Kyoritsu Maintenance Co., Ltd. · TSE:9616
Kyoritsu Maintenance — FY2024 Earnings Presentation
35 slides from Kyoritsu Maintenance's earnings presentation, May 24, 2024
Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料
2024年３月期 (2023/４- 2024/３) 決算説明資料 2024年５月24日 株式会社共立メンテナンス 〔証券コード 9616〕 天然温泉 凌天の湯 御宿 野乃浅草 別邸
Slide 2: 目次
目 次 01 2024年３月期 決算概要 P.02 02 2025年３月期 業績予想 P.16 03 中期経営計画 進捗状況 P.27 Copyright © kyoritsugroup.co.jp All rights reserved. 1
Slide 3: 2024年3月期 決算概要
01 2024年３月期 決算概要 02 2025年３月期 業績予想 03 中期経営計画 進捗状況 Copyright © kyoritsugroup.co.jp All rights reserved. 2
Slide 4: 2024年3月期 決算ハイライト
2024年３月期 決算ハイライト 事業環境の改善および、販売価格の適正化推進によりコスト増を吸収し最高益更新 寮事業 ▎寮事業 売 シニア事業 コロナ影響期間 （億円） 上 リゾート事業 ・稼働室数が前期から大幅に増加したことにより増収増益 高 ドーミーイン事業 その他 ▎ホテル事業 営業利益 167 ・国内およびインバウンド需要の増加による事業環境の改善に加え、 145 販売価格の適正化も奏功し、食材費・リネン費・清掃費を始めとした 112 コストインフレーションを吸収、大幅に増収増益 73 ▎その他 14 ・能登半島地震により、リゾートホテル１事業所が休館(能登 海舟) ・顧客満足度の維持
Slide 5: 連結業績と主要経営指標
連結業績と主要経営指標 FY 3/19 FY 3/23 FY 3/24 FY 3/24 特殊要因 左記要因 大規模 コロナ 2022年4月 除く 億円 前期対比 予想対比 実績 実績 業績予想 実績 ﾘﾆｭｰｱﾙ工事 療養施設 以降開業棟 前期対比 増減分 増減分 増減分 (2018/4–2019/3) (2022/4–2023/3) (2023/4–2024/3) (2023/4–2024/3) A B C D A B C D 売上高 1,628 1,756 2,030 2,041 +284 +16.2% +11 +0.6% -10 +13 +112 +169 営業利益 145 73 150
Slide 6: 営業利益の計画との乖離要因
営業利益の計画との乖離要因 営業利益 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 主要因 （億円） (2023/4–6) (2023/7–9) (2023/10–12) (2024/1–3) 計画 16.2 13.3 8.7 18.6 57.0 ・水道光熱費や食材費などのコス 寮事業 実績 16.2 13.3 8.7 20.4 58.8 トが想定を下回ったため 差異 - - - +1.8 +1.8 計画 その他 28.5 40.7 39.3 13.8 122.5 ドーミーイン リゾート +8 実績 28.5 40.7 39.3 18.0 126.6 ドーミー 事業 ・国内およびインバウンド需要の増加 イン事
Slide 7: 売上高および営業利益の事業セグメント別内訳
売上高および営業利益の事業セグメント別内訳 ■FY 3/19 実績 ■FY 3/23 実績 ■FY 3/24 実績 （億円） 売上高 ホテル合計 FY 3/19 783 セグメント別構成比 FY 3/24 FY 3/23 1,010 （セグメント間内部取引消去前） FY 3/24 1,255 ■寮 ■ドーミーイン ■リゾート ■総合ビルマネジメント ■フーズ ■デベロップメント ■その他 728 576 527 489 503 523 455 433 1.6% 7.0% 327 1.0% 226 4.8% 22.6% 155 185 69 95 111 158 18 36 124 156 16
Slide 8: 寮事業：売上高および営業利益
寮事業：売上高および営業利益 （億円） 売上高 前年同期から 19.4億円 / 3.9％の増収 営業利益 前年同期から 13.2億円 / 29.0％の増益 期初稼働率上昇に伴う増収増益 98.2％（前期対比4.7ポイント増) 満期解約 9棟（578室） -3.6 受託事業 他 -0.9 +12.6 +8.9 +2.5 -4.5 +3.7 +3.7 +0.9 FY3/23開業棟 +5.0 20棟（1,971室） FY3/24開業棟 12棟（1,037室） エネルギーコスト減少 +6.5 523.0 満期解約影響 +0.4 ドーミー葛西グローバルハウス 88室 ドーミー仙台小松島 141室 本部費
