Noritake Co.,limited · TSE:5331
Noritake Co.,limited — FY2013/3 Earnings Presentation
44 slides from Noritake Co.,limited's earnings presentation, May 2013
Slide 1: 平成25年3月期 決算説明会
平成２5年３月期 決算説明会 説明者 代 表 取 締 役 社 長 種村 均 取締役執行役員 財務部長 加藤 博 （５３３１） 1
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 本日の内容 １．平成２５年３月期 連結決算の概要 ２．平成２６年３月期業績予想 及び第９次中期経営計画の概要 2
Slide 3: 連結子会社
連結子会社 連結子会社 連結 １９社 増加１社 減少２社 増加：則武(上海)貿易有限公司 (重要性が増したことによるもの) 減少：Noritake Porcelana Mfg., Inc. (清算結了によるもの) 東濃研磨株式会社 (株式一部売却によるもの） 持分法 ５社 増加１社 東濃研磨株式会社 (株式一部売却によるもの） 3
Slide 4: 連結決算の概要
連結決算の概要 連結決算の概要 （単位：億円 未満切捨） H2４/3 H2５/3 前年同期比 売上高 1,022 902 △11.7% 営業利益 19 1 △96.6% 経常利益 27 11 △57.5% 当期利益 45 １６ △63.2% １株利益 31.99 円 11.02 円 配当 8円 8円 4
Slide 5: on te (ae mA) ——EkAlm (Gh) Pa)
on te (ae mA) ——EkAlm (Gh) Pa) H21.E H21.6 H22.F H22. H23.5 H23.F H24.F H24.F 7 10 7 410 7 420 A430 Nordlake- | NORITAKE 5
Slide 6: 為替の影響
為 為替替の の影影響 響 （円/＄） （億円） 売上高への影響額 経常利益への影響額 為替レート 90.0 10 85.0 円安 0.49円 3 80.0 80.12 79.63 0.5 75.0 0 H24/3 H25/3 6
Slide 7: 連結経常利益の変動要因
連結経常利益の変動要因 連結経常利益の変動要因 H2４年3月期 経常利益 ２７億円 増加要因 15億円 合理化・改善の効果 2億円 一般管理費・販売費の減少 10億円 為替の影響 ３億円 減少要因 31億円 億円 16 売上高の減少 25億円 減益 原材料価格の上昇 3億円 工場移転費用 3億円 H2５年3月期 経常利益 11億円 7
Slide 8: 特別損益
特別損益 特別損益 （特別利益） 40.5億円 内訳 負ののれん発生益 40.5億円 （特別損失） △ 25.1億円 内訳 固定資産処分損 △9.1億円 固定資産減損損失 △13.7億円 その他 △ 2.3億円 8
Slide 9: 比較貸借対照表
比 比較較貸 貸借借対 対照照表 表 （単位：億円 ） H2４/3 H2５/3 増 減 総 資 産 1,177 1,144 △33 流動資産 638 531 △107 固定資産 539 613 74 負 債 488 478 △10 純 資 産 689 666 △23 (内、少数株主持分) (83) (6) (△77) 一株当り純資産 434 円 441 円 7円 9
Slide 10: 貸借対照表残高の推移
貸 貸借借対 対照照 表残高の推移 表残高の推移 H20.3 H21.3 H22.3 H23.3 H24.3 H25.3 株 主 資 本 比 率 55.1% 55.0% 54.2% 49.5% 51.5% 57.7 % 10
Slide 11: SaetFRe CRSRUAG +-Ay bh BATAR + ; ;
SaetFRe CRSRUAG +-Ay bh BATAR 218 218 220 250 + 150 ; 100 ; 0 H21/3 H22/3 H23/3 H24/3 H25/3 44 NORITAKE
Slide 12: キャッシュフロー
キャッシュフロー キャッシュフロー （単位：億円） H24/3 H25/3 増 減 営業活動によるＣＦ 33 42 ９ (内、法人税等) (△11) (△9) (△3) 投資活動によるＣＦ △41 △73 31 フリーキャッシュフロー △8 △30 △22 財務活動によるＣＦ △10 △24 △13 （内、長短借入金純増減） (△0) (△1) (△1) 現金及び同等物残高 138 88 △50 12
Slide 13: 期末人員数
期末人員数 期末人員数 (人) 連結ベース 合計 5,130 合計5,031 前期比増減 △99 13
Slide 14: セグメント別動向 事業概況
