Slide 1: 2024年3月期 決算説明会
メガ・ドラッグストアに調剤薬局を併設した 最も身近なヘルスケアセンター 2024年3月期 決算説明会 ２０２４年５月７日 証券コード：２６６４ ※ 本資料に掲載しております業績予想は現時点における事業環境に基づくものであり、 今後様々な要因によって予想と実際の業績が異なる可能性がございます。 予めご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 0
Slide 2: 目次
目 次 １． 2024年3月期：連結業績 （1）決算概要 （2）実績について（計画比） ２． 2025年3月期 見通し ３． 中期計画について ４． サステナビリティへの取組 1
Slide 3: 2024年3月期 連結業績 決算ハイライト
１．2024年3月期：連結業績 （１）決算概要 決算ハイライト (単位：百万円、％) 2023.3期(※) 2024.3期 連結実績 構成比 前期比 構成比 前期比 売上高 281,871 100.0 - 285,960 100.0 101.5 売上総利益 64,047 22.7 - 65,801 23.0 102.7 営業利益 6,611 2.3 - 7,601 2.7 115.0 経常利益 7,672 2.7 - 8,609 3.0 112.2 親会社株主に帰属する 当期純利益 4,177 1.5 - 4,713 1.6 112.8 EPS(円) 187.1 211.0 BPS(円) 4,
Slide 4: 出店及び退店の状況
出店及び退店の状況 【地方別出店及び退店】 (単位：店) 上期 下期 累計 2024.3期 調剤 調剤 調剤 Dg.S 退店 Dg.S 退店 Dg.S 退店 増減 併設 併設 併設 出店数合計 6 3（1） 2 7 6（1） 0 13 9（2） 2 11 東北地方 2 0 0 3 2（1） 0 5 2（1） 0 5 関東地方 4 3（1） 1 3 4 0 7 7（1） 1 6 甲信越・東海地方 0 0 1 1 0 0 1 0 1 0 ※調剤併設欄の（ ）内には閉局数を表示しております。 上期 下期 累計 ＜ご参考＞ 調剤 調剤 調剤 2023.3期 Dg.S 退店 Dg.S 退店 Dg.S 退
Slide 5: 地域別売上高と従業員数の状況
地域別売上高 と 従業員数の状況 【地域別売上高】 (単位：百万円、％、店) 2023.3期(※) 2024.3期 連結 構成比 前期比 構成比 前期比 売上高合計 280,948 100.0 - 285,013 100.0 101.4 （店舗数） 364 9 375 11 東北地方 87,731 31.2 - 90,055 31.6 102.6 （店舗数） 118 2 123 5 関東地方 174,424 62.1 - 176,566 61.9 101.2 （店舗数） 221 6 227 6 甲信越・東海地方 18,792 6.7 - 18,391 6.5 97.9 （店舗数） 25 1 2
Slide 6: 連結部門別売上高
連結部門別売上高 (単位：百万円、％) 2023.3期（※） 2024.3期 連結 構成比 前期比 構成比 前期比 売上高合計 280,948 100.0 - 285,013 100.0 101.4 医 薬 品 52,780 18.8 - 52,262 18.4 99.0 化 粧 品 21,421 7.6 - 22,573 7.9 105.4 雑 貨 77,581 27.6 - 78,724 27.6 101.5 食 品 129,164 46.0 - 131,452 46.1 101.8 （注）不動産賃貸収入は含まれておりません。 ※「収益認識に関する会計基準」等を2023年3月期連結会計年度
Slide 7: 連結損益計算書
連結損益計算書 (単位：百万円、％) 2023.3期（※） 2024.3期 連結 構成比 前期比 構成比 前期比 売上高 281,871 100.0 - 285,960 100.0 101.5 売上原価 217,824 77.3 - 220,158 77.0 101.1 売上総利益 64,047 22.7 - 65,801 23.0 102.7 販売費及び一般管理費 57,435 20.4 - 58,200 20.3 101.3 人件費 29,809 10.6 - 30,351 10.6 101.8 広告宣伝費 3,283 1.2 - 3,006 1.0 91.6 その他 24,343 8.6
Slide 8: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 【主な増減項目】 (単位：百万円) 期末比 2023.3期 2024.3期 増減額 資産合計 194,496 196,119 1,623 流動資産 83,523 86,018 2,495 現金及び預金 38,450 35,623 △ 2,826 商品 32,961 34,699 1,737 固定資産 110,973 110,100 △ 872 建物及び建築物 40,126 40,152 26 土地 49,292 49,170 △ 121 差入敷金保証金 7,633 7,474 △ 158 負債合計 86,771 84,824 △ 1,946 流動負債 62,435 61,675
