Delfingen · EURONEXT:ALDEL
Delfingen — FY2022 Earnings Presentation
34 slides from Delfingen's earnings presentation, Apr 3, 2023
Slide 1: Résultats annuels 2022
Résultats annuels 2022 3 avril 2023
Slide 2: Intervenants
Intervenants Gérald STREIT Christophe CLERC Président et Directeur Général Vice-Président Exécutif - Finances Résultats annuels 2022 2
Slide 3: Slide 3
Slide 4: Profil
Profil 70 ans d’histoire familiale EXCELLENCE ENGAGEMENT INTERNATIONAL CROISSANCE INDUSTRIELLE ET OPÉRATIONNELLE Culture d'entreprise 38 implantations 3 800 collaborateurs “Preferred reliable Exigences dans des supplier” Responsabilité valeurs partagées environnementale Présence dans 21 pays ✓ Proxi
Slide 5: Agenda
Agenda 1 Une position de leader sur des marchés en transformation 2 Des avancées dans le plan stratégique 3 Performance dans la croissance Résultats en ligne 4 Perspectives 2023 : cap vers 450 M€ de chiffre d’affaires Résultats annuels 2022 5
Slide 6: Une position de leader sur des marchés en transformation
01 Une position de leader sur des marchés en transformation Système de protection Gaine annelée
Slide 7: Une position de leader sur des marchés en transformation
Au cœur des Une position de leader sur des marchés nouveaux enjeux en transformation Electrification 2 expertises PROTECTION DES RÉSEAUX SOLUTIONS DE TRANSFERT ÉLECTRIQUES EMBARQUÉS DES FLUIDES Connectivité Tubes plastiques, gaines textiles , pièces Acheminement, évacuation, transfert injectées dist
Slide 8: Un rayonnement international croissant
Un rayonnement international croissant ▪ Répartition du chiffre d’affaires par zone géographique (en %) 38 implantations dans 21 pays 417,1 M€ 12% 46% 42% 230,5 M€ 15% 2022 35% 2020 50% Europe/ Afrique Amériques 2019 Asie Résultats annuels 2022 8
Slide 9: Une trajectoire solide dans la croissance et la rentabilité
Une trajectoire solide dans la croissance et la rentabilité ▪ Evolution du chiffre d’affaires et de la marge ✓ Une surperformance opérationnelle courante historique par rapport au marché automobile Multiplication par 2,7 CAGR : +13,5% 417,1 363,0 Chiffre d'affaires MOC ✓ Une capacité d’acquisition e
Slide 10: Des avancées dans le plan stratégique
02 Des avancées dans le plan stratégique Système de protection Gaine textile auto refermable
Slide 11: Des avancées dans le plan stratégique « Performance 2025 »
Des avancées dans le plan stratégique « Performance 2025 » Partnership Products Le partenaire Une offre adaptée aux préférentiel de nouveaux besoins du Performance nos clients marché Une distribution Des produits et multi-canal services uniques Des stratégies Des solutions d’alliance technologiques
Slide 12: Des positions fortes sur les véhicules électrifiés
Products Des positions fortes sur les véhicules électrifiés • Product name: LangoFlex EMI 40mm and 60mm • Product name: Nu Guard SC_PW Orange / Crush SC • Type of application: EMI control BK / Nu Guard SC2_P BK • OEM/Vehicle: FCA/GRAND CHEROKEE PHEV • Delfingen Plant: CN-Hebi • Tier-1: APTIV • SOP:
Slide 13: Un leadership éthique et responsable
Pleasure En 2022 Un leadership éthique et responsable ✓ Culture d’entreprise Des valeurs éthiques Respect de chacun partagées ✓ Entreprise familiale mais gouvernance ouverte Charte du travail Nos valeurs Éthique des Achats décent mêmes Entrepreneuriat, affaires selon les responsables 94% droits et d
