Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q4 2025 Earnings Presentation
53 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, February 2026
Slide 1: Jæren Sparebank 4. kvartal/per 31.12.2025
Jæren Sparebank 4. kvartal/per 31.12.2025 Foreløpig årsregnskap 2025
Slide 2: Kort om banken
Kort om banken Sterk lokalbank på Jæren og en alliansebank i Eika Gruppen – et landsdekkende samarbeid mellom lokale sparebanker. Banken er notert på Oslo Børs sin hovedliste med 29,4 egenkapitalbevis – JAREN. Forretnings- kapital (MRD) Banken har en offisiell rating A- fra Nordic Credit Ratin
Slide 3: Markedsleder på Jæren innenfor boliglån
Markedsleder på Jæren innenfor boliglån Bankens primære markedsområde er kommunene Klepp, Time, Hå og Gjesdal. Banken har god vekst og tar markedsandeler. Samlet PM-vekst er 10,9 % siste året – inkludert nettoveksten i EBK. • Banken (medregnet volum i EBK) er markedsleder boliglån i primærområdet –
Slide 4: Økt markedsandel på boliglån PM
Økt markedsandel på boliglån PM Betydelig høyere vekst enn den generelle kredittveksten i primærmarkedet for boliglån til personkunder. Kredittveksten innenf or PM-segmentet i vårt primære markedsområde var 4,1 % siste året, mens banken hadde en PM-vekst i samme marked på 10,9 %. 12% • Kredittvekste
Slide 5: Hovedtall 4. kvartal/per 31.12.2025
Hovedtall 4. kvartal/per 31.12.2025 (per 31.12.2024) Resultat Rentenetto Kostnadsandel EK-avkastning MNOK 66,4 i 4. kvartal og 1,94 % i 4. kvartal og 43,1 % i 4. kvartal og 9,7 % i 4. kvartal og MNOK 307,2 i år 2,06 % i år 39,0 % i år 11,7 % i år (51,9/275,1) (2,25/2,29) (45,4/39,2) (8,0/10,9) Utlån
Slide 6: Forslag - disponering av resultat 2025
Forslag - disponering av resultat 2025 (2024) • EK-bevisbrøk (IB) 52,0 % (52,1 %) • Resultat etter skatt MNOK 307,2 (275,1) • EK-avkastning etter skatt 11,7 % (10,9 %) • Antall EK-bevis 4 932 523 (4 932 523) • Utdelingsandel 64,4 % (72,2 %) • Målsetting utdeling Minimum 60 % (normalår) • Utbytte per
Slide 7: Forslag - disponering av resultat 2025
Forslag - disponering av resultat 2025 Årets resultat etter skatt Oppsummert: MNOK 307,2 Ca. 34 % - utbytte til eiere Renter hybridkapital Ca. 31 % - kunder/gaver (fondsobligasjon) Ca. 35 % - tilbakeholdt MNOK – 12,4 52,0 % Til disponering 48,0 % MNOK 294,8 Eierandelskapital Samfunnskapital MNOK 153
Slide 8: Kundeutbytte og gaver – utvikling
Kundeutbytte og gaver – utvikling • Beregning og utbetaling av kundeutbytte ble gjort gjeldende fra og med disponeringen av regnskapet for 2021. 100 • Med forslag til disponering av årets resultat for 2025, er det til sammen utbetalt over MNOK 330 i kundeutbytte over de siste 5 årene. Dette 10 10 be
Slide 9: MNOK 730 delt med lokalsamfunnet siste 11 år
MNOK 730 delt med lokalsamfunnet siste 11 år 160 153 153 140 120 122 100 95 84 80 60 40 23 23 23 20 19 19 12 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 9 Lokalsamfunnet = kontantutbytte til sparebankstiftelsene (gaveformål), bankens eget gavefond samt kundeutbytte. Beløpet for 2025 byg
