Sankyo Co., Ltd. · TSE:6417
Sankyo — Q3 FY3/2017 Earnings Presentation
26 slides from Sankyo's earnings presentation, Feb 6, 2017
Slide 1: Presentation on Business Results for the First Nine Months of FY 3/2017
証券コード 6417 2017年3月期 第3四半期 Presentation on Business Results f the for h First i NiNine Months h off FY Y 3/2017 3/201 決算説明会 (April 1, 2016 to December 31, 2016) 平成29年2月6日 Kimihisa Tsutsui President & Chief Operating Officer 株式会社ＳＡＮＫＹＯ February 6, 2017 at Bellesalle Yaesu 1st Sec. of the TSE #6417 代表取
Slide 2: Overview of the First Nine Months of FY 3/2017
2017年3月期 第3四半期 総括 Overview of the First Nine Months of FY 3/2017 © 2017 SANKYO Co., Ltd.
Slide 3: Financial Highlights
2 決算ハイライト Financial Highlights 「検定機と性能が異なる可能性のあるぱちんこ 売上高 Net Sales 67 732 million yen 67,732 遊技機」の回収・撤去対応等で需要は盛り上が YoY ‐31.9% らず 「ヱヴァンゲリヲン いま、目覚めの時」販売 営業利益 6,201 million yen Operating Income Demand did not take off in view of collection and removal of YoY ‐52.6% “pachinko machines whose performance
Slide 4: Consolidated Statements of Income
3 連結損益計算書 Consolidated Statements of Income FY 3/2016 FY 3/2017 YoY million yen 9 Months 9 Months 売上高 99,452 67,732 ‐31,720 ‐31.9% Net Sales 100.0% 100.0% 売上原価 54,745 31,277 ‐23,468 23,468 ‐42.9% Cost of Sales 55.0% 46.2% ‐8.9pt 売上総利益 44,707 36,455 ‐8,252 ‐18.5% Gross Profit 45.0% 53.8% +8.9pt 販管費 3
Slide 5: Consolidated Net Sales
4 連結売上高 Net Sales FY 3/2016 1st Nine Months FY 3/2016 FY 3/2017 99,452 YoY (Apr‐Dec) million yen 9 Months 9 Months 売上高 99 452 99,452 67 732 67,732 ‐31,720 31 720 パチンコ機関連事業 Net Sales Pachinko Machines Business ‐12,255 パチンコ機関連事業 66,123 53,868 ‐12,255 Pachinko Machines Business パチスロ機関連事業 パチス 機関連事業 パチスロ
Slide 6: Pachinko Machines Business
5 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2016 1st Nine Months FY 3/2016 FY 3/2017 YoY (Apr‐Dec) 66,123 million yen 9 Months 9 Months 売上高 66 123 66,123 53 868 53,868 ‐12,255 12 255 SANKYO+JBパチンコ機の数量減少 Net Sales Sales volume of SANKYO‐brand and JB‐brand ‐20,297 営業利益 12,203 11,841 pachinko machines
Slide 7: Pachislot Machines Business
6 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2016 1st Nine Months FY 3/2016 FY 3/2017 YoY (Apr‐Dec) 22,110 million yen 9 Months 9 Months 売上高 22 110 22,110 7 847 7,847 ‐14,263 14 263 SANKYOパチスロ機の数量減少 Net Sales Sales volume of SANKYO‐brand pachislot machines decreases. ‐3,154 営業利益 4,715 (1,534) ‐6,249
Slide 8: Consolidated Operating Income
7 連結営業利益 Operating Income FY 3/2016 1st Nine Months FY 3/2016 FY 3/2017 13,077 YoY (Apr‐Dec) million yen 9 Months 9 Months 売上高 99 452 99,452 67 732 67,732 ‐31,720 31 720 Net Sales パチンコ機売上総利益の減少 The gross profit of the pachinko machine sales decreases. ‐427 売上原価 54,745 31,277 ‐23,468 Cost of Sales パチ
Slide 9: Consolidated Balance Sheets
