Seibu Electric & Machinery Co., Ltd. · TSE:6144

Seibu Electric & Machinery — Q2 FY2023 Earnings Presentation

33 slides from Seibu Electric & Machinery's earnings presentation, December 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期第2四半期 決算説明会

    （東証スタンダード・福証 証券コード6144） 2024年3月期第2四半期 決算説明会

  2. Slide 2: 会社概要

    会社概要 （2023年９月30日現在） 西部電機株式会社 商 号 Seibu Electric & Machinery Co.,Ltd. 証券コード ６１４４ 東証 スタンダード市場（2006年 東証2部上場） 上 場 福証 （1986年 上場） 本 社 福岡県古賀市駅東3-3-1 創 業 1927年１月 資 本 金 26億58百万円 発行済株数 15,160千株 時価総額 209億 20百万円（2023年11月30日現在） 売 上 高 284億78百万円（2023年３月期：連結） 従 業 員 624名（連結） 570名（単体） 西電興産株式会社、株式会社西部ハイテック、 グループ会社 西部ペ

  3. Slide 3: 目次

    目 次 1.2023年度 上期 連結業績 2.2023年度 通期 連結業績見通し ・事業セグメント別 売上高構成比 ・2023年度 経営方針 ・2023年度 経営環境 ・2023年度 通期業績見通し ・2023年度 上期 連結業績 ・事業セグメント別 売上高予想 ・事業セグメント別 受注高推移 ・設備投資、研究開発費、減価償却費 ・事業セグメント別 売上高推移 ・新精密工場兼事務所棟建設について ・営業・経常・親会社株主に帰属する ・事業セグメント別概況･基本方針･ 四半期純利益推移 通期見通し ・営業利益増減要因分析 ３.株主還元方針 ・2023年度 上期 連結貸借対照表 ・株主還元（配当方

  4. Slide 4: 2023年度 上期 連結業績

    1. 2023年度 上期 連結業績 2. 2023年度 通期 連結業績見通し 3. 株主還元方針 4. 中期経営計画の進捗状況 3

  5. Slide 5: 事業セグメント別 売上高構成比

    事業セグメント別 売上高構成比 2022年度 上期 2023年度 上期 その他の事業 その他の事業 1% ２％ 搬送機械事業 精密機械事業 精密機械事業 33% 46% 搬送機械事業 49% 連結売上高 39% 連結売上高 14,475百万円 11,565百万円 産業機械事業 16％ 産業機械事業 14% 4

  6. Slide 6: 2023年度の経営環境

    2023年度の経営環境 プラス要因 ■コロナ禍からの社会経済活動の正常化 ■半導体をはじめとした電子部品供給不足による生産への影響については、 一部緩和が進む マイナス要因 ■製造業においても、原材料及び資源価格の高騰は依然として続く ■世界的な金融引締めや中国経済の減速による世界的な景気後退の 懸念 5

  7. Slide 7: 2023年度 上期 連結業績（受注高・売上高）

    2023年度 上期 連結業績 2022年度上期 (単位：百万円） 2023年度上期 17,051 15,660 14,475 11,565 受注高 売上高 上期実績 増減額 前年同期比 受 注 高 15,660 △ 1,390 △ 8.2％ 売 上 高 14,475 ＋ 2,909 ＋ 25.2％ ▶受注高は、搬送機械事業が増加したものの、主に精密機械事業が減少 ▶売上高は、すべてのセグメントにおいて前年同期比増 6

  8. Slide 8: 2023年度 上期 連結業績（利益）

    2023年度 上期 連結業績 2022年度上期 (単位：百万円） 2023年度上期 1,093 1,119 756 556 607 420 営業利益 経常利益 四半期純利益 上期実績 増減額 前年同期比 営 業 利 益 1,093 ＋ 537 ＋ 96.7％ 経 常 利 益 1,119 ＋ 511 ＋ 84.2％ 親会社株主に帰属する 四半期純利益 756 ＋ 336 ＋ 80.0％ ▶売上高の増加に加え、搬送機械事業において採算性の良い売上物件があった ことやコストダウンと経費削減に注力した結果、売上原価率の改善が進み、各 利益とも大幅増 7

  9. Slide 9: 事業セグメント別 受注高推移

    事業セグメント別 受注高推移 (単位：百万円） その他の事業 精密機械事業 17,051 15,660 産業機械事業 14,385 167 搬送機械事業 150 11,469 173 166 7,931 6,117 6,904 3,540 3,221 3,197 3,051 3,060 4,711 4,246 5,730 6,195 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 上期 上期 上期 上期 【搬送機械事業】 ▶ 自動化や省人化の高まりを背景に流通業界や電機機器業界向けの物件の成約などがあり、前年同期比 8.1％増 【産業機械事業】 ▶ 民間需要の掘り起こしやゲート分野を中