Slide 10: Innføring av kundeutbytte påvirker ikke gaver
Innføring av kundeutbytte påvirker ikke gaver 70 Utbytte til sparebankstiftelsene Jæren - gaveformål 60 62 62 50 50 40 39 34 30 20 23 23 23 19 19 10 12 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Uten kundeutbytte Med kundeutbytte
Slide 11: Finansielle måltall strategiperiode 2026 – 2028
Finansielle måltall strategiperiode 2026 – 2028 EK-avkastning Kostnadsandel Min. 11 % Maks. 40 % Utlånsvekst Ren kjernekapital Min. 7% Min. 16 %
Slide 12: Utvikling – strategiske måltall
Utvikling – strategiske måltall EGENKAPITALAVKASTNING REN KJERNE KONSOLIDERT UTBYTTEANDEL 11,7 % 72,2 % 19,3 % 10,9 % > 11,0 % 18,0 % 18,1 % 66,6 % 64,4 % 10,1 % > 60,0 % > 16,0 % 2023 2024 2025 Mål 2023 2024 2025 Mål 2023 2024 2025 Mål KOSTNADSANDEL UTLÅNSVEKST (12 MND) INNSKUDDSDEKNING 42,0 % 79,5
Slide 13: Utvikling – hovedposter i regnskapet
Utvikling – hovedposter i regnskapet NETTO RENTER - KVARTAL NETTO PROVISJONER - KVARTAL KOSTNADER - KVARTAL 106 104 30 59 62 102 103 101 29 29 29 59 28 55 52 MNOK MNOK MNOK Q424 Q125 Q225 Q325 Q425 Q424 Q125 Q225 Q325 Q425 Q424 Q125 Q225 Q325 Q425 NETTO RENTER – ANDEL GFK NETTO PROVISJONER – ANDEL G
Slide 14: Utvikling – resultat og inntjening
Utvikling – resultat og inntjening KJERNEDRIFT - KVARTAL RESULTAT - KVARTAL INNTJENING JAREN - KVARTAL 125 12,8 82 73 75 76 70 MNOK MNOK NOK 66 6,7 56 60 5,6 6,0 52 5,1 Q424 Q125 Q225 Q325 Q425 Q424 Q125 Q225 Q325 Q425 Q424 Q125 Q225 Q325 Q425 KJERNEDRIFT – ANDEL RVB EGENKAPITALAVKASTNING - KVARTAL
Slide 15: Endring i resultat før skatt – per 31.12.25 mot 31.12.24
Endring i resultat før skatt – per 31.12.25 mot 31.12.24 • Stabil utvikling i bankens MNOK rentenetto mot tilsvarende 400 +8% periode i fjor - i hovedsak som 362,4 følge av et uendret rentenivå. 350 336,2 • Provisjoner fra EBK er nå normalisert som følge av et 300 uendret rentenivå. Det forventes en
Slide 16: Endring i resultatposter – per 31.12.25 mot 31.12.24
Endring i resultatposter – per 31.12.25 mot 31.12.24 14,0 12,0 12 % 10,0 9% 8,0 7% 6,0 4,0 2,0 0,0 -1 % -2,0 -4,0 -4 % -4 % -6,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift før tap Kjernedrift Resultat etter skatt Kjernedrift - resultat før utbytter, netto verdiendringer, engangsposte
Slide 17: Endring i resultat før skatt – Q4 25 mot Q4 24
Endring i resultat før skatt – Q4 25 mot Q4 24 MNOK 100 • Flat utvikling i bankens rentenetto + 21 % mot tilsvarende periode i fjor. 90 83,9 80 • Provisjoner fra EBK er på et normalt som følge av et stabilt 70 69,2 rentenivå. 60 • Stabil utvikling innenfor andre provisjoner knyttet til bl.a. 50 fors
Slide 18: Endring i resultatposter – Q4 25 mot Q4 24
Endring i resultatposter – Q4 25 mot Q4 24 30,0 28 % 25,0 20,0 15,0 10,0 5% 5,0 2% 0,0 -5,0 -5 % -4 % -10,0 -9 % -15,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift før tap Kjernedrift Resultat etter skatt Kjernedrift - resultat før utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt
Slide 19: Inntekt, kostnad og resultat per årsverk