セグメント別動向 セグメント別動向 － 事業概況 － 工 研削砥石 ﾀﾞｲﾔ･CBN 工具 研磨布紙 工業業機 機材材 電子ﾍﾟｰｽﾄ 厚膜回路基板 石膏 ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ コア・担体 蛍光表示管 共立ﾏﾃﾘｱﾙ エンジニアリング エンジニアリング 乾燥･焼成炉 濾過装置 研削機械等 食 器 米州 欧亜 国内 食 器 14
Slide 15: セグメント別売上高（前年度比較）
セグメント別売上高 セグメント別売上高（前年度比較） （前年度比較） （単位：億円） H24/３ H25/３ 前期比 工業機材 372 354 △4.7％ ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ 355 306 △13.8% ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 215 159 △25.8% 食 器 80 83 +3.4％ 合 計 1,022 902 △11.7% 15
Slide 16: セグメント別売上高推移
セグメント別売上高推移 セグメント別売上高推移 （億円 ） 600 413 462 516 538 530 491 474 429 500 42 39 42 41 105 40 47 91 108 400 107 43 47 63 85 74 82 300 199 200 197 190 158 165 141 200 157 100 183 191 187 185 183 163 171 128 0 H21.上 H21.下 H22.上 H22.下 H23.上 H23.下 H24.上 H24.下 工業機材 セラミック・マテリアル エンジニアリング 食器 16
Slide 17: セグメント別営業利益
セグメント別営業利益 セグメント別営業利益 （単位：億円） 営業利益 営業利益率 Ｈ24/3 Ｈ25/3 Ｈ24/3 Ｈ25/3 工業機材 9.0 △0.9 2.4% △0.2％ ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ 19.1 6.4 5.4% 2.1％ ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ △2.7 △0.4 △1.2% △0.3％ 食 器 △6.7 △4.5 △8.3% △5.4％ 計 18.8 0.6 1.8% 0.1％ 17
Slide 18: 工業機材事業
工 工業業機 機材材事 事業業 （単位：億円） 売上高 H24/3 H25/3 前期比 研削砥石 146 136 △9 ﾀﾞｲﾔ･CBN 工具 121 118 △4 研磨布紙 66 65 △2 関連商品 39 36 △3 合 計 372 354 △18 18
Slide 19: セラミック・マテリアル事業
セラミック・マテリアル事業 セラミック・マテリアル事業 （単位：億円） 売上高 H24/3 H25/3 前年同期比 電子ペースト 114 93 △20 コア・担体 24 19 △5 石膏 19 19 △0 厚膜回路基板 27 32 5 蛍光表示管 49 40 △9 共立セラミック原料 77 64 △13 共立電子部材 45 39 △6 合 計 355 306 △49 19
Slide 20: エンジニアリング事業
エンジニアリング事業 エンジニアリング事業 （単位：億円） 売上高 H24/3 H25/3 前期比 乾燥･焼成炉 164 114 △50 濾過装置 22 23 1 研削機械 17 13 △4 スタティックミキサー等 12 10 △2 合 計 215 159 △55 20
Slide 21: 食器事業
食 食器器事 事業業 （単位：億円） 売上高 H24/3 H25/3 前期比 米州 18 21 3 欧亜 19 19 △1 国内 43 43 １ 合計 80 83 3 21
Slide 22: 平成26年3月期の連結業績予想
本日の内容 本日の内容 平成２６年３月期の連結業績予想 22
Slide 23: 平成26年3月期 連結業績予想
平成２6年３月期 平成２6年３月期 連結業績予想 連結業績予想 （単位：億円 ） H25/3 H26/3 上期 下期 通期 上期 下期 通期 通期増減 増減率 売上高 474 429 902 450 470 920 18 +2.0％ 営業利益 7 △6 1 0 6 6 5 +831.4% 経常利益 12 △1 11 4 11 15 4 +31.1% 特別損益 17 △2 15 3 1 4 △11 - 税前利益 29 △2 27 7 12 19 △8 △29.5% 当期利益 23 △7 16 2 8 10 △6 △39.2% US$為替 80.1 円 90.0 円 23
Slide 24: 連結経常利益（予想）の変動要因
連結経常利益（予想）の変動要因 連結経常利益（予想）の変動要因 H2５年3月期 経常利益 11億円 増加要因 8億円 売上高の増加 5億円 合理化・改善効果 3億円 億円 4 増益 減少要因 4億円 原材料価格の上昇 3億円 工場移転費用 1億円 H26年3月期 経常利益 15億円 24
Slide 25: セグメント別業績予想（前年度比較）
