Seibu Electric & Machinery Co., Ltd. · TSE:6144

Seibu Electric & Machinery — FY2020 Earnings Presentation

32 slides from Seibu Electric & Machinery's earnings presentation, May 2020

  1. Slide 1: 決算説明会 2020年3月期

    決算説明会 2020年3月期 （東証二部・福証 証券コード6144）

  2. Slide 2: 目次

    目 次 ◇ 会社概要 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ ２ ◇ セグメント別売上高比率 ・・･･･････････････････････････････ ３ ◇ 経営環境 ･････････････・･････････････････････････・・・・・･ ４ ◇ 2020年3月期 連結業績（概要） ･･････････････････・・・・・ ５ ◇ 2020年3月期 連結業績（推移） ･･････････････････・・・・・ ７ ◇ 受注高（セグメント別）推移 ･･････・･･････････････････・・・

  3. Slide 3: 会社概要

    会社概要 西部電機株式会社 商 号 Seibu Electric & Machinery Co.,Ltd. 証券コード ６１４４ 東証２部（2006年） 上 場 福証 （1986年） 本 社 福岡県古賀市駅東3-3-1 創 業 1927年１月 資 本 金 26億58百万円 発行済株数 15,160千株 時価総額 149億7千8百万円（2020年５月27日現在） 売 上 高 237億4千4百万円（2020年３月期：連結） 従 業 員 525名（連結） 473名（単体） ３社 グループ会社数 西電興産株式会社、株式会社西部ハイテック、 西部ペイント株式会社 HPアドレス https://www.s

  4. Slide 4: セグメント別売上高比率

    セグメント別 売上高比率 ＜ 2020年３月期 ＞ その他 ２％ 精密機械事業 27% ＜ 2019年３月期 ＞ 搬送機械事業 その他 46% 2% 精密機械事業 産業機械事業 30% 25％ 搬送機械事業 49% 産業機械事業 19% 3

  5. Slide 5: 2020年3月期の経営環境

    2020年3月期の経営環境 プラス要因 ■労働力不足の深刻化に伴う省人化に対する自動化の流れ ■企業収益や雇用・所得環境の改善 マイナス要因 ■米中貿易摩擦の長期化による影響拡大 ■グローバルで設備投資に対する慎重な姿勢 総じて緩やかな拡大を背景にスタートしたが・・・ 米中間の貿易摩擦などの懸念材料を抱え、 新型コロナウイルスの世界的拡大による先行きの不透明感 4

  6. Slide 6: 2020年3月期 連結業績（概要）

    2020年3月期 連結業績（概要） 当 期 前期比増減 受 注 高 （百万円） 21,770 △22.1％ 売 上 高 （百万円） 23,744 △19.0％ 前期 当期 27,963 29,299 21,770 23,744 受注高 売上高 ➢ 受注高は３年連続２００億円超。 ➢ 売上高は前年の過去最高には及ばなかったが３番目の実績。 5

  7. Slide 7: 2020年3月期 連結業績（概要）

    2020年3月期 連結業績（概要） 当 期 前期比増減 経 常 利 益 （百万円） 2,206 △33.7％ 当期純利益 （百万円） 1,382 △39.5％ 3,328 前期 当期 2,206 2,283 1,382 経常利益 当期純利益 ➢ 経常利益は前年に続く過去２番目。 ➢ 当期純利益は３年連続１０億円超。 6

  8. Slide 8: 2020年3月期 連結業績（推移）

    2020年3月期 連結業績（推移） 単位（百万円） 2019年3月期 2020年3月期 2020年3月期 前年実績比 期初予想比 実績 期初予想 実績 （％） （％） 受注高 27,963 20,600 21,770 △ 22.1 5.7 受注残高 10,964 9,350 8,989 △ 18.0 △ 3.9 売上高 29,299 22,200 23,744 △ 19.0 7.0 売上総利益 7,867 5,480 6,343 △ 19.4 15.7 営業利益 3,198 1,480 2,077 △ 35.1 40.3 営業利益率(%) 10.9 6.7 8.7 △2.2pt 2.0pt 経