Inntekt, kostnad og resultat per årsverk • Antall årsverk viser en økning på 3 til totalt 97 fra 4. kvartal i fjor til 4. kvartal i år. Utviklingen i 4. kvartal NOK 1.000 isolert sett viser en økning på 2 årsverk. 4.000 1500 1.363 1400 • Inntektene per årsverk er 3.500 1300 ned med 6,3 % i 4. kvarta
Slide 20: Forretningskapital og utlån per årsverk
Forretningskapital og utlån per årsverk MNOK 350,0 • Antall årsverk har økt fra 94 til 97 årsverk siste året. Økning med 2 årsverk i 304 303 4. kvartal isolert sett. 301 300,0 292 281 • Forretningskapitalen har 260 økt med 2,9 % i løpet av 258 259 252 4. kvartal og 11,1 % siste 250,0 243 året. • Utl
Slide 21: Netto renter
Netto renter • Snitt 3MNIBOR viser en reduksjon på 0,09 % - poeng MNOK Netto renter % % Renteutvikling % fra 3. kvartal til 4. kvartal. 120 2,75 4,75 4,75 106 • Vi så et tilnærmet flatt 104 103 101 101 2,50 4,50 4,50 rentenivå gjennom store deler 100 av 2024 og inn i 2025. 2,25 2,25 4,25 4,25 80 2,1
Slide 22: Utlånsmargin - utvikling
Utlånsmargin - utvikling % 2,6 • Synkende Nibor bidrar generelt sett til økte 2,4 marginer på utlån. 2,31 2,33 2,29 2,30 2,27 2,23 2,2 • Siste rentejustering ut til kundene ble varslet i 2,0 september. Full effekt først mot slutten av november. 1,8 • Det forventes et rimelig 1,65 stabilt rentenivå k
Slide 23: Innskuddsmargin – utvikling
Innskuddsmargin – utvikling % 2,2 • Synkende Nibor bidrar generelt sett til reduserte marginer på innskudd. 2,0 1,98 • Siste rentejustering ut til 1,8 kundene ble varslet i 1,79 september. Full effekt først 1,68 mot slutten av november. 1,65 1,6 1,62 • Det forventes et rimelig 1,48 stabilt rentenivå
Slide 24: Netto provisjoner
Netto provisjoner • Provisjoner fra EBK utgjør MNOK Siste 5 kvartalene MNOK Siste 5 årene normalt i overkant av 40 % av netto provisjoner. I 4. kvartal 35 130 utgjør denne andelen ca. 38 % 120 116 - mot ca. 42 % i 3. kvartal. 30 30 29 29 106 29 110 28 100 • Marginen i EBK er på et 93 25 normalisert
Slide 25: Provisjonsinntekter
Provisjonsinntekter MNOK 35,0 • Marginen på overførte lån til 32,8 32,1 30,9 31,7 EBK har stabilisert seg på et 30,3 normalisert nivå som følge av 30,0 4,1 3,5 4,7 et rimelig stabilt rentenivå over 4,0 tid. 5,4 25,0 6,1 6,4 6,3 • Vi forventer en rimelig stabil 7,1 5,7 utvikling i marginen fra EBK 20
Slide 26: Kostnader
Kostnader • Relativt stabil utvikling i MNOK Kostnader og K/I % % Kostnader i % av forvaltning kostnader målt mot forvaltning 70,0 100% 1,30 over tid. 62 59 59 1,25 60,0 55 1,25 • Antall årsverk er økt fra 94 ved 80% 52 1,22 til 97 i løpet av det siste året. 50,0 1,20 1,18 • Relativt stabil utviklin
Slide 27: Misligholdte og tapsutsatte lån
Misligholdte og tapsutsatte lån • Problemlån – beløp og andel av brutto utlån (med og uten EBK) ved utgangen av hvert % kvartal. MNOK 125,0 1,00 • Andel problemlån er fortsatt på 84 0,90 et meget lavt nivå 87 84 sammenlignet med de fleste 100,0 81 0,80 andre banker. 79 0,70 • Andelen utgjør 0,40 % -
Slide 28: Tapsutvikling og nedskrivninger