  10. Slide 10: 事業セグメント別 売上高推移

    事業セグメント別 売上高推移 (単位：百万円） その他事業 精密機械事業 産業機械事業 搬送機械事業 14,475 11,565 11,281 172 10,396 184 175 182 6,612 3,884 5,110 5,686 1,980 1,845 2,186 1,848 4,484 5,709 3,799 3,855 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 上期 上期 上期 上期 【搬送機械事業】 ▶電池業界や電機機器業界向けの物件などがあり、前年同期比48.1％増 【産業機械事業】 ▶ゲート駆動装置やサービス・メンテナンスが増加し、前年同期比7.2％増 【精密機

  11. Slide 11: 営業・経常・親会社株主に帰属する四半期純利益推移

    営業・経常・親会社株主に帰属する四半期純利益推移 営業利益 (単位：百万円） 経常利益 親会社株主に帰属する四半期純利益 1,500 0 営業利益率 8.3% 0 7.6% 0 0 1,000 5.7% 1,093 1,119 980 4.8% 0 938 0 756 0 637 665 500 594 607 556 0 440 420 0 0 0 0 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 上期 上期 上期 上期 ▶ 売上高の増加に加えコストダウンと経費節減に当社グループ一丸となって注力した 結果、各段階利益において前年同期比増 10

  12. Slide 12: 営業利益増減要因分析

    営業利益増減要因分析 2022年度上期実績 → 2023年度上期実績 （単位：百万円） 売上高は前年同期比25.2%増 2023年度 上期 1,093 2022年度 上期 人員増による人件費の増加 538 556 ・旧 食堂棟の減価償却期間短縮による負担増 ・加工設備導入により、減価償却費が増加 ・採算性の良い売上物件があったことや、コストダウン、改善活動等に注力した結果、増収・増益 ・今後の受注拡大を見込み、新工場の建設や加工設備の導入に投資 11

  13. Slide 13: 2023年度 上期 連結貸借対照表

    2023年度 上期 連結貸借対照表 (単位：百万円） 2023年 2023年 増減 主な増減要因 3月末 9月末 流動資産 25,070 26,536 1,466 現金及び預金の増加 固定資産 20,045 20,664 619 建物の増加 資産合計 45,116 47,201 2,085 流動負債 12,667 14,258 1,591 仕入債務の増加 固定負債 4,037 4,066 29 負債合計 16,704 18,325 1,621 純資産合計 28,441 28,876 435 負債及び純資産合計 45,116 47,201 2,085 （自己資本比率） 63.0 61.2 △1.

  14. Slide 14: 2023年度 通期 連結業績見通し

    1. 2023年度 上期 連結業績 2. 2023年度 通期 連結業績見通し 3. 株主還元方針 4. 中期経営計画の進捗状況 13

  15. Slide 15: 2023年度 経営方針

    2023年度 経営方針 2021年度から2023年度までの中期経営計画 『チャレンジ２８０』の最終年度 2023度 経営スローガン 新たな変革にスピードを意識し 果敢に挑戦して行こう 重点施策 受注の確保 コストの削減 品質の向上 14

  16. Slide 16: 2023年度 通期 業績見通し

    2023年度 通期 業績見通し (単位：百万円） 2023年度 見通し 2022年度 前期比 実績 上期実績 通期 増減額 増減率（％） 受注高 32,884 15,660 34,050 1,166 3.5 受注残高 16,247 17,433 18,300 2,053 12.6 売上高 28,478 14,475 32,000 3,522 12.4 売上総利益 7,777 3,837 8,540 763 9.8 営業利益 2,411 1,093 2,840 429 17.8 営業利益率（％） 8.5% 7.6% 8.9% +0.4pt ― 経常利益 2,530 1,119 2,900 370

  17. Slide 17: 事業セグメント別 売上高予想

    事業セグメント別 売上高予想 (単位：百万円） 2023年度予想 2022年度 前期比 実績 上期実績 通期 増減額 増減率（％） 搬送機械事業 9,351 5,709 11,800 2,449 26.2 産業機械事業 6,044 1,980 6,550 506 8.4 精密機械事業 12,472 6,612 13,150 678 5.4 その他事業 609 172 500 △ 109 △ 17.9 合 計 28,478 14,475 32,000 3,522 12.4 16

