Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q3 2025 Earnings Presentation
47 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, November 2025
Slide 1: Jæren Sparebank Kvartalspresentasjon 3. kvartal 2025
Jæren Sparebank Kvartalspresentasjon 3. kvartal/per 30.09.2025
Slide 2: Kort om banken
Kort om banken Sterk lokalbank på Jæren og en alliansebank i Eika Gruppen – et landsdekkende samarbeid mellom lokale sparebanker. Banken er notert på Oslo Børs sin hovedliste med 28,6 egenkapitalbevis – JAREN. Forretnings- kapital (MRD) Banken har en offisiell rating A- fra Nordic Credit Ratin
Slide 3: Markedsleder på Jæren innenfor boliglån
Markedsleder på Jæren innenfor boliglån Bankens primære markedsområde er kommunene Klepp, Time, Hå og Gjesdal. Banken har god vekst og tar markedsandeler. Samlet PM-vekst er 10,5 % siste året – inkludert nettoveksten i EBK. • Banken (medregnet volum i EBK) er markedsleder boliglån i primærområdet –
Slide 4: Økt markedsandel på boliglån PM
Økt markedsandel på boliglån PM Betydelig høyere vekst enn den generelle kredittveksten i primærmarkedet for boliglån til personkunder. Kredittveksten innenf or PM-segmentet i vårt primære markedsområde var 3,9 % siste året, mens banken hadde en PM-vekst i samme marked på 10,5 %. 12% • Kredittvekste
Slide 5: Hovedtall 3. kvartal/per 30.09.2025
Hovedtall 3. kvartal/per 30.09.2025 (per 30.09.2024) Resultat Rentenetto Kostnadsandel EK-avkastning MNOK 60,0 i 3. kvartal og 2,02 % i 3. kvartal og 43,6 % i 3. kvartal og 9,0 % i 3. kvartal og MNOK 240,8 hittil i år 2,10 % hittil i år 37,6 % hittil i år 12,4 % hittil i år (63,0/223,2) (2,31/2,31)
Slide 6: Utvikling – strategiske måltall
Utvikling – strategiske måltall EGENKAPITALAVKASTNING REN KJERNE KONSOLIDERT UTBYTTEANDEL 12,4 % 72,2 % 19,3 % 10,9 % > 11,0 % 18,0 % 65,1 % 66,6 % 10,1 % 17,3 % > 60,0 % > 16,0 % 2023 2024 30.09.2025 Mål 2023 2024 30.09.2025 Mål 2022 2023 2024 Mål KOSTNADSANDEL UTLÅNSVEKST (12 MND) INNSKUDDSDEKNING
Slide 7: Utvikling – hovedposter i regnskapet
Utvikling – hovedposter i regnskapet NETTO RENTER - KVARTAL NETTO PROVISJONER - KVARTAL KOSTNADER - KVARTAL 106 106 102 104 103 29 30 29 59 59 27 28 53 55 52 MNOK MNOK MNOK Q324 Q424 Q125 Q225 Q325 Q324 Q424 Q125 Q225 Q325 Q324 Q424 Q125 Q225 Q325 NETTO RENTER – ANDEL GFK NETTO PROVISJONER – ANDEL G
Slide 8: Utvikling – resultat og inntjening
Utvikling – resultat og inntjening KJERNEDRIFT - KVARTAL RESULTAT - KVARTAL INNTJENING JAREN - KVARTAL 125 12,8 82 82 73 75 76 MNOK MNOK NOK 63 56 60 6,3 6,0 52 5,1 5,6 Q324 Q424 Q125 Q225 Q325 Q324 Q424 Q125 Q225 Q325 Q324 Q424 Q125 Q225 Q325 KJERNEDRIFT – ANDEL RVB EGENKAPITALAVKASTNING - KVARTAL
Slide 9: Endring i resultat før skatt – per 30.09.25 mot 30.09.24
Endring i resultat før skatt – per 30.09.25 mot 30.09.24 • Stabil utvikling i bankens MNOK rentenetto mot tilsvarende 350 periode i fjor - i hovedsak som 330 +4% følge av et uendret rentenivå. 310 290 278,5 • Provisjoner fra EBK er nå 267,0 270 normalisert som følge av et 250 uendret rentenivå. Det
Slide 10: Endring i resultatposter – per 30.09.25 mot 30.09.24
Endring i resultatposter – per 30.09.25 mot 30.09.24 15,0 12 % 10,0 8% 8% 5,0 0% 0,0 -2 % -4 % -5,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift før tap Kjernedrift Resultat etter skatt Kjernedrift - resultat før utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt.
