Slide 1: Réunion SFAF / Résultats S1 2021
X Réunion SFAF / Résultats S1 2021 6 septembre 2021 - Webcast
Slide 2: Intervenants
Intervenants • Gérald STREIT, Président et Directeur Général • Christophe CLERC, Vice-Président Exécutif / CCO
Slide 3: Agenda
1• Messages clés 2• Accélération de la transformation stratégique AGENDA 3• Résultats financiers S1 2021 4• Perspectives 5• Annexes
Slide 4: Delfingen, safe networks in motion
Delfingen, safe networks in motion
Slide 5: Safe networks in motion
Safe networts in motion @ DELFINGEN
Slide 6: Notre vocation
Notre vocation Protéger les réseaux électriques embarqués, véritable système nerveux des véhicules: - Réseaux de datas - Réseaux de puissance Développer des solutions de routing des fluides: - Carburant - Refroidissement batteries - Lavage de capteurs, …
Slide 7: Notre ambition
CONSTRUCTEUR R&D Satisfaction Co-conception Notre ambition Fidélisation Solutions Anticipation INNOVATION & FIABILITÉ DES SOLUTIONS POUR UN PARTENAIRE LES MARCHÉS CRÉATEUR D’AVENIR ÉQUIPEMENTIER DE VALEUR RANG 1 Réactivité Qualité - Logistique
Slide 8: Messages clés
Messages clés
Slide 9: Solide performance financière au 1er semestre 2021
Solide performance financière au 1er semestre 2021, dans des conditions de marché difficiles Belle dynamique de croissance de l’activité “solutions de protection des réseaux embarqués” dans un contexte de transformation du marché automobile Forte contribution à la croissance et à la performance des ex
Slide 10: Impact approvisionnement puces électroniques et semi-conducteurs
Impact approvisionnement puces électroniques et semi-conducteurs Une production automobile mondiale pas encore au niveau 4 millions de véhicules produits en pré-crise (millions de véhicules) S1 moins (prévisions 2021 vs 2020) -> -11% S2 entre S2 2020 et S1 2021 43,6 42,4 42,4 Ces perturbations 37,9
Slide 11: Tensions sur les matières premières
Tensions sur les matières premières Evolution des indices entre janvier 2020 et juin 2021 sur les principales matières utilisées (PA66, PP et PVC) PP - PA66 Europe Impact prix matières premières S1 2020 - 0,9 M€ Gain de 0,9 M€ S1 2021 4 M€ Perte de 4 M€ PP - Amériques PVC Source: IHS July 2021
Slide 12: Accélération de la transformation stratégique
Accélération de la transformation stratégique
Slide 13: Un changement de dimension
GLOBAL EUROPE Chiffre d’affaires +70% vs 2019 +184% Un changement de Effectifs dimension +62% vs 2019 +116% +5 usines (DE, RU, RO, MA, TN) +3 centres de distribution (IT, SP, UAE) +2 centres R&D (DE, RO)
Slide 14: Reconfiguration portefeuille clients
Reconfiguration portefeuille clients Chiffre d’affaires des entités allemandes Ventes en m % des € ventes S1 2019 11,1 13% S1 2021 44,1 23%
Slide 15: Elargissement du portefeuille produits - core business
Elargissement du portefeuille produits - core business Goulotte injectée Goulotte injectée Goulotte injectée Pièces techniques Accessoires de fixation et dérivation .
Slide 16: Les produits de protection Delfingen
Les produits de protection Delfingen
Slide 17: Positionnement stratégique de DELFINGEN dans la chaîne de valeur
Positionnement stratégique de DELFINGEN dans la chaîne de valeur Tier-1 Global Tier-2 Regional players in protection (Rev < USD 10m)
Slide 18: Rationalisation et optimisation
Rationalisation et optimisation Transfert des activités de MÜNCHINGEN vers les usines de Porto et Satu Mare (Janv 2021) Fusion des entités de Tanger 1 (DELFINGEN) et Tanger 2 TANGER (ex-SCHLEMMER) (Juillet 2021) Déménagement des bureaux allemands d’ASCHHEIM vers KIRCHHEIM (bureaux mieux PORTO dimens
Slide 19: Nouveaux produits / nouveaux projets
Nouveaux produits / nouveaux projets MERCEDES-BENZ C CLASS FORD MUSTANG MACH-E • Gaines extensibles • Gaines annelées • Gaines • Fixation pour auto-refermables garnitures d’intérieur PEUGEOT 208 e GT RENAULT TWINGO ELECTRIC • Protection électromagnétique • Gaines tubulaires • Gaines non-enduites & e
Slide 20: Développement durable
Empreinte carbone Développement durable Lutte contre les pollutions plastiques DELFINGEN s’engage pour une mobilité durable et responsable Une entreprise dans laquelle il fait bon travailler
Slide 21: Résultats financiers S1 2021
e . == -Résultats financiers S12021- = e oe
Slide 22: Synthèse financière
Forte croissance organique Résultat Opérationnel et surperformance du Courant (ROC) de 9,8% Synthèse financière marché automobile des ventes DELFINGEN démontre sa capacité d’adaptation aux changements rapides du marché automobile et aux conditions économiques extrêmes Amélioration des ratios Résultat
Slide 23: Ventes par division