  18. Slide 18: 設備投資・研究開発費・減価償却費

    設備投資・研究開発費・減価償却費 40.0 (単位：億円） 38.0 36.0 設備投資額 33.3 34.0 32.0 30.5 30.0 研究開発費 28.0 26.0 24.0 減価償却費 22.0 20.0 18.0 16.0 14.0 12.0 9.0 8.3 9.0 9.6 10.0 8.0 6.0 6.2 6.5 6.0 4.0 2.0 0.0 2021年度 2022年度 2023年度（予） 【設備投資額】 ▶新工場の建設や、積極的な生産設備の老朽化更新と増設を計画 【研究開発費】 ▶市場や顧客にターゲットを絞った研究開発 ▶中長期を見据えた開発計画の推進 【減価償却費】 ▶積極

  19. Slide 19: 新精密工場兼事務所棟建設について

    新精密工場兼事務所棟建設について ■ 新精密工場兼事務所棟建設の目的 電子部品及び電気自動車関連の生産急増および半導体市場の急激な成長を背景に、 当社製品に対する需要も高い水準で推移し続けている。 現状の対応能力以上の受注が続いているため、高まる製品需要に対して今後も的確に対応していく ため、新工場の建設によって生産能力を現状比で1.5倍に高め、事業の競争力強化を図る。 ■ 新精密工場兼事務所棟の概要 (1) 名 称 ： 新精密工場兼事務所棟 (2) 所 在 地 ：福岡県古賀市駅東三丁目３番１号 （本社工場敷地内） (3) 構 造 ： 鉄骨造（準耐火構造） (4) 規 模 ： 地上３階 延床面

  20. Slide 20: 搬送機械事業の概況

    搬送機械事業の概況 ▣主要商品 ▣事業の特徴 ▣シェア（推定値） 立体自動倉庫 自社開発・販売 立体自動倉庫市場 20% ＦＡシステム オンリーワン商品 自動ピッキングシステム ケース自動ピッキングシステム 24時間対応サービス体制 （高速分野） 10% 搬送・ハンドリングシステム 優れたソフト開発力 無人加工システム市場 40% ロボティクスマテハン フェースピッカー （面デパレタイザ） ファインピッカーC （端数デパレタイザ） パレット自動倉庫  主な納入先業界 ケース自動倉庫 （RIO） 食品 運輸・倉庫・卸 医薬・化学 カートケースローダー 機械 （６輪カートパレタイザ） 電機機器

  21. Slide 21: 搬送機械事業 2023年度の基本方針

    搬送機械事業 2023年度の基本方針 １．従来型自動倉庫の 採算性向上と 新市場開拓 ３．提案型サービス による拡販と ２．ロボティクス・マテハンの コールセンター 開発並びに拡販 の充実 20

  22. Slide 22: 搬送機械事業 通期見通し

    搬送機械事業 通期見通し (単位：百万円） 受注高 売上高 営業利益 1,090 1,200 14,000 14,000 939 895 10,827 826 11,800 1,000 12,000 761 9,293 9,351 10,000 8,739 800 8,000 9,070 9,590 11,936 8,451 600 6,000 400 4,000 2,000 200 0 0 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度(予）  重点施策 ▶ 顧客の課題解決型『トータルソリューションシステム』の提案、 開発、製造・販売 ▶ 『ロボティクス・マテハン』の

  23. Slide 23: 産業機械事業の概況

    産業機械事業の概況 ▣主要商品 ▣事業の特徴 ▣シェア（推定値） バルブアクチュエータ 高い市場占有率 上下水道 70％ ゲート駆動装置 納入実績70万台 電力・鉄鋼 20％ バルブ・ゲート制御システム サービス・メンテナンス網の充実 河川・ダム 40％ （全国をカバー）  主な納入先業界 官庁関係（厚生労働省・国土交通省・ 防衛省・各地方自治体 他） バルブ・ゲートメーカー 各社 ゲート駆動装置 （大型チェーン式） 電機・重工・造船 各社 その他 （バルブアクチュエータ） Semflex®シリーズ 22

  24. Slide 24: 産業機械事業 2023年度の基本方針

    産業機械事業 2023年度の基本方針 １．メンテプランの提案 強化によりＭＥ事業 の受注拡大 ３．海外生産工場立ち上げ 2． と共に海外市場に適合 災害対策商品を した製品を開発し 民需・ゲート市場へ 市場展開・拡販 展開 23

