Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q1 2025 Earnings Presentation
45 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, 2025
Slide 1: Jæren Sparebank Kvartalspresentasjon 1. kvartal 2025
Jæren Sparebank Kvartalspresentasjon 1. kvartal/per 31.03.2025
Slide 2: Kort om banken
Kort om banken Sterk lokalbank på Jæren og en alliansebank i Eika Gruppen – et landsdekkende samarbeid mellom lokale sparebanker. Banken er notert på Oslo Børs sin hovedliste med 26,9 egenkapitalbevis – JAREN. Forretnings- kapital (MRD) Banken har en offisiell rating A- fra Nordic Credit Ratin
Slide 3: Markedsleder på Jæren innenfor boliglån
Markedsleder på Jæren innenfor boliglån Bankens primære markedsområde er kommunene Klepp, Time, Hå og Gjesdal. Banken har god vekst og tar markedsandeler. Samlet PM-vekst er 9,4 % siste året – inkludert nettovekst i EBK. • Banken (medregnet volum i EBK) er markedsleder boliglån i primærområdet – med
Slide 4: Økt markedsandel på boliglån PM
Økt markedsandel på boliglån PM Betydelig høyere vekst enn den generelle kredittveksten i primærmarkedet for boliglån til personkunder. Kredittveksten innenf or PM-segmentet i vårt primære markedsområde var 4,0 % siste året, mens banken hadde en PM-vekst på 9,4 %. 10% • Kredittveksten i bankens prim
Slide 5: Hovedtall 1. kvartal/per 31.03.2025
Hovedtall 1. kvartal/per 31.03.2025 (per 31.03.2024) Resultat Rentenetto Kostnadsandel EK-avkastning MNOK 56,3 i 1. kvartal MNOK 101,5 i 1. kvartal MNOK 55,0 i 1. kvartal 8,7 % i 1. kvartal 2,15 % i 1. kvartal 42,5 % i 1. kvartal (59,7) (9,5) (101,5/2,32) (50,7/39,3) Utlånsvekst Innskuddsvekst Overf
Slide 6: Utvikling – strategiske måltall
Utvikling – strategiske måltall EGENKAPITALAVKASTNING REN KJERNE KONSOLIDERT UTBYTTEANDEL 10,9 % > 11,0 % 10,1 % 72,2 % 19,3 % 18,0 % 65,1 % 66,6 % 17,5 % 8,7 % > 16,1 % > 60,0 % 2023 2024 31.03.2025 Mål 25 2023 2024 31.03.2025 Mål 2022 2023 2024 Mål KOSTNADSANDEL UTLÅNSVEKST (12 MND) INNSKUDDSDEKNI
Slide 7: Utvikling – hovedposter i regnskapet
Utvikling – hovedposter i regnskapet NETTO RENTER - KVARTAL NETTO PROVISJONER - KVARTAL KOSTNADER - KVARTAL 27 29 28 102 101 106 106 102 26 59 24 53 55 51 50 MNOK MNOK MNOK Q124 Q224 Q324 Q424 Q125 Q124 Q224 Q324 Q424 Q125 Q124 Q224 Q324 Q424 Q125 NETTO RENTER – ANDEL GFK NETTO PROVISJONER – ANDEL G
Slide 8: Utvikling – resultat og inntjening
Utvikling – resultat og inntjening KJERNEDRIFT - KVARTAL RESULTAT - KVARTAL INNTJENING JAREN - KVARTAL 84 82 101 75 73 75 10,3 60 63 MNOK MNOK 56 6,3 NOK 52 6,0 5,6 5,1 Q124 Q224 Q324 Q424 Q125 Q124 Q224 Q324 Q424 Q125 Q124 Q224 Q324 Q424 Q125 KJERNEDRIFT – ANDEL RVB EGENKAPITALAVKASTNING - KVARTAL
Slide 9: Endring i resultat før skatt – Q1 25 mot Q1 24
Endring i resultat før skatt – Q1 25 mot Q1 24 MNOK 78,4 80 • Flat utvikling i bankens rentenetto 74,6 mot tilsvarende periode i fjor. 70 • Provisjoner fra EBK er på et 60 normalt nivå etter at rentetoppen ble nådd i mars 24. 50 • Stabil utvikling innenfor andre provisjoner knyttet til bl.a. 40 fors
Slide 10: Endring i resultatposter – Q1 25 mot Q1 24
Endring i resultatposter – Q1 25 mot Q1 24 16,0 14 % 12,0 9% 8,0 4,0 0% 0,0 -1 % -1 % -4,0 -6 % -8,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift før tap Kjernedrift Resultat etter skatt Kjernedrift - resultat før utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt.