Slide 9: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 (単位：百万円) 2023.3期 2024.3期 Ⅰ 営業活動によるキャッシュフロー 9,817 6,402 税金等調整前当期純利益 6,572 7,153 減価償却費 4,350 4,306 減損損失 911 1,117 店舗閉鎖損失 - 303 賞与引当金の増減額（△は減少） 16 147 退職給付に係る負債の増減額（△は減少） 476 265 契約負債の増減額（△は減少） 169 49 売上債権の増減額（△は増加） △ 753 △ 3,851 棚卸資産の増減額（△は増加） △ 1,560 △ 1,735 仕入債務の増減額（△は減少） 1,297 88 法人税等
Slide 10: 実績について：計画比①
（２） 実績について：計画比① 【損益の状況】 (単位：百万円、％) 計画 実績 計画比 連結 2024.3期 構成比 前期比 構成比 前期比 増減 計画比 売上高 286,500 100.0 101.6 285,960 100.0 101.5 - 99.8 売上総利益 66,330 23.2 103.6 65,801 23.0 102.7 △ 0.2 99.2 販管費 59,330 20.8 103.3 58,200 20.3 101.3 △ 0.5 98.1 営業利益 7,000 2.4 105.9 7,601 2.7 115.0 0.3 108.6 経常利益 8,000 2.8 104.
Slide 11: 実績について：計画比②
実績について：計画比② １． 出退店について 【（）は退店】 計画 実績 連結 出（退）店数 15 (2) 13 (2) 調剤併設数 10 (2) 9 (2) ※ 出店内訳 ： メガタイプ９店舗、サテライトタイプ４店舗 ２． 既存店について ① 下期既存店の実績について （単位：％） 計画 実績 計画比 連結 下期 ‐0.9 ‐0.3 0.6 既存店売上高 通期 0.1 0.4 0.3 ② 下期の状況 ➣ 多品種・広範囲に渡る値上げは一旦一巡するも、 再値上げとなる商品が相次ぐ等、値上げ基調続く ➣ マスクや抗原検査キット等、コロナ関連特需の反動減 続くも、後半は縮小 10
Slide 12: ご参考 2023年3月期：下期：売上高の状況
ご参考 2023年3月期：下期：売上高の状況 （％） ＜月別：連結売上高（既存店）：増減率＞ 10 第3Q 第4Q 売上高 5 客数 客単価 0 下期累計 2.5 3Q ： 3.6 4Q ： 1.5 -5 10 11 12 1 2 3 （月） 第3Qの主な状況 第4Qの主な状況 ・食品を中心に値上げ品目増。 ・商品の値上げが続いたこと 値上げ前の駆け込み需要を享受。 から3Q施策継続。 ・まとめ買い促進を図り、客数増、 ・感染症特需の反動減残るも、 客単価増により売上高増。 客数客単価増により売上高増。 11
Slide 13: 下期：売上高の状況
下期：売上高の状況 （％） ＜月別：連結売上高（既存店）：増減率＞ 第3Q 第4Q 5 売上高 客数 客単価 0 下期累計 計画：－0.9 -5 実績：－0.3 計画－1.4 計画－0.4 実績－0.9 実績 0.3 -10 （月） 10 11 12 1 2 3 第3Qの主な状況 第4Qの主な状況 ・前年の値上げ前駆け込み需要の ・ 1月度(年末年始込)まで前年の 反動減。 駆け込み需要の影響残る。 ・まとめ買い傾向続き単価増続く。 ・ コロナ特需の影響が続いたもの ・反動減を下げ止め、計画達成。 の一巡し2月より縮小、計画達成。 12
Slide 14: 下期：部門別売上高の状況
下期：部門別売上高の状況 （％） ＜月別：連結部門別売上高（既存店）：増減率＞ 10 第3Q 第4Q 医薬品 5 化粧品 雑貨 0 食品 -5 -10 10 11 12 1 2 3 （月） 部門別動向 ★ 医薬品：感染予防関連、抗原検査キット等の特需反動減により減収減益。 ☆ 化粧品：外出機会増によるメイク機会増からメイク商品伸長。増収増益。 ☆ 雑 貨：大容量化による単価増続く。季節物好調により、増収増益。 ☆ 食 品：値上げによる単価増続く。まとめ買い促進により、増収増益。 13
Slide 15: 2025年3月期 見通し
２．2025年3月期 見通し ➣ 消費環境 ・ 各種値上げによる生活費負担増続く 先行き不透明感続き、将来不安高まる ⇒ 生活防衛意識は一層高まり、節約志向続く ➣ 小売環境 ・ 物価高による消費低迷への懸念 ・ コスト高、人手不足等への対策急ぐ ⇒ DX推進、システム化、機械化、自動化加速 ➣ 業界環境 ・ Ⅿ＆A、合従連衡、異業種間連携進む ・ 出店増、選択的消費への対応 ⇒ 高齢化社会対応として差別化策を一層強化へ 14