Slide 11: Endring i resultat før skatt – Q3 25 mot Q3 24
Endring i resultat før skatt – Q3 25 mot Q3 24 MNOK -6% 100 • Flat utvikling i bankens rentenetto mot tilsvarende periode i fjor. 83,3 78,7 80 • Provisjoner fra EBK er på et normalt som følge av et stabilt rentenivå. 60 • Stabil utvikling innenfor andre provisjoner knyttet til bl.a. forsikring, spar
Slide 12: Endring i resultatposter – Q3 25 mot Q3 24
Endring i resultatposter – Q3 25 mot Q3 24 15,0 11 % 10,0 6% 5,0 0,0 -3 % -5,0 -5 % -8 % -9 % -10,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift før tap Kjernedrift Resultat etter skatt Kjernedrift - resultat før utbytter, netto verdiendringer, engangsposter og skatt.
Slide 13: Inntekt, kostnad og resultat per årsverk
Inntekt, kostnad og resultat per årsverk • Antall årsverk viser en økning på 5 til totalt 95 fra 3. kvartal i fjor til 3. kvartal i NOK 1.000 år. Utviklingen i 3. kvartal isolert sett viser en økning 4.000 1500 på 3 årsverk. 1.363 1400 3.500 1300 • Inntektene per årsverk er 1200 ned med 4,6 % i 3. k
Slide 14: Forretningskapital og utlån per årsverk
Forretningskapital og utlån per årsverk MNOK 350,0 • Antall årsverk har økt fra 90 til 95 årsverk siste året. Økning med 3 årsverk i 304 301 3. kvartal isolert sett. 300,0 292 283 281 • Forretningskapitalen har 260 258 økt med 2,5 % i løpet av 252 3. kvartal og 11,9 % siste 250,0 243 243 året. • Utl
Slide 15: Netto renter
Netto renter • Snitt 3MNIBOR viser en reduksjon på 0,30 % - poeng MNOK Netto renter % % Renteutvikling % fra 2. kvartal til 3. kvartal. 120 2,75 5,00 5,00 106 106 • Vi så et tilnærmet flatt 104 103 101 2,50 4,75 4,75 rentenivå gjennom store deler 100 av 2024 og inn i 2025. 2,31 4,50 4,50 2,25 2,25 8
Slide 16: Utlånsmargin - utvikling
Utlånsmargin - utvikling % 2,6 • Synkende Nibor bidrar generelt sett til økte 2,4 2,42 marginer på utlån. 2,31 2,29 2,30 2,27 2,23 2,2 • Siste rentejustering ut til kundene ble varslet i 2,0 september. Full effekt først mot slutten av november. 1,8 • Det forventes et rimelig 1,59 stabilt rentenivå k
Slide 17: Innskuddsmargin – utvikling
Innskuddsmargin – utvikling % 2,2 • Synkende Nibor bidrar generelt sett til reduserte 2,05 marginer på innskudd. 2,0 1,98 • Siste rentejustering ut til 1,8 kundene ble varslet i 1,79 september. Full effekt først 1,68 mot slutten av november. 1,65 1,6 • Det forventes et rimelig 1,48 stabilt rentenivå
Slide 18: Netto provisjoner
Netto provisjoner • Provisjoner fra EBK utgjør MNOK Siste 5 kvartalene MNOK Siste 5 årene normalt i overkant av 40 % av netto provisjoner. I 3. kvartal 35 120 utgjør denne andelen ca. 42 % 106 - mot ca. 43 % i 2. kvartal. 30 30 29 29 28 100 27 93 • Marginen i EBK er på et 25 83 normalisert nivå som
Slide 19: Provisjonsinntekter
Provisjonsinntekter MNOK 35,0 • Marginen på overførte lån til 32,8 30,9 31,7 EBK har stabilisert seg på et 30,3 29,7 normalisert nivå som følge av 30,0 4,1 3,5 et rimelig stabilt rentenivå over 4,0 3,9 tid. 5,4 25,0 6,1 6,4 • Vi forventer en rimelig stabil 7,1 6,6 5,7 utvikling i marginen fra EBK 20