Slide 11: Inntekt, kostnad og resultat per årsverk
Inntekt, kostnad og resultat per årsverk • Antall årsverk viser en økning på 2 til totalt 92 fra 1. kvartal i fjor til 1. kvartal i NOK 1.000 år. Utviklingen i 1. kvartal isolert sett viser en 4.000 1200 1.105 reduksjon på 2 årsverk. 1100 3.500 • Inntektene per årsverk er 1000 899 ned med 2,2 % i 1.
Slide 12: Forretningskapital og utlån per årsverk
Forretningskapital og utlån per årsverk MNOK 300,0 292 • Antall årsverk har økt fra 283 281 90 til 92 årsverk siste året. 278 274 Reduksjon på 2 årsverk i 1. kvartal isolert sett. 252 250,0 239 243 243 • Forretningskapitalen har 234 økt med 2,3 % i løpet av 1. kvartal og 8,6 % siste året. 200,0 • Ut
Slide 13: Netto renter
Netto renter • Snitt 3MNIBOR viser en MNOK Netto renter % % Renteutvikling % reduksjon på 0,15 % - poeng 120 2,75 5,00 5,00 fra 4. kvartal 2024 til 106 106 1. kvartal 2025. 101 101 101 4,75 4,75 2,50 100 • Vi ser nå et tilnærmet flatt 2,32 2,31 4,50 4,50 2,28 2,25 2,25 rentenivå gjennom store deler
Slide 14: Utlånsmargin - utvikling
Utlånsmargin - utvikling % 2,8 • Stigende Nibor fram til høsten 23 bidro generelt sett 2,6 til reduserte marginer på 2,4 2,41 2,45 2,42 utlån. 2,32 2,31 2,29 2,27 2,2 • Snitt Nibor har vært stabil fra 2,0 2. halvår 23 og fram til utgangen av 1. kvartal. 1,8 1,65 • Siste rentejustering ut til 1,6 1,5
Slide 15: Innskuddsmargin – utvikling
Innskuddsmargin – utvikling % 2,4 2,38 • Stigende Nibor fram til høsten 23 bidro generelt sett til økte marginer på 2,2 2,14 innskudd. 2,12 2,04 2,05 2,0 1,98 • Snitt Nibor har vært stabil fra 2. halvår 23 og fram til 1,8 utgangen av 1. kvartal. 1,79 1,74 1,65 • Siste rentejustering ut til 1,6 1,55
Slide 16: Netto provisjoner
Netto provisjoner Siste 5 kvartalene • Provisjoner fra EBK utgjør MNOK MNOK Siste 5 årene normalt i underkant av 40 % av 32 120 netto provisjoner. I 1. kvartal 30 29 106 utgjør denne andelen ca. 38 % 27 28 - mot ca. 34 % i 4. kvartal. 28 26 100 26 93 24 24 83 • Marginen i EBK er stabilisert på 22 80
Slide 17: Provisjonsinntekter
Provisjonsinntekter MNOK 35,0 • Marginen på overførte lån til 30,9 EBK er normalisert etter siste 30,3 29,7 renteheving ut til kunde i løpet 30,0 28,9 av 1. kvartal. Vi forventer en 26,5 4,0 3,9 stabil utvikling i marginen også 5,4 25,0 4,2 i tiden framover. 4,2 7,1 6,6 5,7 • Summen av provisjons- 6
Slide 18: Kostnader
Kostnader • Relativt stabil utvikling i MNOK Kostnader og K/I % % Kostnader i % av forvaltning kostnader målt mot forvaltning 65,0 100% 1,30 over tid. 59 60,0 55 1,25 55,0 51 53 1,25 • Antall årsverk er økt fra 90 ved 50 80% 50,0 1,22 1,22 til 92 i løpet av det siste året. 45,0 1,20 40,0 1,18 • Rela
Slide 19: Misligholdte og tapsutsatte lån