Slide 14: Engagé pour une mobilité durable et responsable
Planet Engagé pour une mobilité En 2022 durable et responsable ✓ Localisation de nos 3 piliers pour décarboner productions ✓ Efforts de R&D pour l’utilisation de matières recyclées et pour la gestion de fin Delfingen de vie de nos Réduction de nos Lutte contre la Sobriété composants émissions de gaz
Slide 15: Une croissance 2022 supérieure aux objectifs
03 Une croissance 2022 supérieure aux objectifs Système de protection Gaine annelée refermable
Slide 16: Une dynamique d’activité confortée au fil des mois
Une dynamique d’activité confortée au fil des mois ▪ Evolution du chiffre d’affaires par trimestre ▪ Evolution du chiffre d’affaires annuel Un 2 nd semestre en forte accélération 417,1 +2% +5% +28% +24% +15% 363 110,0 100,3 102,2 101,7 103,2 +50% 93,4 85,7 83,5 241,9 T1 T2 T3 T4 2020 2021 2022 A pér
Slide 17: Vente par division
Mobilité - Industrie Vente par division ▪ Ventes consolidés à fin décembre A périmètre et Variation En M€, IFRS, audités 2022 2021 2022/2021 taux de change constants Mobilité * 357,2 306,2 + 16,7 % + 12% Industrie ** 59,9 56,8 + 5,6 % + 5% Total 417,1 363,0 + 14,9 % + 11% * périmètre 2022 : cession
Slide 18: Focus sur nos tubes textiles
Focus sur nos tubes textiles ▪ Evolution des ventes de tubes textiles ✓ Forte 65,2 M€ augmentation des ventes de +42% tubes textiles 45,9 M€ ✓ Un relais de +36% croissance prometteur 33,5 M€ 2020 2021 2022 Résultats annuels 2022 18
Slide 19: Croissance 2x supérieure à celle de la production automobile mondiale
Mobilité (86% du CA total 2022) Croissance 2x supérieure à celle de En 2022 la production automobile mondiale ▪ Analyse des performances 2022 par zone géographique 29,1% 21,7% +21,4 pts ✓ Résilience +12,2 pts en Europe 9,5% 7,7% 3,4% 3,5pts -0,1% ✓ Solides Amériques Europe/ Afrique Asie performances
Slide 20: Résultats 2022
En 2022 Résultats 2022 ▪ Compte de résultats simplifié ✓ Performance En M€, IFRS, audités 2021 2022 Var. opérationnelle pénalisée par la Chiffre d’affaires 363,0 417,1 +14,9% hausse des coûts de production (matières EBITDA 44,9 40,0 -10,9% premières, transport, énergie) % du chiffre d’affaires 12,4%
Slide 21: Nette amélioration des résultats au S2 2022
Au S2 2022 Nette amélioration des résultats au S2 2022 ▪ Analyse semestrielle du compte de résultats ✓ Accélération de la croissance 1er semestre 2ème semestre En M€, IFRS, audités 2021 2022 Var. 2021 2022 Var. Chiffre d’affaires 193,7 203,9 5% 169,3 213,2 +26% ✓ Nette amélioration EBITDA 28,9 21,4
Slide 22: Analyse du BFR
Résultats 2022 En 2022 Analyse du BFR +14,3 -6,7 +0,6 100,1 +1,7 +15,0 ✓ Augmentation du BFR liée à la forte 75,2 activité sur le T4 (+19,7 M€ de chiffre d’affaires vs T4 2021) BFR 2021 * Stocks et en- Créances Dettes Dettes fiscales Autres BFR 2022 ** cours clients fournissseurs et sociales créance
Slide 23: Analyse de la dette
Résultats 2022 Analyse de la dette 31,1 128,3 6,7 97,2 3,0 2,9 18,5 -0,9 71,5 28,9 -33,3 Dette nette EBITDA BFR CAPEX net Dividendes Frais Impôts Autres Dette nette Dette IFRS 16 Dette nette ouverture financiers payés clôture avant clôture IFRS Résultats annuels 2022 23
Slide 24: Analyse du levier d’endettement