  9. Slide 9: 受注高（セグメント別）推移

    受注高（セグメント別）推移 その他事業 (百万円） 精密機械事業 産業機械事業 29,773 35,000 27,963 搬送機械事業 630 21,770 30,000 464 25,000 18,594 10,290 7,772 554 20,000 396 6,092 6,685 15,000 5,292 5,670 5,574 6,078 10,000 13,182 13,633 5,000 7,330 8,451 0 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期 ➢ 20年3月期のポイント 搬送機械事業：大口物件が減少して前年比３８％の減少。 産業機械事業：民需は健闘したが

  10. Slide 10: 売上高（セグメント別）推移

    売上高（セグメント別）推移 その他事業 (百万円） 精密機械事業 産業機械事業 29,299 35,000 搬送機械事業 24,019 22,914 479 23,744 30,000 25,000 417 600 8,698 547 20,000 5,463 6,388 8,871 5,658 15,000 5,357 5,981 10,000 5,625 12,780 14,462 5,000 10,827 7,816 0 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期 ➢ 20年3月期のポイント 搬送機械事業：大口物件が減少したものの過去３番目の１０８億２千７百万円の売上。 産業

  11. Slide 11: 営業・経常・親会社株主に帰属する当期純利益推移

    営業・経常・親会社株主に帰属する当期純利益推移 (百万円） （％） 3,500 営業利益 経常利益 当期純利益 営業利益率(右軸) 13 10.9 3,000 11 9.3 3,328 8.7 2,500 3,198 9 2,000 6.4 2,283 7 2,202 2,206 1,500 2,141 5 1,508 1,527 2,077 1,382 1,000 3 1,595 500 1 408 0 -1 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期 ➢ 20年3月期のポイント 当社グループ一丸となってコストダウンと経費節減に注力したが、売上 高の減少（前年実績比△19％）に伴

  12. Slide 12: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 単位（百万円） 2019/3月期 2020/3月期 増減 ポイント（前期比較） 通期 通期 流動資産 24,100 21,037 △ 3,063 現金及び預金 10,577 7,651 △ 2,926 仕入債務の支払による減少 売上債権 10,337 9,671 △ 666 仕掛品 1,127 1,450 322 原材料及び貯蔵品 1,967 2,196 228 その他流動資産 93 69 △ 23 固定資産 15,028 14,282 △ 746 投資有価証券の時価下落による減少 総資産 39,129 35,319 △ 3,809 流動負債 13,146 9,236 △ 3,

  13. Slide 13: キャッシュフロー推移

    キャッシュフロー推移 （百万円） 営業活動CF 5,000 仕入債務や前 投資活動CF 受金の増加 4,121 有形固定資産 借入金の返済 財務活動CF 4,000 の取得に伴う 支出 ＊前期比 △2,926百万円 3,000 設備投資 有形固定資産 仕入債務の減少 の取得に伴う 2,000 支出 1,000 592 850 0 △ 255 △ 99 △ 237 △ 1,000 △ 465 △ 588 △ 681 △ 847 △ 1,142 △ 2,000 △1,490 現金同等物 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期 （百万円） 7,409 11,194 10,437 7,

  14. Slide 14: 2021年3月期 経営方針

    2021年3月期 経営方針 2020年度経営スローガン 中長期計画の達成に向けて チャレンジして行こう 重点施策 『受注の確保』『コストの削減』『品質の向上』 13

