Salfacorp S.a. · BCS:SALFACORP
Salfacorp — Debt Investor Presentation (March 2026)
26 slides from Salfacorp's debt investor presentation, Mar 24, 2026
Slide 1: Emisión de Bonos Corporativos
Emisión de Bonos Corporativos Marzo 2026
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTA PUBLICACIÓN ES UNA BREVE DESCRIPCIÓN DE LAS CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN Y DE LA ENTIDAD EMISORA, NO SIENDO ÉSTA TODA LA INFORMACIÓN REQUERIDA PARA TOMAR UNA DECISIÓN DE INVERSIÓN. MAYORES ANTECEDENTES SE ENCUENTRAN DISPONIBLES EN LA SEDE DE LA ENTIDAD EM
Slide 3: Contenido
Contenido SalfaCorp en una mirada 1. Consideraciones de inversión 2. Emisión de bonos corporativos 3. Anexos 4.
Slide 4: SalfaCorp en una mirada
SalfaCorp en una mirada Líder consolidado en la industria de ingeniería & construcción e inmobiliaria en Chile y Latinoamérica Descripción general Cifras operacionales al cierre 2025 ▪ Con más de 96 años de historia, SalfaCorp es líder en la industria de Ingeniería & Construcción e Inmobiliaria. ▪ P
Slide 5: Nuestras unidades de negocios
SalfaCorp en una mirada Nuestras unidades de negocios ▪ Líder en la industria de desarrollo, construcción ▪ Gestiona banco de terrenos urbanos para su ▪ Líder en industria I&C, con 96 años de historia. y comercialización de proyectos inmobiliarios. desarrollo y posterior venta. ▪ 78% de su actividad
Slide 6: SalfaCorp: Destacados 2025
SalfaCorp: Destacados 2025 ▪ Adjudicaciones y aumentos de contratos por CLP 1.361.000 millones, con 55 nuevos proyectos, destacando el proyecto de Codelco en Minería Subterránea y Terminal de Oil & Gas en República Dominicana ▪ Avance y ejecución del Proyecto Nueva Centinela (74% a Dic-25) de acuerd
Slide 7: Contenido
Contenido SalfaCorp en una mirada 1. Consideraciones de inversión 2. Emisión de bonos corporativos 3. Anexos 4.
Slide 8: Consideraciones de inversión
Consideraciones de inversión 1 Relaciones de largo plazo con clientes de primer nivel 2 Backlog robusto y diversificado 3 Fuerte posicionamiento en minería y viviendas 4 Gobierno corporativo consolidado 5 Foco en sostenibilidad 6 Desempeño financiero 8
Slide 9: Relaciones de largo plazo con clientes de primer nivel
1. Relaciones de largo plazo con clientes de primer nivel Ingresos acumulados de los últimos 5 años Distribución de ingresos(1) por sector Litio 9% Flour Otros(2) Agua Salfa 10% 5% Minería 32% Minería 39% Edificación no residencial Montajes 6% Industriales 54% Inmobiliario Movimiento de Mineria Subt
Slide 10: Backlog robusto y diversificado
2. Backlog robusto y diversificado Evolución del backlog ▪ Backlog combinado(1) a ejecutar en 2026 CLP 1.072.959 millones. ▪ Backlog consolidado a ejecutar durante 2026 se estima en CLP 765.681 millones. ▪ Nueva incorporación al backlog por MM$ 1.753.000: MM$ 1.361.000 en ICSA, MM$ 190.000 en proyec
Slide 11: Fuerte posicionamiento en minería y viviendas
3. Fuerte posicionamiento en minería y viviendas Minería: la inversión en construcción es liderada por nuestros clientes históricos Evolución del catastro de inversiones y distribución anual de la inversión a materializar 2025 - 2029 (USD millones) ■ Minería ■ Obras Públicas ■ Energía ■ Inmobiliario
Slide 12: Tendencias del sector inmobiliario en Chile
3. Fuerte posicionamiento en minería y viviendas Tendencias del sector inmobiliario en Chile ▪ La industria inmobiliaria en Chile ha mostrado una paulatina recuperación. Durante el 2025 se vio un impacto positivo del subsidio a la tasa hipotecaria para viviendas nuevas con precio < UF 4.000 ▪ Para 2
Slide 13: Gobierno corporativo y estructura societaria