Slide 9: 寮事業：期初稼働率および契約別室数推移
寮事業：期初稼働率および契約別室数推移 学生 留学生 社員 ドミール 期初稼働率（％） 定員数 コロナ影響期間 FY 3/23 FY 3/24 前期対比 FY 3/25 前期対比 98.3 98.3 98.7 98.2 97.3 97.7 97.0 期初稼働率 93.5% 98.2% +4.7pt 97.0% -1.2pt 93.7 93.5 92.1 44,966 物件数(棟) 514 519 +5 526 +7 43,444 44,025 41,534 41,717 40,602 39,270 定員数(室) 43,444 44,025 +581 44,966 +941 37,741 6,3
Slide 10: ドーミーイン事業：売上高および営業利益
ドーミーイン事業：売上高および営業利益 （億円） 売上高 前年同期から 151.3億円 / 26.2％の増収 営業利益 前年同期から 50.0億円/ 65.2％の増益 RevPAR上昇に伴う増収増益 ＠12,250円（前期対比 +2,162円) コロナ療養施設増減分 +13.7 SEOULカンナム（韓国） +3.6 大規模リニューアル工事 他 -5.4 +17.2 +10.1 +11.9 +112.2 +12.7 FY 3/24開業棟 4棟(750室) +66.5 -7.8 9月 青森 194室 1月 野乃別府 269室 -21.4 FY 3/23開業棟 7棟(1,107室) 2月 EX豊橋
Slide 11: ドーミーイン事業：稼働率および客室単価の四半期別推移
ドーミーイン事業：稼働率および客室単価の四半期別推移 客室単価 ※1 稼働率 ※1 ビジネスホテル業界平均稼働率 ※2 まん延 緊急事態宣言 第1回 第2回 第3回 第4回 防止等 ▍１-３月実績および４月速報 重点措置 東京 東京 Go Toトラベルキャンペーン 除く 追加 全国旅行支援 94.2% 93.3% 稼働率 CY2019 ■ 客室単価 CY2019 90.5% 89.7% 85.9% 87.0% 85.9% 86.4% 87.1% 89.1% 稼働率 CY2023 ■ 客室単価 CY2023 85.3% 84.9% 85.4% 81.1% 稼働率 CY2024 ■ 客室単価 CY
Slide 12: ドーミーイン事業：RevPARの四半期別推移
ドーミーイン事業：RevPARの四半期別推移 RevPAR ※1 まん延 緊急事態宣言 第1回 第2回 第3回 第4回 防止等 ▍１-３月実績および４月速報 重点措置 東京 東京 Go Toトラベルキャンペーン 除く 追加 全国旅行支援 RevPAR CY2019 RevPAR CY2023 12.7 12.8 RevPAR CY2024 11.3 10.7 10.8 10.2 10.5 12.0 9.9 10.0 12.8 12.6 9.3 12.5 8.8 11.4 7.7 10.9 7.2 10.6 10.7 10.6 6.8 6.0 9.4 7.1 9.9 9.5 5.6 4.8 4.
Slide 13: リゾート事業：売上高および営業利益
リゾート事業：売上高および営業利益 （億円） 売上高 前年同期から 93.8億円 / 21.6％の増収 営業利益 前年同期から 43.2億円の増益 RevPAR上昇に伴う増収増益 ＠37,729円（前期対比 +2,724円) エネルギーコスト減少 +3.7 大規模リニューアル工事 -3.4 能登 海舟休館 -4.3 開業準備費用 +2.0 大規模リニューアル工事 他 -4.8 本部経費 他 -1.0 +61.1 +4.4 +25.4 +37.4 -9.1 +1.3 FY 3/24開業棟 1棟(75室) -4.4 9月 ラビスタ観音崎テラス 75室 21.7 FY 3/23開業棟 5棟(1,02
Slide 14: リゾート事業：稼働率および客室単価の四半期別推移
リゾート事業：稼働率および客室単価の四半期別推移 客室単価 ※1 稼働率 ※1 リゾートホテル業界平均稼働率 ※2 まん延 緊急事態宣言 第1回 第2回 第3回 第4回 防止等 ▍１-３月実績および４月速報 重点措置 東京 東京 Go Toトラベルキャンペーン 除く 追加 全国旅行支援 稼働率 CY2019 ■ 客室単価 CY2019 稼働率 CY2023 ■ 客室単価 CY2023 82.9% 83.2% 80.2% 80.7% 80.8% 80.7% 76.7% 77.3% 稼働率 CY2024 ■ 客室単価 CY2024 78.2% 74.6% 76.1% 67.1% 87.8% 69.