  25. Slide 25: 産業機械事業 通期見通し

    産業機械事業 通期見通し 受注高 売上高 営業利益 (単位：百万円） 880 1000 816 708 712 900 731 6,000 6,550 800 6,413 6,700 700 6,275 6,078 5,981 6,169 6,224 6,494 6,044 600 4,000 500 400 2,000 300 200 100 0 0 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度（予）  重点施策 ▶ ガス・化学・半導体分野などに自然災害による停電対策用として バッテリーを搭載した商品を武器に受注拡大 ▶ 防衛省艦船は、商品開発を継続し受注獲得 ▶

  26. Slide 26: 精密機械事業の概況

    精密機械事業の概況 ▣主要商品 ▣事業の特徴 ▣シェア（推定値） 【放電加工機】 【放電加工機】 超精密・高精密ワイヤ放電加工機 業界№１評価のワイヤ自動供給装置 【放電加工機】 超精密ワイヤ放電加工機（油仕様） 金型業界№１のピッチ精度・ 35％ （国内生産分） 【工作機械】 加工安定性 【工作機械】 高精密小形ＮＣ旋盤 【工作機械】 高精度対象商品 自由形状内面研削盤 抜群の寸法安定性 金型等への市場拡大  主な納入先業界 （工作機械） USFG 精密金型 他 自動車・航空機 電子・電機 光 学 その他 （放電加工機） ＭM50UP 25

  27. Slide 27: 精密機械事業 2023年度の基本方針

    精密機械事業 2023年度の基本方針 1．地域別の販売戦略を 展開し 中国一極からの 脱却を目指す 2．ターゲット分野 3．保守、技術 （半導体・ＥＶ・医療・ サポートを充実させ 鍛造金型)に 販売店との強化を図り 向けた新製品開発、 当社のブランド力と 新システム開発の 知名度をアップ スピードアップ 26

  28. Slide 28: 精密機械事業 通期見通し

    精密機械事業部 通期見通し (単位：百万円） 受注高 売上高 営業利益 14,000 12,700 13,150 1,200 13,828 12,472 12,000 13,137 10,898 1,000 10,000 990 800 935 8,000 8,439 852 8,623 600 6,000 6,388 6,685 400 4,000 498 2,000 359 200 0 0 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度（予）  重点施策 【放電加工機】 【工作機械】 ▶ 付加価値を追加した新機種 『M-HP・ ▶ 金型業界へ高精度複合研削盤として、

  29. Slide 29: 株主還元方針

    1. 2023年度 上期 連結業績 2. 2023年度 通期 連結業績見通し 3. 株主還元方針 4. 中期経営計画の進捗状況 28

  30. Slide 30: 株主還元（配当方針・配当金推移）

    株主還元（配当方針・配当金推移） ■ 配当方針 株主還元につきましては、経営の重要課題の１つとして認識しております。 配当政策については、安定的配当を基本としつつ、業績の向上によって １株当たりの利益水準を高めるとともに、中長期計画、財務状況、収益性 を考慮しながら、これに対応した配当を決定すべきと考えております。 ■ 配当金推移 100 31.1% 33.4% 31.8% 40.0% 90 31.1% 30.7% 35.0% 期末配当 80 30.1% 中間配当 70 26.5% 30.0% 配当性向 25.0% 60 50 40円 40円 40円 20.0% 40円 40 33.5円 30

  31. Slide 31: 中期経営計画の進捗状況

    1. 2023年度 上期 連結業績 2. 2023年度 通期 連結業績見通し 3. 株主還元方針 4. 中期経営計画の進捗状況 30

  32. Slide 32: 「チャレンジ280」中期経営計画 売上高推移

    「チャレンジ２８０」中期経営計画 売上高推移 2018年度～2023年度見通し 計画 (単位：百万円） 実績 32,000 28,465 28,478 26,323 23,932 29,500 22,768 27,000 25,400 24,000 24,360 22,600 チャレンジ２４０ チャレンジ２８０ （単体） （連結） 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 ▶ 中期経営計画『チャレンジ280』は初年度、2年目ともに計画を上回り、最終年度も計画を上回る 予想としております。 ▶ 『チャレンジ２８０』最終年度では、売上高295億円の目標に対

  33. Slide 33: お問い合せ先

    本資料における将来の予想等に関する各数値は、現時点で 入手可能な情報に基づく弊社の判断や仮定によるものであり、 リスク及び不確実性が含まれております。したがって実際の業 績等は、予想数値と異なる結果となる場合があります。 東証スタンダード・福証（証券コード：６１４４） ＜お問い合せ先＞ 経営企画室 TEL：092-941-1500 FAX：092-941-1511 URL： https://www.seibudenki.co.jp 32

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