Salfacorp S.a. · BCS:SALFACORP
Salfacorp — Debt Investor Presentation (March 2025)
27 slides from Salfacorp's debt investor presentation, March 2025
Slide 1: Emisión de Bonos Corporativos
Emisión de Bonos Corporativos Marzo 2025
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer “LA COMISIÓN PARA EL MERCADO FINANCIERO (“CMF”) NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE DOCUMENTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR Y DEL O LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN. EL INVERSIONIST
Slide 3: Contenido
Contenido SalfaCorp en una mirada 1. Consideraciones de inversión 2. Emisión de bonos corporativos 3. Anexos 4.
Slide 4: SalfaCorp en una mirada
SalfaCorp en una mirada Líder consolidado en la industria de ingeniería & construcción e inmobiliaria en Chile y Latinoamérica Descripción general Cifras operacionales al cierre 2024 ▪ Con más de 95 años de historia, SalfaCorp es líder en la industria de Ingeniería & Construcción e Inmobiliaria. ▪ P
Slide 5: Nuestras unidades de negocios
SalfaCorp en una mirada Nuestras unidades de negocios ▪ Líder en la industria de desarrollo, construcción ▪ Principal área de negocios de SalfaCorp. y comercialización de proyectos inmobiliarios. ▪ Venta de terrenos y desarrollo de proyectos de ▪ 82% de su actividad futura esta relacionada con ▪ Más
Slide 6: Destacados del negocio 2024
SalfaCorp en una mirada Destacados del negocio 2024 ▪ Adjudicaciones y aumentos de contratos por CLP 890.000 millones, con 61 nuevos proyectos ▪ Exitoso inicio de construcción y avance del Proyecto Nueva Centinela (28% de avance a Dic-24) ▪ Se logró certificar 5 nuevas empresas con el Sello Pro de l
Slide 7: Contenido
Contenido SalfaCorp en una mirada 1. Consideraciones de inversión 2. Emisión de bonos corporativos 3. Anexos 4.
Slide 8: Consideraciones de inversión
Consideraciones de inversión 1 Relaciones de largo plazo con clientes de primer nivel 2 Backlog robusto y diversificado 3 Fuerte posicionamiento en minería y viviendas 4 Gobierno corporativo consolidado 5 Foco en sostenibilidad 6 Solidez financiera 8
Slide 9: Relaciones de largo plazo con clientes de primer nivel
1. Relaciones de largo plazo con clientes de primer nivel Ingresos acumulados de los últimos 4 años Distribución de ingresos(1) por sector 24% Otros (2) 25% 17% Minería 17% Minería 33% Edificación no 3% residencial Otros 7% 5% 26% Inmobiliario 20% 10% Servicios a la minería Servicios a la 7% 20% 55%
Slide 10: Backlog robusto y diversificado
2. Backlog robusto y diversificado Evolución del backlog ▪ Backlog combinado(1) a ejecutar en 2025 CLP 1.239.018 millones. ▪ Backlog consolidado a ejecutar durante 2025 se estima en CLP 702.000 millones. Backlog combinado(1) Backlog por unidad de negocio (CLP millones) Backlog por sector económico I
Slide 11: Fuerte posicionamiento en minería y viviendas: inversión en construcción
3. Fuerte posicionamiento en minería y viviendas Minería: la inversión en construcción es liderada por nuestros clientes históricos Evolución del catastro de inversiones y distribución anual de la inversión a materializar 2024 - 2028 (USD millones) ■ Minería ■ Obras Públicas ■ Energía ■ Inmobiliario
Slide 12: Tendencias del sector inmobiliario en Chile
3. Fuerte posicionamiento en minería y viviendas Tendencias del sector inmobiliario en Chile ▪ La industria inmobiliaria en Chile ha mostrado una paulatina recuperación. ▪ Para 2025, se espera un mercado inmobiliario más estable, con una disminución en el volumen de unidades disponibles y un crecimi
Slide 13: Gobierno corporativo y estructura societaria
4. Gobierno corporativo consolidado Gobierno corporativo y estructura societaria Directores Ejecutivos principales Estructura accionaria Presidente del Directorio 9 Gerente General Corporativo 13 Andrés Navarro Haeussler Jorge Meruane Boza Ing. Civil PUC Ing. Civil PUC / AMP, Harvard Business School