Tapsutvikling og nedskrivninger • Nedskrivinger i steg 1 + 2 ved utgangen av 4. kvartal utgjør 0,11 % av brutto utlån samlet og 0,29 % av brutto utlån til bedriftsmarkedet. MNOK MNOK 3,0 35,0 • Tilleggsavsetningen ble ved 2,5 utgangen av 1. kvartal i fjor 2,0 30,0 7,6 delvis reversert med MNOK 8,0 8
Slide 29: Avdragsfrihet - utvikling
Avdragsfrihet - utvikling 22,0 % • Beregningen er i forhold til utlån innenfor 20,9 % person- og bedriftsmarked – kreditter er ikke 20,4 % medtatt. 20,0 % 20,1 % 19,8 % 19,2 % • Stabil utvikling i avdragsfrihet innenfor personmarked. 18,0 % 16,8 % • Noe økning historisk sett innenfor bedriftsmarked,
Slide 30: En stabil og solid bank
En stabil og solid bank • Banken har med dagens regelverk et minstekrav til ren Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet kjerne på 15,0 % per utgangen MRD av 2025 - inkludert et Pilar 2- 30 29,4 22% krav på 1,0 % for ren kjerne. 20% 26,2 19,3 % 19,3 % 25 EBK 18% 18,1 % 18,0 % 18,1 % • Banke
Slide 31: Kapital konsolidert – krav og mål per 31.12.25
Kapital konsolidert – krav og mål per 31.12.25 Tekst Ren kjerne Kjerne Kapital • Systemrisikobuffer er økt med 1,5 % til 4,5 % fra 31.12.2023. Minimum (Pilar 1) 4,5 % 6,0 % 8,0 % • Pilar 2-kravet kunne fra 31.12.2023 delvis oppfylles av hybridkapital (fondsobligasjon Bevaringsbuffer 2,5 % 2,5 % 2,5
Slide 32: Fordeling utlån – egen balanse
Fordeling utlån – egen balanse 4% 1% 2% 2% 1% 8% 69% 62 % 38 % 47% 38% 96 % Rogaland Andre PM BM Landbruk Eiendom Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant Tjenesteytende næringer Produskjonsbedrifter Transport/kommunikasjon 62 % andel personmarked og 38 % andel bedriftsmarked – herav 85 % innenfor landb
Slide 33: Utlån til kunder
Utlån til kunder • Utlån til personkunder utgjør 62,2 % av brutto utlån i egen balanse. BRUTTO UTLÅN Andelen er noe ned Sektor/næring 31.12.2025 Fordeling 31.12.2024 Fordeling sammenlignet med året Personmarked 10.394.836 62,2 % 9.636.929 62,9 % før. Primærnæring 2.950.282 17,7 % 2.814.075 18,4 % Pr
Slide 34: Innskudd fra kunder
Innskudd fra kunder • Innskudd fra person- kunder utgjør 69,6 % av INNSKUDD samlede innskudd. Sektor/næring 31.12.2025 Fordeling 31.12.2024 Fordeling Andelen er noe ned Personmarked 9.408.495 69,6 % 8.619.112 70,4 % Offentlig forvaltning 406 0,0 % 407 0,0 % sammenlignet med året Primærnæring 629.693
Slide 35: Utlån – volum overført til EBK
Utlån – volum overført til EBK MNOK EBK • Samlet volum utgjør MRD 8,5 per utgangen av Q4. MNOK 10.000 1400 8.492 • Samlet volum har økt med om lag MRD 3,4 siden starten av 2020. 1200 8.000 7.391 6.560 1.102 1000 6.057 • EBK er en stabil og viktig fundingkilde for banken. 6.000 5.486 830 800 4.000 57
Slide 36: Utlånsutvikling
Utlånsutvikling Vekst 2022 + 5,5 % Vekst 2023 + 5,6 % Vekst 2024 + 10,0 % Vekst 2025 + 10,9 % MNOK 27.000 25.192 24.540 23.911 24.000 23.207 22.723 3.354 3.200 3.047 2.992 21.000 2.882 2.950 2.998 2.980 2.814 2.877 18.000 15.000 8.492 7.875 8.226 7.391 7.569 12.000 9.000 6.000 9.637 9.769 10.009 10.