Slide 15: リゾート事業：RevPARの四半期別推移
リゾート事業：RevPARの四半期別推移 RevPAR ※1 まん延 緊急事態宣言 第1回 第2回 第3回 第4回 防止等 ▍１-３月実績および４月速報 重点措置 東京 東京 Go Toトラベルキャンペーン 除く 追加 全国旅行支援 RevPAR CY2019 40.2 40.2 RevPAR CY2023 37.8 38.4 37.0 37.2 37.4 RevPAR CY2024 35.7 33.4 32.8 31.9 32.0 31.3 40.7 28.2 32.7 25.8 37.4 37.5 28.6 39.7 25.5 34.9 35.9 34.9 34.9 35.4 33.6 3
Slide 16: 連結貸借対照表・Net D/Eレシオ・配当金推移
連結貸借対照表・Net D/E レシオ・配当金推移 Net 有利子負債（億円） Net D/Eレシオ 自己資本比率 2023年３月末 2024年３月末 1.49 39.3% 38.7% 1.39 32.0% 1.31 29.6% 29.2% 0.90 27.4% 1.23 資産 負債 資産 負債 0.84 2,723億円 1,977億円 2,709億円 1,843億円 （-13億円） （-134億円） 1,054 982 979 1,067 667 751 有利子負債 有利子負債 現預金 1,539億円 現預金 1,386億円 FY 3/19 FY 3/20 FY 3/21 FY 3/22 F
Slide 17: 2025年3月期 業績予想
01 2024年３月期 決算概要 02 2025年３月期 業績予想 03 中期経営計画 進捗状況 Copyright © kyoritsugroup.co.jp All rights reserved. 16
Slide 18: 連結業績予想ハイライト
連結業績予想ハイライト ドーミーイン事業の急回復により１年早く再成長のステージへ 寮事業 シニア事業 コロナ影響期間 （億円） 売 ▎ 寮事業 リゾート事業 上 高 ドーミーイン事業 その他 営業利益 ・期初稼働率は97.0％と高稼働を維持 ・新規開業事業所の増収効果に加え、販売価格をコロナ前水準への 185 167 回復と適正化に取り組み、増収増益を計画 145 112 ▎ホテル事業 73 ・国内およびインバウンド需要の増加により好転した事業環境を捉え、 14 ダイナミックプライシングによるレベニューマネジメントを徹底継続 ・顧客満足度向上のために大規模リニューアル工事を戦略的に推進実行 ・
Slide 19: 連結業績予想：主要経営指標
連結業績予想：主要経営指標 FY 3/24 FY 3/25 特殊要因 左記要因 大規模 2023年4月 持分法による 除く 億円 実績 業績予想 前期対比 前期対比 ﾘﾆｭｰｱﾙ工事 以降開業棟 投資利益 (2023/4 – 2024/3) (2024/4 – 2025/3) 増減分 増減分 増減分 A B C D A B C D 売上高 2,041 2,260 +218 +10.7% -19 +56 - +181 営業利益 167 185 +17 +10.7% -33 +13 - +37 ※1 経常利益 211 190 -21 -10.0% -33 +13 -38 +37 当期純利益 124
Slide 20: 連結業績予想：主要セグメント四半期別営業利益
連結業績予想：主要セグメント四半期別営業利益 営業利益 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 （億円） (4 – 6月) (7 – 9月) (10 – 12月) (1 – 3月) FY 3/24 実績 16 13 8 20 58 寮事業 FY 3/25 業績予想 17 12 10 19 60 前期対比 +1 -0 +1 -0 +1 リゾート FY 3/24 事業 実績 28 40 39 18 126 ドーミーイン +5 FY 3/25 事業 ドーミーイン事業 業績予想 34 61 47 3 147 +20 前期対比 +5 +20 +8 -14 +20 FY 3/24 実績 -6 9 13 4 21 -
Slide 21: 連結業績予想：事業セグメント別内訳
連結業績予想：事業セグメント別内訳 ■FY 3/19 実績 ■FY 3/24 実績 ■FY 3/25 業績予想 （億円） 売上高 ホテル合計 FY 3/19 実績 783 FY 3/24 実績 1,255 セグメント別構成比 FY 3/25 業績予想 FY 3/25 業績予想 1,379 （セグメント間内部取引消去前） ■寮 ■ドーミーイン ■リゾート ■総合ビルマネジメント ■フーズ ■デベロップメント ■その他 826 728 489 523 548 527 552 7.1% 455 3.3% 327 226 249 1.7% 21.3% 155 69 111 125 158 36 86
