Delfingen · EURONEXT:ALDEL
Delfingen — H1 2023 Earnings Presentation
31 slides from Delfingen's earnings presentation, Sep 11, 2023
Slide 1: Résultats semestriels 2023
Résultats semestriels 2023 11 septembre 2023
Slide 2: Intervenants
Intervenants Gérald STREIT Christophe CLERC Président et Directeur Général Vice-Président Exécutif - Finances Résultats semestriels 2023 2
Slide 3: Profil
Profil 70 ans d’histoire familiale EXCELLENCE ENGAGEMENT INTERNATIONAL CROISSANCE INDUSTRIELLE ET OPÉRATIONNELLE Culture d'entreprise 42 implantations 4 000 collaborateurs “Preferred reliable Exigences dans des dont 27 usines supplier” Responsabilité valeurs partagées environnementale Proximité clie
Slide 4: S1 2023 : croissance, rentabilité et génération de cash
S1 2023 : croissance, rentabilité et génération de cash FORTE AMELIORATION DE CROISSANCE LA RENTABILITÉ CA, en M€ ROC, en M€ 233,9 16,0 203,9 +15% +45% 11,0 13,8% 6,8% 5,4% du CA organique du CA S1 22 S1 23 S1 22 S1 23 GÉNÉRATION BAISSE DU BFR DE CASH FCF, en M€ BFR, en M€ 17,7 99,4 -10,1 M€ x4,1 89
Slide 5: PROFIL : Une position de leader mondial
01 PROFIL : Une position de leader mondial Système de protection Gaine annelée
Slide 6: Un leader sur des marchés en transformation
Au cœur des Un leader sur des marchés en transformation nouveaux enjeux Electrification Connectivité 2 marchés Conduite autonome Mobilité Industriel 86 % du CA 2022 14 % du CA 2022 Sécurité Exigences environnementales Relocalisation des CHIFFRE D’AFFAIRES 2022 : 417,1 M€, +15% vs. 2021 productions a
Slide 7: Un acteur mondial incontournable
Sur l’activité de protection des câblages Un acteur mondial incontournable Résultats semestriels 2023 7
Slide 8: Un rayonnement international croissant
Un rayonnement international croissant ▪ Répartition du chiffre d’affaires 42 implantations dans 22 pays par zone géographique (en %) 417,1 M€ 12% 46% 42% 230,5 M€ 15% 2022 35% 50% Europe/ Afrique Amériques 2019 Asie Résultats semestriels 2023 8
Slide 9: Une trajectoire solide dans la rentabilité
Une trajectoire solide dans la rentabilité ▪ Evolution du chiffre d’affaires et de la marge opérationnelle courante en base Une surperformance annuelle historique par rapport au marché automobile Multiplication par 3,1 CAGR : +13,3% 465,0 417,1 363,0 Chiffre d'affaires MOC Une capacité d’acquisition
Slide 10: ACTIVITÉ : Croissance des marchés et régions
02 ACTIVITÉ : Croissance des marchés et régions Système de protection Gaine textile auto refermable
Slide 11: Poursuite d’une forte croissance
Poursuite d’une forte croissance ▪ Evolution du chiffre d’affaires total (en M€) +14,0% +15,3% +14,7% 116,6 117,7 233,9 203,9 203,9 116,6 102,2 117,3 101,7 193,7 193,7 100,3 93,4 103,2 T1 2021 T1 2022 T1 2023 T2 2021 T2 2022 T2 2023 S1 2021 S1 2022 S1 2023 1er trimestre 2ème trimestre 1er semestre +
Slide 12: Progression à deux chiffres sur les 2 marchés
Progression à deux chiffres sur les 2 marchés ▪ Evolution du chiffre d’affaires par marché (en M€) 197,6 +13,0% +25,1% 197,6 174,9 36,3 174,9 162,4 174,9 31,4 162,4 162,4 29,0 S1 2021 S1 2022 S1 2023 S1 2021 S1 2022 S1 2023 36,3 31,4 29,0 Mobilité Industriel +13,8% en organique +14,1% en organique R
Slide 13: Forte progression de l’activité Textile
Mobilité (84% du CA total S1 2023) Forte progression de l’activité Textile ▪ Evolution des ventes de gaines textiles au 1er semestre (en M€) +37,0% 39,8 116,6 29,2 117,3 23,7 S1 2021 S1 2022 S1 2023 CONFIRMATION DU FORT POTENTIEL DE CROISSANCE Résultats semestriels 2023 13
Slide 14: Nouvelle surperformance du marché mondial de +260 bp
Mobilité (84% du CA total S1 2023) Nouvelle surperformance du Au S1 2023 marché mondial de +260 bp ▪ Analyse des performances S1 2023 par zone géographique 31,4% +21,4 pts ✔ Résilience en Europe et en +1,6 pt -3,6 pts Amériques 13,5% 13,6% 11,9% 10,0% 10,0% Amériques Europe/ Afrique Asie Evolution d
Slide 15: Une hausse soutenue de l’activité sur l’ensemble des régions
Une hausse soutenue de l’activité sur l’ensemble des régions ▪ Evolution du CA par zone géographique (en M€) 110,9 +12,9% 111,2 +29,3% 27,8 174,9 +13,0% 162,4 98,4 162,4 21,5 94,9 17,3 84,0 65,6 S1 2021 S1 2022 S1 2023 S1 2021 S1 2022 S1 2023 S1 2021 S1 2022 S1 2023 36,3 36,3 31,4 29,0 29,0 Amérique
Slide 16: Prochaines étapes de l’intégration des acquisitions Ahn Chem et REIKU