Slide 20: Kostnader
Kostnader • Relativt stabil utvikling i MNOK Kostnader og K/I % % Kostnader i % av forvaltning kostnader målt mot forvaltning 65,0 100% 1,30 over tid. 59 59 60,0 55 1,25 55,0 53 52 1,25 • Antall årsverk er økt fra 90 ved 80% 50,0 1,22 1,22 til 95 i løpet av det siste året. 45,0 1,20 1,18 40,0 • Rela
Slide 21: Misligholdte og tapsutsatte lån
Misligholdte og tapsutsatte lån • Problemlån – beløp og andel av brutto utlån (med og uten EBK) ved utgangen av hvert % kvartal. MNOK 125,0 1,00 • Andel problemlån er fortsatt på 84 0,90 et meget lavt nivå 68 87 84 sammenlignet med de fleste 100,0 0,80 andre banker. 79 0,70 • Andelen utgjør 0,41 % -
Slide 22: Tapsutvikling og nedskrivninger
Tapsutvikling og nedskrivninger • Nedskrivinger i steg 1 + 2 ved utgangen av 3. kvartal utgjør 0,13 % av brutto utlån samlet og 0,35 % av brutto utlån til bedriftsmarkedet. MNOK MNOK 3,0 35,0 • Tilleggsavsetningen ble ved 2,5 utgangen av 1. kvartal i fjor 2,0 30,0 7,6 delvis reversert med MNOK 8,0 8
Slide 23: Avdragsfrihet - utvikling
Avdragsfrihet - utvikling 22,0 % • Beregningen er i forhold til utlån innenfor person- og bedriftsmarked – kreditter er ikke 20,4 % medtatt. 20,0 % 20,1 % 19,8 % 19,2 % • Relativt stabil utvikling i avdragsfrihet innenfor personmarked. 18,0 % 16,8 % • Noe økning historisk sett innenfor bedriftsmarke
Slide 24: En stabil og solid bank
En stabil og solid bank • Banken har med dagens regelverk et minstekrav til ren Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet kjerne på 15,1 % per utgangen MRD av 3. kvartal - inkludert et Pilar 30 22% 2-krav på 1,1 % for ren kjerne. 28,6 20% 26,2 19,3 % 19,3 % • Banken har fastsatt et 25 22,8 2
Slide 25: Kapital konsolidert – krav og mål per 31.10.25
Kapital konsolidert – krav og mål per 31.10.25 Tekst Ren kjerne Kjerne Kapital • Systemrisikobuffer er økt med 1,5 % til 4,5 % fra 31.12.2023. Minimum (Pilar 1) 4,5 % 6,0 % 8,0 % • Pilar 2-kravet kunne fra 31.12.2023 delvis oppfylles av hybridkapital (fondsobligasjon Bevaringsbuffer 2,5 % 2,5 % 2,5
Slide 26: Fordeling utlån – egen balanse
Fordeling utlån – egen balanse 4% 1% 3% 2% 1% 9% 69% 62 % 38 % 48% 35% 96 % Rogaland Andre PM BM Landbruk Eiendom Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant Tjenesteytende næringer Produskjonsbedrifter Transport/kommunikasjon 62 % andel personmarked og 38 % andel bedriftsmarked – herav 83 % innenfor landb
Slide 27: Utlån til kunder
Utlån til kunder • Utlån til personkunder utgjør 62,0 % av brutto utlån i egen balanse. BRUTTO UTLÅN Andelen er noe ned Sektor/næring 30.09.2025 Fordeling 30.09.2024 Fordeling sammenlignet med året Personmarked 10.116.735 62,0 % 9.429.906 64,0 % før. Primærnæring 2.997.581 18,4 % 2.664.606 18,1 % Pr
Slide 28: Innskudd fra kunder
Innskudd fra kunder • Innskudd fra person- kunder utgjør 70,3 % av samlede innskudd. INNSKUDD Andelen er noe ned Sektor/næring 30.09.2025 Fordeling 30.09.2024 Fordeling sammenlignet med året Personmarked 9.250.451 70,3 % 8.497.388 71,1 % Offentlig forvaltning 393 0,0 % 396 0,0 % før. Primærnæring 64