  15. Slide 15: 2021年3月期 今期の重点施策

    2021年3月期 今期の重点施策 『受注の確保』 ⚫ 機械技術・ソフト開発および提案力の強化。 ⚫ 3年後、5年後を考えた商品開発・技術開発の強化。 ⚫ 国内外へのサービスメンテナンスの強化。 『コストの削減』 ⚫ 機械設計力の強化。 ⚫ IT導入による、工数削減、納期短縮の推進。 ⚫ 技能継承による作業効率ｕｐに注力する。 『品質の向上』 ⚫ 品質は企業の命であり、お客様からの信頼を得るための最低条件である。 チェック機能を働かせ、品質の向上を図る。 14

  16. Slide 16: 2021年3月期 業績予想

    2021年3月期 業績予想 単位（百万円） 2021年3月期予想 2020年 前期比 3月期実績 上期 通期 増減額 増減率（％） 受注高 21,770 11,230 23,000 1,230 5.6 受注残高 8,989 9,500 8,700 △ 289 △ 3.2 売上高 23,744 10,630 23,260 △ 484 △ 2.0 売上総利益 6,343 2,690 6,130 △ 213 △ 3.3 営業利益 2,077 602 1,940 △ 137 △ 6.6 営業利益率（％） 8.7% 5.7% 8.3% △ 0.4pt ― 経常利益 2,206 640 2,020 △ 1

  17. Slide 17: 2021年3月期 セグメント別売上高予想

    2021年3月期 セグメント別 売上高予想 単位（百万円） 2021年3月期予想 2020年3月期 前期比 実績 上期 通期 増減額 増減率（％） 搬送機械事業 10,827 4,550 9,200 △ 1,627 △ 15.0 産業機械事業 5,981 1,900 6,140 159 2.7 精密機械事業 6,388 3,970 7,350 962 15.1 その他事業 547 210 570 23 4.2 合計 23,744 10,630 23,260 △ 484 △ 2.0 ➢ 21年3月期のポイント 搬送機械事業 ： サービス体制の強化と新規顧客の開拓。 産業機械事業 ： サービス強化

  18. Slide 18: 設備投資、減価償却費、研究開発費

    設備投資、減価償却費、研究開発費 （億円） (億円） 設備投資額 研究開発費 11.9 7.0 6.7 7.0 5.3 5.3 19年3月期 20年3月期 21年3月期（予） 19年3月期 20年3月期 21年3月期(予） 【設備投資額】 (億円） 減価償却費 ➢ 19年3月期は、精密第2工場の新設。 ➢ 21年3月期は、新機種開発に向けた高精度 6.3 測定器の導入と生産設備の老朽化更新。 5.1 5.4 【減価償却費】 ➢ 減価償却費は、前年度並み。 【研究開発費】 ➢ 市場や顧客にターゲットを絞った研究開発。 19年3月期 20年3月期 21年3月期（予） ➢ 中長期を見据えた開発計画の

  19. Slide 19: 搬送機械事業の概況

    搬送機械事業の概況 【Seibuピッキングシステム概要】  主要商品 ＳＬカート フェースピッカー ➢ 立体自動倉庫 立体自動倉庫 ➢ ＦＡシステム ➢ ケース自動ピッキングシステム マージベア ➢ 搬送・ハンドリングシステム ➢ ロボティクスマテハン ケースフローラック  事業の特徴 フローパレタイザー ➢ 自社開発・販売  主な納入先業界 ➢ オンリーワン商品 ➢ 24時間対応サービス体制 ＜ 業 界 ＞ ➢ 優れたソフト開発力 食 品  シェア（推定値） 医 薬/化 学 ➢ 立体自動倉庫市場 20% 機 械 ➢ ピッキングシステム 電気機器 （高速分野） 10% ➢ 無人加工シス

  20. Slide 20: 搬送機械事業 2021年3月期の基本方針

    搬送機械事業 2021年３月期の基本方針 １．ロイヤルカスタマとの関係強化と新商品による 新市場の開拓。 ２．次世代ピッキングシステムの開発。 ３．業務プロセスの改革と国内外のサービス体制の強化。 19