Slide 22: 連結業績予想 寮事業：売上高および営業利益
連結業績予想 寮事業：売上高および営業利益 （億円） 売上高 前年同期から 25.2億円 / 4.8％の増収 営業利益 前年同期から1.2億円/ 2.2％の増益 販売価格の適正化に伴う増収増益 +3.0 +4.8 +0.7 +11.9 +10.3 -4.2 満期解約 1棟（132室） -0.9 エネルギーコスト増加 -1.7 受託事業 他 +3.9 本部経費 他 -2.5 FY3/25開業棟 8棟（907室） 548.2 58.8 60.1 ドーミー大森北 50室 グローバルハウス仁川 138室 523.0 ドーミー西葛西北口 53室 KU ROKKO HOUSE 175室 ドーミー西葛西南口
Slide 23: 連結業績予想 ドーミーイン事業：売上高および営業利益
連結業績予想 ドーミーイン事業：売上高および営業利益 （億円） 売上高 前年同期から 98.9億円 / 13.6％の増収 営業利益 前年同期から 20.3億円/ 16.1％の増益 RevPAR上昇に伴う増収増益 @13,362円（前期対比+903円) +70.8 +29.4 +1.0 +12.9 -2.3 +43.6 -0.6 SEOULカンナム（韓国） +1.1 大規模リニューアル工事 他 -3.4 -35.5 FY 3/25開業棟 1棟(99室) 10月 global cabin横浜中華街 99室 826.9 728.0 大規模リニューアル工事 -23.8 FY 3/24開業棟 4棟(75
Slide 24: 連結業績予想 リゾート事業：売上高および営業利益
連結業績予想 リゾート事業：売上高および営業利益 （億円） 売上高 前年同期から 24.6億円 / 4.7％の増収 営業利益 前年同期から 5.6億円/ 26.2％の増益 RevPAR上昇に伴う増収増益 @38,096円（前期対比+2,682円) +2.4 +6.0 +16.6 +40.9 -22.3 能登 海舟休館 -11.3 -13.3 大規模リニューアル工事 他 -11.0 527.6 552.2 FY 3/24開業棟 1棟(75室) 大規模リニューアル工事 -9.8 エネルギーコスト増加 -1.6 27.4 9月 ラビスタ観音崎テラス 75室 21.7 開業準備費用 -0.6 本部経費
Slide 25: 連結業績予想 ドーミーイン事業：KPI四半期推移
連結業績予想 ドーミーイン事業：KPI四半期推移 94.2% 93.3% RevPAR 稼働率 客室単価 91.6% 92.7% 89.7% 90.5% 88.9% 89.4% 88.5% 90.3% 90.1% 87.4% 85.3% 86.8% 85.6% 86.5% 84.7% 85.5% 87.3% 86.2% 81.1% 15.7 78.8% 74.9% 14.8 15.1 14.6 14.2 14.4 14.5 69.8% 69.6% 63.8% 13.4 61.5% 12.7 12.5 11.7 11.4 11.8 10.9 11.1 11.3 10.4 10.6 10.2 42
Slide 26: 連結業績予想 リゾート事業：KPI四半期推移
連結業績予想 リゾート事業：KPI四半期推移 RevPAR 稼働率 客室単価 87.4% 84.5% 82.9% 80.2% 81.4% 79.7% 80.4% 81.1% 81.4% 80.8% 79.2% 77.3% 76.1% 76.7% 74.6% 75.8% 75.4% 74.3% 75.3% 69.4% 69.3% 71.1% 66.7% 64.7% 57.8% 50.6 49.6 48.8 44.9 45.6 46.3 47.9 46.4 46.6 47.2 47.0 45.7 42.5 41.7 43.2 41.6 41.9 41.9 42.4 41.4 42.6 42.1 4
Slide 27: 寮事業およびホテル事業の新規開業
寮事業およびホテル事業の新規開業 FY 3/22 FY 3/23 FY 3/24 FY 3/25 FY 3/26 +21棟* +1,928室* +20棟* +1,971室* +12棟* +1,037室* +8棟* +907室* +10棟* +1,282室* 期末棟数 512棟 期末棟数 511棟 期末棟数 519棟 期末棟数 526棟 期末棟数 536棟 期末定員室数 42,551室 期末定員室数 43,291室 期末定員室数 44,057室 期末定員室数 44,966室 期末定員室数 46,248室 リース比率 86.7％ リース比率 86.6％ リース比率 86.9％ リース比率 87.1
Slide 28: 中期経営計画 進捗状況