セグメント別業績予想 セグメント別業績予想（前年度比較） （前年度比較） （単位：億円） H25/3 H26/3 増 減 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 工業機材 354 △0.9 375 3.0 21 3.9 ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ 306 6.4 300 9.0 △6 2.6 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 159 △0.4 155 △3.0 △4 △2.6 食 器 83 △4.5 90 △3.0 7 1.5 合 計 902 0.6 920 6.0 18 5.4 25
Slide 26: セグメント別売上高推移
セグメント別売上高推移 セグメント別売上高推移 （億円） 1,400 1,300 875 1,053 1,0２2 902 920 1,200 1,100 1,000 85 80 900 195 83 90 94 215 800 159 155 700 145 600 399 355 500 306 300 346 400 300 200 374 372 354 375 290 100 0 H22.3 H23.3 H24.3 H25.3 H26.3予想 工業機材 ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 食器 26
Slide 27: 戦略商品の売上計画
戦略商品の売上計画 戦略商品の売上計画 戦略商品の売上状況 （億円） H2４.3期 H25.３期 H26.3期 実績 実績 計画 太陽電池ペースト 63 47 38 ダイヤモンドワイヤー 3 3 5 リチウム電池焼成炉等 66 35 21 合計 132 85 64 ・欧州経済の悪化で、中国太陽電池業界に大打撃 新商品を上市したが、中国向け出荷大幅減少 ・ダイヤモンドワイヤーは、改良と拡販に努める ・リチウム電池焼成炉は、国内一服で新分野向けに注力 27
Slide 28: 第9次中期経営計画の概要
本日の内容 本日の内容 第９次中期経営計画の概要 28
Slide 29: 第9次計画の位置付け
第９次計画の位置付け 第９次計画の位置付け 第８次計画において基本戦略（事業の選択と 集中、新技術・新商品開発強化、海外市場開 拓、海外生産による原価低減、経営インフラ 整備）の実現に一定の進捗はあったものの、 所期の目標には程遠い結果となった。 第９次計画においては、第８次計画の成果が 極めて不十分であったことを反省し、第８次 計画で掲げた基本戦略をより迅速に、より効 果的に実現することを基本テーマとし、その 実現に全力で取り組む。 29
Slide 30: 第9次中期経営計画の基本課題
第９次中期経営計画の基本課題 第９次中期経営計画の基本課題 変化する市場に迅速に対応すると共に、激しさを増す 経営課題 グローバル競争下において安定的に成長できる事業体 制、経営体制を構築する。 長期目標として、年間売上伸張率５％、売上高経常利 益率７％、自己資本比率５０％以上維持、海外事業比 経営目標 率５０％を目指す。第９次中期経営計画期間は、長期 目標実現の助走期間として位置付ける。 ①価格競争力のある新技術、新商品を開発し、市場競 争力を高めて売上拡大を図る。 ②海外生産拠点の整備を進め、海外市場の開拓と採算 基本戦略 性の向上を図る。 ③効果的で効率的な経営体制及びインフラの整備を推
Slide 31: 第9次計画の事業戦略 工業機材事業
第９次計画の事業戦略 第９次計画の事業戦略 工業機材事業 ・海外生産拠点を活用して価格競争力を高め、 日系顧客のほか、現地顧客への販売を強化し、 売上の拡大を図る。 ・ダイヤモンドワイヤーの商品化を急ぐほか、 各種用途向けの新商品開発に注力する。 ・三好工場に移転した新砥石工場のメリット を生かした高効率生産を実現する。 31
Slide 32: 第9次計画の事業戦略 セラミック・マテリアル事業
第９次計画の事業戦略 第９次計画の事業戦略 セラミック・マテリアル事業 ・電子ペースト事業においては、太陽電池市 場の安定顧客向けの販売を強化する。 ・厚膜基板、石膏の海外工場を活用し、アジ ア市場の開拓を図る。 ・超微粒子原材料、透光性ジルコニアなど新 製品の開発投入により、国内・海外市場の販 路開拓を進める。 32
Slide 33: 第9次計画の事業戦略 エンジニアリング・食器
第９次計画の事業戦略 第９次計画の事業戦略 エンジニアリング事業 ・海外生産・調達拠点を一層強化し、品質・価 格両面での競争力を高めてアジア市場を中心に 開拓を進める。 食器事業 ・新興国向けの販路・販売体制を強化するとと もに、高額商品、上質日常食器シェールブラン の商品拡充、販売強化を図る。 33
Slide 34: 第9次計画の連結業績目標