Résultats 2022 Analyse du levier d’endettement Forte croissance 160 4,0 145,7 138,8 140 3,5 3,20 117,7 120 3,0 2,80 2,76 100 2,31 2,5 80 75,8 2,0 60 1,5 0,92 0,88 40 0,75 1,0 0,88 20 0,5 0 0,0 2019 2020 2021 2022 Capitaux propres Gearing ratio Dette/ EBITDA Résultats annuels 2022 24
Slide 25: Perspectives 2023 : cap vers 450 M€ de chiffre d’affaires
04 Perspectives 2023 : cap vers 450 M€ de chiffre d’affaires Système de protection NU-CRUSH SC (auto-refermable)
Slide 26: Un marché automobile offrant des perspectives solides…
Un marché automobile offrant En 2023 des perspectives solides… ▪ Production automobile mondiale ✓ Une croissance mondiale largement tirée par le marché 100 25% 91 92 Amérique du Nord Europe Chine Continentale américain 88,3 90 85,1 20% 82,4 5,1% 1,0% 77,2 5,5% 80 74,6 15% 784K 810K 266K 70 5,6% 10%
Slide 27: … confortées par la transformation en cours du marché
… confortées par la transformation en cours du marché ▪ Production mondiale des véhicules électriques avec batterie (BEH) et des Hybrides rechargeables (PHEV) ✓ Mobilité 35,7% plus propre 31,8% L’électrification s’accélère 27,3% Croissance des BEV en 2022 22,5% • Europe : + 39% • Amériques : + 48% 1
Slide 28: Nos priorités stratégiques
Nos priorités stratégiques Objectifs 2023 Renforcement sur notre activité « Protection des câblages » • Passer de n°3 à n°2 dans des applications textiles pour la mobilité • Se diversifier sur le marché final « Industries » (Robotisation, Automatisation,…) • Renforcement de nos positions géographiqu
Slide 29: Finalisation de 2 acquisitions stratégiques
Finalisation de 2 acquisitions stratégiques AHN Chem REIKU Activité Protection des câblages / Textile / Activité Protection des câblages / Tubes Mobilité plastiques et connecteurs / Industrie Localisation Corée du Sud Localisation Allemagne Chiffre d’affaires 3,5 M€ (2022) Chiffre d’affaires 14 M€ (
Slide 30: Vie boursière
05 Vie boursière Système de protection Langoflex EMI
Slide 31: Proposition d’un dividende de 0,64 € / action au titre de 2022
Proposition d’un dividende de 0,64 € / action au titre de 2022 ▪ Evolution du montant des dividendes distribués (en K€) 3 000 2 262 1700 1 400 1 370 1 230 1 000 0 2016 2017 2018 2019 2020 covid 2021 2022 2023 Résultats annuels 2022 31
Slide 32: Caractéristiques boursières du titre
Caractéristiques boursières du titre ▪ Evolution du cours de bourse Code ISIN FR0000054132 Reuters ALDEL.PA Bloomberg ALDEL:FP Marché Euronext Growth Paris Nombre de titres 2 666 120 Cours : 47,4 € (au 30/03/2023) Capitalisation : 126,4 M€ (au 30/03/2023) Plus haut (12 mois) 61,8 € Plus bas (12 mois
Slide 33: Calendrier financier 2023
Calendrier financier 2023 05/05/2023 Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2023 02/06/2023 Assemblée Générale 28/07/2023 Chiffre d’affaires du 1er semestre 2023 08/09/2023 Résultats semestriels 2023 11/09/2023 Réunion d’information 03/11/2023 Chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2023 Résultats annuels
Slide 34: Contacts
Contacts DELFINGEN Christophe CLERC Vice Président Exécutif - Finances cclerc@delfingen.com + 33 (0)3.81.90.73.00 ACTIFIN ACTIFIN Communication financière Relation presse ecofi Lucie MORLOT Isabelle DRAY lucie.morlot@actifin.fr idray@actifin.fr + 33 (0)1.56.88.11.14 + 33 (0)1.56.88.11.29 Résultats a