Misligholdte og tapsutsatte lån • Problemlån – beløp og andel av brutto utlån (med og uten % MNOK EBK) ved utgangen av hvert 125,0 1,00 kvartal. 80 75 0,90 84 • Andel problemlån er fortsatt på 100,0 68 87 0,80 et meget lavt nivå sammenlignet med de fleste 0,70 andre banker. 75,0 0,60 • Andelen utgjø
Slide 20: Tapsutvikling og nedskrivninger
Tapsutvikling og nedskrivninger • Nedskrivinger i steg 1 + 2 ved utgangen av 1. kvartal utgjør MNOK MNOK 0,16 % av brutto utlån samlet 3,0 40,0 2,5 og 0,41 % av brutto utlån til 2,0 bedriftsmarkedet. 35,0 1,5 9,7 2,7 1,0 30,0 • Tilleggsavsetningen ble ved 0,5 0,5 0,1 0,1 7,6 8,0 utgangen av 1. kvart
Slide 21: Avdragsfrihet - utvikling
Avdragsfrihet - utvikling 22,0 % • Beregningen er i forhold til utlån innenfor person- og bedriftsmarked – kreditter er ikke 20,4 % medtatt. 20,0 % 19,2 % • Stabil utvikling i avdragsfrihet innenfor personmarked. 18,0 % 17,0 % 16,8 % • Noe økning siste kvartaler innenfor 16,3 % bedriftsmarked, men f
Slide 22: En stabil og solid bank
En stabil og solid bank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet • Banken har med dagens MRD regelverk et minstekrav til ren 30 22% kjerne på 15,1 % - inkludert et Pilar 2-krav på 1,1 % for ren 26,9 20% 25 26,2 19,3 % 19,3 % kjerne. 24,0 18% 18,1 % 18,0 % 17,5 % 21,4 22,8 EBK 16% • Banken h
Slide 23: Kapital konsolidert – krav og mål per 31.03.2025
Kapital konsolidert – krav og mål per 31.03.2025 Tekst Ren kjerne Kjerne Kapital • Systemrisikobuffer er økt med 1,5 % til 4,5 % fra 31.12.2023. Minimum (Pilar 1) 4,5 % 6,0 % 8,0 % • Pilar 2-kravet kunne fra 31.12.2023 delvis oppfylles av hybridkapital (fondsobligasjon Bevaringsbuffer 2,5 % 2,5 % 2,
Slide 24: Fordeling utlån – egen balanse
Fordeling utlån – egen balanse 1% 3% 1% 4% 2% 7% 69% 63 % 37 % 49% 37% 96 % PM BM Landbruk Eiendom Rogaland Andre Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant Tjenesteytende næringer Produskjonsbedrifter Transport/kommunikasjon 63 % andel personmarked og 37 % andel bedriftsmarked – herav 86 % innenfor landb
Slide 25: Utlån til kunder
Utlån til kunder • Utlån til personkunder utgjør 62,5 % av brutto utlån i egen balanse. BRUTTO UTLÅN Andelen er noe ned Sektor/næring 31.03.2025 Fordeling 31.03.2024 Fordeling sammenlignet med året Personmarked 9.769.124 62,5 % 9.082.598 63,8 % før. Primærnæring 2.877.399 18,4 % 2.551.116 17,9 % Pro
Slide 26: Innskudd fra kunder
Innskudd fra kunder • Innskudd fra person- kunder utgjør 69,5 % av INNSKUDD samlede innskudd. Sektor/næring 31.03.2025 Fordeling 31.03.2024 Fordeling Andelen er noe ned Personmarked 8.764.657 69,5 % 8.213.909 70,8 % Offentlig forvaltning 408 0,0 % 616 0,0 % sammenlignet med året Primærnæring 711.106
Slide 27: Utlån – volum overført til EBK
Utlån – volum overført til EBK MNOK EBK • Samlet volum utgjør MRD 7,6 per utgangen av Q1. MNOK 9.000 1000 • Samlet volum har økt med om lag MRD 2,5 siden starten av 2020. 8.000 7.391 830 7.569 7.000 6.560 800 6.057 6.000 5.486 • EBK er en stabil og viktig fundingkilde for banken. 570 600 5.000 504 4
