Slide 1: Réunion SFAF / Résultats annuels 2021
X Réunion SFAF / Résultats annuels 2021 4 avril 2022 - Paris
Slide 2: Intervenants
Intervenants • Gérald STREIT, Président et Directeur Général • Christophe CLERC, Vice-Président Exécutif / CCO
Slide 3: Agenda
1• Delfingen, safe networks in motion AGENDA 2. Contexte 2021 3. Résultats financiers 2021 4• Perspectives
Slide 4: DELFINGEN, safe networks in motion
DELFINGEN, safe networks in motion
Slide 5: Delfingen s'adapte en permanence aux conditions économiques extrêmes
Tout en captant les Delfingen s’adapte en opportunités de permanence aux croissance induites par conditions les transformations du économiques extrêmes marché
Slide 6: Nos atouts
Nos atouts Un acteur incontournable de la mobilité durable • Systèmes de protection • Transfert de fluides Un leader du marché Une présence mondiale 42 sites dans 22 pays 360M€ (x2 en 5 ans) Chiffres d'affaires
Slide 7: Des racines profondes pour faire face aux éléments et nourrir notre croissance
Des racines profondes pour faire face aux Les feuilles : éléments et pour nourrir notre croissance nos clients Les branches : nos familles de produits et marchés Le tronc commun : nos métiers, savoir-faire et expertises Les racines : notre histoire, notre culture, nos valeurs
Slide 8: Des hommes & des femmes engagé.e.s
DES HOMMES & DES FEMMES ENGAGÉ.E.S Valeurs Responsabilité Sociale et Engagement Sociétal Fondation d’entreprise Éthique des affaires
Slide 9: Notre vocation
NOTRE VOCATION Protéger les réseaux électriques embarqués : • Réseaux de data • Réseaux de puissance Développer des solutions de routing des fluides: • Refroidissement batteries • Lavage de capteurs, …
Slide 10: L'électrification s'accélère
ÉVOLUTION DE LA MOTORISATION Évolution du mix 2020-2030 (en % de la production automobile mondiale) L’ÉLECTRIFICATION S'ACCÉLÈRE Mobilité plus propre Mobilité plus connectée Mobilité plus sûre Europe Chine Asie N/A ≈ 40% ≈ 40% ≈ 25% ≈ 20% BEV + FCEV BEV + FCEV BEV + FCEV BEV + FCEV en 2030 en 2030 e
Slide 11: Le câblage électrique
LE CÂBLAGE ÉLECTRIQUE Notre mission : protéger les réseaux embarqués Un portefeuille complet de solutions pour la gestion des câbles (protection, routage et fixation) : • Tubes plastiques • Gaines textile • Pièces injectées pour le cheminement de câbles
Slide 12: Le transfert de fluides
LE TRANSFERT DE FLUIDES Notre mission : être un expert des tubes techniques
Slide 13: DELFINGEN, une entreprise libre, indépendante et prospère
DELFINGEN, une entreprise libre, indépendante et prospère PARTNERSHIP PRODUCTS PLEASURE PERFORMANCE PLANET
Slide 14: Contexte 2021
Contexte 2021
Slide 15: Évolution de la production automobile
Évolution de la production automobile (en millions de véhicules) Production Source IHS février 2022 Production Source IHS Janvier 2021
Slide 16: Matières premières
Matières premières Envolée des cours Difficultés d’approvisionnement Indice des matières premières Indice des matières premières AMERIQUES EUROPE/AFRIQUE
Slide 17: 2021 profondément marquée par la pénurie de puces
9.6M PRODUCTION PRODUCTION AUTOMOBILE MANQUANTE DE (en millions de véhicules) VÉHICULES EN 2021 2021 profondément marquée par la pénurie de puces électroniques Production Automobile Par région en 2021 vs 2020 • Amérique du Nord: Stable • Europe: -4.8 % • Chine: +6.6% • Autres pays d'Asie: +7.5% 74.1
Slide 18: Résultats financiers 2021
e = 5 ° e ° = . — e— ° — —e = ad : a Résultats financiers 2021 “ e e@ :
Slide 19: Synthèse financière
Forte croissance organique Résultat Opérationnel et surperformance du Courant (ROC) de 6,6% des Synthèse financière marché automobile ventes Des résultats supérieurs à ceux de la dernière guidance Amélioration des ratios Résultat net de 4,5% des de liquidité et de ventes structure financière