Ventes par division Automobile / Industriel / SCHLEMMER En M€ S1 2021 S1 2020 Publié Organique Effet de change Nouveau périmètre Total 193,7 84,0 130,6% 51,9% -8,9% 87,5% Automobile 97,3 66,5 46,4% 55,2% -8,8% - Industriel 22,8 17,6 30,0% 39,5% -9,4% - Schlemmer 73,6 - - - 87,5%
Slide 24: Ventes par région
53% 55% Ventes par région 37% 32% 13% 10%
Slide 25: Ventes Automobile Performance vs marché
Ventes Automobile Ameriques Europe Afrique Asie Performance vs marché Organique 61,3% 39,1% 74,1% L'évolution du marché 31,4% 27,8% 28,0% automobile Performance vs organique (bps) 29,9 11,3 46,1
Slide 26: Ventes Automobile Market segment
In M€ 2021 2020 Publié Organic Change Effect Ventes Automobile Protection 76,2 47,5 60,5% 69,6% -9,1% Market segment Systems Fluid Transfer 16,2 13,3 22,4% 31,8% -9,4% Tubing Logistics and 1,9 4,2 -55,3% -55,2% 0,0% Assembly Services Interior trim 3,0 1,5 100,0% 116,4% -16,4% fastening
Slide 27: Résultats
S1 S1 2021 2020 m€ Ventes 193,7 84,0 Ebitda 28,9 8,3 Résultats % des ventes 15,8% 8,4% Résultat Opérationnel Courant 19,1 1,4 % des ventes 9,8% 1,7% Autre résultat opérationnel (0,3) (0,8) Résultat financier (1,6) (1,8) Impôts (4,4) (0,2) Résultat net 12,8 (1,4) % des ventes 6,6% -1,6%
Slide 28: Cash flow
S1 2021 2020 S1 2020 Ebitda 28,9 37,6 8,3 Cash flow Variation du BFR (17,5) (16,0) 3,0 Impôts versés (2,7) (3,4) (1,6) Flux de trésorerie 8,7 18,2 9,7 d’exploitation
Slide 29: Cash flow
S1 2021 2020 S1 2020 Dette Nette Ouverture 103,7 69,4 69,4 Flux de trésorerie d’exploitation 8,7 18,2 9,7 Investissements (6,3) (9,4) (1,4) Cash flow Décaissement /acquisition - (24,9) - Augmentation de capital - 3,3 - Frais financiers (2,0) (3,1) (1,4) Variation dette IFRS 16 (1,8) 14,9 6,0 Autres 0,
Slide 30: Structure financière
S1 S1 Structure 2021 2020 2020 financière Dette nette 101,6 103,7 70,1 Capitaux propres (m€) 131,1 117,7 73,4 Dette Nette/Ebitda 1,79x 2,76x 2,98x Gearing 78% 88% 96%
Slide 31: Financements
Signature d’un nouvel accord cadre avec le pool bancaire français (124 M€ / 3 ans): ● Refinancement des dettes existantes (29 M€) Financements ● Ligne de financement CAPEX (45 M€) ● Ligne de financement BFR (20 M€) DELFINGEN sécurise ses financements ● Ligne pour de potentielles acquisitions (30 M€) Rec
Slide 32: Perspectives
Perspectives
Slide 33: Production Automobile Mondiale
100 25% 94,2 94,1 Milions 89,0 90,7 92,5 90 20% 80,0 80 74,6 15% Production 70 8% 10% Automobile 60 11% 5% Mondiale 50 2% 2% 0% 40 -1% -5% 30 -6% -10% 20 10 -15% -16% 0 -20% 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Production globale Changement d'année en année Source: IHS Markit
Slide 34: Evolution du marché automobile
Total EVs Marché +157% +29% Evolution du marché +197% +25% automobile +166% +29% Électrification +40% +12% +95% +31% VOLUMES EV Total Global +168% +28%
Slide 35: La protection du faisceau électrique d'un véhicule coûte 34 USD
En moyenne(1), la protection de l'ensemble du faisceau électrique d'un véhicule coûte 34 USD - La plupart de la valeur est située dans le moteur. Répartition du faisceau de câbles et protection par compartiment de la voiture Coût d'un faisceau de câbles Coût d'un faisceau de câbles pour un véhicule
Slide 36: Valeur de la protection par compartiment et motorisation
Dans les véhicules à moteur à combustion interne et les véhicules hybrides, la valeur de la protection est concentrée dans le moteur, tandis que pour les véhicules électriques à faible consommation, la plupart de la valeur se trouve dans la batterie. Répartition du coût de la protection des faisceau
Slide 37: Tendances Perspectives
Contexte de marché toujours extrêmement difficile et volatile sur le 2nd semestre Tendances • Poursuite de la perturbation des chaînes d'approvisionnement en semi conducteurs • Maintien du niveau élevé du prix des matières premières • Évolution de la crise Covid en Asie Dans ces conditions Delfingen a
Slide 38: Annexes
Annexes
Slide 39: Vie du titre
Vie du titre Na vy 5. 41M 3M 6M 1A 5A 100A a 4 J 3 1A wo & ouv. +HAUT +BAS DER. VAR. VOL. 60 618 59.6 61.2 +2,00% 2248 DELFINGEN VAR. : +331.09% 1AN - JOUR COURS. VOLUME 20 000 17/11 29/01 14104 24/06 -FINGEN
Slide 40: Synthèse
SYNTHÈSE Une entreprise qui relève des challenges depuis plus de 65 ans. Une entreprise engagée, aux valeurs fortes et partagées par l’ensemble des collaborateurs du Groupe. Un partenaire qui propose des solutions fiables et innovantes pour les marchés d’avenir.
Slide 41: Merci
MERCI DELFINGEN Industry S.A. Corporate Headquarters Rue Emile Streit 25340 Anteuil France Tel: +33 3 81 90 73 00 www.delfingen.com delfingen@delfingen.com