Slide 28: Utlånsutvikling
Utlånsutvikling Vekst 2022 + 5,5 % Vekst 2023 + 5,6 % Vekst 2024 + 10,0 % Vekst YTD + 2,4 % Vekst 12 mnd + 10,5 % MNOK 25.000 23.207 22.723 21.909 21.530 21.003 2.992 2.882 2.645 20.000 2.637 2.602 2.814 2.877 2.602 2.665 2.551 15.000 7.391 7.569 6.955 7.170 6.767 10.000 5.000 9.430 9.637 9.769 9.08
Slide 29: Innskuddsutvikling
Innskuddsutvikling Vekst 2022 + 5,6 % Vekst 2023 + 3,7% Vekst 2024 + 9,2 % Vekst YTD + 2,9 % Vekst 12 mnd + 8,7 % MNOK 14.000 12.608 12.248 11.980 11.954 12.000 11.602 3.843 3.401 3.628 3.457 10.000 3.388 8.000 6.000 8.579 8.497 8.619 8.765 4.000 8.214 2.000 0 Q124 Q224 Q324 Q424 Q125 PM BM Samlet
Slide 30: Finansiering
Finansiering MNOK 25.000 24.167 23.612 22.950 22.504 18.286 20.000 7.569 7.391 6.955 7.170 6.767 351 351 351 351 15.000 351 3.639 3.623 3.219 3.475 3.219 10.000 11.980 11.954 12.248 12.608 11.602 5.000 0 Q124 Q224 Q324 Q424 Q125 Innskudd Senior Fond/ansvarlig OMF - EBK Samlet
Slide 31: Innskuddsdekning
Innskuddsdekning 85% • Relativt stabil utvikling i bankens innskuddsdekning siste kvartaler. 82,2 % 81,5 % 81,1 % 80,6 % 79,9 % • Bankens målsetting er en innskuddsdekning på minimum 70 % 80% (minimum 50 % medregnet volum i EBK). • PM har en innskuddsdekning på 89,7 % per utgangen av 1. kvartal – 75
Slide 32: Innlån i obligasjonsmarkedet
Innlån i obligasjonsmarkedet (per 31.03.2025) • Banken utstedte nytt grønt obligasjonslån i august 24, med MNOK forfall i august 29. Første transje 550 MNOK 400, emisjonsramme 500 500 500 500 500 500 MNOK 500. 500 450 • Lånet er utvidet med MNOK 100 i oktober 24, slik at rammen på 400 MNOK 500 er fu
Slide 33: Innlån i obligasjonsmarkedet
Innlån i obligasjonsmarkedet (per 31.03.2025) • Samlet ekstern funding (inkl. fondsobligasjon og ansvarlige lån) MNOK • MRD 4,0 • 12 lån Forfall markedsfinansiering 1.400 • Løpetid • Snitt 2,5 år 1250 1.200 • Største enkeltforfall • MNOK 500 • 1 lån – forfall februar 26 1.000 • 1 lån – forfall febru
Slide 34: Nøkkeltall egenkapitalbevis - JAREN
Nøkkeltall egenkapitalbevis - JAREN Egenkapitalbevis (EKB) Q1 25 2024 2023 2022 2021 2020 Egenkapitalbevisbrøk (UB) 52,0 % 52,0 % 52,1 % 52,2 % 52,2 % 52,2 % Børskurs/markedskurs 360,0 328,0 264,0 238,0 208,0 160,0 Børsverdi (MNOK) 1 776 1 618 1 302 1 174 1 026 789 Bokført egenkapital per EKB 267,0
Slide 35: Egenkapitalbeviset og eiere
Egenkapitalbeviset og eiere Eiersammensetning per 31.03.2025 Spredning eiere per 31.03.2025 • Ved utgangen 4. kvartal 2024 er det 1 115 eiere i Jæren Sparebank • De 30 største eierne i Jæren Sparebank eier 89,8 % av utestående egenkapitalbevis • Det er utstedt 4.932.523 egenkapitalbevis per dags dat
Slide 36: Strategiperioden 2025 - 2027