Slide 20: Ventes par division
Ventes par division Automobile / Industriel / SCHLEMMER En M€ 2021 2020 Publié Organique Effet de change Nouveau périmètre Total 363,0 241,9 50,1% 11,5% -2,4% 40,9% Automobile 190,6 169,7 12,3% 14,7% -2,5% - Industriel 40,8 35,8 14,0% 29,6% -3,5% -12,1% Schlemmer 131,6 36,4 261,7% -19,8% -1,0% 282,5
Slide 21: Répartition des ventes par région en 2021
Répartition des ventes par région en 2021 En 2021, intégration de 100% du périmètre Schlemmer Europe Afrique
Slide 22: Ventes Automobile: Performance vs. marché
Ventes Automobile Performance Ameriques Europe Afrique Asie vs. marché Organique 17,6% 1,8% 35,5% Sur le marché automobile, la production mondiale a augmenté de 2,5% Evolution du Delfingen affiche une croissance organique marché 2,4% -3,4% 4,0% de 14,7% automobile Performance vs organique (bps) 15,2 5
Slide 23: Ventes Automobile: Segment de marché
En M€ 2021 2020 Publié Organique Effet de Change Ventes Automobile Systèmes de Segment de marché protection 148,4 120,6 23,0% 25,5% -2,5% Transfert de 32,9 35,8 -8,1% -5,4% -2,8% fluides Fixation pour 6,1 4,2 45,5% 50,3% -4,9% garnitures d’intérieur Services logistique 3,2 9,1 -64,8% -64,8% 0% et ass
Slide 24: Résultats
2021 2020 m€ Ventes 363,0 241,9 Ebitda 44,9 37,6 Résultats % des ventes 12,4% 15,6% Résultat Opérationnel Courant 24,1 22,3 Forte croissance des ventes % des ventes 6,6% 9,2% Autre résultat opérationnel 0,1 31,5 Impact des hausses de prix matières de l’ordre de 3.5 à 4.0 pts de marge Résultat financi
Slide 25: Cash flow
2021 2020 Capacité d’Autofinancement Cash flow d’Exploitation 44,0 33,9 Variation du BFR (13,3) (16,0) Augmentation du flux de trésorerie générée par l’activité de 83% Impôts versés (4,2) (3,4) Flux de trésorerie d’activité 26,5 14,5
Slide 26: Cash flow
2021 2020 Dette Nette Ouverture 103,7 69,4 Flux de trésorerie d’exploitation (26,5) (14,5) Investissements 14,1 9,4 Cash flow Décaissement / acquisition - 24,9 Augmentation de capital - (3,3) Free Cash Flow positif de 12,4 m€, après Dividendes 1,0 financement des investissements Frais financiers 3,7 3,
Slide 27: Structure financière
2021 2020 Structure financière Dette nette 103,9 103,7 Amélioration des ratios d’endettement Capitaux propres (m€) 138,8 117,7 et de couverture de la dette Dette Nette/Ebitda 2,31x 2,76x Gearing 75% 88%
Slide 28: Perspectives
Perspectives
Slide 29: La plupart des câbleurs automobiles sont présents en Ukraine
La plupart des cableurs automobiles sont présents en Ukraine ● 7% des câblages importés en UE viennent d’Ukraine ● Les constructeurs automobiles allemands sont impactés par les ruptures d’approvisionnement ● Processus de relocalisation en cours vers la Roumanie et Source : Roland Berger l’Afrique du
Slide 30: La croissance de la production automobile mondiale est revue à la baisse
La croissance de la production automobile mondiale est revue à la baisse à+6% (vs +10%) ● Difficulté d’approvisionnement en câblage ● Difficulté d’approvisionnement en certaines matières importées principalement de Russie (Palladium, Nickel, …) ● Effondrement du marché Russe (1.5 m de voitures / an) ●
Slide 31: Tendances / Perspectives
Un contexte de marché toujours extrêmement difficile et volatile largement dominé par les conséquences de la crise Russie / Ukraine Tendances Le management s’attend donc à un impact négatif sur la production automobile et la profitabilité Le chiffre d’affaires réalisé dans la région (Russie, Ukraine,
Slide 32: Merci
MERCI DELFINGEN Industry S.A. Corporate Headquarters Rue Emile Streit 25340 Anteuil France Tel: +33 3 81 90 73 00 www.delfingen.com delfingen@delfingen.com