Slide 37: Innskuddsutvikling
Innskuddsutvikling Vekst 2022 + 5,6 % Vekst 2023 + 3,7% Vekst 2024 + 9,2 % Vekst 12 mnd + 10,4 % MNOK 15.000 13.525 13.153 13.159 12.608 12.248 12.000 4.117 3.835 3.909 3.843 3.628 9.000 6.000 9.318 9.250 9.408 8.619 8.765 3.000 0 Q424 Q125 Q225 Q325 Q425 PM BM Samlet
Slide 38: Finansiering
Finansiering MNOK 28.000 26.596 25.858 25.280 24.167 22.504 24.000 8.492 8.226 7.875 20.000 7.569 7.391 351 351 351 16.000 351 351 4.227 3.901 4.122 3.623 3.639 12.000 8.000 13.153 13.159 13.525 12.248 12.608 4.000 0 Q424 Q125 Q225 Q325 Q425 Innskudd Senior Fond/ansvarlig OMF - EBK Samlet
Slide 39: Innskuddsdekning
Innskuddsdekning 85% • Relativt stabil utvikling i bankens innskuddsdekning siste kvartaler. 82,0 % 80,7 % 81,0 % 80,6 % 79,9 % • Bankens målsetting er en innskuddsdekning på minimum 70 % 80% (minimum 50 % medregnet volum i EBK). • PM har en innskuddsdekning på 90,5 % per utgangen av 4. kvartal - 75
Slide 40: Innlån i obligasjonsmarkedet
Innlån i obligasjonsmarkedet (per 31.12.2025) MNOK • Banken utstedte et nytt obligasjonslån i januar 26, med forfall i april 31. Første transje MNOK 100, emisjonsramme MNOK 500. • Spredt forfallsstruktur. Rødt - seniorobligasjoner, blått – ansvarlige lån, gult – fondsobligasjon, grønt – innlån innen
Slide 41: Innlån i obligasjonsmarkedet
Innlån i obligasjonsmarkedet (per 31.12.2025) Forfall markedsfinansiering MNOK • Samlet ekstern funding (inkl. fond og ansvarlig) 2.000 • MRD 4,6 • 12 lån • Løpetid 1.500 1.500 • Snitt 3,0 år 1.250 • Største enkeltforfall • MNOK 500 1.000 • Kvartaler med mest forfall • 2,4 % av sum forvaltning 500 5
Slide 42: Nøkkeltall egenkapitalbevis - JAREN
Nøkkeltall egenkapitalbevis - JAREN Egenkapitalbevis (EKB) 2025 2024 2023 2022 2021 2020 Egenkapitalbevisbrøk (UB) 52,0 % 52,0 % 52,1 % 52,2 % 52,2 % 52,2 % Børskurs/markedskurs 388,95 328,0 264,0 238,0 208,0 160,0 Børsverdi (MNOK) 1 919 1 618 1 302 1 174 1 026 789 Bokført egenkapital per EKB 281,0
Slide 43: Egenkapitalbeviset og eiere
Egenkapitalbeviset og eiere Eiersammensetning per 31.12.2025 Spredning eiere per 31.12.2025 Investor # bevis i% SPAREBANKSTIFTINGA JÆREN - TIME OG HÅ 2.511.548 50,9 % • Ved utgangen 2025 er det 1 143 eiere i SPAREBANKSTIFTELSEN JÆREN - KLEPP 604.975 12,3 % Jæren Sparebank VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 2
Slide 44: Strategiperioden 2026 - 2028
Strategiperioden 2026 - 2028 Fokusområder Målsetting strategiperioden Status Status 2026 - 2028 2024 2025 Kostnadsandel Maksimum 40 % 39,2 % 39,0 % Egenkapitalavkastning Minimum 11 % 10,9 % 11,7 % I en normalsituasjon Utbyttegrad Minimum 60 % 72,2 % 64,4 % Gjelder for kontantutbytte og kundeutbytte/