  21. Slide 21: 搬送機械事業 通期見通し

    搬送機械事業 通期見通し 受注高 （百万円）  重点施策 ➢ 顧客の課題解決型『トータルソリューションシステム』 の提案、製造・販売。 13,182 13,633 ➢ 『ロボティクス・マテハン』の開発、製造・販売。 7,330 8,451 9,400 ➢ 食品・流通・電池・薬粧・機械の各業界を重点に 拡販。 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期 21年3月期 ➢ ㈱豊田自動織機殿との機種統合による標準自動 (予） 倉庫のOEM供給。 売上高 ➢ 国内外（中国）向けサービスメンテ事業の強化。  新 商 品 12,780 14,462 10,827 9,200 『6輪カート専

  22. Slide 22: 産業機械事業の概況

    産業機械事業の概況  主要商品 ➢ バルブアクチュエータ ➢ ゲート駆動装置 ➢ バルブ制御システム （バルブアクチュエータ） （大型チェーン式ゲート駆動装置） Semflex®シリーズ 型式 LCM-700W  事業の特徴 ➢ 高い市場占有率 ➢ 納入実績74万台  主な納入先業界 ➢ サービス・メンテナンス網の充実 （全国をカバー） ＜ 業 界 ＞ 官庁関係 （厚生労働省・国土交通省・  シェア（推定値） 防衛省・各地方自治体 他） ➢ 上下水道 70％ ➢ 電力・鉄鋼 20％ バルブ ・ ゲートメーカー 各社 ➢ 河川・ダム 40％ 電 機 ・ 重 工 ・ 造 船 各社 そ の

  23. Slide 23: 産業機械事業 2021年3月期の基本方針

    産業機械事業 2021年３月期の基本方針 １．民需市場の新規開拓、ならびにサービスの強化と メンテナンス受注の拡大。 ２．新規ゲートメーカの取込みにより、 シェアを拡大する。 ３．海外進出のための準備と現地生産体制の充実。 22

  24. Slide 24: 産業機械事業 通期見通し

    産業機械事業 通期見通し （百万円）  重点施策 受注高 ➢ 鉄鋼などの民間企業をターゲットに提案型新システ ムの拡販。 ➢ 国内火力発電所の新規案件の受注獲得。 5,574 5,670 6,092 6,078 6,240 ➢ 造船・ガス分野にＶＭＭで新規参入及び載せ替え 案件の受注獲得。 ➢ 大型ゲート物件のコストダウンと拡販。 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期 21年3月期 （予） ➢ メンテナンス受注の獲得。 売上高 ➢ タイ市場の拡張。現地生産の充実と整備。  新 商 品 『 SBS 西部バックアップシステム 』 5,357 5,625 5,658 5,981

  25. Slide 25: 精密機械事業の概況

    精密機械事業の概況  主要商品 【放電加工機】 ➢ 超精密・高精密ワイヤ放電加工機 ➢ 超精密ワイヤ放電加工機（油仕様） 【工作機械】 ➢ 高精密小形ＮＣ旋盤 （放電加工機） ＭＥＸ１５ （工作機械）ＳＦＧ-３５ＵＰ ➢ 高精度複合研削盤  事業の特徴 【放電加工機】  主な納入先業界 ➢ プレート加工におけるピッチ精度と加工安定性におい て、金型業界№１ ＜ 業 界 ＞ ➢ ワイヤ自動供給装置は、業界№１の高評価 精密金型 他 【工作機械】 自動車 ・ 航空機 ➢ 小物量産旋盤加工における抜群の寸法安定性 電 子・電 機 ➢ プレス金型等における研削加工分野への市場拡大 光 学  シ

  26. Slide 26: 精密機械事業 2021年3月期の基本方針

    精密機械事業 2021年３月期の基本方針 １．地域別の販売戦略を展開し、海外受注の拡大 を目指す。 ２．注目分野（５Ｇ・半導体・電気自動車） に向けたシステム開発、新ユニット開発のスピード アップ。 ３．保守、技術サポートを充実させ、顧客からの信頼度 を高め、当社のブランド力と知名度をアップさせる。 25