第９次計画の連結業績目標 第９次計画の連結業績目標 （単位：億円） ２５年度 ２６年度 ２７年度 売 上 高 ９２０ １，０１０ １，０８０ 営 業 利 益 ６ １５ ３０ 経 常 利 益 １５ ２４ ３８ 特 別 利 益 ７ １０ ２０ 特 別 損 失 △３ △２ △１ 税引前利益 １９ ３２ ５７ 当期純利益 １０ ２５ ５０ 34
Slide 35: 第9次計画の連結業績目標
第９次計画の連結業績目標 第９次計画の連結業績目標 営 経 当 業 常 期 利 利 利 益 益 益 第８次中期計画 第９次中期計画 Ｈ22.3 Ｈ23.3 Ｈ24.3 Ｈ25.3 Ｈ26.3 Ｈ27.3 Ｈ28.3 35
Slide 36: 売上高の事業部別内訳
第９次計画の連結業績目標 第９次計画の連結業績目標 売上高の事業部別内訳 （単位：億円） ２５年度 ２６年度 ２７年度 工 業 機 材 ３７５ ４２5 ４５5 セ ラ ミ ッ ク ・ マ テ リ ア ル ３００ ３２０ ３４0 エンジニアリング １５５ １７０ １８５ 食 器 ９０ ９5 １００ 合 計 ９２０ １，０1０ １，０８０ 36
Slide 37: 営業利益の事業部別内訳
第９次計画の連結業績目標 第９次計画の連結業績目標 営業利益の事業部別内訳 （単位：億円） ２５年度 ２６年度 ２７年度 工 業 機 材 ３ ４ ８ セ ラ ミ ッ ク ・ マ テ リ ア ル ９ １１ １５ エンジニアリング △３ ２ ７ 食 器 △３ △２ ０ 合 計 ６ １５ ３０ 37
Slide 38: 人員計画
第９次計画の連結業績目標 第９次計画の連結業績目標 人員計画 ２５年 ２８年 ３か年 （単位：人） ３月 ３月 増減 本 社 2,515 2,400 △115 国 内 子 会 社 1,005 978 △27 海 外 子 会 社 1,511 1,739 228 合 計 5,031 5,117 86 *非正規従業員を含む 38
Slide 39: 有利子負債残高及び投資計画
第９次計画の連結業績目標 第９次計画の連結業績目標 有利子負債残高及び投資計画 （単位：億円） ２５年度 ２６年度 ２７年度 期 末 有 利 子 負 債 △220 △２40 △２05 期 末 現 預 金 １００ １００ １００ 実 質 有 利 子 負 債 △１20 △１40 △１05 第９次計画の３か年で、設備投資約１3０ 億円を計画。 39
Slide 40: セグメント別の海外事業比率（海外販売）
第９次計画のトピックス 第９次計画のトピックス ①セグメント別の海外事業比率 海外販売 金額ベース：％ 25.3 26.3 27.3 28.3 工業機材 23 23 32 35 ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ 47 47 50 50 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 30 20 25 30 食器 49 50 51 52 合計 35 33 38 40 40
Slide 41: セグメント別の海外事業比率（海外生産）
第９次計画のトピックス 第９次計画のトピックス セグメント別の海外事業比率 海外生産 金額ベース：％ 25.3 26.3 27.3 28.3 工業機材 3 4 13 16 ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ 19 21 22 23 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 19 18 20 22 食器 43 55 56 57 合計 15 17 21 24 41
Slide 42: 本社工場跡地再開発
第９次計画のトピックス 第９次計画のトピックス ②本社工場跡地再開発 平成２５年度に移転が完了する本社工場跡地 の再開発について、第９次計画期間中に具体 化する。 開発事業、パートナー、開発スキームなどを 平成２５年度に確定し、平成２８年度に事業 化できるよう推進する。 なお、本社機能部分及び「ノリタケの森」は 再開発対象に含めず、現行通りとする。 再開発計画の具体化の都度適宜情報開示する。 42
Slide 43: 経営体制、インフラ整備
第９次計画のトピックス 第９次計画のトピックス ③経営体制、インフラ整備 第８次計画で着手した「ものづくり強化」、 「安全衛生の確保」、「品質保証体制の強 化」、「コンプライアンス強化」、「環境経 営の推進」の５項目の全社活動を積極的に展 開し経営体制の拡充とレベルアップを図る。 43
Slide 44: ご清聴有難うございました。
ご清聴有難うございました。 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。 こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を 内包するものです。 将来の業績は、経営環境の変化などによって、計画と異なる可能性がある ことにご留意ください。 44
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