Delfingen · EURONEXT:ALDEL
Delfingen — FY2019 Earnings Presentation
41 slides from Delfingen's earnings presentation, Mar 30, 2020
Slide 1: Résultats 2019
Resultats 2019 Croissance soutenue dans des Paris, le 30 mars 2020 conditions de marché difficiles (9 DELFINGEN
Slide 2: Agenda
Agenda Notre strategie Résultats annuels 2019 COVID 19 Perspectives vehicules électriques
Slide 3: DELFINGEN, un leader mondial dans les solutions de protection et de cheminement
as = \ DELFINGEN, un leader mondial dans les solutions de profection et de cheminement des réseaux électriques et fluides embarqués @DELFINGEN
Slide 4: En un clin d'oeil
En un clin d’oeil UNE ENTREPRISE FAMILIALE DEPUIS crete en] 954 3 GENERATIONS I +3000 2 BUSINESS UNIT : e Systémes de protection COLLABORATEURS e Transfert de fluides PRESENT DANS 20 Pays 230 MILLIONS D'EUROS i BOURSE DE PARIS DE CHIFFRE D’ AFFAIRES Euronext Growth @ DELFINGEN
Slide 5: Présence mondiale
Presence mondiale Amériques Europe & Afrique Asie Brésil Allemagne Slovaquie Chine Philippines Canada France Tunisie Corée Thailande Etats-Unis Maroc Turquie Inde Honduras Portugal Indonésie Mexique Roumanie Japon @ DELFINGEN
Slide 6: Leader dans nos marchés
Leader dans nos marchés Leadership mondial dans le domaine de la protection des réseaux embarqués (électriques et durites) GLOBAL INNOVATION NETWORK Tech Center Application Engineering @ DELFINGEN
Slide 7: Leader dans nos marchés
Leader dans nos marchés Expert reconnu dans les tubes techniques pour les fluides NETWORK GLOBAL woe | R&D Center Application Engineering @ DELFINGEN
Slide 8: Notre stratégie
Notre strategie
Slide 9: Une aventure humaine
Une aventure humaine B Les chiffres parlent, mais c'est le moteur humain qui fait DELFINGEN. 94 % de collaborateurs heureux de travailler chez DELFINGEN (Enquéte satisfaction 2019)
Slide 10: DELFINGEN labellisée Vitrine industrie du futur
DELFINGEN labellisée Vitrine industrie du futur Se labellisé INSTR @) DELFINGEN Vitrine Industrie du Futur DU FUTUR ) dae - Liberté d’initiative des collaborateurs, comme moteur de l'innovation ; - Collaboration étroite avec I’'écosysteme pour gagner en agilité, frugalité et créativité ; - Unsystéme
Slide 11: Notre vision
Notre vision Développer des solutions pour que la mobilité de demain soit : Plus sUre Connectée et autonome Respectueuse de l’environnement @ DELFINGEN
Slide 12: Notre volonté
Notre volonte Poursuivre notre dynamique de croissance rentable ef durable : Continuer a adapter notre organisation Pour saisir les opportunites (developpement) Pour 6tre plus robuste (performance) Garder le cap Culture de l’entreprise Orientations strategiques @ DELFINGEN
Slide 13: Nos orientations
Nos orientations Une stratégie a 4 piliers ASIE GAINES TEXTILES ALLEMAGNE @ DELFINGEN TUBES TECHNIQUES
Slide 14: Nos orientations
Nos orientations Une organisation pour soutenir la croissance 4 © wi HOMMES CLIENTS &. FEMMES ROBUSTESSE PROFIT @ DELFINGEN 14
Slide 15: Résultats annuels 2019
Resultats annuels 2019 Dans un contexte de marché difficile, surperformance du marché automobile de 12 points et amélioration du résultat opérationnel courant de +31%
Slide 16: Contexte
Contexte e Des conditions de marché défavorables © Forte baisse de la production automobile e Unenvironnement toujours plus volatile, complexe, incertain et ambigué Dans ce contexte, DELFINGEN : e surperforme le marché automobile de 12 pts et, e améliore sa performance opérationnelle courante de +31
Slide 17: Production automobile mondiale à fin décembre 2019
Production automobile mondiale a fin décembre 2019 GLOBAL 2019: = - 5,8% —> eurees Chine Amérique du nord JG mE, 84% I pon/Corée -4,0% 4 —>» Orient -0,8% —_— Inde -22,3% —> —» 12,0% Amérique du sud —~, «ASEAN 3,9% -4,4% — i @ DELFINGEN
Slide 18: Distribution des ventes par marché
Distribution des ventes par marché Chiffre d'affaires publié Total 2018 Total 2019 214,0 ME 230,5 M€ 186,8 170,8 Croissance du CA de 7,7% (4.4% en organique) BR ad wo Croissance des ventes division Automobile de 9,4% (6,3% en organique) vo v = 05 — 0 '5 om. < oOCMc 3 t= O¢€ ce O S Do = 5 oxy) = (e)
Slide 19: Distribution des ventes par période
Distribution des ventes par période T1 2019 T2 2019 T3 2019 T4 2019 Croissance organique Chiffre d'affaires publié
Slide 20: Distribution des ventes Automobile par activité
Distribution des ventes “Automobile” par activité Chiffre d'affaires publié Croissance organique Systemes 128,9 0.0% de protection 2019 132,4 one Transfert 28,8 + 29.4% de fluides 2019 38,9 ue Services Logistique 8,7 +16,8% et Assemblage Wok 10,1 aoe Fixation pour 4,4 +19,1% garnitures d'intérieure