Strategiperioden 2025 - 2027 Fokusområder Målsetting strategiperioden Status Status • Konvertering til ny 2025 - 2027 2024 Q125 kjernebankløsning gir årlige besparelser innenfor IT på Kostnadsandel Maksimum 40 % 39,2 % 42,5 % anslagsvis MNOK 10-11. Effekt ny kjernebankløsning • Minimumsmålet for EK-
Slide 37: Oppsummering
Oppsummering • Stabilt rentenivå • Stabil utvikling i netto renter • Økning i netto provisjoner • Noe økning i driftskostnader • Reversering innenfor tap og nedskrivninger • Lavt mislighold i utlånsporteføljen • Stabil utvikling i bankens kjernedrift • God likviditet og solid kapitalisering • Vekst
Slide 38: Vedlegg
Vedlegg Vedlegg Vedlegg
Slide 39: Hovedtall – resultat
Hovedtall – resultat Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Året Tekst 2025 2024 2024 2024 2024 2024 (Beløp i MNOK) Netto renter 101,5 105,6 105,6 101,1 101,5 413,8 Netto provisjoner 27,6 28,6 27,3 26,1 24,2 106,1 Andre driftsinntekter 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,5 Driftskostnader 55,0 59,3 53,1 49,5 50,7 212,5 Kjernedrift før t
Slide 40: Segmentinformasjon – resultat
Segmentinformasjon – resultat Fordeling av resultat 1. kvartal – PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering per segment 1. kvartal 2025 1. kvartal 2024 Person Bedrift Ufordelt Totalt Person Bedrift Ufordelt Totalt Netto renteinntekter 45.864 35.067 20.532 101.463 47.852 33.520 20.090 101.461 Netto pro
Slide 41: Hovedtall – balanse
Hovedtall – balanse Tekst 31.03.2025 31.03.2024 31.12.2024 (Beløp i MNOK) Kontanter og utlån kredittinstitusjoner 714 691 684 Netto utlån til kunder 15.600 14.194 15.294 Rentebærende verdipapirer (sertifikater og obligasjoner) 1.818 1.725 1.795 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter 1.025
Slide 42: Segmentinformasjon – balanse
Segmentinformasjon – balanse Fordeling av balanse per 31.03.2025 – PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlån rapportert per segment 31.03.2025 Person Bedrift Ufordelt Totalt Brutto utlån til kunder 9.769.121 5.868.968 15.638.089 Verdiregulering lån til virkelig verdi -1.682 -5.702 -7.384 Nedskrivninger
Slide 43: Nøkkeltall
Nøkkeltall Tekst 31.03.2025 31.03.2024 31.12.2024 Netto renter i % av forvaltning 2,15 % 2,32 % 2,29 % Netto provisjoner i % av forvaltning 0,59 % 0,55 % 0,59 % Kostnadsandel 42,5 % 39,3 % 39,2 % Kostnadsandel (justert for netto finans) 42,8 % 40,3 % 39,4 % Nedskrivning tap i % av brutto utlån (uten
Slide 44: Alternative resultatmål (APM-er)
Alternative resultatmål (APM-er) Jæren Sparebank presenterer alternative resultatmål (APM-er) som gir nyttig informasjon for å supplere regnskapet. Målene er ikke definert i IFRS og er ikke nødvendigvis direkte sammenlignbare med andre selskapers resultatmål. APM-er er ikke ment å erstatte eller ove
Slide 45: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Joeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter — sma og litt st@rre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i elka.