Slide 16: 今期計画と方針（1）
今期計画と方針（1） １． 出退店計画 【（）は退店】 上期 下期 通期 連結 店舗 7 (2) 6 (-) 13 (2) 調剤 3 (-) 4 (-) 7 (-) ２． 既存店計画 （単位：％） 連結既存店売上高 上期 下期 通期 ＜計画＞ 1.1 0.8 0.9 ３． 営業方針 ① 既存店改装を実施 ⇒ 今期も野菜売場を拡大 ② デジタル媒体と紙媒体の有効活用 ⇒アプリ会員増⇒再来店動機付け⇒固定客化へ ③ 引き続き値上げ対応に注力 15
Slide 17: 今期計画と方針（2）
今期計画と方針（2） ４．部門別方針 ☆ 医薬品部門： 予防関連商品、健康関連商品は一時減速も底堅く推移 調剤併設増、専門家対応商品増への対応等により増収増益へ ☆ 化粧品部門： 外出機会増により、引き続きメイク商品増傾向続く 高機能商品強化、定価商品増により、増収増益へ ☆ 雑貨部門： 耐久消費財低迷も、日用消耗品、H&BC関連は大容量化により 単価増に寄与。一段とセンター活用により増収増益へ ☆ 食品部門： 値上げ対応に注力。嗜好品や節約商品の選別続くも、 健康志向商品と2極化。ニーズ対応に注力し、増収増益へ 16
Slide 18: 今期計画と方針（3）
今期計画と方針（3） ５． 生産性向上に向けての取り組み（進捗状況） (1) 新物流センター稼働による取り組み状況 ➣ 飲料センター（2022.11.16～) 栃木センター（2023. 3.16～） ＜目的＞ ①店舗作業の負荷軽減と作業時間の削減⇒人時数減へ ⇒実績：人時数減による社員数減 ②在庫削減を図る一方、災害対策強化へ ⇒自動発注におけるカテゴリーの拡大と連動へ (2) POSシステムの刷新 ①煩雑な操作 → 簡素化した操作 → レジ操作時間減 ⇒実績：人時数減に寄与 ②多様な販促施策に対応 → 機動的な販促対応へ 17
Slide 19: 業績予想①
業績予想① 【2025.3期予想】 (単位：百万円、％) 2024.3期（実績） 2025.3期（計画） 連結 第2四半期累計（計画） 業績予想 構成比 前期比 構成比 前期比 構成比 前期比 売上高 285,960 100.0 101.5 149,000 100.0 102.1 292,000 100.0 102.1 売上総利益 65,801 23.0 102.7 34,500 23.2 104.0 68,700 23.5 104.4 営業利益 7,601 2.7 115.0 4,500 3.0 102.5 8,000 2.7 105.2 経常利益 8,609 3.0 112.2 5,000
Slide 20: 業績予想②
業績予想② 【出店・退店計画及び店舗数】 (単位：店) 2025.3期 (計画) 連結 出店（退店） 店舗数 増減 上期 下期 通期 合計 ドラッグストア 7（2） 6（-） 13（2） 11 386 内、調剤薬局併設 3（-） 4（-） 7（-） 7 158 【部門別売上高計画】 (単位：百万円、％) 2024.3期 2025.3期 連結 （実績） （計画） 構成比 前期比 構成比 前期比 売 上 高 合 計 285,013 100.0 101.4 291,000 100.0 102.1 医 薬 品 52,262 18.4 99.0 54,200 18.6 103.7 化 粧 品 22,57
Slide 21: 中期計画（2021年度～2025年度）
３．中期計画について 中期計画（2021年度～2025年度） １．中期計画 ➣ 2026年3月期 連結売上高3,000億円、店舗数400店舗以上 → ROE5％以上 ２．成長戦略 ① 出店戦略 ＊強固なドミナントの形成 ＝ シェア率の拡大 ＊調剤併設率40％以上 ＝ 専門性強化 ② 物流体制・システム強化 ＊独自の体制確立へ ＝ 収益力向上 ③ 営業戦略 ＊アプリやデジタル媒体の活用 ＊地域別業態別改装による客層別対応強化 20
Slide 22: 中期計画（2021年度～2025年度）数値計画
中期計画（2021年度～2025年度） (単位：百万円、％、店、件) 2022.3期 2023.3期 2024.3期 2025.3期 2026.3期 連結 実績 前期比 実績 前期比 実績 前期比 計画 前期比 計画 前期比 売上高 279,462 98.2% 281,871 - 285,960 101.5% 292,000 102.1% 300,200 102.8% 既存店前期比 97.3% - 100.4% 100.7% 100.1% 粗利益率 22.6 -0.1 22.7 - 23.0 0.3 23.5 0.5 23.8 0.3 販管費率 19.8 0.8 20.4 - 20.3 -0.