Slide 45: Oppsummering per utgangen av 2025
Oppsummering per utgangen av 2025 • Svakt synkende rentenivå • Stabil utvikling i netto renter • Økning i netto provisjoner • Noe økning i driftskostnader • Reversering innenfor tap og nedskrivninger • Lavt mislighold i utlånsporteføljen • Stabil utvikling i bankens kjernedrift • God likviditet og s
Slide 46: Vedlegg
Vedlegg Vedlegg Vedlegg
Slide 47: Hovedtall – resultat
Hovedtall – resultat Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Året Året Tekst 2025 2025 2025 2025 2024 2025 2024 (Beløp i MNOK) Netto renter 100,9 102,8 103,9 101,5 105,6 409,1 413,8 Netto provisjoner 29,1 29,0 29,9 27,6 28,6 115,5 106,1 Andre driftsinntekter 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,5 0,5 Driftskostnader 62,4 58,7 52,3 55,0 59
Slide 48: Hovedtall – balanse
Hovedtall – balanse Tekst 31.12.2025 31.12.2024 (Beløp i MNOK) Kontanter og utlån kredittinstitusjoner 757 684 Netto utlån til kunder 16.669 15.294 Rentebærende verdipapirer (sertifikater og obligasjoner) 2.014 1.795 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter 1.380 957 Innlån kredittinstitusjo
Slide 49: Segmentinformasjon – resultat
Segmentinformasjon – resultat Fordeling av resultat 4. kvartal/per 31.12.2025 – PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering per segment 4. kvartal 2025 Per 31.12.2025 Person Bedrift Ufordelt Totalt Person Bedrift Ufordelt Totalt Netto renteinntekter 48.508 36.335 16.138 100.982 193.741 143.568 71.826 4
Slide 50: Segmentinformasjon – balanse
Segmentinformasjon – balanse Fordeling av balanse per 31.12.2025 – PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlån rapportert per segment 31.12.2025 Person Bedrift Ufordelt Totalt Brutto utlån til kunder 10.394.836 6.304.722 16.699.558 Verdiregulering lån til virkelig verdi -1.423 -3.113 -4.536 Nedskrivninger
Slide 51: Nøkkeltall
Nøkkeltall Tekst 31.12.2025 31.12.2024 Netto renter i % av forvaltningskapital 2,06 % 2,29 % Netto provisjoner i % av forvaltningskapital 0,58 % 0,59 % Kostnadsandel 39,0 % 39,2 % Kostnadsandel (justert for netto finans) 40,2 % 39,4 % Nedskrivning tap i % av brutto utlån (uten EBK) -0,03 % -0,04 % N
Slide 52: Alternative resultatmål (APM-er)
Alternative resultatmål (APM-er) Jæren Sparebank presenterer alternative resultatmål (APM-er) som gir nyttig informasjon for å supplere regnskapet. Målene er ikke definert i IFRS og er ikke nødvendigvis direkte sammenlignbare med andre selskapers resultatmål. APM-er er ikke ment å erstatte eller ove
Slide 53: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Jeeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter — sma og litt st@rre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i eka.