Slide 29: Utlån – volum overført til EBK
Utlån – volum overført til EBK MNOK EBK • Samlet volum utgjør MRD 8,2 per utgangen av Q3. MNOK 9.000 8.226 1200 • Samlet volum har økt med om lag MRD 3,1 siden starten av 2020. 8.000 7.391 1000 7.000 6.560 6.057 5.486 830 6.000 800 • EBK er en stabil og viktig fundingkilde for banken. 835 5.000 570
Slide 30: Utlånsutvikling
Utlånsutvikling Vekst 2022 + 5,5 % Vekst 2023 + 5,6 % Vekst 2024 + 10,0 % Vekst YTD + 8,0 % Vekst 12 mnd + 12,0 % MNOK 27.000 24.540 23.911 24.000 23.207 22.723 21.909 3.200 3.047 2.992 21.000 2.882 2.645 2.998 2.980 2.814 2.877 18.000 2.665 15.000 7.875 8.226 7.391 7.569 7.170 12.000 9.000 6.000 9.
Slide 31: Innskuddsutvikling
Innskuddsutvikling Vekst 2022 + 5,6 % Vekst 2023 + 3,7% Vekst 2024 + 9,2 % Vekst YTD + 7,4 % Vekst 12 mnd + 10,1 % MNOK 15.000 13.153 13.159 12.608 12.248 11.954 12.000 3.835 3.909 3.843 3.457 3.628 9.000 6.000 9.318 9.250 8.497 8.619 8.765 3.000 0 Q324 Q424 Q125 Q225 Q325 PM BM Samlet
Slide 32: Finansiering
Finansiering MNOK 28.000 25.858 25.280 24.167 23.612 24.000 22.504 8.226 7.875 20.000 7.569 7.391 7.170 351 351 16.000 351 351 351 4.122 3.901 3.623 3.639 3.475 12.000 8.000 12.608 13.153 13.159 11.954 12.248 4.000 0 Q324 Q424 Q125 Q225 Q325 Innskudd Senior Fond/ansvarlig OMF - EBK Samlet
Slide 33: Innskuddsdekning
Innskuddsdekning 85% • Relativt stabil utvikling i bankens innskuddsdekning siste kvartaler. 82,0 % 81,1 % 80,6 % 80,7 % 79,9 % • Bankens målsetting er en innskuddsdekning på minimum 70 % 80% (minimum 50 % medregnet volum i EBK). • PM har en innskuddsdekning på 91,4 % per utgangen av 3. kvartal - 75
Slide 34: Innlån i obligasjonsmarkedet
Innlån i obligasjonsmarkedet (per 30.09.2025) MNOK 550 • Banken utstedte et nytt 500 500 500 500 500 500 500 obligasjonslån i februar 25, med 500 forfall i august 30. Første transje MNOK 200, emisjonsramme 450 MNOK 500. 400 • Lånet er utvidet med MNOK 300 i april 25, slik at rammen på 350 MNOK 500 e
Slide 35: Innlån i obligasjonsmarkedet – forfall
Innlån i obligasjonsmarkedet (per 30.09.2025) MNOK Forfall markedsfinansiering • Samlet ekstern funding (inkl. fond og ansvarlig) 1.600 • MRD 4,5 1.500 • 12 lån 1.400 1.250 • Løpetid 1.200 • Snitt 3,4 år 1.000 • Største enkeltforfall • MNOK 500 800 • Kvartaler med mest forfall 600 • 2,5 % av sum for
Slide 36: Nøkkeltall egenkapitalbevis - JAREN
Nøkkeltall egenkapitalbevis - JAREN Egenkapitalbevis (EKB) Q3 25 2024 2023 2022 2021 2020 Egenkapitalbevisbrøk (UB) 52,0 % 52,0 % 52,1 % 52,2 % 52,2 % 52,2 % Børskurs/markedskurs 384,0 328,0 264,0 238,0 208,0 160,0 Børsverdi (MNOK) 1 894 1 618 1 302 1 174 1 026 789 Bokført egenkapital per EKB 269,0
Slide 37: Egenkapitalbeviset og eiere
Egenkapitalbeviset og eiere Eiersammensetning per 30.09.2025 Spredning eiere per 30.09.2025 Investor # bevis i% SPAREBANKSTIFTINGA JÆREN - TIME OG HÅ 2.511.548 50,9 % • Ved utgangen 3. kvartal 2025 er det 1 127 eiere i SPAREBANKSTIFTELSEN JÆREN - KLEPP 604.975 12,3 % Jæren Sparebank VPF EIKA EGENKAP