8 連結貸借対照表 Consolidated Balance Sheets As of As of Change million yen 31‐Mar‐16 31‐Dec‐16 当座資産 国債の償還、１年基準により国債を投資有価証券から移動 303,748 , 313,618 , +9,870 , Quickk assets Redemption R d i off Japanese J Government G Bonds B d (JGBs) (JGB ) and d transfer f off JGBs JGB whose redemption is due within a year
Slide 10: Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released
9 販売予定タイトル Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released Q1 Apr‐Jun Q2 Jul‐Sep Q3 Oct‐Dec Q4 Jan‐Mar パトラッシュ J フィーバー a-nation フィーバーバニー＆バニー フィーバークィーン Ⅱ Pachinko Patrush J Fever a‐nation a nation Fever Bunny & Bunny Fever Queen II リユースを除く フィーバー夢福神 鉄拳 ２ 闘神ver. フィーバータイガーマスク３ フィーバー倖田來未 5 Excluding Fe
Slide 11: Progress up to the First Nine Months of FY 3/2017
10 2017年3月期 業績予想に対する進捗 Progress up to the First Nine Months of FY 3/2017 売上高 Net Sales 75.3% 67,732 90,000 Q4のパチンコ市場は 厳しい見通し 営業利益 Operating Income 206.7% パチスロはQ4に3タイトルを 3,000 6,201 投入 経常利益 Recurring Income 143.6% 販管費は修正計画線上で推移 4,000 5,742 当期純利益 Net Income 136.7% The pachinko machine market in Q4 is
Slide 12: Market Forecasts and SANKYO's Initiatives
市場の見通し と当社の取り組み Market Forecasts and SANKYO’s Initiatives © 2017 SANKYO Co., Ltd.
Slide 13: Keywords for the Pachinko and Pachislot Industry in 2017
12 2017年 パチンコ･パチスロ産業のキーワード Keywords for the Pachinko and Pachislot Industry in 2017 ちょっとの時間を遊ぶ Play for a short period of time パチンコ・パチスロ遊技の原点は、身近で手軽な大衆娯楽。 パチンコ・パチスロを「適度に楽しむ遊び」として、短時間およびポケットマネーの範囲で楽しんでもらう方向へ。 The hallmark of pachinko and pachislot is popular entertainment that is enjoyable in your ne
Slide 14: Pachinko Machine Market
13 パチンコ市場 Pachinko Machine Market 総販売台数 YoY 販売単価 上昇傾向 Total number of units sold about ‐15% 15% Unit price Upward trend 400,000円超が散見。 Some exceed 400,000 yen. 多品種少ロット化 Trend toward wide‐variety wide variety small small‐lot lot 5万台以上販売は7タイトル（1月～12月）。 低貸玉営業の広がりに伴い遊技機のバラエティ設置が進む。 7 titles sold 50,000 u
Slide 15: Initiatives in the Pachinko Machine Market
14 パチンコ市場における取り組み Initiatives in the Pachinko Machine Market 総販売台数の減少 総販売台数 減少 開発ラインナップの充実 Decrease in the total number of units sold 開発期間の短縮 多品種対応 ハイエンド／エントリーモデルにメリハリ Initiatives to sell a wide variety of machines オリジナルコンテンツ 開発競争に伴う高コスト化 コスト管理 Cost increase due d e to development de elopment compet
Slide 16: Pachislot Machine Market
15 パチスロ市場 Pachislot Machine Market 総販売台数 YoY 販売単価 上昇傾向 Total number of units sold about ‐27% 27% Unit price Upward trend 400,000円超が一般的な水準。 Unit price exceeding 400,000 yen is the general level. 多品種少ロット化 Trend toward wide‐variety wide variety small small‐lot lot 2万台以上販売は9タイトル（1月～12月）。 低貸玉営業の広がりに伴い遊技機
Slide 17: Initiatives in the Pachislot Machine Market
16 パチスロ市場における取り組み Initiatives in the Pachislot Machine Market 総販売台数の減少 総販売台数 減少 開発ラインナップの充実 Decrease in the total number of units sold 開発期間の短縮 5.9号機への入替 コスト管理 Replacement by #5.9 models 5.5号機「涼宮ハルヒの憂鬱」追加販売 多品種対応 Initiati es to sell a wide Initiatives ide variety ariet of machines Enriched developmen
Slide 18: Appendix
付属資料 Appendix © 2017 SANKYO Co., Ltd.