  27. Slide 27: 精密機械事業 通期見通し

    精密機械事業 通期見通し （百万円）  重点施策 受注高 【放電加工機】 ➢ 超精密加工機『ＭＥＸ１５』の拡販。 ➢ プレート加工に特化した超精密加工機のラインアップ完成。 10,290 ➢ ラインアップの拡張。高精密・超精密をアピールし海外市場獲得。 7,772 6,685 6,850 5,292  重点施策 【工作機械】 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期 21年3月期 ➢ 金型業界へ高精度複合研削盤として、ＳＦＧシリーズを国内外 （予） に拡販。 売上高 ➢ 高生産性の客先ご評価を基に、自動車及び航空機の高精度部 品加工機として拡販。 8,871 8,698 

  28. Slide 28: 株主還元に対する考え方

    株主還元に対する考え方 ■ 配当政策 株主還元につきましては、経営の重要課題の１つとして認識しております。 配当政策については、安定的配当を基本としつつ、業績の向上によって１株 当たりの利益水準を高めるとともに、中長期計画、財務状況、収益性を考慮 しながら、これに対応した配当を決定すべきと考えております。 １株当たりの配当金実績と予想（2020年5月15日現在） 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 実績 実績 （予定） （予想） 中 間 期 7.00円 15.00円 12.50円 14.00円 期 末 23.00円 25.00円 15.50円 14.00円

  29. Slide 29: 「チャレンジ240」中期経営計画

    「チャレンジ 2４0」中期経営計画 当社は､｢超精密とメカトロメーション｣を追求する｢ものづくり企業｣として、保有す るあらゆる経営資源を結集し､お客様の生産性､利便性の向上に貢献する商品、 サービスを市場に供給するとともに､各ステークホルダにご満足いただくように健全で継 続的な成長経営を実践します。 2018年度をスタートとし、常時売上高240億円以上の確固たる基盤を作るため､ ３カ年の経営計画（チャレンジ２４０）を定め実施しています。 (１) 中長期計画の達成に向けてチャレンジして行く。 (２) 標準化とコスト低減と共に、品質改善による商品力アップを図る。 (３) 技術開発のスピードを上げ

  30. Slide 30: 「チャレンジ240」中期経営計画 売上高

    「チャレンジ 2４0」中期経営計画 売上高（単体の実績推移） 計画 実績 (百万円） 28,465 見込み 30,000 25,000 23,183 21,981 25,400 22,768 24,000 22,250 22,600 20,000 17,681 19,000 20,000 15,000 17,300 10,000 チャレンジ２００ チャレンジ２4０ 5,000 0 16年3月期 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期 21年3月期 ➢ 中期計画チャレンジ２４０では常時売上高240億円以上を達成する為の 確固たる基盤を構築して参ります。 ➢ 期首計画（21年3月期

  31. Slide 31: 「チャレンジ240」中期経営計画 事業別方針

    「チャレンジ 2４0」中期経営計画 【搬送機械事業】 特需を除き、安定的な事業規模の確立。 【産業機械事業】 安定成長・利益重視・シェア確保。 【精密機械事業】 事業部経営の安定と成長を図るために 増収・増益を達成する。 30

  32. Slide 32: お問い合せ先

    本資料における将来の予想等に関する各数値は、現時 点で入手可能な情報に基づく弊社の判断や仮定による ものであり、リスク及び不確実性が含まれております。 したがって実際の業績等は、予想数値と異なる結果と なる場合があります。 東証二部・福証（証券コード：６１４４） ＜お問い合せ先＞ 管理部 総務課 TEL：092-941-1500 FAX：092-941-1511 URL： https://www.seibudenki.co.jp/ 31

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