Slide 14: Estrategia de sostenibilidad con metas de corto y mediano plazo
5. Foco en sostenibilidad Estrategia de sostenibilidad con metas de corto y mediano plazo Avances de nuestros compromisos e iniciativas en el 2024 Compromisos definidos para el 2025 Gestión Ambiental ▪ Incrementar a lo menos un 10% respecto al año ■ Primera verificación externa de Huella de Carbono,
Slide 15: Principales indicadores financieros consolidados
6. Solidez financiera Principales indicadores financieros consolidados Ingresos (CLP miles de millones) Ganancia bruta (CLP miles de millones) y margen bruto (%) 1,6x 11,1% 11,6% 1.040 1.053 10,0% 10,3% 10,2% 10,2% 829 9,1% 8,5% 718 750 713 668 121 108 92 400 67 65 64 72 41 2017 2018 2019 2020 2021
Slide 16: Sanos niveles de endeudamiento financiero
6. Solidez financiera Sanos niveles de endeudamiento financiero Deuda financiera neta / EBITDA(1) (veces) Deuda financiera neta / Patrimonio (veces) Deuda financiera neta / EBITDA Deuda financiera neta / Patrimonio Covenant 8,5x 6,0x 6,3x 6,4x 5,5x ≤ 2,1x 4,5x 4,2x 3,5x 0,9x 1,0x 1,0x 1,0x 0,9x 0,9x
Slide 17: Política de financiamiento y niveles de endeudamiento por negocio
6. Solidez financiera Política de financiamiento y niveles de endeudamiento por negocio Política de financiamiento de SalfaCorp Descripción tipos de financiamiento ▪ Negocios de largo plazo: Equity y financiamiento estructurado a nivel de ▪ Financiamientos estructurados SalfaCorp. Fuente de pago: EB
Slide 18: Estructura de deuda
6. Solidez financiera Estructura de deuda Deuda financiera por tipo 6. Solidez financiera Clasificación de riesgo SalfaCorp (marzo 2025) Créditos Arriendo construcción Financiero 16% 1% Leasing BBB+ Estable 7% Financiamiento Bonos terrenos CLP 537.156 31% BBB+ Estable 19% millones Capital de Crédito
Slide 19: Contenido
Contenido SalfaCorp en una mirada 1. Consideraciones de inversión 2. Emisión de bonos corporativos 3. Anexos 4.
Slide 20: Perfil de amortizaciones con colocación de nuevo bono
Emisión de bonos corporativos Perfil de amortizaciones con colocación de nuevo bono por UF 1.000.000 Miles de Unidades de Fomento (UF)(1) Bonos Cr. Sindicado (2024) Bono nuevo (2025) EBITDA: 2.806 1.157 834 850 850 850 386 686 736 145 145 145 145 250 342 500 689 705 705 705 771 436 250 236 92 2025 2
Slide 21: Características de la Emisión
Características de la Emisión Emisor SalfaCorp S.A. Rating BBB- (Fitch) / BBB+ (Feller - ICR) Línea N° 1.211 Nemotécnico BSALF-V Monto Total Hasta UF 1.500.000 Moneda UF Intereses Semestral Plazo 7 años Años de Gracia 5 años Estructura Amortizing Duración aproximada (años) 5,4 años Tasa Cupón 4,50%
Slide 22: Calendario
Calendario Marzo 2025 Abril 2025 L M M J V S D L M M J V S D 01 02 31 01 02 03 04 05 06 03 04 05 06 07 08 09 07 08 09 10 11 12 13 10 11 12 13 14 15 16 14 15 16 17 18 19 20 17 18 19 20 21 22 23 21 22 23 24 25 26 27 24 25 26 27 28 29 30 28 29 30 26 - 1 Abril 8 Abril 9 Abril Roadshow Construcción Libro
Slide 23: Contenido
Contenido SalfaCorp en una mirada 1. Consideraciones de inversión 2. Emisión de bonos corporativos 3. Anexos 4.
Slide 24: Tabla de Desarrollo Serie V
Anexos Tabla de Desarrollo Serie V ANEXO I TABLA DE DESARROLLO Salfacorp S.A. Serie V Valor nominal UF 500 Cantidad de bonos 3.000 Intereses Semestrales Fecha inicio devengo de intereses 20/01/2025 Vencimiento 20/01/2032 Tasa de interés anual 4,5000% Tasa de interés semestral 2,2252% Cupón Cuota de
Slide 25: Certificados de Clasificación
Anexos Certificados de Clasificación 25
Slide 26: Certificado Nemotécnico Serie V
Anexos Certificado Nemotécnico Serie V 26
Slide 27: Emisión de Bonos Corporativos
Emisión de Bonos Corporativos Marzo 2025