Sankyo Co., Ltd. · TSE:6417
Sankyo — Q1 FY3/2019 Earnings Presentation
26 slides from Sankyo's earnings presentation, Aug 8, 2018
Slide 1: Presentation on Business Results for the First Quarter of FY 3/2019
証券コード 6417 2019年3月期 第1四半期 Presentation on Business Results for the First Quarter of FY 3/2019 決算説明会 (April 1, 2018 to June 30, 2018) 平成30年8月8日 Kimihisa Tsutsui President & Chief Operating Officer 株式会社ＳＡＮＫＹＯ August 8, 2018 at Bellesalle Yaesu 1st Sec. of the TSE #6417 代表取締役社長 筒井公久 Current Price: Y 4,
Slide 2: Overview of the First Quarter of FY 3/2019
2019年3月期 第1四半期 総括 Overview of the First Quarter of FY 3/2019 © 2018 SANKYO Co., Ltd.
Slide 3: Financial Highlights
2 決算ハイライト Financial Highlights 新規則機への端境期となり市場は低調 売上高 14,521 million yen Net Sales パチンコ・パチスロともに大型タイトル不在 YoY +30.7% フィーバー戦姫絶唱シンフォギアの再販が貢献 営業利益 1,375 million yen Operating Income Lackluster market during the transition to machines EPS 17.99 yen compliant with the new regulations Earnings per share No m
Slide 4: Consolidated Statements of Income
3 連結損益計算書 Consolidated Statements of Income FY 3/2018 FY 3/2019 YoY million yen 1st Quarter 1st Quarter 売上高 11,108 14,521 +3,413 +30.7% Net Sales 100.0% 100.0% 売上原価 5,376 6,361 +985 +18.3% Cost of Sales 48.4% 43.8% ‐4.6pt 売上総利益 5,732 8,160 +2,428 +42.4% Gross Profit 51.6% 56.2% +4.6pt 販管費 8,072 6,78
Slide 5: Net Sales
4 連結売上高 Net Sales FY 3/2018 1st Quarter FY 3/2018 FY 3/2019 YoY (Apr‐Jun) 11,108 million yen 1st Quarter 1st Quarter 売上高 11,108 14,521 +3,413 パチンコ機関連事業 Net Sales Pachinko Machines Business +7,100 パチンコ機関連事業 5,600 12,700 +7,100 Pachinko Machines Business パチスロ機関連事業 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business
Slide 6: Pachinko Machines Business
5 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2018 1st Quarter FY 3/2018 FY 3/2019 YoY (Apr‐Jun) 5,600 million yen 1st Quarter 1st Quarter 売上高 5,600 12,700 +7,100 SANKYO+JBパチンコ機の数量増加 Net Sales Sales volume of SANKYO‐brand and JB‐brand +6,936 営業利益 (1,970) 3,254 pachinko machines increases. +5,224 Opera
Slide 7: Pachislot Machines Business
6 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2018 1st Quarter FY 3/2018 FY 3/2019 YoY (Apr‐Jun) 3,906 million yen 1st Quarter 1st Quarter 売上高 3,906 334 ‐3,572 Net Sales SANKYOパチスロ機の数量減少 Sales volume of SANKYO‐brand pachislot machines dencreases. ‐3,338 営業利益 814 (819) ‐1,633 Operating Income 20.8% (2
Slide 8: Operating Income
7 連結営業利益 Operating Income FY 3/2018 1st Quarter FY 3/2018 FY 3/2019 (2,340) YoY (Apr‐Jun) million yen 1st Quarter 1st Quarter 売上高 11,108 14,521 +3,413 Net Sales パチンコ機売上総利益の増加 The gross profit of the pachinko machine +3,816 売上原価 sales increases. 5,376 6,361 +985 Cost of Sales パチスロ機売上総利益の減少 売上総利益 5,73
Slide 9: Consolidated Balance Sheets