4. Gobierno corporativo consolidado Gobierno corporativo y estructura societaria Directores Ejecutivos principales Estructura accionaria Presidente del Directorio 10 Gerente General Corporativo 14 Andrés Navarro Haeussler Jorge Meruane Boza Ing. Civil PUC Ing. Civil PUC / AMP, Harvard Business Schoo
Slide 14: Estrategia de sostenibilidad con metas de corto y mediano plazo
5. Foco en sostenibilidad Estrategia de sostenibilidad con metas de corto y mediano plazo Avances de nuestros compromisos e iniciativas en el 2025 Compromisos definidos para el 2026 Gestión Ambiental ▪ Aprobar e implementar la Estrategia Climática y ■ Consolidación del cálculo de huella de carbono,
Slide 15: Principales indicadores financieros consolidados
6. Desempeño financiero Principales indicadores financieros consolidados Ingresos (CLP miles de millones) Ganancia bruta (CLP miles de millones) y margen bruto (%) 11,1% 11,6% 1,4x 10,3% 10,2% 10,2% 1.040 1.053 1.034 9,9% 9,1% 8,5% 829 718 750 713 121 108 103 92 400 65 64 72 41 2018 2019 2020 2021 2
Slide 16: Sanos niveles de endeudamiento financiero
6. Desempeño financiero Sanos niveles de endeudamiento financiero Deuda financiera neta / EBITDA(1) (veces) Deuda financiera neta / Patrimonio (veces) Deuda financiera neta / EBITDA Deuda financiera neta / Patrimonio Covenant 8,5x ≤ 2,1x 6,3x 6,4x 5,5x 4,5x 4,2x 4,4x 1,0x 1,0x 1,0x 0,9x 3,5x 0,9x 0,
Slide 17: Política de financiamiento y niveles de endeudamiento por negocio
6. Desempeño financiero Política de financiamiento y niveles de endeudamiento por negocio Política de financiamiento de SalfaCorp Descripción tipos de financiamiento ▪ Negocios de largo plazo: Equity y financiamiento estructurado a nivel de ▪ Financiamientos estructurados SalfaCorp. Fuente de pago:
Slide 18: Estructura de deuda
6. Desempeño financiero Estructura de deuda Deuda financiera por tipo 6. Solidez financiera Clasificación de riesgo SalfaCorp (marzo 2026) Estructurado 6% 1% Construcción 15% 1% A- Estable Capital Trabajo Terrenos 18% CLP 596.526 42% A- Estable Leasing millones Proyectos Arriendo Financiero 18% BBB-
Slide 19: Contenido
Contenido SalfaCorp en una mirada 1. Consideraciones de inversión 2. Emisión de bonos corporativos 3. Anexos 4.
Slide 20: Perfil de amortizaciones con colocación de nuevo bono
Emisión de bonos corporativos Perfil de amortizaciones con colocación de nuevo bono por UF 1.500.000 Miles de Unidades de Fomento (UF)(1) Bonos Cr. Bancarios Estructurados Nueva Serie W 2026 EBITDA 2025 ~3.000 1.157 1.186 1.011 200 967 924 924 924 386 200 219 219 219 500 600 986 771 811 705 705 705
Slide 21: Características de la Emisión
Características de la Emisión Emisor SalfaCorp S.A. Rating BBB- (Fitch) / A- (Feller - ICR) Línea N° 1.254 Monto Línea UF 1.500.000 Nemotécnico BSALF-W Monto Emisión UF 1.500.000 Moneda UF Intereses Semestral Plazo 7,5 años Años de Gracia 3,5 años Estructura Amortizing Duración aproximada (años) 5,4
Slide 22: Calendario
Calendario Marzo 2026 Abril 2026 L M M J V S D L M M J V S D 01 30 31 01 02 03 04 05 02 03 04 05 06 07 08 06 07 08 09 10 11 12 09 10 11 12 13 14 15 13 14 15 16 17 18 19 16 17 18 19 20 21 22 20 21 22 23 24 25 26 23 24 25 26 27 28 29 27 28 29 30 20 - 24 Abril 31 Marzo 1 Abril Roadshow Construcción Lib
Slide 23: Contenido
Contenido SalfaCorp en una mirada 1. Consideraciones de inversión 2. Emisión de bonos corporativos 3. Anexos 4.
Slide 24: Anexos: Tabla de Desarrollo Serie W
Anexos Tabla de Desarrollo Serie W 24
Slide 25: Anexos: Certificados de Clasificación
Anexos Certificados de Clasificación 25
Slide 26: Emisión de Bonos Corporativos
Emisión de Bonos Corporativos Marzo 2026