Slide 21: Distribution des ventes par région
Distribution des ventes par région Chiffre d’ affaires publié Automobile 2019 2018 Croissance organique Europe / Afrique 63,5 61,0 +4,6% Amériques 94,6 83,5 +7,8% Asie hors Chine 20,3 18,6 +5,1% Chine 8,3 7,7 +6,4% @ DELFINGEN
Slide 22: Profitabilité
Profitabilité En ME 2018 Chiffre d’ affaires 214,0 Résultat opérationnel courant 11,5 en % des ventes 54% Résultat financier -3,2 Impé6ts sur les résultats -2,5 Taux d'impét effectif 30,9% Résultat net part du groupe 5,8 en % des ventes 2,7% @ DELFINGEN
Slide 23: Profitabilité
Profitabilité e Marge brute o Pas d’impact significatif de |’evolution du prix des matiéres premiéres o Amélioration lige au mix-produits (Textile, ALS) et de |’efficience industrielle (FTT) e Charges externes ° Meéilleur absorption des frais fixes grace a la croissance o Mais hausse généralisée a |
Slide 24: Résultat opérationnel (% des ventes)
Résultat opérationnel (% des ventes) Résultat courant 2018 Contribution : Marge brute Autres achats et charges externes Charges de personnel Impact taux de change Autres (amortissements, provisions,..) Impact IFRS 16 Résultat courant 2019 @ DELFINGEN
Slide 25: Cash Flow
Cash Flow Dette Financiére Nette (01/01/2019) Flux de trésorerie opérationnel 23,9 en % des ventes 10,4% Retraitement amortissements IFRS 16 -5,0 Impdts versés -2,2 Intéréts financiers versés -3,0 Capex -10,1 en % des ventes 4,6% Besoin en fonds de roulement -0,8 Free Cash Flow 7,7 Dividendes -1,4 E
Slide 26: 2018 2018 2019 2019 2018 2018 2019 2019 2018 2019
2018 2018 2019 2019 2018 2018 2019 2019 2018 2019
Slide 27: COVID-19
COVID-19 @ DELFINGEN
Slide 28: COVID-19
COVID-19 DELFINGEN prend les dispositions les plus adaptées afin d’assurer au mieux la protection de ses collaborateurs La production automobile est en forte baisse, et DELFINGEN anticipe que cette situation puisse durer jusqu’d la fin du premier semestre DELFINGEN adapte en permanence le niveau d’
Slide 29: COVID-19 : Activité des usines au 30/03/2020
COVID-19 : Activité des usines au 30/03/2020 < ° ee e ° e = e é e e e *. + e e Impact faible e Activité notablement réduite Activité fortement réduite / Fermée @ DELFINGEN
Slide 30: Perspectives véhicules électriques
Perspectives véhicules électriques (avant impact COVID-19)
Slide 31: De plus en plus de câbles dans les véhicules
De plus en plus de cables dans les véhicules Des cables haute tension seront nécessaires pour equiper 10 millions de nouveaux véhicules légers d'ici 2024 et plus de 20 millions de vehicules ici 2028. @ DELFINGEN
Slide 32: CAGR
CAGR +2,1% 95,8 Source: IHS Markit; Roland Berger
Slide 33: Exterior •headlights •doors
Exterior •headlights •doors •… Source: experts interviews, Roland Berger
Slide 34: Source: experts interviews, Roland Berger
• • • Source: experts interviews, Roland Berger
Slide 35: Merci
Slide 36: Annexes
Annexes
Slide 37: Impact IFRS - résultat et cash flow
Impact IFRS 16 - résultat et cash flow En M€ Be a u ee, pdeille IFRS 16 EBITDA Courant 23,2 EBIT Courant 14,9 Résultat Net 8,6 Capacité d’autofinancement 22,0 Free cash flow 2,4 @ DELFINGEN
Slide 38: Tableau de Flux de Trésorerie
Tableau de Flux de Trésorerie Dec 2019 Dec 2019 nA En M€ a2 trait n publié eae ACTIF Immobilisation corporelles nettes 45,6 PASSIF Dettes financiéres non courantes 44,3 Dettes financiéres courantes 20,2 Total Dettes Financiéres 64,5 Endettement financier net 51,6 Gearing 67,8 % @ DELFINGEN 38
Slide 39: Compte de Résultat
Compte de Résultat 2019 2018 Chiffres d'affaires net 230473 21408 Autres produits de lactivité 390 613 Total Produits de lactivité 230 863 214 640 Achats consommés (105808) (108.937) Production stockée, immobilisée 5118 4959 Autres achats et charges externes (34146) (36 404) Impéts et taxes (1 438)
Slide 40: Bilan consolidé
2019 2018 SS 2019 2018 Actifs non courants Capitaux propres Groupe Ecarts d'acquisition 38 040 7 495 Capital social mére 3764 3764 Immobilisations Incorporelles 829 7545 Réserves liées au capital 12 663 12 663 Immobilisations C orporelles 63 324 41 497 Titres auto-détenus -745 -745 Autres actifs fin
Slide 41: Tableau de Flux de Trésorerie
Tableau de Flux de Trésorerie Résullat net des sociélés intégrées 8528 5650 Elimination des charges ef produils sans incidence sur la trésorerie ou non liés a l'activité Amortis ments et provisions: dotations Amorfissements et provisions: reprises Plus-values de cessions Capacité d'autofinancement a