01 2024年３月期 決算概要 02 2025年３月期 業績予想 03 中期経営計画 進捗状況 Copyright © kyoritsugroup.co.jp All rights reserved. 27
Slide 29: 中期経営計画進捗：定量目標
中期経営計画進捗 KYORITSU Growth Vision Rise Up Plan 2028 定量目標 寮事業およびホテル事業を中心に着実な成長を遂げ、5年間の売上高平均成長率10％、営業利益平均成長率30％を目標とする COVID-19 回復期 再成長期 COVID-19 回復期 再成長期 2028年目標 （億円） 寮事業 売 シニア事業 3,000 上 2,800 350 高 （ リゾート事業 売上 2,800億円 左 ドーミーイン事業 300 軸 ） その他 2,500 2,260 前中期経営計画 営業利益(右軸) 2,041 280 250 営業利益 280億円 最終年度定量目標
Slide 30: 中期経営計画進捗：外部成長
中期経営計画進捗 KYORITSU Growth Vision Rise Up Plan 2028 外部成長 新規開発による居室および客室数の増加と販売価格の適正化を進め、トップラインの向上を図る 新規開発による 販売価格の トップラインの 室数の増加 適正化 = 向上 ▍開発計画の進捗※ ▍販売価格の進捗状況 ▍売上高の推移 定員数 FY 3/28 ADR 売上高 FY 3/23 FY 3/25 現時点 FY 3/23 FY 3/28 FY 3/25 FY 3/23 FY 3/28 FY 3/25 中計目 進捗率 進捗率 進捗率 進捗率 (千室） 実績 予想 見込 (千円) 実績 中計目標
Slide 31: 中期経営計画進捗：内部成長
中期経営計画進捗 KYORITSU Growth Vision Rise Up Plan 2028 内部成長 DX活用による集客費用の適正化と労働生産性の向上を進め、収益性の向上を図る DX活用による 集客費用の適正化 DX活用による 労働生産性の向上 = 収益性の向上 ▍自社サイト予約比率の状況 ▍人員および人件費の状況 • メンバーシップとアプリの利用促進 • ホテルスマートチェックインおよび • ホテル予約システムのリニューアル 自動精算機を活用した省人化 • 総合法人会員プログラムの利用促進 ドーミーインの自動精算機普及率を • 自社企画商品の拡充 今期40％以上、翌期に100％推進
Slide 32: 投資および株主還元と資金調達
中期経営計画進捗 KYORITSU Growth Vision Rise Up Plan 2028 投資および株主還元と資金調達 今後の更なる成長ステージの実現に向け、積極的な開発投資および大規模リニューアル・DX投資を計画 投資資金は、回復する営業キャッシュフローに加え、不動産流動化や金融機関からの調達を活用 不動産流動化については、SMFLみらいパートナーズ株式会社との「新包括基本協定」の締結により具体化 資金調達 投資及び株主還元 合計 2,400億円 ▍再成長に向け5年総額2,000億円⇒2,400億円の 金融機関調達 方針 (元本･CB償還分含む) 投資を実施 700億円 開発投資
Slide 33: 中期経営計画期間における開業見込み
中期経営計画進捗 KYORITSU Growth Vision 中期経営計画期間における寮事業およびホテル事業の開業見込み Rise Up Plan 2028 実績 業績予想 意思決定済・事業化予定 FY 3/24 FY 3/25 FY 3/26 FY 3/27 FY 3/28 +12棟* +1,037室* +8棟* +907室* +10棟* +1,282室* +11棟* +1,969室* +3棟* +366室* 期末棟数 519棟 期末棟数 526棟 期末棟数 536棟 期末棟数 547棟 期末棟数 550棟 期末定員室数 44,057室 期末定員室数 44,966室 期末定員室数 46,2
Slide 34: 重要な注意事項
重要な注意事項 本注意事項において、「プレゼンテーション（presentation）」とは、本プレゼンテーションにおいて株式会社 共立メンテナンス（以下、「共立」）に よって説明または配布された本書類、口頭のプレゼンテーション、質疑応答および書面または口頭の資料を意味します。本プレゼンテーション（それ に関する口頭の説明および質疑応答を含みます）は、いかなる法域においても、いかなる有価証券の購入、取得、申し込み、交換、売却その他の処分 の提案、案内もしくは勧誘またはいかなる投票もしくは承認の勧誘のいずれの一部を構成、表明または形成するものではありません。 共立が直接的に、または間接的に投資して
Slide 35: KWH OK DIC,
KWH OK DIC, KY@RITSU HOTELS & DORMITORIES