8 連結貸借対照表 Consolidated Balance Sheets As of As of Change million yen 31‐Mar‐18 30‐Jun‐18 当座資産 売上債権の減少 314,056 300,552 ‐13,504 Quick assets Decrease in notes and accounts receivable ‐ trade 流動資産 322,660 308,441 ‐14,219 Total current assets 投資有価証券 特定投資株式の時価評価 25,015 23,851 ‐1,164 Investment securities
Slide 10: Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released
9 販売予定タイトル Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released Q1 Apr‐Jun Q2 Apr‐Jun From Q3 onward Q3以降 フィーバーR-18 フィーバーアクエリオンＷ Pachinko Fever R‐18 Fever Aquarion w 6 titles リユースを除く ヱヴァンゲリヲン ドラムVER. Evangelion drum ver. 2 titles Excluding Reused Models Ｊ－ＲＵＳＨ４ J‐RUSH 4 12 titles フィーバー機動戦士Zガンダム Y フィ-バ
Slide 11: Progress up to the First Quarter of FY 3/2019 Forecast
10 2019年3月期 業績予想に対する進捗 Progress up to the First Quarter of FY 3/2018 売上高 Net Sales 16.1% 14,521 90,000 パチンコ 新台1タイトル 営業利益 Operating Income 11.4% パチスロ 新台１タイトル 1,375 12,000 経常利益 Recurring Income 14.0% Pachinko: 1 titles for new machines 1,827 13,000 Pachislot: 1 title for new machines 親会社株主に帰属する 16.2%
Slide 12: Market Forecasts and SANKYO's Initiatives
市場の見通しと 当社の取り組み Market Forecasts and SANKYO’s Initiatives © 2018 SANKYO Co., Ltd.
Slide 13: Countermeasures against compulsive gambling and pachinko as entertainment
12 依存対策と娯楽としてのパチンコ Countermeasures against compulsive gambling and pachinko as entertainment ギャンブル等依存症対策基本法案 Bill for Basic Law Concerning Countermeasures for Gambling Addiction IR実施法案（特定複合観光施設区域整備法案）IR Development Act (Bill on Development of Specified Complex Tourist Facilities Areas) 2018年7月成立 Ena
Slide 14: Pachinko Machine Market
13 パチンコ市場 Pachinko Machine Market 総販売台数 YoY 販売単価 横ばい Total number of units sold about ‐10% Unit price Flat 400,000円台後半の値付けがあるものの、ロープライス モデルも増え、平均では横ばい傾向。 Despite the advent of pricing slightly below 500,000 yen, the average unit price remains flat because the number of low‐price models also increase
Slide 15: Pachislot Machine Market
14 パチスロ市場 Pachislot Machine Market 総販売台数 YoY 販売単価 横ばい Total number of units sold about ‐45% Unit price Flat 400,000円超が一般的な水準。 Unit price exceeding 400,000 yen is the general level. 多品種少ロット化 Trend toward wide‐variety small‐lot 2万台以上販売は0タイトル（1月～6月）。 前年に引き続きバラエティ設置が進む。 0 title sold 20,000 units or more
Slide 16: Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets
15 パチンコ・パチスロ市場における取り組み Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets 改正規則への対応 改正規則の特徴を活かした商品開発 Response to revised regulations Product development taking advantage of the characteristics of revised regulations 総販売台数の減少 旧規則機を含め販売タイミングの見極め Decrease in the total number of units sold Identificat
Slide 17: Fever Valvrave the Liberator W, the first title compliant with the new regulations
16 新規則機第1号「フィーバー革命機ヴァルヴレイヴＷ」 Fever Valvrave the Liberator W, the first title compliant with the new regulations © 2018 SANKYO Co., Ltd.
Slide 18: Appendix
付属資料 Appendix © 2018 SANKYO Co., Ltd.