Slide 19: Business Results for the First Nine Months of FY 3/2017
18 2017年3月期 第3四半期実績 Business Results for the First Nine Months of FY 3/2017 FY 3/2016 FY 3/2017 Forecast FY 3/2016 FY 3/2017 連結：百万円 Consolidated: million yen 9 Months 9 Months YoY (8‐Nov) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 売上高 Net Sales 99,452 67,732 ‐31,720 90,000 35,947 38,701 24,804 37,678 9,371 22,450 35,911
Slide 20: Pachinko Machines Business
19 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2016 FY 3/2017 Forecast FY 3/2016 FY 3/2017 連結：百万円 Consolidated: million yen 9 Months 9 Months YoY (8‐Nov) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 売上高 Net Sales 66,123 53,868 ‐12,255 67,300 20,762 32,615 12,746 32,150 5,619 18,220 30,029 営業利益 Operating Income 12,203 11,841
Slide 21: Pachislot Machines Business
20 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2016 FY 3/2017 Forecast FY 3/2016 FY 3/2017 連結：百万円 Consolidated: million yen 9 Months 9 Months YoY (8‐Nov) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 売上高 Net Sales 22,110 7,847 ‐14,263 15,000 11,504 3,428 7,178 3,897 2,111 2,926 2,810 営業利益 Operating Income 4,715 (1,534) ‐6,24
Slide 22: GP Margin/OP Margin
21 売上総利益率／営業利益率 GP Margin/OP Margin FY 3/2016 FY 3/2017 Forecast FY 3/2016 FY 3/2017 連結 Consolidated 9 Months 9 Months YoY (8‐Nov) Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 売上総利益率 GP Margin 45.0% 53.8% +8.9pt 49.4% 43.2% 47.2% 44.0% 44.5% 51.3% 55.2% 53.6% 営業利益率 OP Margin 13.1% 9.2% ‐4.0pt 3.3% 16.1% 14.5% 6.9% 15.3% (2
Slide 23: ROE
22 ROE Return on Equity million yen FY3/2010 3/2011 3/2012 3/2013 3/2014 3/2015 3/2016 3/2017E 売上高 Net Sales 222,673 201,606 173,682 104,150 158,453 146,579 137,130 90,000 営業利益 Operating Income 55,776 51,923 40,315 7,023 28,023 13,233 18,826 3,000 経常利益 Recurring Income 59,366 55,909 44,396 9,488 30,
Slide 24: Pachinko/Pachislot Machine Market
23 パチンコ／パチスロ市場 Pachinko/Pachislot Machine Market thou. units 全日遊連加盟パーラーの状況 3,500 Situation of Parlors that Are Members of Zennichiyuren 3,000 3,107 3,042 3,009 2,954 10,315 10,273 2,918 10,210 10,166 10,139 10,126 10,092 10,077 10,044 10,021 2,603 9,993 10,011 2,494 2,500 2,651 2,644 2,631 2,624 2,6
Slide 25: Others
24 その他 Others 販売タイトル数推移（全メーカー） 型式試験適合状況 Number of Titles Sold (All Manufacturers) Compliance with Format Inspection パチンコ機 Pachinko Machines パチンコ機 Pachinko Machines CY2011 24,327 107 2011 2012 2013 2014 2015 2016 受付 Appl i ca nt 614 598 503 613 731 864 2012 23,528 １タイトル当たり販売台数（左） 106 Sales per title
Slide 26: Contact Us
25 Contact Us 【見通しに関する注意事項】 本資料に記載されている、当期ならびに将来の業績に関する予 本資料に記載されている 当期ならびに将来の業績に関する予 想、計画、見通し等は、現在入手可能な情報に基づき当社の経 営者が合理的と判断したものです。実際の業績は、様々な要因 の変化により、記載の予想、計画、見通しとは大きく異なるこ とがあり得ます。そのような要因としては、主たる事業領域で +81‐3‐5778‐7773 ありますパチンコ・パチスロ市場の経済状況および製品需要の ありますパチンコ パチスロ市場の経済状況および製品需要の 変動、国内外の各種規制ならびに会計基準・慣行等の