4 高 2,500 8.8 10.0

  21. Slide 21: 研究開発費／売上高比（通期実績・通期計画）

    研究開発費／売上高比（通期実績・通期計画） 単位:百万円 18年3月期 19年3月期 通期 通期 通期 計画 修正計画 前期比 実績 （’18/5） （’18/11） 研究開発費 3,342 3,600 3,500 +4.6% 百万円 ％ 研 5,000 12.0 売 究 10.5 10.2 上 開 9.8 9.5 9.3 9.3 10.0 高 発 4,000 8.8 8.1 3,500 比 費 3,254 3,342 7.2 3,210 3,129 6.8 2,885 8.0 3,000 2,638 2,415 2,024 2,109 6.0 2,000 4.0 1,000 2.0 0 0.

  22. Slide 22: BGS LORS

    BGS LORS FUJINN FUJIMI INCORPORATED fam 4 Copyright(c) 2018 Fujimi Incorporated. All rights reserved.

  23. Slide 23: 営業利益増減要因 19/3期上期予想→実績

    営業利益増減要因 19/3期上期予想→19/3期上期実績 (利益増) 19/3期 19/3期 +263 上期実績 上期予想 百万円 3,000 販売増減 製品構成 +270 2,813 原材料価格・ その他 為替 2,550 +110 △103 人件費 経費 2,500 △100 償却費 +70 +16 2,000 22

  24. Slide 24: 営業利益増減要因 18/3期上期実績→19/3期上期実績

    営業利益増減要因 18/3期上期実績→19/3期上期実績 (利益増) 18/3期 19/3期 +523 上期実績 上期実績 販売増減 百万円 製品構成 3,000 +1,320 2,813 2,500 人件費 2,290 △390 原材料価格・ その他 2,000 △288 経費 為替 償却費 △70 △30 △19 1,500 1,000 23

  25. Slide 25: 営業利益増減要因 19/3期1Q実績→2Q実績

    営業利益増減要因 19/3期1Q実績→19/3期2Q実績 (利益減) 19/3期 19/3期 △345 2Q実績 1Q実績 百万円 2,000 人件費 1,579 △320 1,500 販売増減 経費 製品構成 △280 +430 1,234 原材料価格・ その他 1,000 △179 償却費 為替 △16 +20 500 0 24

  26. Slide 26: Bias BAe

    Bias BAe -IYKF-9S Copyright(c) 2018 Fujimi Incorporated. Alll rights reserved. PAPE LE ORS FUJINN FUJIMI INCORPORATED

  27. Slide 27: グループ人員 内訳

    グループ人員 内訳 18年3月期 18年3月期 （3月31日現在） （9月30日現在） 前期末増減 正社員 臨時社員※ 正社員 臨時社員※ （人数） 正社員 臨時社員※ フジミインコーポレーテッド 580 173 594 174 +14 +1 フジミコーポレーション 111 3 107 4 △4 +1 フジミ台湾 73 0 79 0 +6 ― フジミマイクロテクノロジー 65 8 66 8 +1 ― フジミヨーロッパ 4 2 5 1 +1 △1 フジミ韓国 5 0 5 0 ― ― フジミ深圳 6 0 5 1 △1 +1 合 計 844 186 861 188 +17 +2 ※ 臨時社員（嘱託、

  28. Slide 28: 売上高（通期）

    売上高 （通期） 億円 400 375 357 350 324 328 330 317 308 300 281 274 274 250 200 150 100 50 0 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 ※'19/3 ※’19/3は予想値 27

  29. Slide 29: 営業利益（通期）

    営業利益 （通期） 億円 営業利益額 営業利益率 ％ 60 18.0 営 営 業 53 業 16.0 利 48 14.1 利 50 益 42 益 41 14.0 額 率 12.9 13.6 12.6 40 34 12.0 10.8 33 10.4 10.0 27 9.0 30 8.0 20 6.0 14 5.3 13 4.7 4.0 9 3.5 10 2.0 0 0.0 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 ※'19/3 ※’19/3は予想値 28

  30. Slide 30: 経常利益（通期）

    経常利益 （通期） 億円 経常利益額 経常利益率 ％ 60 18.0 56 経 経 常 16.0 常 利 45 利 50 47 14.9 益 45 益 14.0 13.7 14.0 額 38 率 13.2 40 11.9 12.0 33 10.5 28 10.0 30 9.1 8.0 20 6.0 16 6.0 15 5.6 10 3.8 4.0 10 2.0 0 0.0 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 ※'19/3 ※’19/3は予想値 29

  31. Slide 31: 当期純利益（通期）

    当期純利益 （通期） 億円 当期純利益額 利益率 ％ 45 18.0 42 当 当 期 40 16.0 期 純 36 純 利 利 益 35 33 14.0 益 額 30 率 30 11.2 12.0 11.3 25 22 23 10.1 10.0 8.4 20 18 7.4 8.0 6.9 15 5.9 6.0 11 10 4.1 4.0 7 5 2.9 5 2.0 2.0 0 0.0 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 ※'19/3 30 ※’19/3は予想値 30

  32. Slide 32: シリコンウェハー需要予測（出荷面積換算 全口径）

    シリコンウェハー需要予測（出荷面積換算 全口径） 百万平方インチ 15,000 14,000 13,778 13,440 13,090 13,000 12,445 12,000 11,617 11,000 10,577 10,269 10,098 10,000 9,370 9,043 9,031 9,067 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018F 2019F 2020F 2021F 出典:SEMI（2018/10/17） 31

  33. Slide 33: シリコンウェハー出荷面積（四半期）

    シリコンウェハー出荷面積 （四半期） 百万平方インチ 3,500 《暦年ベース》 ｼﾘｺﾝｳｪﾊｰ出荷面積 3,255 3,164 3,084 2,997 2,977 3,000 2,978 2,858 2,706 2,730 2,764 2,702 2,591 2,637 2,538 2,504 2,500 2,000 1,500 1,000 500 15/1Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 16/3Q 16/4Q 17/1Q 17/2Q 17/3Q 17/4Q 18/1Q 18/2Q 18/3Q 出所: SEMI （Semiconductor Equipmen

  34. Slide 34: 300mmシリコンウェハー出荷枚数（月次）

    0 100 200 300 400 500 600 700 万枚 8月 9月 10月 11月 12月 300mm '17/1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 '18/1月 300mmシリコンウェハー出荷枚数（月次） 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 出所: 自社推定 33

  35. Slide 35: 半導体市場規模（地域別）

    半導体市場規模 （地域別） （単位:10億ドル） アジア 北米 欧州 日本 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018F 2019F 出所:世界半導体市場統計（WSTS）2018/6/5 34

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