Slide 38: Strategiperioden 2025 - 2027
Strategiperioden 2025 - 2027 Fokusområder Målsetting strategiperioden Status Status • Konvertering til ny 2025 - 2027 2024 Q325 kjernebankløsning gir årlige besparelser innenfor IT på Kostnadsandel Maksimum 40 % 39,2 % 37,6 % anslagsvis MNOK 10-11. Effekt ny kjernebankløsning • Minimumsmålet for EK-
Slide 39: Oppsummering per 30.09.2025
Oppsummering per 30.09.2025 • Svakt synkende rentenivå • Stabil utvikling i netto renter • Økning i netto provisjoner • Noe økning i driftskostnader • Reversering innenfor tap og nedskrivninger • Lavt mislighold i utlånsporteføljen • Stabil utvikling i bankens kjernedrift • God likviditet og solid k
Slide 40: Vedlegg
Vedlegg Vedlegg Vedlegg
Slide 41: Hovedtall – resultat
Hovedtall – resultat Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Året Tekst 2025 2025 2025 2024 2024 2024 (Beløp i MNOK) Netto renter 102,7 103,9 101,5 105,6 105,6 413,8 Netto provisjoner 29,1 29,9 27,6 28,6 27,3 106,1 Andre driftsinntekter 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,5 Driftskostnader 58,7 52,3 55,0 59,3 53,1 212,5 Kjernedrift før t
Slide 42: Hovedtall – balanse
Hovedtall – balanse Tekst 30.09.2025 30.09.2024 31.12.2024 (Beløp i MNOK) Kontanter og utlån kredittinstitusjoner 870 658 684 Netto utlån til kunder 16.282 14.708 15.294 Rentebærende verdipapirer (sertifikater og obligasjoner) 1.871 1.766 1.795 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter 1.889
Slide 43: Segmentinformasjon – resultat
Segmentinformasjon – resultat Fordeling av resultat 3. kvartal/per 30.09.2025 – PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering per segment 3. kvartal 2025 Per 30.09.2025 Person Bedrift Ufordelt Totalt Person Bedrift Ufordelt Totalt Netto renteinntekter 48.507 35.911 18.323 102.741 145.233 107.233 55.687 3
Slide 44: Segmentinformasjon – balanse
Segmentinformasjon – balanse Fordeling av balanse per 30.09.2025 – PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlån rapportert per segment 30.09.2025 Person Bedrift Ufordelt Totalt Brutto utlån til kunder 10.116.735 6.198.056 16.314.791 Verdiregulering lån til virkelig verdi -1.372 -3.806 -5.178 Nedskrivninger
Slide 45: Nøkkeltall
Nøkkeltall Tekst 30.09.2025 30.09.2024 31.12.2024 Netto renter i % av forvaltningskapital 2,10 % 2,31 % 2,29 % Netto provisjoner i % av forvaltningskapital 0,59 % 0,58 % 0,59 % Kostnadsandel 37,6 % 37,2 % 39,2 % Kostnadsandel (justert for netto finans) 38,6 % 37,8 % 39,4 % Nedskrivning tap i % av br
Slide 46: Alternative resultatmål (APM-er)
Alternative resultatmål (APM-er) Jæren Sparebank presenterer alternative resultatmål (APM-er) som gir nyttig informasjon for å supplere regnskapet. Målene er ikke definert i IFRS og er ikke nødvendigvis direkte sammenlignbare med andre selskapers resultatmål. APM-er er ikke ment å erstatte eller ove
Slide 47: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Joeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter — sma og litt st@rre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i elka.