Slide 19: Business Results for the First Quarter of FY 3/2019
18 2019年3月期 第1四半期実績 Business Results for the First Quarter of FY 3/2018 FY 3/2019 Forecast FY 3/2017 FY 3/2018 連結：百万円 Consolidated: million yen Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上高 Net Sales 14,521 +3,413 90,000 9,371 22,450 35,911 13,723 11,108 10,115 24,974 40,023 パチンコ Pachinko 12,700 +7,1
Slide 20: Pachinko Machines Business
19 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2019 Forecast FY 3/2017 FY 3/2018 連結：百万円 Consolidated: million yen Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上高 Net Sales 12,700 +7,100 69,300 5,619 18,220 30,029 6,666 5,600 4,073 22,444 35,154 営業利益 Operating Income 3,254 +5,224 15,800 (1,505) 3,510 9,83
Slide 21: Pachislot Machines Business
20 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2019 Forecast FY 3/2017 FY 3/2018 連結：百万円 Consolidated: million yen Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上高 Net Sales 334 ‐3,572 13,500 2,111 2,926 2,810 5,391 3,906 3,736 179 3,351 営業利益 Operating Income (819) ‐1,633 1,100 19 (672) (881) 1,309 814 44
Slide 22: GP Margin/OP Margin
21 売上総利益率／営業利益率 GP Margin/OP Margin FY 3/2019 Forecast FY 3/2017 FY 3/2018 連結 Consolidated Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上総利益率 GP Margin 56.2% +4.6pt 51.7% 51.3% 55.2% 53.6% 48.0% 51.6% 50.2% 47.9% 52.3% 営業利益率 OP Margin 9.5% +30.5pt 13.3% (28.4%) 4.4% 22.0% (8.3%) (21.1%) (32.0%) 10.7% 3
Slide 23: ROE
22 ROE Return on Equity million yen 3/2012 3/2013 3/2014 3/2015 3/2016 3/2017 3/2018 3/2019E 売上高 Net Sales 173,682 104,150 158,453 146,579 137,130 81,455 86,220 90,000 営業利益 Operating Income 40,315 7,023 28,023 13,233 18,826 5,059 10,181 12,000 経常利益 Recurring Income 44,396 9,488 30,144 14,870 19,965
Slide 24: Pachinko/Pachislot Machine Market
23 パチンコ／パチスロ市場 Pachinko/Pachislot Machine Market thou. units 3,500 全日遊連加盟パーラーの状況 Situation of Parlors that Are Members of Zennichiyuren 3,000 3,009 2,954 2,918 2,833 2,749 9,839 9,813 9,774 9,742 9,693 9,681 9,644 9,583 2,500 9,530 9,531 9,496 9,454 2,532 2,531 2,521 2,512 2,504 2,505 2,500 2,487 2,
Slide 25: Others
24 その他 Others 販売タイトル数推移（全メーカー） 型式試験適合状況 Number of Titles Sold (All Manufacturers) Compliance with Format Inspection パチンコ機 Pachinko Machines パチンコ機 Pachinko Machines CY2013 23,528 106 2013 2014 2015 2016 2017 2018J‐J 受付 Appl i ca nt 503 613 731 864 875 278 2014 19,481 １タイトル当たり販売台数（左） 108 Sales per tit
Slide 26: Contact Us
25 Contact Us 【見通しに関する注意事項】 本資料に記載されている、当期ならびに将来の業績に関する予 想、計画、見通し等は、現在入手可能な情報に基づき当社の経 営者が合理的と判断したものです。実際の業績は、様々な要因 の変化により、記載の予想、計画、見通しとは大きく異なるこ とがあり得ます。そのような要因としては、主たる事業領域で +81‐3‐5778‐7773 ありますパチンコ・パチスロ市場の経済状況および製品需要の 変動、国内外の各種規制ならびに会計基準・慣行等の変更など が含まれます。 ir‐desk@sankyo‐fever.co.jp The Company's plan