Slide 23: 企業価値向上に向けて：現状分析
４．企業価値向上に向けて : 現状分析 1．現状認識 ①ROE：株主資本コストを上回るも低水準 【株主資本コスト（CAPM※）は、現状3～4％ 以下と認識 （※）2024.3は3/15現在】 ②PER：同業他社比において低水準で推移 ＝PBR：1倍割れの状態続く 2．課題 ①低水準ROEの改善⇒資産効率の向上 ②安定した成長と収益性の確保 ③資本コスト低減対策と成長率向上への取組 22
Slide 24: 企業価値向上に向けて：現状と今後の取組
企業価値向上に向けて ： 現状と今後の取組 ➣ PBR改善に向けて ・進行期においてはROEは5％以上とし、次の中期に おいて2021.3期水準を超える8％を目指す。 ・これにより、次の中期においてPBR1倍に向けて 取り組む。 新店増と新業態拡大 既存店改装 部門構成 商品MIXの改善 売上高純利益率 コスト抑制のための の向上 IT化推進 ROE テナント誘致と入替 減損対象店舗の 早期見極めと判断 資産再確認と売却余地検討 資産効率の向上 新物流対応による在庫圧縮 借入金最適化完了⇒維持 財務レバレッジ 余力有時の自社株買い検討 コーポレートガバナンス強化 資本コスト低減 株主還元の充実
Slide 25: 株主還元策について
株主還元策について 今まで 今後 ・配当方針⇒必要な内部留保を図りながら、 ・配当方針⇒必要な内部留保を図りながら、 継続的安定的な配当を行う。 累進配当を継続して行う。 ・上場以来、増配と自社株買いを定期的に実施 ＝原則減配せず、維持もしくは増配実施。 ・自社株買い⇒借入を行わない範囲で実施を検討。 24
Slide 26: サステナビリティへの取組（1）
サステナビリティへの取組 （1） ➣ サステナビリティ基本方針 当社グループは、『お客様の健康で快適な暮らしを実現するため、卓越したノウハウを生かした 「普段の生活における買物の拠点」を提供し、もって社会に貢献する。』という理念の下、 環境に配慮した地域社会に貢献する店舗づくりを通じ、ステークホルダーの方々と共に 豊かさと持続可能な社会実現に向けた取り組みを推進してまいります。 ➣ 気候変動・環境に関する取組について ⇒ TCFDの分析とCDPへの回答を実施 TCFDの枠組みに準じた分析を実施し、その影響を経営戦略、中長期計画に組み入れる検証を 進めております。 【 温室効果ガス削減に向けた取
Slide 27: サステナビリティへの取組（2）
サステナビリティへの取組（2） ➣ 人的資本に関する取組について ⅰ． 2020年くるみん連続5回取得に加え、 プラチナくるみんを取得 指標（注）1 2025年度目標 2023年度実績 （注）2 (注)2 係長級以上 係長級以上の女性役職者 の女性役職 の人数を2.0倍以上（2020年 1.67倍 者の人数 度比）とする （注1）「女性の職業生活における活躍の推進に関する法律に基づく一般事業主行動計画等に関する省令」 （令和４年７月８日改正）に基づき、2021年に策定した行動計画（５ヶ年計画）における指標ならびに目標値 （注2） （注１）同省令に基づき算出した実績 ⅱ．ⅰの取組み事例 ・ 勤務
Slide 28: 健康で快適な生活の実現に向けて
健康で快適な生活の実現に向けて All Rights Reserved,Copyright © 2024,Cawachi,Ltd.