Prochaines étapes de l’intégration des acquisitions Ahn Chem et REIKU Activité Protection des câblages / Tubes Prochaines étapes : plastiques et connecteurs / Industrie Chiffre d’affaires 14 M€ (2022) Equipe : 60 collaborateurs ✔Extension des capacités de production et de Objectif Accélérer la diver
Slide 17: Prochaines étapes de l’intégration des acquisitions Ahn Chem et REIKU
Prochaines étapes de l’intégration des acquisitions Ahn Chem et REIKU Prochaines étapes : ✔ Intégration en cours dans le réseau mondial Delfingen Activité Protection des câblages / Textile / Mobilité ✔ Mise en place d'un Tech Centre en Asie "Kortec" Chiffre d’affaires 3,5 M€ (2022) spécialisé en tex
Slide 18: Une RSE engagée
Une RSE engagée ENVIRONNEMENT SOCIAL GOUVERNANCE ✔ Satisfaction des collaborateurs au travail ✔ Entreprise familiale : gage ✔ Prévention des accidents de pérennité ✔ Décarbonation du travail ✔ Gouvernance ouverte avec un ✔ Economie circulaire ✔ Accès à la formation Conseil d’administration ✔ Lutte c
Slide 19: RESULTATS S1 2023 : Rentabilité et génération de cash
03 RESULTATS S1 2023 : Rentabilité et génération de cash Système de protection Gaine annelée refermable
Slide 20: Progression soutenue de la rentabilité
Progression soutenue de la rentabilité ▪ Evolution du résultat opérationnel courant (en M€) 16,0 +45,5% 11,0 6,8% 5,4% S1 2022 S1 2023 Résultat opérationnel courant Marge opérationnelle courante Résultats semestriels 2023 20
Slide 21: Résultats S1 2023
Au S1 2023 Résultats S1 2023 ▪ Compte de résultat simplifié En M€, IFRS, audités S1 2023 S1 2022 Var. ✔ Amélioration de la marge brute de 2,7 pts Chiffre d’affaires 233,9 203,9 +14,7% ✔ Hausse de la masse EBITDA 25,4 21,4 +18,7% salariale de 1,9 pt % du chiffre d’affaires 10,9% 10,5% +0,4 pt ✔ Maîtr
Slide 22: Analyse du BFR
Résultats S1 2023 Au S1 2023 Analyse du BFR 99,4 13,7 13,4 8,6 1,9 0,1 89,4 ✔ Diminution du besoin en fonds de roulement liée à la réduction des inventaires BFR DEC 2022 Stocks et en- Créances Dettes Dettes fiscales Autres BFR JUIN 2023 * cours clients fournissseurs et sociales créances et ** dettes
Slide 23: Analyse de la dette
Résultats S1 2023 Analyse de la dette 28,7 151,5 122,8 6,9 1,1 26,0 4,1 97,2 20,4 6,1 1 86,9 3,0 10,1 10,4 1,7 Dette nette EBITDA BFR CAPEX net Dividendes Frais Impôts Autres Dette nette Acquisitions Dette des Crédit Trésorerie Dette nette Dette IFRS 16 Dette nette ouverture financiers payés clôture
Slide 24: Analyse du levier d’endettement
Résultats S1 2023 Analyse du levier d’endettement Confiance renouvelée des partenaires 150,4 145,7 bancaires : 138,8 117,7 ✔ Prolongation du dispositif de la convention de crédit jusqu’en 2027* 75,8 3,20 3,14 2,80 2,76 2,31 ✔ Adaptation du dimensionnement 1,01 pour répondre aux 0,92 0,88 0,88 0,75 n
Slide 25: Tableau de flux de trésorerie
Au S1 2023 Tableau de flux de trésorerie En M€, IFRS, audités S1 2023 S1 2022 Var. Résultat net des sociétés intégrées 7,1 3,4 x2,1 CAF après coût de l'endettement financier net et Forte génération de impôt 18,0 15,8 +10,6% cash-flow sur la période : Variation du besoin en fonds de roulement 10,1 (8
Slide 26: PERSPECTIVES 2023
04 PERSPECTIVES 2023 Système de protection NU-CRUSH SC (auto-refermable)
Slide 27: Révision à la hausse des objectifs 2023
Révision à la hausse des objectifs 2023 Chiffre d’affaires Marge opérationnelle courante 465 M€ 6,5% Révisé à la hausse Vs. 6% annoncé en mai 2023 en mars 2023 (vs. 450 M€ initialement annoncé en mars 2023) Résultats semestriels 2023 27
Slide 28: Rappel des priorités stratégiques 2023
Rappel des priorités stratégiques 2023 Passer n°2 dans les applications textiles pour la mobilité Se diversifier sur le marché final « Industries » (Robotisation, Automatisation,…) Renforcement de nos positions géographiques en Corée, Japon et Allemagne Génération de cash-flow et réduction de la det
Slide 29: VIE BOURSIÈRE
05 VIE BOURSIÈRE Système de protection Langoflex EMI
Slide 30: Caractéristiques boursières du titre
Caractéristiques boursières du titre ▪ Evolution du cours de bourse Code ISIN FR0000054132 Reuters ALDEL.PA Bloomberg ALDEL:FP Marché Euronext Growth Paris Nombre de titres 2 666 120 Cours : 53,60 € (au 08/09/2023) Capitalisation : 143 M€ (au 08/09/2023) Plus haut (12 mois) 55,4 € (09/02/23) Plus ba
Slide 31: Contacts
Contacts DELFINGEN Christophe CLERC Vice-Président Exécutif - Finances cclerc@delfingen.com + 33 (0)3.81.90.73.00 SEITOSEI.ACTIFIN SEITOSEI.ACTIFIN Lucie MORLOT Isabelle DRAY Communication financière Relation presse ecofi lucie.morlot@actifin.fr idray@actifin.fr + 33 (0)1.56.88.11.14 + 33 (0)1.56.88